Copro-holdings Co., Ltd. · TSE:7059

Copro-holdings — FY2021 Earnings Presentation

37 slides from Copro-holdings's earnings presentation, May 14, 2021

  1. Slide 1: 2021年3月期（第15期）決算説明資料

    2021年３月期（第15期） 決算説明資料 2021年5月14日（金） 株式会社コプロ・ホールディングス 東証一部・名証一部（証券コード：7059）

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. 決算ハイライト 2. ＫＰＩ分析 3. 売上高分析 4. 2022年3月期業績予想・主な取り組み 5. 株主還元 6. 補足資料 ©2021 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 1

  3. Slide 3: 1. 決算ハイライト

    1. 決算ハイライト 2. ＫＰＩ分析 3. 売上高分析 4. 2022年3月期業績予想・主な取り組み 5. 株主還元 6. 補足資料 ©2021 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 連結業績

    連結業績 技術社員数の増加により15期連続の増収を達成。 段階利益は「同一労働同一賃金」制度による売上原価率の上昇を主要因に減少。 （単位：百万円） 前期比増減 2020/3期 2021/3期 (金額) (率) 売上高 13,122 14,836 +1,713 +13.1％ 売上原価 8,746 10,539 +1,792 +20.5％ 売上原価率 66.7％ 71.0％ － +4.3pt 売上総利益 4,376 4,297 △78 △1.8％ 売上総利益率 33.3％ 29.0％ － △4.3pt 販売費及び一般管理費 2,783 2,859 +76 +2.7％ 販売費及び一般管理費率 21

  5. Slide 5: 連結営業利益

    連結営業利益 連結営業利益 主な増減要因 1,437百万円 ▪売上高 前期差△155百万円、前期比△9.7％ ✓ 支店開設の寄与等により、技術社員数が増加し、 前期比+13.1％増収 （単位：百万円） ▪売上原価 ✓ 2020年4月施行開始の同一労働同一賃金制度を 受け、技術社員の給与ベースを引き上げ ✓ 新卒技術社員の採用増による研修費増 ✓ 新型コロナウイルス禍における採用継続による 待機労務費 ✓ 新型コロナウイルスに感染疑いのある技術社員 の自宅待機に伴う特別休暇取得 ▪販管費 ✓ 成長投資に伴う一過性コスト(123百万円)を計上 営業コンサル費用 基幹システム再構築関連費用 グローバ

  6. Slide 6: 四半期業績

    四半期業績 売上原価率の改善を最優先課題と位置づけ、2021年2月よりチャージアップ交渉強化に着手。 2022年3月期第1四半期からの段階的な改善に向け交渉を推進。 （単位：百万円） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 実績 前期 前期比 実績 前期 前期比 実績 前期 前期比 実績 前期 前期比 売上高 3,606 3,023 +19.3% 3,664 3,149 +16.4％ 3,796 3,376 +12.5％ 3,768 3,573 +5.4％ 売上原価 2,645 2,019 +31.0％ 2,610 2,106 +23.9％ 2,659 2,238 +18.8％ 2,6

  7. Slide 7: 2. KPI分析

    1. 決算ハイライト 2. ＫＰＩ分析 3. 売上高分析 4. 2022年3月期業績予想・主な取り組み 5. 株主還元 6. 補足資料 ©2021 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 6

  8. Slide 8: 定着率・稼働率

    定着率・稼働率 派遣需要は依然として高水準で推移した一方、 コロナ禍において弱経験者から経験者へ需要が動いたことにより、入社1～2年程度の技術者の期間満了退職が増加。 稼働率は有休取得等の技術社員を除くと実質100%で推移。 21/3期 定着率 21/3期4Q末 稼働率 70.9％ 95.8％ 前期比△3.9pt 前期比△2.3pt 100% 100% 90% 99% 98.1% 97.8% 75.9% 74.8% 97.7% 80% 70.9% 98% 70% 97% 95.8% 60% 96% 94.4% 50% 95% 40% 94% 30% 93% 20% 92% 10% 91% 0%

  9. Slide 9: 採用人数

    採用人数 採用人数は計画線で着地したほか、採用費を抑制したことにより、1人当たり採用費が大きく減少。 経験者と業界未経験者(新卒89人＋中途343人)はそれぞれ50％を占める。 2 1 /3 期 採用人 数 865人 経験職種内訳 その他 （単位：人） CAD 新卒採用 12人 287 279 281 プラント 82人 1％ 89人 257 10％ 10％ 240 231 41人 181 172 5％ 設備 89人 10％ 業界未経験 343人 68人 865人 40％ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 土木 8％ 2020/3期 2021/3期 141人 16％ 1人当たり採用

  10. Slide 10: 技術社員数

    技術社員数 技術社員数は新型コロナウイルス禍においても15期連続で増加。 2,020人 （人） 2,200 1,984 2,020 2,000 1,800 1,591 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 (第1期) (第2期) (第3期) (第4期) (第5期) (第6期) (第7期) (第8期) (第9期) (第10期) (第11期) (第12期) (第13期) (第

  11. Slide 11: 経験年数別一人当たり契約単価(月額)

    経験年数別一人当たり契約単価(月額) 採用人数の抑制に伴い、1年目の技術社員の構成比が低下したことにより、 全社平均の契約単価は前期に比べて増加。 ※本開示資料より契約単価を当社における勤続年数別から当社入社前を含む経験年数別に変更を行っております。 前 期 比 較 四半期推移 20/3期 21/3期 1Q 4Q 全社 全社 平均 54.2万円 ➡ 54.6万円 平均 54.4万円 ➡ 54.6万円 （単位：万円） （単位：万円） 62.2 62.8 62.8 62.4 62.4 62.8 54.2 54.6 54.8 55.0 54.4 54.2 54.2 54.6 54.1 53.5 53

  12. Slide 12: 3. 売上高分析

    1. 決算ハイライト 2. ＫＰＩ分析 3. 売上高分析 4. 2022年3月期業績予想・主な取り組み 5. 株主還元 6. 補足資料 ©2021 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 11

  13. Slide 13: 四半期売上高

    四半期売上高 技術社員数の純増に比例して、売上高は累積的に増加。 四半期売上高 1Q 4Q 3,606百万円 ➡ 3,768百万円 2,044 2,054 4,000 2,002 2,020 2100 1,984 3,800 2000 1,879 3,600 1900 3,400 1,763 1800 1,686 3,200 1700 3,000 1,591 1,552 3,796 3,768 1600 2,800 1,483 3,573 3,606 3,664 3,376 1500 2,600 1,378 3,149 2,920 3,023 1400 2,400 2,824 2,616 2,

  14. Slide 14: 業種別売上高

    業種別売上高 全業種で売上高が伸長。 土木は地方での受注が牽引したほか、プラントは顧客の開拓が進み取引が拡大。 （単位：百万円） 建 築 土 木 設 備 プラント 4,496百万円 2,745百万円 3,698百万円 2,202百万円 前期比+7.4％ 前期比+20.0％ 前期比+13.3％ 前期比+16.9％ 1,155 691 705 708 918 926 931 923 547 546 555 553 1,144 641 911 1,115 1,128 594 625 781 836 460 493 505 1,081 1,097 551 734 424 514 973 988 1Q

  15. Slide 15: 取引先別・エリア別売上高

    取引先別・エリア別売上高 2019年10月に開設した高松支店のほか、2020年に開設した静岡支店、新潟支店、北九州プラント支店が寄与し、 地方を中心に売上高が伸長。 スーパーゼネコン売上高 三大都市圏 売上高 2,903百万円 10,272百万円 前期比+2.4％ 前期比+9.6％ （単位：百万円） （単位：百万円） 14,836 14,836 ＋16.0％ ＋21.8％ 13,122 13,122 4,564 3,747 (30.8％) 11,933 (28.6％) ＋9.6％ 10,288 (80.4％) (78.4％) 10,272 9,375 (69.2％) (71.4％) ＋2.4％

  16. Slide 16: 4. 2022年3月期業績予想・主な取り組み

    1. 決算ハイライト 2. ＫＰＩ分析 3. 売上高分析 4. 2022年3月期業績予想・主な取り組み 5. 株主還元 6. 補足資料 ©2021 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 15

  17. Slide 17: 連結業績予想

    連結業績予想 技術社員数増加による増収、チャージアップ交渉による売上原価率の低下により、増収増益路線への回帰を見込む。 尚、第1四半期及び上期については、アトモス子会社化に伴うＭ＆Ａ関連費用により減益を予想。 ※2021年4月30日に株式を取得した株式会社アトモスは第1四半期より連結子会社となる見込み。 業績予想に与える影響については現在精査中のため、確定次第公表を予定。 （単位：百万円） 2021/3期 2022/3期 (予想) 前期比 前期比 上期 通期 上期 通期 (金額) (率) (金額) (率) 売上高 7,271 14,836 7,446 +174 +2.4％ 16,343 +1,

  18. Slide 18: 主要KPI

    主要KPI 売上原価率 69.3％（前期比△1.7pt） ▪チャージアップ交渉を引き続き実施し、段階的な売上原価率の改善を見込む。 技術社員数 2,440人（前期末比+420人） ▪採用数増加に加え、新基幹システムを活用したマッチング提案等により定着率を向上。 ▪技術社員のアフターフォローを行うトラスト担当を廃止し、営業社員がワンストップで営業とアフター フォローを行う体制へ変更。 採用人数 1,200人（前期比+335人） ▪採用費を増額。経験者をメインターゲットに採用を強化。 ▪自社求人サイト「現キャリ」の全面リニューアル実施（2021年4月）。 ©2021 COPRO-HOLDINGS.

  19. Slide 19: 新基幹システム

    新基幹システム 新基幹システム 2021年4月より稼働開始 ▪支店事務作業の生産性向上を推進するほか、新基幹システムをマッチングに活用。 新基幹システムに蓄積した案件情報と人財情 マッチング 報を突合し、最適なマッチングを実現 売上高 事務人件費の増加を抑制 ＝ 営業利益率の改善を見込む 技 術 事務人件費 新基幹 社 (従来) 員 システム 数 事務人件費 (新基幹システム 稼働後) 見積 請求 新基幹システムへの情報集約により 支店の事務作業工数を約40％削減 見込み 契約 勤怠 金額 ©2021 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved.

  20. Slide 20: グローバル事業 ベトナム進出

    グローバル事業 ベトナム進出 2021年4月1日、COPRO VIETNAM CO., LTD.設立 ▪現地の教育機関と提携し、日本で働きたい海外高度人材を募集。 ▪グループ会社のコプロ・エンジニアードへ人材を仲介し、人手が不足する日本国内の建設ゼネコン・プラ ントエンジニアリング企業へ派遣・紹介を予定。 ▪将来的にはベトナムに進出している日系ゼネコンへのUターン派遣も検討。 派遣 仲介 紹介 コプロ・ベトナム コプロ・エンジニアード 建設ゼネコン プラントエンジニアリング企業 人手不足の日本企業へ 高度人材を募集 派遣・紹介 ©2021 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. A

  21. Slide 21: アトモスの株式取得（100％子会社化）

    アトモスの株式取得（100％子会社化） 株式会社アトモス 2021年4月30日に株式を取得、完全子会社化 ▪機械設計技術者派遣業等を営むアトモスをグループイン。 会社概要 事業詳細 名称 株式会社アトモス 日本国内の大手製造業を中心に、開発・設計エンジニアを派遣 所在地 愛知県名古屋市中村区名駅南一丁目24番20号 事業内容 機械設計技術者派遣等 主な取引先 資本金 35百万円 ✓ 株式会社ジャムコ ✓ パナソニック株式会社 ✓ 株式会社大隈技研 ✓ オムロン株式会社 設立年月日 2006年6月 ✓ ヤンマーアグリ株式会社 ✓ ホシザキ株式会社 ✓ ヤンマーエネルギーシステム株式会社 ✓ アイ

  22. Slide 22: アトモス子会社化によるシナジー効果

    アトモス子会社化によるシナジー効果 エンジニア派遣事業領域における事業の多角化により、グループ全体の収益の安定性、成長性を向上。 コプロ・グループの経営資源の活用により、機械設計技術者派遣事業の更なる成長加速を目指す。 ▪エンジニア派遣事業の追求 ▪経営資源の活用 ✓ 建設、プラントに機械設計を加え、付加 ✓ 自社求人サイト「現キャリ」を始めと 価値の高いエンジニア派遣事業の更なる した年間1,000名以上を採用する採用力 拡大 の共有 ✓ 全国18支店の営業網の共有による販売 ▪人財の共有 チャネル拡大 ✓ 建設・プラントエンジニアに対するキャ リアプランの選択肢拡大 ▪ベトナム現地法人の活

  23. Slide 23: 東証市場再編に向けた意思表明

    東証市場再編に向けた意思表明 プライム市場を選択予定 あらゆるコーポレート・アクションを選択肢として検討、上場維持基準クリアを目指す ✓ M&Aを始めとした成長投資により、企業規 ✓ 成長のための戦略的投資と株主還元とのバ 模・事業領域の拡大及び収益性の向上を図 ランスを考慮しつつ、連結配当性向30％以 企業価値の向上 り、業績を伸長させることで企業価値を高 株主還元 上を目途に安定した配当を継続し、株主利 める。 益の最大化を図る。 プライム市場上場維持基準 当社適合状況 株主数 800人以上 2,398人（2021年3月31日時点） 〇 流通株式数 20,000単位以上 39,737単位（

  24. Slide 24: 5. 株主還元

    1. 決算ハイライト 2. ＫＰＩ分析 3. 売上高分析 4. 2022年3月期業績予想・主な取り組み 5. 株主還元 6. 補足資料 ©2021 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 23

  25. Slide 25: 配当方針

    配当方針 将来的な事業拡大に資する投資とのバランスに留意しつつ 、連結配当性向30％以上を目途に、安定した配当を継続。 22/3期(予想) 配当性向 22/3期(予想) 配当金 1株 36.5％ 当たり 40.0円 (年間) （円） （％） 45 40 36.5 % 40 37.5 40 35.1 % 35 30 35 30 21 25 25 30 20 15 20 30 26.1% 15 10 20 2.5 5 15 25 10 10 10 0 1 18.5 % 2022/3期 20 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 (予想) 15 配当合計 15 21 30

  26. Slide 26: 株式の状況

    株式の状況 株主構成比 大株主の状況 （2021年3月末時点） （2021年3月末時点） 順位 株主名 所有株式数 所有株式数 (単位：株) 割合 1 株式会社リタメコ 2,100,000 44.0% 2 清川 甲介 604,716 12.7% その他の法人 個人・自己株式 他 3 株式会社日本カストディ銀行(信託口) 268,800 5.6％ 42.6% 35.7% 4 野村信託銀行株式会社(投信口) 170,400 3.6％ 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 5 157,100 3.3％ (信託口) BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES 6 LUXEMBOUR

  27. Slide 27: 6. 補足資料

    1. 決算ハイライト 2. ＫＰＩ分析 3. 売上高分析 4. 2022年3月期業績予想・主な取り組み 5. 株主還元 6. 補足資料 ©2021 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 26

  28. Slide 28: 会社概要

    会社概要 会社名 株式会社コプロ・ホールディングス 代表取締役社長 清川 甲介 代表者名 代表取締役社長 清川 甲介 本社 愛知県名古屋市中村区名駅三丁目28番12号 設立 2006年10月 決算期 3月 上場市場 東証第1部・名証第1部 証券コード 7059 • 株式会社コプロ・エンジニアード 国内子会社 • 株式会社アトモス グループ会社 1977年10月16日、愛知県生まれ。 • COPRO GLOBALS PTE. LTD. 名古屋工業専門学校卒業後、地元建設会 海外子会社 • COPRO VIETNAM CO., LTD. 社にて現場監督を2年経験。 • 建設及びプラント業界に特化し

  29. Slide 29: 企業理念体系

    企業理念体系 ©2021 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 28

  30. Slide 30: 会社沿革

    会社沿革 2006年に名古屋で創業。 2015年より積極的かつ柔軟な成長戦略推進が可能なホールディングス体制へ移行。 2019年3月に東証マザーズ・名証セントレックスへ株式上場、2020年9月に東証・名証1部へ変更。 当社創業 ホールディングス体制へ移行 株式上場 市場第1部へ変更 ・株式会社コプロ・エンジニアード ・東証マザーズ ・東証/名証第1部 ・株式会社トラスティクルー （名古屋市中区） (現 連結子会社)を会社分割 ・名証セントレックス 株式会社アトモス により設立（人材派遣事業移管） 全株式取得、子会社化 2019 2020 2020 2021 2006 2008 2015 201

  31. Slide 31: 創業からの売上高・技術社員の推移

    創業からの売上高・技術社員の推移 2022年3月期は16期連続の増収、過去最高の売上高を見込む。 （億円） （人） 2,440 200 2,400 180 2,200 2,020 163 1,984 派遣人数に比例して売上が積み上がる 2,000 「ストック型ビジネス」 160 148 1,800 ＝ 安定的な売上拡大が見込める 1,591 131 140 1,600 120 1,400 108 100 1,200 1,000 80 800 60 600 40 400 20 200 0 0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3

  32. Slide 32: ビジネスモデル

    ビジネスモデル エンジニア派遣事業領域に特化した技術者派遣事業を運営。 事業子会社のコプロ・エンジニアードにおいて、建設会社・プラントエンジニアリング会社への技術者派遣事業・ 人材紹介事業を、アトモスにおいて大手製造業を中心とした開発・設計部門への機械設計技術者派遣事業を展開。 派遣の仕組み 建設業界における派遣業務 ▪主な業務として建設現場の①工程管理、②安全管 理、③品質管理、④原価管理業務を実施 技術社員 ▪大手ゼネコン等正社員の領域 職務指示 雇用契約 ▪建設現場の責任者業務 労働提供 管理者 ▪当社技術社員の領域 ▪建設現場の工程管理 施工管理者 当社 派遣先企業 （現場監督） (派

  33. Slide 33: 長期成長イメージ

    長期成長イメージ ✓ Step 4 M&A戦略・新規事業の検討 ✓ Step 3 グローバル事業の推進 ✓ Step 2 プラント技術者派遣の拡大 ✓ Step 1 建設技術者派遣マーケットの更なる深耕 2030年3月期(第24期) Step 4 業績イメージ 売上高100億円・営業利益10億円 2030年3月期 Step 3 業績イメージ 売上高100億円・営業利益10億円 業績目標 売上高 Step 2 業績イメージ 1000億円 売上高200億円・営業利益20億円 2020年3月期(第14期) 売上高 131億22百万円 営業利益 営業利益15億92百万円 100億円 Step 1 業績

  34. Slide 34: 成長を支える事業環境

    成長を支える事業環境 建設投資額は2011年を境に増加に転じ、東京オリンピック需要後もリニア開通や大阪万博等の大型プロジェクトのほか、 再開発やインフラ整備、国土強靭化需要が見込まれる。 建設就業者数は1997年をピークに減少傾向に入り、近年は横ばいで推移。 （兆円） （万人） 70 66.2 65.4 800 63.4 63.2 61.3 61.3 58.7 60 56.8 56.6 53.7 52.8 653 51.6 51.3 700 632 47.7 48.2 48.3 47.5 50 618 604 43.0 41.9 42.1 42.4 584 568 560 600 40 554

  35. Slide 35: 成長を支える事業環境

    成長を支える事業環境 建設業界は全産業と比較して高齢化が進んでおり、若年層就業者も少ない。 35.3%の就業者が10年後には引退を迫られる一方で、将来を担う若年層就業者は11.6%と不足。 ▪建設業就業者の年齢別構成比 全産業 (29歳以下) 全産業 (55歳以上) 建設業 (29歳以下) 建設業 (55歳以上) ※一般社団法人日本建設業連合会「建設業ハンドブック2020」 ©2021 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 34

  36. Slide 36: 免責事項及び将来見通しに関する注意事項

    免責事項及び将来見通しに関する注意事項 ◼ この資料は投資の参考に資するため、株式会社コプロ・ホールディングス（以下、当社）の現状をご理解い ただくことを目的として、当社が作成したものです。 ◼ 当資料に記載された内容は、公表日現在において一般的に認識されている経済・社会等の情勢および当社が 合理的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが､経営環境の変化等の事由により､予告なしに 変更される可能性があります。 ◼ 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements） を含みます。これらは、現在における見込み、予測お

  37. Slide 37: 本資料に関するお問い合わせ

    【本資料に関するお問い合わせ・ご質問、お待ちしております】 株式会社コプロ・ホールディングス IR戦略推進室 ＜フリーダイヤル＞ 0120-253-066 ※WEBでのお問い合わせは下記当社HPの 質問フォームにてお願いいたします https://www.copro-h.co.jp/contact/ スマートフォンからも お問い合わせいただけます ©2021 COPRO-HOLDINGS. Co., Ltd. All rights reserved. 36

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