Vicat Sa · EURONEXT:VCT

Vicat Sa — Shareholder Meeting (April 2024)

52 slides from Vicat Sa's shareholder meeting presentation, Apr 12, 2024

  1. Slide 1: Assemblée Générale – 12 avril 2024

    Assemblée Générale – 12 avril 2024

  2. Slide 2: Ouverture de séance

    Ouverture de séance Assemblée Générale –12 avril 2024

  3. Slide 3: Ordre du jour

    ORDRE DU JOUR ▼Rapport du Conseil d’Administration & Résultats de l’exercice 2023 ▼ Obligations règlementaires ▼ Rapport des Commissaires aux Comptes ▼ Questions ▼ Vote des résolutions Le plan ci-dessus couvre l’ensemble des points de l’ordre du jour tel que présenté dans l’avis de convocation envoy

  4. Slide 4: Rapport du Conseil d'Administration et résultats de l'exercice 2023

    RAPPORT RAPPORTDU DUCONSEIL CONSEILD’ADMINISTRATION D’ADMINISTRATION ET ETRESULTATS RESULTATSDE DEL’EXERCICE L’EXERCICE2023 2023  Faits marquants  Performance financière & régionale  Éléments de bilan et de flux de trésorerie  Résultats de la société VICAT SA  Performance Climat  Perspectives

  5. Slide 5: Rapport du Conseil d'Administration et résultats de l'exercice 2023

    RAPPORT RAPPORTDU DUCONSEIL CONSEIL D’ADMINISTRATION D’ADMINISTRATION ET RESULTATS DE L’EXERCICE 2023  Faits marquants  Performance financière & régionale  Éléments de bilan et de flux de trésorerie  Résultats de la société VICAT SA  Performance Climat  Perspectives 2024 5 Assemblée Générale –

  6. Slide 6: Faits marquants de 2023

    FAITS MARQUANTS Faits marquants DE 2023 du S1 Forte progression EBITDA Poursuite du Le climat en du chiffre d'affaires en hausse désendettement action organique + 19,6% 740M€ 1,92x 588 kg/t* Avec une contribution Soutenu par une positive de l'ensemble forte progression Leverage au 31/12/2023 -3% sur

  7. Slide 7: Une présence mondiale avec de fortes positions régionales

    UNE PRÉSENCE MONDIALE AVEC DE FORTE POSITION RÉGIONALE EUROPE Suisse, Italie - 1 cimenteries FRANCE 1 broyeur 1,5mt de capacité ciment 12 pays 18 centrales à béton - 5 cimenteries 16 carrières de granulats ASIE 16 cimenteries 4,6mt de capacité ciment 155 centrales à béton Kazakhstan, Inde 45 carrièr

  8. Slide 8: Tendance de performance robuste

    TENDANCE DE PERFORMANCE ROBUSTE Chiffre d'affaires EBITDA En millions d’euros En millions d’euros 740 3 937 3 642 3 123 +8,1% 526 557 619 570 +29,8% 2 740 2 805 vs 2022 vs 2022 publié publié +9,5% +8,9% TCMA 4 ans TCMA 4 ans 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 ROCE LEVERAGE 8.0% 2.7x 2

  9. Slide 9: Un modèle résilient et durable

    UN MODÈLE RÉSILIENT & DURABLE Chiffre d’affaires EBITDA 2023 2023 Une entreprise familiale avec une 41% 37% stratégie à long terme Bon équilibre géographique et une génération de 63% cash-flow soutenue sur les marchés développés & 59% opportunités de croissance sur les marchés émergents Un parc d'ac

  10. Slide 10: Une stratégie d'investissement cohérente

    UNE STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT COHÉRENTE 2013-18 : 2019-23 : 2023+ Stabilité de l'investissement Accélération des investissements Amélioration de la génération 650 industriel favorisant une sur une période marquée par des de cash-flow génération de cash-flow solide coûts de financement faibles 550 4

  11. Slide 11: Performance financière et régionale

    RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET RESULTATS DE L’EXERCICE 2023  Faits marquants  Performance financière & régionale  Éléments de bilan et de flux de trésorerie  Résultats de la société VICAT SA  Performance Climat  Perspectives 2024 11 Assemblée Générale –12 avril 2024

  12. Slide 12: Compte de résultat

    COMPTE DE RESULTAT (En millions d’euros) 2023 2022 Δ Δ publié LFL* Chiffre d'affaires consolidé 3 937 3 642 +8,1% +19,6% EBITDA 740 570 +29,8 % +41,0% Taux de marge (en %) 18,8% 15,7% +3,1 pts EBIT courant 433 284 +52,1% +68,0% Taux de marge (en %) 11,0% 7,8% +3,2 pts Résultat net consolidé 295 175

  13. Slide 13: Progression dans l'ensemble des régions

    PROGRESSION DANS L’ENSEMBLE DES REGIONS (En millions d’euros) % du CA 2023 2022 Δ Δ publié publié LFL* France 31% 1 211 1 177 +2,8% +2,8% +19,6 % Europe 10% 407 388 +4,9% +1,7% croissance organique du Amériques 25% 979 860 +13,9% +15,8% chiffre d'affaires Asie 12% 492 500 -1,6% +5,4% Méditerranée 12

  14. Slide 14: Évolution de l'EBITDA

    ÉVOLUTION DE l’EBITDA 2022 Volume Prix Coût Performance 2023 Devise & 2023 industrielle (LFL) périmètre 14 Assemblée Générale –12 avril 2024

  15. Slide 15: France

    FRANCE Exer. Exer. 23 CA (MEUR) 23 EBITDA (MEUR) +2,8% +23,3% 1 211 +2,8% lfl* 212 +23,3% lfl* FRANCE Baisse des volumes de ciment et de La montée en puissance d'un grand béton & granulats due au projet d'infrastructure ferroviaire ralentissement du secteur résidentiel devrait soutenir l'activité La

  16. Slide 16: Europe

    EUROPE Exer. Exer. 23 CA (MEUR) 23 EBITDA (MEUR) +4,9% +19,1% 407 +1,7% lfl* 101 +15,3% lfl* SUISSE ITALIE Baisse continue des volumes due à la Hausse de l'EBITDA grâce aux faiblesse des marchés résidentiel et hausses de prix, malgré des volumes d'infrastructures stables et une augmentation des coût

  17. Slide 17: Amériques

    AMERIQUES Exer. Exer. 23 CA (MEUR) 23 EBITDA (MEUR) +13,9% +59,9% 979 +15,8% lfl* 216 +62,5% lfl* ÉTATS-UNIS BRÉSIL Forte croissance des volumes dans le Sud-Est avec la montée en puissance Légère érosion des volumes de de Ragland, soutenue par de nouveaux ciment dans une conjoncture macro- terminaux

  18. Slide 18: Le développement à partir de zones aux États-Unis

    LE DÉVELOPPEMENT À PARTIR DE 2 ZONES AUX ÉTATS-UNIS Lebec, Californie Capacité de 1,3 Mt 151 M€ ~20% de l’EBITDA du Groupe EBITDA 2023 Impactée par des conditions météorologiques défavorables en 2023 Lebec Ragland, Alabama Précipitations à Los Angeles par saison – Californie Cimenterie Tennessee Cap

  19. Slide 19: Asie

    ASIE Exer. Exer. 23 CA (MEUR) 23 EBITDA (MEUR) -1,6% -10,2% 492 +5,4% lfl* 88 -4,1% lfl* INDE KAZAKHSTAN Marché dynamique au S2 avec une hausse des volumes, soutenue par le Amélioration des niveaux d'activité marché de la construction et par les au S2, portés par une flotte de wagons investissements

  20. Slide 20: Méditerranée

    MÉDITERRANÉE Exer. Exer. Exer. 23 23 CA (MEUR) 23 EBITDA (MEUR) +24,1% +54,9% 464 +125,1% lfl* 68 +186,6% lfl* TURQUIE EGYPTE Forte croissance des volumes tout au Légère diminution des volumes long de l'année, malgré le contexte domestiques en raison de la morosité du d’hyperinflation marché ; activ

  21. Slide 21: Afrique

    AFRIQUE Exer. Exer. Exer. 23 23 CA (MEUR) 23 EBITDA (MEUR) +11,9% +51,5% 384 +12,0% lfl* 54 +51,9% lfl* SÉNÉGAL MALI & MAURITANIE La production restera contrainte dans Forte reprise au Mali après la crise le ciment jusqu'à la mise en service du politique de l'année dernière. Fort nouveau fourneau à

  22. Slide 22: Objectifs de l'investissement du four au Sénégal

    Objectifs de l'investissement du four au Sénégal Substituer le clinker importé par du clinker produit 1 localement Améliorer la performance industrielle et la base de 2 coûts par le remplacement de la production des fours 3&4 3 Réduire les émissions de CO2 2,0Mt 260M€ 18% DE CAPACITÉ D’INVESTISSEMEN

  23. Slide 23: Éléments de bilan et de flux de trésorerie

    RAPPORT RAPPORTDU DUCONSEIL CONSEILD’ADMINISTRATION D’ADMINISTRATION ET ETRESULTATS RESULTATSDE DEL’EXERCICE L’EXERCICE2023 2023  Faits marquants  Performance financière & régionale  Éléments de bilan et de flux de trésorerie  Résultats de la société VICAT SA  Performance Climat  Perspectives

  24. Slide 24: Amélioration de la génération de cash flow

    AMÉLIORATION DE LA GÉNÉRATION DE CASH FLOW INVESTISSEMENT INDUSTRIEL EN 2023 CASH-FLOWS LIBRES EN 2023 329M€ vs 422M€ en 2022 295 M€ vs (121)M€ en 2022 Investissement industriel plus faible que prévu en raison d'un léger report à 2024 du Génération soutenue de cash-flow en 2023 décaissement pour le

  25. Slide 25: Une structure d'endettement équilibrée

    UNE STRUCTURE D’ENDETTEMENT ÉQUILIBRÉE Taux fixe / taux variable Taux PROFIL DES ÉCHÉANCES DE LA DETTE A FIN 2023 Taux variable (non 700 En M€ fixe 12% couverte) 600 1,9 Md€ 150 500 51% 57 25 37% 400 300 Taux 225 variable 200 406 425 (couverte) 266 51 100 148 3,97 118 46 TAUX 0 D’INTÉRÊT 2024 2025 2

  26. Slide 26: Priorité au désendettement confirmée

    PRIORITÉ AU DÉSENDETTEMENT CONFIRMÉE 3 000 3.00 2.7x 2 500 2.5x 2.50 2.2x 2.1x 2 000 1.9x 2.00 En M€ 1 500 1 567 <1.3x 1.50 1 422 1 290 1 318 1 000 1 202 1.00 500 0.50 0 0.00 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Dette Net nette Debt ( Dette nette ) Leverage (ND/EBITDA) 26 Assemblée Générale –12 avril

  27. Slide 27: Résultats de la société Vicat SA

    RAPPORT RAPPORTDU DUCONSEIL CONSEILD’ADMINISTRATION D’ADMINISTRATION ET ETRESULTATS RESULTATSDE DEL’EXERCICE L’EXERCICE2023 2023  Faits marquants  Performance financière & régionale  Éléments de bilan et de flux de trésorerie  Résultats de la société VICAT SA  Performance Climat  Perspectives

  28. Slide 28: Compte de résultat Vicat SA

    COMPTE DE RÉSULTAT VICAT SA (En millions d’euros) 2023 2022 Chiffre d'affaires 582 544 Excédent Brut d’exploitation 121 86 Résultat d’exploitation 93 59 Résultat Net 145 96 Capacité d’Autofinancement 183 145 Fort rebond de la rentabilité d’exploitation Augmentation du résultat financier avec les div

  29. Slide 29: Évolution du dividende

    EVOLUTION DU DIVIDENDE EUR, par action 2.0 2,0€ Un dividende par action 1.65 1.65 en hausse de 21 % 1.5 1.5 2019 2020 2021 2022 2023 29 Assemblée Générale –12 avril 2024

  30. Slide 30: Performance Climat

    RAPPORT RAPPORTDU DUCONSEIL CONSEILD’ADMINISTRATION D’ADMINISTRATION ET ETRESULTATS RESULTATSDE DEL’EXERCICE L’EXERCICE2023 2023  Faits marquants & fondamentaux  Performance financière & régionale  Éléments de bilan et de flux de trésorerie  Résultats de la société VICAT SA  Performance Climat

  31. Slide 31: Plan climat

    PLAN CLIMAT ÉMISSIONS DIRECTES DE CO2 SPÉCIFIQUES *Kg de CO2 net / tonne d’équivalent ciment GROUPE -3,3% sur un an 624 608 588 544 530 EUROPE 501 497 430 -5,5% sur un an 2021 2022 2023 2030 target TAUX DE SUBSTITUTION TAUX DE CLINKER -0,7 pts +3,9 pts 50.0% 78.9% 77.5% 76.8% A- 28.1% 32.0% 69.0% 26

  32. Slide 32: Ambition climat: projets de séquestration de CO2

    PROJETS DE SEQUESTRATION DE CO2 AMBITION 2 PROJETS DE CCS* EN DEVELOPPEMENT CLIMAT 2050 Projet VAIA Montalieu  Discussions en cours Projet LNZ** Lebec  Sélectionné par le DoE*** pour une avec les autorités EU et FR subvention pouvant représenter 500M$ pour une demande de subvention  Crédit d’impô

  33. Slide 33: Perspectives 2024

    RAPPORT RAPPORTDU DUCONSEIL CONSEILD’ADMINISTRATION D’ADMINISTRATION ET ETRESULTATS RESULTATSDE DEL’EXERCICE L’EXERCICE2023 2023  Faits marquants  Performance financière & régionale  Éléments de bilan et de flux de trésorerie  Résultats de la société VICAT SA  Performance Climat  Perspectives

  34. Slide 34: Perspectives pour 2024

    PERSPECTIVES POUR 2024 Chiffre Poursuite de la progression du CA d'affaires EBITDA En hausse par rapport à 2023 CAPEX ~325 M€ DISCIPLINE DANS Poursuite du désendettement pour parvenir à un objectif L’ALLOCATION DES de ratio de leverage de moins de 1,3x d'ici à 2025 CAPITAUX 34 Assemblée Générale –12

  35. Slide 35: Ordre du jour

    ORDRE DU JOUR ▼ Rapport du Conseil d’Administration & Résultats de l’exercice 2023 ▼Obligations règlementaires ▼ Rapport des Commissaires aux Comptes ▼ Questions ▼ Vote des résolutions 35 Assemblée Générale –12 avril 2024

  36. Slide 36: Obligations règlementaires

    OBLIGATIONS RÈGLEMENTAIRES Dans le cadre des obligations réglementaires du Groupe, vous trouverez sur cette diapositive et sur chacun des thèmes, le renvoi vers le Document d’enregistrement Universel 2023, disponible sur notre site internet depuis le 11 mars 2024. → Déclaration de performance extra

  37. Slide 37: Ordre du jour

    ORDRE DU JOUR ▼ Rapport du Conseil d’Administration ▼ Résultats de l’exercice 2023 ▼ Obligations règlementaires ▼Rapport des Commissaires aux Comptes ▼ Questions ▼ Vote des résolutions 37 Assemblée Générale –12 avril 2024

  38. Slide 38: Rapport des commissaires aux comptes

    RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Les Rapports des commissaires aux comptes sont disponibles dans le Document d’enregistrement Universel 2023. → Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Pages 232 à 235 → Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Page 252

  39. Slide 39: Ordre du jour

    ORDRE DU JOUR ▼ Rapport du Conseil d’Administration & Résultats de l’exercice 2023 ▼ Obligations règlementaires ▼ Rapport des Commissaires aux Comptes ▼Questions ▼ Vote des résolutions 39 Assemblée Générale –12 avril 2024

  40. Slide 40: Questions

    Questions

  41. Slide 41: Ordre du jour

    ORDRE DU JOUR ▼ Rapport du Conseil d’Administration & Résultats de l’exercice 2023 ▼ Obligations règlementaires ▼ Rapport des Commissaires aux Comptes ▼ Questions ▼Vote des résolutions 41 Assemblée Générale –12 avril 2024

  42. Slide 42: Approbation des comptes

    APPROBATION DES COMPTES Première résolution : Approbation des comptes annuels et opérations de l'exercice clos au 31 décembre 2023 Résultat social de 144 665 021 euros Deuxième résolution : Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos au 31 décembre 2023 Résultat net consolidé 295 328 milli

  43. Slide 43: Affectation du résultat

    AFFECTATION DU RÉSULTAT Troisième résolution : Affectation du résultat de l'exercice clos au 31 décembre 2023 et fixation du dividende  Total à répartir 391 517 428 €  Dividende 89 800 000 €  Dotation aux autres réserves 26 717 428 €  Report à nouveau 275 000 000 € Soit un dividende de 2,0 euros

  44. Slide 44: Quitus, conventions règlementées

    QUITUS, CONVENTIONS RÈGLEMENTÉES Quatrième résolution : Quitus donné au Conseil d’Administration Cinquième résolution : Approbation des conventions réglementées La version intégrale des résolutions est disponible dans l’avis de convocation envoyé aux actionnaires et mis en ligne sur le site internet

  45. Slide 45: Programme de rachat d'actions

    PROGRAMME DE RACHAT D’ACTIONS Sixième résolution : Autorisation à conférer au Conseil d'Administration à l'effet d'acheter, de conserver ou de transférer des actions de la Société et approbation du programme de rachat d'actions Le programme soumis a les caractéristiques suivantes : - Prix d’achat un

  46. Slide 46: Mandats administrateurs

    MANDATS ADMINISTRATEURS Septième résolution : Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Bruno Salmon Huitième résolution : Renouvellement du mandat d’administratrice de Mademoiselle Eléonore Sidos Neuvième résolution : Renouvellement du mandat d’administratrice de Madame Caroline Ginon L

  47. Slide 47: Rémunération des mandataires sociaux

    RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX Dixième résolution : Approbation de la politique de rémunération des mandataires sociaux - vote « ex ante » Onzième résolution : Approbation des informations mentionnées dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise en application des dispositions de l’article

  48. Slide 48: Rémunération des mandataires sociaux

    RÉMUNÉRATION DES MANDATAIRES SOCIAUX Douzième résolution : Approbation « ex post » des éléments de rémunération versés ou attribués au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2023 à Monsieur Guy Sidos, Président-Directeur Général Treizième résolution : Approbation « ex post » des éléments de rémunér

  49. Slide 49: Commissaires aux comptes

    COMMISSAIRES AUX COMPTES Quinzième résolution : Nomination du Commissaire aux comptes chargé de la certification des informations en matière de durabilité L’Assemblée Générale Ordinaire décide de nommer la société Grant Thornton, à compter de l’exercice 2024, pour une période de trois exercices qui

  50. Slide 50: Pouvoirs

    POUVOIRS Seizième résolution : Pouvoirs en vue de l’accomplissement de toute formalités La version intégrale des résolutions est disponible dans l’avis de convocation envoyé aux actionnaires et mis en ligne sur le site internet de la société www.vicat.fr 50 Assemblée Générale –12 avril 2024

  51. Slide 51: Agenda

    AGENDA 25 Juillet 12 Avril Publication résultats du Publication résultats annuels Assemblée Générale Annuelle 1er semestre Avril 2024 Novembre 2024 Avril 2025 Avril 2024 Juillet 2024 Février 2025 29 Avril 4 Novembre 11 Avril Publication chiffre d’affaires Publication du chiffre d’affaires Assemblée

  52. Slide 52: Slide 52

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