Mory Industries Inc. · TSE:5464
Mory Industries — FY2022 Earnings Presentation
30 slides from Mory Industries's earnings presentation, Jun 7, 2023
Slide 1: 令和5年3月期 決算説明資料
令和5年3月期 決算説明資料 令和５年６月７日 証券コード：５４６４
Slide 2: 目次
目次 １．令和5年3月期 連結決算概要 3 ２．セグメント・製品部門別の売上高 13 ３．令和6年3月期 連結業績予想 21 ４．株主還元 27 ５．その他参考資料 29 2
Slide 3: 令和5年3月期 連結決算概要
令和5年3月期 連結決算概要 売上高 営業利益 487億円 67億円 (前年度比 +13.1%) (前年度比 +18.5%) 親会社株主に 経常利益 帰属する 当期純利益 71億円 52億円 (前年度比 +16.7%) (前年度比 +22.5%) 3
Slide 4: 令和5年3月期 連結決算概要（利益率・ROE）
令和5年3月期 連結決算概要 売上高 総資産 営業利益率 経常利益率 13.8％ 11.2% (前年度比 +0.6%) (前年度比 +0.8%) 自己資本比率 自己資本利益率 【ROE】 77.1％ 10.9% (前年度比 +3.1%) (前年度比 +1.2%) 4
Slide 5: 令和5年3月期 決算のポイント
令和5年3月期 決算のポイント 販売数量の減少、製品価格の上昇 ・材料価格は高値圏で推移。材料価格の上昇に伴い製品価格への転嫁を段階的に進める。 ・製品価格が高値で留まったため買い控えや在庫調整等の動きもあり、販売数量は低迷。 過去最高益 ・営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益は、前年の令和4年3月期を 上回り、それぞれ過去最高利益に。 利益率は高水準 ・販売価格と材料価格のスプレッドが確保できたため、利益率は向上。 5
Slide 6: 連結売上高の推移
連結売上高の推移 （百万円） 売上高(百万円) ステンレス鋼使用量(㌧) 普通鋼使用量(㌧) （㌧） 60,000 120,000 48,712 50,000 100,000 44,012 43,076 42,160 40,000 80,000 35,112 56,924 30,000 52,808 53,393 60,000 44,147 44,048 20,000 46,672 40,000 44,756 43,126 39,196 37,166 10,000 20,000 0 0 平成31年3月期 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期 6
Slide 7: 営業利益の推移
営業利益の推移 （百万円） 営業利益(百万円) 売上高営業利益率(％) 8,000 40% 7,000 6,734 35% 6,000 5,683 30% 5,000 4,668 25% 3,805 4,000 20% 2,928 3,000 15% 13.2% 13.8% 2,000 10% 10.6% 9.0% 8.3% 1,000 5% 0 0% 平成31年3月期 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期 7
Slide 8: 経常利益の推移
経常利益の推移 （百万円） 経常利益(百万円) 売上高経常利益率(%) 8,000 40% 7,177 7,000 35% 6,148 6,000 30% 5,047 5,000 25% 3,978 4,000 20% 3,427 3,000 15% 14.3% 14.7% 2,000 10% 11.5% 9.4% 9.8% 1,000 5% 0 0% 平成31年3月期 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期 8
Slide 9: 当期の経常利益増減要因（前期対比）
当期の経常利益増減要因（前期対比） （単位：百万円） 1,425 67 147 152 7,177 47 117 6,148 前期経常利益 生産金額 固定費の減少 変動比率 棚卸評価 為替差損益 その他 当期経常利益 差損益 の増加 の増加 9
Slide 10: 親会社株主に帰属する純利益の推移
親会社株主に帰属する純利益の推移 （百万円） 6,000 5,290 5,000 4,320 4,000 3,410 2,968 3,000 2,477 2,000 1,000 0 平成31年3月期 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期 10
Slide 11: 総資産、純資産、自己資本比率、ROE
総資産、純資産、自己資本比率、ＲＯＥ （百万円） 総資産(百万円) 純資産(百万円) 自己資本比率(%) ROE(％) 76.3% 77.1% 80,000 74.4% 74.0% 80% 71.8% 70,000 65,761 70% 62,527 60,000 56,175 60% 53,569 54,118 50,732 50,000 46,311 50% 42,893 40,293 38,461 40,000 40% 30,000 30% 20,000 20% 9.2% 9.7% 10.9% 7.5% 6.0% 10,000 10% 0 0% 平成31年3月期 令和2年3月期 令和3年
Slide 12: 目次
目次 １．令和5年3月期 連結決算概要 3 ２．セグメント・製品部門別の売上高 13 ３．令和6年3月期 連結業績予想 21 ４．株主還元 27 ５．その他参考資料 29 12
Slide 13: 令和5年3月期 連結売上構成比率
令和5年3月期 連結売上構成比率 その他 7% 装飾・建材用 13% 1% スチール家具、自動車用 1% 5% 建設仮設材用 6% 鋼管 14% ステンレス管 ステンレス加工品 3% 売上高 配管用 22% 487億円 54% ステンレス条鋼 23% (建材、グレーチング、 ステンレス部門 貯蔵タンク補強材など) 80% 自動車用 11% その他 6% 家庭電器用 2% 13
Slide 14: 製品部門売上高（ステンレス管）
製品部門売上高（ステンレス管） ・ 配管用は数量が減少したが、製品価格が上昇 ・ 自動車用は数量、製品価格ともに上昇 （百万円） 30,000 26,446 25,000 22,421 21,308 22,457 20,000 18,522 15,000 10,000 5,000 0 H31.3 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 14
Slide 15: 製品部門売上高（ステンレス条鋼）
製品部門売上高（ステンレス条鋼） ・ 数量が減少したが、製品価格が上昇 （百万円） 15,000 11,665 11,505 11,156 10,464 9,882 10,000 5,000 0 H31.3 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 15
Slide 16: 製品部門売上高（ステンレス加工品）
製品部門売上高（ステンレス加工品） ・ 家庭用金物製品については令和４年９月に販売が全て終了 ・ 給湯器用フレキ管が売上を伸ばす （百万円） 1,883 2,000 1,701 1,500 1,302 1,253 1,178 1,000 500 0 H31.3 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 16
Slide 17: 製品部門売上高（鋼管）
製品部門売上高（鋼管） ・ 建設仮設材用は数量減少、スチール家具用が数量増加 ・ 製品価格上昇 （百万円） 10,000 8,000 6,722 6,814 5,198 5,054 6,000 3,966 4,000 2,000 0 H31.3 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 17
Slide 18: 製品部門売上高（機械）
製品部門売上高（機械） ・ 取引先の投資意欲が戻りつつある （百万円） 1,500 1,079 873 1,000 663 686 470 500 0 H31.3 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 18
Slide 19: インドネシア
インドネシア ・ 二輪車向けが一時減少したが８月以降回復、最終的には販売数量増加 ・ 四輪車メーカーの新車投入効果もあり、四輪車向けの数量は大幅増加 （百万円） 3,000 2,354 2,000 1,361 1,257 1,426 1,000 744 0 H31.3 R2.3 R3.3 R4.3 R5.3 19
Slide 20: 目次
目次 １．令和5年3月期 連結決算概要 3 ２．セグメント・製品部門別の売上高 13 ３．令和6年3月期 連結業績予想 21 ４．株主還元 27 ５．その他参考資料 29 20
Slide 21: 令和6年3月期 連結業績予想
令和6年3月期 連結業績予想 売上高 営業利益 450億円 45億円 (前年度比 △7.6%) (前年度比 △33.2%) 親会社株主に 経常利益 帰属する 当期純利益 48億円 34億円 (前年度比 △33.1%) (前年度比 △35.7%) 21
Slide 22: 令和6年3月期 業績予想のポイント
令和6年3月期 業績予想のポイント 環境 ・海外では、ウクライナ情勢の長期化、世界的なインフレ、金利上昇による景気減速。 ・国内では、新型コロナウイルスの5類への変更に伴い、経済活動の回復が期待される。 エネルギー価格の高騰及び物価上昇による個人消費の落ち込みが予想される。 売上 ・販売数量は、高値圏での買い控えや在庫調整の動きが継続し、コロナ禍前の水準には 回復せず、前年と同程度で推移すると予想。 ・材料価格の低下に伴い、販売価格も若干低下すると予想。 利益 ・材料価格の低下局面における期首在庫の払出しによる原価率の上昇や副資材、電気料金 等のコストアップにより、減益を予想。 22
Slide 23: 令和6年3月期 重点取組テーマ
令和6年3月期 重点取組テーマ 配管の生産能力強化 ・河内長野工場のレイアウト変更を完了させ、主力事業の配管の生産能力、納期対応力 を更にアップさせる。 パイプ切断能力の強化 ・少子高齢化により取引先の切断対応に限界が予想される。社内の切断能力を強化し、 製品の高付加価値化、商圏の安定化を確保する。 技術のチャレンジ ・他社でできない溶接方法、サイズ等にチャレンジし、常に技術を向上させ続ける。 ・AIを活用した生産能力の向上。 営業のIT化推進 ・Webを活用した営業ツールの更なる進化。 23
Slide 24: セグメント別売上実績と計画
セグメント別売上実績と計画 （百万円） ステンレス管 ステンレス条鋼 ステンレス加工品 鋼管 機械 インドネシア 30,000 26,446 25,050 25,000 22,457 21,308 20,000 18,522 15,000 11,505 11,156 9,882 10,464 10,310 10,000 6,722 6,814 5,950 5,054 5,000 3,966 1,426 2,354 1,960 1,701 1,361 1,302 744 1,178 663 1,253 686 1,100 630 873 470 0 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期
Slide 25: 設備投資・減価償却費の実績と計画
設備投資・減価償却費の実績と計画 ・令和６年3月期の設備投資の主なものは、ステンレス管製造設備の更新、改修、また環境対応と して洗浄装置の更新も見込んでいる。一部、部品の入手の遅延が予想され、前倒し手配のため 計画が増額となっている。 （百万円） 設備投資 減価償却費 2,500 2,205 2,067 2,000 1,500 1,178 1,127 1,032 1,058 1,046 995 857 1,000 791 500 0 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期 令和6年3月期 (計画) ※有形固定資産のみの金額を記載 25
Slide 26: 目次
目次 １．令和5年3月期 連結決算概要 3 ２．セグメント・製品部門別の売上高 13 ３．令和6年3月期 連結業績予想 21 ４．株主還元 27 ５．その他参考資料 29 26
Slide 27: 株主還元実績と予想
株主還元実績と予想 • 株主還元につきましては、当面の間は実質無借金会社を維持し、総還元率（自社株買いと配当の合 計が親会社株主に帰属する当期純利益に占める割合）を３０％程度としています。 （円） 中間 本決算 配当性向 総還元率 300 35% 29.6% 30.6% 29.7% 28.5% 28.1% 30% 250 26.4% 23.9% 23.6% 25% 200 20.9% 180 20% 150 130 130 15% 140 100 90 90 90 100 90 10% 60 60 60 50 5% 30 30 30 30 40 40 0 0% 平成31年3月期 令和2年3月期
Slide 28: 目次
目次 １．令和5年3月期 連結決算概要 3 ２．セグメント・製品部門別の売上高 13 ３．令和6年3月期 連結業績予想 21 ４．株主還元 27 ５．その他参考資料 29 28
Slide 29: LMEニッケル価格、為替の推移
ＬＭＥニッケル価格、為替の推移 LMEニッケル月間平均(＄/LB) 為替(円/＄) （＄/LB） （円/＄） 平成31年3月期 令和2年3月期 令和3年3月期 令和4年3月期 令和5年3月期 32 160.00 148.2 27 137.8 134.4 140.00 131.4 22 127.0 115.9 120.00 114.1 112.4 113.8 112.7 17 108.4 110.0 109.3 109.2 110.4 109.0 107.8 110.1 111.3 106.5 15.10 104.7 12.83 100.00 12 10.13 9.75 9.95 10.78 8
Slide 30: 今後とも一層のご理解とご支援を賜りますようお願い申しあげます
今後とも一層のご理解とご支援を 賜りますようお願い申しあげます 本資料は投資家の参考に資するため、モリ工業株式会社（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的として 作成したものです。本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、本資料作成時点で予測可能な 情報に基づく当社の経営陣の判断に基づいております。したがって、これらの将来に関する記述には、様々なリスク や不確実性があります。よって、その完全性を保証するものではなく、様々な要因の変化で実際の業績は記述されて いる将来見通しとは大きく異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。