Ms&ad Insurance Group Holdings, Inc. · TSE:8725

Ms&ad Insurance — Investor Presentation (June 2013)

54 slides from Ms&ad Insurance's investor presentation, Jun 4, 2013

  1. Slide 1: 2013年度 第1回インフォメーションミーティング

    2013年度 第1回インフォメーションミーティング 2013年6月４日（火） 2013年度 第1回インフォメーションミーティング 2013年6月4日（火）

  2. Slide 2: 目次

    目次 目次 Ⅰ 2012年度決算のレビューと2013年度見込み Ⅰ 2012年度決算のレビューと2013年度見込み Ⅳ 資本政策 2012年度決算の概要 1 2012年度決算の概要 1 ERM(統合リスク管理)経営の実践／2013年3月末状況 20 2012年度決算のポイント 2012年度決算のポイント 2 ERM経営の実践／政策株式削減の取組み 2 21 2013年度通期見込みの概要 2013年度通期見込みの概要 3 資本政策と株主還元方針 3 22 2013年度通期見込みのポイント 2013年度通期見込みのポイント 4 4 Ⅱ 中期経営計画「ニューフロンティア2013」の進捗 Ⅱ 中期経営

  3. Slide 3: MS&ADインシュアランス グループの概要

    MS&ADインシュアランス グループの概要 （持株会社） 国内損保事業 海外事業 海外子会社群 国内生保事業 金融サービス事業 リスク関連サービス事業 この資料では、社名表示に次の略称を使用している箇所があります。 ・ ＭＳ＆ＡＤホールディングス （＝ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループ ホールディングス㈱） ・ ＭＳ＆ＡＤ （＝ＭＳ＆ＡＤインシュアランス グループ） ・ ＭＳＩＧ （＝三井住友海上グループホールディングス㈱） ・ 三井住友海上、ＭＳＩ （＝三井住友海上火災保険㈱) ・ あいおい損保、ＩＯＩ （＝あいおい損害保険㈱) ・ ニッセイ同和損保、ＮＤＩ （＝ニッセイ同和損害保険

  4. Slide 4: 2012年度決算の概要

    Ⅰ．2012年度決算のレビューと2013年度見込み 2012年度決算の概要 ・販売面では、元受正味保険料、正味収入保険料とも堅調な増収トレンドを持続 ・グループの当期純利益は、836億円とタイ洪水の影響があった前期から大きく回復 主要項目 （ＭＳ＆ＡＤホールディングス（連結）） （億円） 2011年度 2012年度 前期比 増減率 修正計画比 元受正味保険料 29,600 30,503 903 3.1% 正味収入保険料 25,588 26,394 805 3.1% 94 経常利益 △ 962 1,503 2,465 ー 1,023 当期純利益 △ 1,694 836 2,530 ー 716 ※

  5. Slide 5: 2012年度決算のポイント／2013年度通期見込みの概要

    2012年度決算のポイント ・前期のタイ洪水発生ロスの反動と、異常危険準備金の取崩しによる国内損保の増益効果は、1,472億円 ・金融市場の回復により、国内主要損保において有価証券のキャピタル損益が、588億円改善 ・三井住友海上プライマリー生命の販売好調と金融市場の好転を主因に国内生保事業は、306億円改善 ・海外子会社は、前期の大口ロスの影響が無くなったことを主因に、196億円改善 連結経常利益の増減要因（2011年度対比） 経常利益の内訳 （億円） （億円） 2,000 国内損保 2011年度 2012年度 異常危険 海外 国内損保 準備金 その他 前期比 国内生保 子会社 発生保険金

  6. Slide 6: 2013年度通期見込みのポイント

    2013年度通期見込みのポイント ・連結経常利益は 1,910億円、前期比 +406億円の増益を予想 ・国内主要損保で自動車保険を中心とした損害率改善による保険引受利益の黒字化と、有価証券評価損の減少を見込む。 ・海外保険子会社は、アジアを中心に各地域での増益を見込む。 連結経常利益の増減要因 経常利益の内訳 （億円） （億円） 2,500 国内損保 2012年度 2013年度(見込） 異常危険 準備金 前期比 取崩し減 国内生保 子会社 その他 三井住友海上（単体） 653 1,100 446 2,000 △99 △237 +193 △137 +128 あいおいニッセイ同和損保 258 43

  7. Slide 7: 2013年度中期経営目標達成の見通し

    2013年度中期経営目標達成の見通し ・連結正味保険料、グループコア利益ともニューフロンティア2013に掲げる計画を達成する見通しである。 (足元のキャピタル増加を反映し、グループＲＯＥは 5％台半ばとなる見通し） グループコア利益とグループROE （億円） 1,500 1,100 2012年度 2013年度 874 (5.6%) ※1 実績 年初見込 見込 目標 1,000 (5.0%) グループコア利益※2 874 800 1,100 1,100 145 国内損保事業 619 530 680 600 500 (0.8％) 国内生保事業 98 50 160 150 海外事業 135 200

  8. Slide 8: 国内損保事業の収益力改善状況／保険引受損益・資産運用損益

    国内損保事業の収益力改善状況／保険引受損益の状況 ・保険引受利益は2009年度以降赤字となっているが、自動車保険の収支改善が進み2012年度の保険引受損益は大きく改善 ・2013年度は自動車保険単体でほぼ収支均衡となるとともに合計で 350億円の黒字を見込む。 保険引受利益の年度別推移（保険種目別） （億円） 500 350 0 △30 △500 △303 △838 △1,000 タイ洪水 発生 △1,500 △2,000 △1,900 △2,500 2009 2010 2011 2012 2013 （年度） 自動車 火災 その他 合計 見込 ※三井住友海上、あいおいニッセイ同和損保の単体数値

  9. Slide 9: 国内生保事業の状況／三井住友海上あいおい生命

    国内生保事業の状況／三井住友海上あいおい生命 ・保有契約高、保有契約年換算保険料は、計画に沿って拡大 ・保障性商品の販売と第三分野の取組みを推進し、一層バランスの取れた商品ポートフォリオを実現する。 ・2013年度は、ニューフロンティア2013に掲げる保有契約年換算保険料の目標達成と、当期利益 60億円を見込む。 契約高・保有契約年換算保険料の推移 エンベディッド・バリューの推移 （億円） （億円） (億円) 250,000 5,000 6,000 212,500 5,119 200,746 4,964 5,000 200,000 4,000 4,619 180,624 164,329 3,3

  10. Slide 10: 国内生保事業の状況／運用環境変化への対応

    国内生保事業の状況／運用環境変化への対応 ・国内生保事業の資産運用は、グループの基本方針であるＡＬＭ管理をベースとした安定運用を実施 ・超低金利が持続した場合、運用収益に影響はあるものの、国内生保事業全体へのインパクトは限定的 ・金利上昇により資産と負債の差額（サープラス）は増加 超低金利が持続した場合の影響（三井住友海上あいおい生命） 利回りのギャップの試算 0.2% 資産運用における対応 0.0% ・国内公社債中心のポートフォリオ維持が基本 △0.2% 「基礎利益上の運用収支等の利回り」と ・国債以外の高格付け社債等への投資の拡大を検討 「平均予定利率」の差 ・為替リスクを配慮しつつ外国債

  11. Slide 11: 海外事業の状況／海外拠点の統合

    海外事業の状況／海外拠点の統合 ・2010年4月のMS&ADグループ発足以降、海外拠点の統合を順次実施している。 ・2013年1月に公表した機能別再編に関する合意を受け、損保2社の海外事業展開における役割を明確化。シナジー効果を 発揮するためにベストな体制を実現し、グループとしての収益力向上を図っていく。 海外拠点の統合状況 ＜欧州＞ ＜アジア＞ ＜米州＞ 2011年1月 旧NDI現法を旧IOI現法の子会社化 インドネシア 2010年10月 旧IOI現法と旧NDI支店の統合 ＜中東＞ 2010年10月 MSI現法とADI現法の統合 2013年1月 上記現法をMSIの米州持株会社の ADIの契約

  12. Slide 12: 統合シナジーとコスト削減の見込み

    Ⅲ. 今後の展開 統合シナジーとコスト削減の見込み ・シナジー全体としては、既に総社費ベースで約400億円のコスト削減が実現しており、その他シナジーを含めて2013年度まで の目標額（450億円／年）はほぼ達成している。 ※シナジーとコスト削減は2008年度対比 ・システム統合によるシナジーについては、お客さま対応に係るシステムを中心に「ハードウェアの増強」、「ベンダー社による サポート体制の強化」等を行った結果、システム統合後の運営費が予定より増加する見込みであり、2013年度の目標（120億 円／年）に対して、約 10億円のショートを見込んでいる。 ・2015年度以降のシナジー効果等につい

  13. Slide 13: 機能別再編

    機能別再編 「目指す企業グループ像を実現するための体制」に向けた機能別再編を実施する。 ■中核損保2社の事業コンセプトを明確化するとともにシナジーの発揮を図る。 • ＭＳＩは総合力を発揮し他社優位性のある商品・サービスを提供し、国内外を問わずグローバルな保険・金融サービス事業を展開する。 • ＡＤＩは独自の強みであるトヨタグループ、日本生命グループというパートナーとの関係を強化し特長を活かすとともに、他社優位性のあ る商品・サービスを提供し、地域密着営業を展開する。なお、海外においては引き続きトヨタディーラーを通じたリテール事業を中心に 展開する。 ■グループ全体でのスピード感を持った「成長」

  14. Slide 14: コンバインド・レシオ95%達成への道筋

    コンバインド・レシオ95%達成への道筋 ・消費税増税影響を織り込んだ上で、2015年度コンバインド・レシオ95％水準の実現を図る。 ・機能別再編等による更なるコスト削減取組みを含めた2014年度以降の目標は、改めて次期中期経営計画にて決定する。 コンバインド･レシオ（リトン・ペイドベース／全種目） ＜三井住友海上・あいおいニッセイ同和損保 合算値＞ 116.6% ※1 除く、東日本大震災･タイ洪水 105.2% 消費税増税影響 102.2% 100% +1.7pt ※1 （104.3%) 103.0% ※1 ※1 95% （101.5%) （98.7%) 95%水準 2010 201１ 201

  15. Slide 15: ERM経営の実践／2013年3月末状況

    Ⅳ. 資本政策 ERM （統合リスク管理）経営の実践／2013年3月末状況 ・欧州ソルベンシーⅡや、ＩＡＩＳ（保険監督者国際機構）の基準との同等性を念頭に、リスクベース経営の高度化を推進中 ・政策株式保有がもたらすボラティリティの削減が課題 ・時価純資産と統合リスク量の差額は、金融環境の不安定性・不確実性に備えるバッファーおよび成長戦略へのファンドとして、 適正水準を確保していく。 「時価純資産」と「統合リスク量」の状況 (億円) 差額 各種ストレスの感応度 30,000 約13,200億円 差額 指標 差額への影響 約8,500億円 差額 約7,700億円 長期金利：△0.5% △1,500

  16. Slide 16: 政策株式削減の取組み／資本政策と株主還元方針

    ERM経営の実践／政策株式削減の取組み ・2013年度末までの3年間で 3,000億円の目標に向け、着実に取り組んでいく。 ・次期中期経営計画においても、引き続き同規模の削減を見通す。 政策株式の売却実績と計画 (億円) 1,141 15.0% 1,000 運用資産に対する 887 株式の比率 (右軸) 10.0% 574 500 5.0% 0 0.0% 2010 2011 2012 2013 （年度） 見込 ※ 三井住友海上、あいおいニッセイ同和損保、三井ダイレクト損保、三井住友海上あいおい生命、三井住友海上 プライマリー生命（一般勘定）の政策株式および運用資産の合算値を対象とし、有価証券の

  17. Slide 17: グループコア利益の状況

    補足資料 31 【補足資料】 グループコア利益の状況 （億円） ステージ１ ステージ２ 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 実績 実績 実績 見込 正味収入保険料 25,414 25,588 26,394 27,700 ※1 生命保険 保有契約 年換算保険料 2,790 2,960 3,197 3,330 グループコア利益※2 145 △875 874 1,100 国内損保事業 65 197 619 680 国内生保事業 41 43 98 160 海外事業 18 △1,123 135 240 金融ｻｰﾋﾞｽ事業/ﾘｽｸ関連事業 19 7 20 30 グループＲＯＥ※2 0.

  18. Slide 18: 「グループコア利益」・「グループROE」の定義

    【補足資料】 「グループコア利益」・「グループＲＯＥ」の定義 ・中期経営計画「ＭＳ＆ＡＤニューフロンティア２０１３」に定める“グループコア利益”・“グループＲＯＥ”の定義は以下のとおり。 「グループコア利益」 「グループＲＯＥ」 ＝ 連結当期利益 － 株式キャピタル損益（売却損益等） ＝ グループコア利益 － クレジットデリバティブ評価損益 連結純資産 ÷ （期初・期末平均。除く少数株主持分） － その他特殊要因 ＋ 非連結グループ会社持分利益 24 【補足資料】 インカードロスとＥＩ損害率 （三井住友海上） インカードロスとＥＩ損害率 （除く損害調査費） （億円） 2011年度 2012年度

  19. Slide 19: インカードロスとEI損害率（あいおいニッセイ同和損保）

    【補足資料】 インカードロスとＥＩ損害率 （あいおいニッセイ同和損保） インカードロスとＥＩ損害率 （除く損害調査費） （億円） 2011年度 2012年度 インカード 大型自然 EI損害率 インカード 大型自然 EI損害率 ロス EI損害率 災害影響 (a)-(b) (除く大型自 ロス EI損害率 災害影響 (c)-(d) (除く大型自 前期比 (a) (b) 然災害影響) (c) (d) 然災害影響) 火災(除く家計地震） 1,151 89.1% 472 678 52.5% 810 62.8% 127 683 52.9% 0.4pt 海 上 34 39.2% △1 35 40.7% 52

  20. Slide 20: 資産運用の状況

    【補足資料】 資産運用の状況 ※1 金利資産を中心とした運用資産配分(運用資産の残高と資産別構成比 ) （億円） 150,000 2013年3月末 預貯金等 金利資産計※2 運用資産計 運用資産計 預貯金等 16,996 約10兆6,600億円 約11兆6,400億円 公社債 14.6% 約81,460億円 120,000 14,708 公社債 13.8% 48,385 ⇒運用資産の約69.9% 42,810 41.5% 40.1% ※1 三井住友海上、あいおいニッセイ同 90,000 和損保、三井ダイレクト損保、三井 住友海上あいおい生命、三井住友 株式 株式 海上ﾌﾟﾗｲﾏﾘｰ生命（一般勘

  21. Slide 21: 資産運用の状況（あいおいニッセイ同和損保）

    【補足資料】 資産運用の状況 （あいおいニッセイ同和損保） 運用資産の残高と資産別構成比（2013年3月末現在） （億円） （※財務諸表上の区分に基づき表示） 30,000 運用資産計 預貯 25,000 2兆8,099億円 金等 公社債 950 9,505 (3.4%) (33.8%) 株式 20,000 6,620 (23.6%) 外国証券 15,000 外国 証券 ＜％は運用資産全体に占める割合＞ 6,396 外国公社債 18.0% (22.8%) 10,000 その他 外国株式 2.3% 貸付金 の証券 その他の証券 外国投信・その他 2.4% 2,466 405 土地･ (8.8%)

  22. Slide 22: 海外事業／アジア主要拠点の成長性と収益性

    【補足資料】 海外事業／アジア主要拠点の成長性と収益性 （%） 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 正味収入 コンバインド コンバインド コンバインド コンバインド 増収率 レシオ ROE 増収率 レシオ ROE 増収率 レシオ ROE 増収率 レシオ ROE 保険料 （億円） マレーシア 3.0 79.8 25.4 24.6 85.2 19.4 27.7 87.6 21.9 3.4 86.2 21.8 283 タイ 0.9 79.9 22.6 25.5 86.2 15.4 3.3 1,473.3 △3,060.8 35.6 △17.9 139.8 263 台湾 3.2 9

  23. Slide 23: 連結事業の概況（あいおいニッセイ同和損保）

    【補足資料】 連結事業の概況 （あいおいニッセイ同和損保） 主要項目 （億円） 2011年度 2012年度 前期比 増減率 正味収入保険料 10,963 11,244 281 2.6% 経常利益 63 258 195 309.5% 当期純利益 △475 185 661 － 正味収入保険料の内訳 当期純利益の内訳 （億円） （億円） 2011年度 2012年度 2011年度 2012年度 前期比 増収率 前期比 あいおいニッセイ同和 あいおいニッセイ同和 10,746 11,032 286 2.7% △435 188 624 損保（単体） 損保（単体） 海外保険子会社 他 216 212 △4

  24. Slide 24: コーポレート・ガバナンス

    INSURANCE GROUP (Ff ) MS&AD TI2aP SIA WW TTI TARAS

  25. Slide 25: 2012年度決算の概要・2013年度通期見込

    2012年度決算の概要・2013年度通期見込 2012年度決算の概要（MS&ADホールディングス（連結）） 資料1 2013年度通期見込（MS&ADホールディングス（連結）） 資料2

  26. Slide 26: 2012年度決算の概要（MS&ADホールディングス（連結））

    2012年度決算の概要（ＭＳ＆ＡＤホールディングス(連結)） 主要項目 （億円） 2011年度 2012年度 前期比 増減率 正味収入保険料 25,588 26,394 805 3.1% 経常利益 △ 962 1,503 2,465 － 当期純利益 △ 1,694 836 2,530 － ※「もどリッチファンド」（自動車保険「もどリッチ」（満期精算型払戻金特約付契約)の払戻充当保険料）を除いたベース （以下同じ） 正味収入保険料の内訳 （億円） 当期純利益の内訳 （億円） 2011年度 2012年度 2011年度 2012年度 前期比 増収率 前期比 三井住友海上（単体） 12,692 13,

  27. Slide 27: 2013年度通期見込（MS&ADホールディングス（連結））

    2013年度通期見込（ＭＳ＆ＡＤホールディングス(連結)） 主要項目 （億円） 2012年度 2013年度（見込） 前期比 増減率 正味収入保険料 26,394 27,700 1,305 5.0% 経常利益 1,503 1,910 406 27.1% 当期純利益 836 1,250 413 49.5% 正味収入保険料の内訳 （億円） 当期純利益の内訳 （億円） 2012年度 2013年度（見込） 2012年度 2013年度（見込） 前期比 増収率 前期比 三井住友海上（単体） 13,142 13,510 368 2.8% 三井住友海上（単体） 426 750 323 あいおいニッセイ同和損保

  28. Slide 28: 2012年度決算の概要

    2012年度決算の概要 三井住友海上（単体） 資料3 三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 資料4 三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 資料5 三井住友海上（単体）： 資産運用 資料6 あいおいニッセイ同和損保（単体） 資料7 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 資料8 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 資料9 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用 資料10 三井ダイレクト損保 資料11 三井住友海上あいおい生命 資料12 三井住友海上プライマリー生命 資料13 海外保険子会社 資料14

  29. Slide 29: 三井住友海上（単体）

    三井住友海上（単体） 主要項目 （億円） 2011年度 2012年度 前期比 正味収入保険料 12,692 13,142 449 正味保険料 増収率 3.1% 3.5% 0.4pt 正味損害率 84.8% 73.3% △11.5pt 正味事業費率 33.3% 32.4% △0.9pt コンバインド・レシオ 118.1% 105.7% △12.4pt インカードロス 11,220 8,331 △2,889 保険引受利益 △1,700 △97 1,603 資産運用損益 365 825 459 経常利益 △1,301 653 1,955 特別損益 △10 △23 △12 当期純利益 △1,306 4

  30. Slide 30: 三井住友海上（単体）：種目別保険料・損害率

    三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2011年度 2012年度 2011年度 2012年度 前期比 前期比 火 災 1,826 1,878 2.9% 火 災 162.0% 107.2% △54.8pt 海 上 530 537 1.3% 海 上 65.6% 51.9% △13.7pt 傷 害 1,393 1,429 2.6% 傷 害 60.2% 59.2% △1.0pt 自動車 5,709 5,905 3.4% 自動車 73.3% 68.7% △4.6pt 自賠責 1,461 1,572 7.5% 自賠責 101.1% 94.4% △6.7pt そ

  31. Slide 31: 三井住友海上（単体）：社費・事業費率

    三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 社費 （億円） 2011年度 2012年度 前期比 保険引受社費 2,010 1,974 △36 損害調査費 760 763 2 その他 94 91 △3 社費合計 2,866 2,829 △36 人件費 1,589 1,575 △14 物件費 1,140 1,130 △10 税金・拠出金等 135 123 △12 事業費率 2011年度 2012年度 前期比 正味手数料率 17.4% 17.4% 0.0pt 正味社費率 15.8% 15.0% △0.8pt 正味事業費率 33.3% 32.4% △0.9pt 同 （除く自賠責） 34.9% 34.1%

  32. Slide 32: 三井住友海上（単体）：資産運用

    三井住友海上（単体）： 資産運用 資産運用損益の概要 （億円） 2011年度 2012年度 前期比 利息及び配当金収入 1,023 1,018 △5 積立保険料等運用益振替 △474 △440 33 ネット利息及び配当金収入 549 577 28 有価証券売却損益 193 531 338 有価証券評価損 △392 △283 108 有価証券償還損益 △2 3 5 金融派生商品損益 52 68 16 その他 △35 △72 △36 資産運用損益 365 825 459 利息及び配当金収入の主な内訳 （億円） 2011年度 2012年度 前期比 公社債 279 261 △17 株式 299 302

  33. Slide 33: あいおいニッセイ同和損保（単体）

    あいおいニッセイ同和損保（単体） 主要項目 （億円） 2011年度 2012年度 前期比 正味収入保険料 10,746 11,032 286 正味保険料 増収率 △2.1% 2.7% 4.8pt 正味損害率 79.7% 70.4% △9.3pt 正味事業費率 35.1% 34.1% △1.0pt コンバインド・レシオ 114.8% 104.5% △10.3pt インカードロス 8,043 7,170 △873 保険引受利益 △200 66 267 資産運用損益 204 197 △6 経常利益 92 258 166 特別損益 54 △16 △71 当期純利益 △435 188 624 <除く自賠

  34. Slide 34: あいおいニッセイ同和損保（単体）：種目別保険料・損害率

    あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2011年度 2012年度 2011年度 2012年度 増収率 前期比 火 災 1,197 1,263 5.5% 火 災 140.0% 81.1% △58.9pt 海 上 86 95 10.2% 海 上 54.7% 50.5% △4.2pt 傷 害 726 719 △0.9% 傷 害 52.5% 51.8% △0.7pt 自動車 6,315 6,448 2.1% 自動車 69.7% 67.1% △2.6pt 自賠責 1,450 1,528 5.4% 自賠責 95.0% 90.4% △4.6pt その

  35. Slide 35: あいおいニッセイ同和損保（単体）：社費・事業費率

    あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 社費 （億円） 2011年度 2012年度 前期比 保険引受社費 1,886 1,802 △84 損害調査費 518 510 △8 その他 83 76 △6 社費合計 2,487 2,388 △98 人件費 1,278 1,230 △48 物件費 1,094 1,048 △45 税金・拠出金等 115 109 △5 事業費率 2011年度 2012年度 前期比 正味手数料率 17.6% 17.7% 0.1pt 正味社費率 17.6% 16.3% △1.3pt 正味事業費率 35.1% 34.1% △1.0pt 同 （除く自賠責） 36.6%

  36. Slide 36: あいおいニッセイ同和損保（単体）：資産運用

    あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用 資産運用損益の概要 （億円） 2011年度 2012年度 前期比 利息及び配当金収入 584 606 21 積立保険料等運用益振替 △222 △203 18 ネット利息及び配当金収入 362 402 40 有価証券売却損益 138 72 △65 有価証券評価損 △145 △ 97 48 有価証券償還損益 △16 △77 △60 金融派生商品損益 △28 △29 △0 その他運用損益 △104 △73 31 資産運用損益 204 197 △6 利配及び配当金収入の主な内訳 （億円） 2011年度 2012年度 前期比 公社債 97 94 △3 株式

  37. Slide 37: 三井ダイレクト損保

    三井ダイレクト損保 主要項目 （億円） 2011年度 2012年度 前期比 正味収入保険料 343 352 9 正味保険料 増収率 3.7% 2.8% △0.9pt 正味損害率 77.4% 78.6% 1.2pt 正味事業費率 21.4% 20.7% △0.7pt コンバインド・レシオ 98.8% 99.3% 0.5pt インカードロス 241 250 8 保険引受利益 2 3 0 資産運用損益 2 1 △0 経常利益 4 5 0 特別損益 △0 △0 △0 当期純利益（当社持分） 3 3 △0 ※「正味損害率」は “リトン・ペイド” ベース インカードロス （億円） 2011年度 2012年

  38. Slide 38: 三井住友海上あいおい生命

    三井住友海上あいおい生命 主要項目 （億円） 2011年度※1 2012年度 前期比 ※2 新契約高 32,770 37,105 13.2% 保有契約高※2 180,624 200,746 11.1% 同 期首比増減率 9.9% 11.1% 1.2pt 新契約年換算保険料※2 446 502 12.4% ※2 保有契約年換算保険料 2,960 3,197 8.0% 同 期首比増減率 6.1% 8.0% 1.9pt 当期純利益 △113 4 118 ※1 2011年度は、三井住友海上きらめき生命上期＋あいおい生命上期＋三井住友海上あいおい生命下期の単純合算 ※2 新契約高、保有契約高、新契約・保

  39. Slide 39: 三井住友海上プライマリー生命

    三井住友海上プライマリー生命 主要項目 （億円） 2011年度 2012年度 前期比 新契約高 2,374 4,322 82.0% 保有契約高 31,225 36,614 17.3% 同 期首比増減率 1.3% 17.3% 16.0pt 保険料 2,347 4,493 91.4% 経常利益 130 389 259 当期純利益 59 103 43 14  新契約高は、２０１２年２月に発売した外貨建定額終身保険商品の販売好調により、前年同期比＋８２．０％増と 大幅な伸び  保有契約高は、新商品の販売好調、円安及び株価回復の影響により期首比＋１７．３％の増加  保険料は、外貨建定額終身保険の新

  40. Slide 40: 海外保険子会社

    海外保険子会社 正味収入保険料 （億円） 2011年度 2012年度 前期比 増収率 子会社 合計 1,807 1,861 54 3.0% アジア 864 919 55 6.4% 欧州 479 508 28 5.9% 米州 294 278 △16 △5.6% 再保険 168 156 △12 △7.5% 当期純利益 （億円） 2011年度 2012年度 前期比 子会社 合計 △67 126 193 アジア 108 90 △17 欧州 △128 △16 111 米州 15 1 △14 再保険 △63 51 114 15  海外保険子会社の正味収入保険料は、アジア・欧州で増収し、為替影響△１７億円

  41. Slide 41: 2013年度通期見込

    2013年度通期見込 三井住友海上（単体） 資料15 三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 資料16 三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 資料17 三井住友海上（単体）： 資産運用 資料18 あいおいニッセイ同和損保（単体） 資料19 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 資料20 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 資料21 あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用 資料22 三井ダイレクト損保 資料23 三井住友海上あいおい生命 資料24 三井住友海上プライマリー生命 資料25 海外保険子会社 資料26

  42. Slide 42: 三井住友海上（単体）

    三井住友海上（単体） 主要項目 （億円） 2012年度 2013年度（見込） 前期比 正味収入保険料 13,142 13,510 368 正味保険料 増収率 3.5% 2.8% △0.7pt 正味損害率 73.3% 70.0% △3.3pt 正味事業費率 32.4% 32.6% 0.2pt コンバインド・レシオ 105.7% 102.6% △3.1pt インカードロス 8,331 7,795 △536 保険引受利益 △97 280 377 資産運用損益 825 903 78 経常利益 653 1,100 446 特別損益 △23 △5 18 当期純利益 426 750 323 <除く自賠責保険

  43. Slide 43: 三井住友海上（単体）：種目別保険料・損害率

    三井住友海上（単体）： 種目別保険料・損害率 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2012年度 2013年度（見込） 2012年度 2013年度（見込） 増収率 前期比 火 災 1,878 1,938 3.2% 火 災 107.2% 92.8% △14.4pt 海 上 537 555 3.3% 海 上 51.9% 50.0% △1.9pt 傷 害 1,429 1,447 1.2% 傷 害 59.2% 59.6% 0.4pt 自動車 5,905 6,011 1.8% 自動車 68.7% 67.7% △1.0pt 自賠責 1,572 1,720 9.4% 自賠責 94.4% 84.5% △9.9

  44. Slide 44: 三井住友海上（単体）：社費・事業費率

    三井住友海上（単体）： 社費・事業費率 社費 （億円） 2012年度 2013年度（見込） 前期比 保険引受社費 1,974 2,093 119 損害調査費 763 819 55 その他 91 103 12 社費合計 2,829 3,015 186 人件費 1,575 1,588 12 物件費 1,130 1,298 167 税金・拠出金等 123 129 6 事業費率 2012年度 2013年度（見込） 前期比 正味手数料率 17.4% 17.1% △0.3pt 正味社費率 15.0% 15.5% 0.5pt 正味事業費率 32.4% 32.6% 0.2pt 同 （除く自賠責） 34.1%

  45. Slide 45: 三井住友海上（単体）：資産運用

    三井住友海上（単体）： 資産運用 資産運用損益の概要 （億円） 2012年度 2013年度（見込） 前期比 利息及び配当金収入 1,018 926 △92 積立保険料等運用益振替 △440 △406 35 ネット利息及び配当金収入 577 520 △57 有価証券売却損益 531 411 △121 有価証券評価損 △283 △30 254 有価証券償還損益 3 14 11 金融派生商品損益 68 74 5 その他 △72 △86 △13 資産運用損益 825 903 78 利息及び配当金収入の主な内訳 （億円） 2012年度 2013年度（見込） 前期比 公社債 261 255 △7 株式 3

  46. Slide 46: あいおいニッセイ同和損保（単体）

    あいおいニッセイ同和損保（単体） 主要項目 （億円） 2012年度 2013年度（見込） 前期比 正味収入保険料 11,032 11,460 427 正味保険料 増収率 2.7% 3.9% 1.2pt 正味損害率 70.4% 67.1% △3.3pt 正味事業費率 34.1% 34.5% 0.4pt コンバインド・レシオ 104.5% 101.6% △2.9pt インカードロス 7,170 7,092 △78 保険引受利益 66 70 3 資産運用損益 197 360 162 経常利益 258 430 171 特別損益 △16 △23 △6 当期純利益 188 300 111 <除く自賠責保険

  47. Slide 47: あいおいニッセイ同和損保（単体）：種目別保険料・損害率

    あいおいニッセイ同和損保（単体）： 種目別保険料・損害率 正味収入保険料 （億円） 正味損害率 2012年度 2013年度（見込） 2012年度 2013年度（見込） 増収率 前期比 火 災 1,263 1,325 4.8% 火 災 81.1% 67.0% △14.1pt 海 上 95 110 14.7% 海 上 50.5% 50.0% △0.5pt 傷 害 719 739 2.7% 傷 害 51.8% 51.2% △0.6pt 自動車 6,448 6,626 2.7% 自動車 67.1% 65.8% △1.3pt 自賠責 1,528 1,620 6.0% 自賠責 90.4% 85.1% △5

  48. Slide 48: あいおいニッセイ同和損保（単体）：社費・事業費率

    あいおいニッセイ同和損保（単体）： 社費・事業費率 社費 （億円） 2012年度 2013年度（見込） 前期比 保険引受社費 1,802 1,927 124 損害調査費 510 510 △0 その他 76 77 0 社費合計 2,388 2,514 125 人件費 1,230 1,243 12 物件費 1,048 1,161 112 税金・拠出金等 109 110 0 事業費率 2012年度 2013年度（見込） 前期比 正味手数料率 17.7% 17.7% － 正味社費率 16.3% 16.8% 0.5pt 正味事業費率 34.1% 34.5% 0.4pt 同 （除く自賠責） 35.7% 3

  49. Slide 49: あいおいニッセイ同和損保（単体）：資産運用

    あいおいニッセイ同和損保（単体）： 資産運用 資産運用損益の概要 （億円） 2012年度 2013年度（見込） 前期比 利息及び配当金収入 606 547 △59 積立保険料等運用益振替 △203 △194 9 ネット利息及び配当金収入 402 353 △49 有価証券売却損益 72 158 85 有価証券評価損 △97 △66 31 有価証券償還損益 △77 0 77 金融派生商品損益 △29 △13 16 その他 △73 △72 1 資産運用損益 197 360 162 利息及び配当金収入の主な内訳 （億円） 2012年度 2013年度（見込） 前期比 公社債 94 102 7 株式 14

  50. Slide 50: 三井ダイレクト損保

    三井ダイレクト損保 主要項目 （億円） 2012年度 2013年度（見込） 前期比 正味収入保険料 352 361 8 正味保険料 増収率 2.8% 2.4% △0.4pt 経常利益 5 4 △0 当期純利益（当社持分） 3 3 △0 25  正味収入保険料は、前期比＋８億円、＋２．４％増収の３６１億円  経常利益は、ほぼ前期並みの４億円  当期純利益（当社持分）は３億円 資料23

  51. Slide 51: 三井住友海上あいおい生命

    三井住友海上あいおい生命 主要項目 （億円） 2012年度 2013年度（見込） 前期比 新契約高※ 37,105 31,900 △14.1% ※ 保有契約高 200,746 212,500 5.9% 新契約年換算保険料※ 502 405 △19.3% ※ 保有契約年換算保険料 3,197 3,330 4.2% 当期純利益 4 60 55 ※ 新契約高、保有契約高、新契約・保有契約年換算保険料は、個人保険・個人年金保険の合計 26  標準利率改定に対応した保険料値上げの影響などにより、新契約高は前期比△１４．１％減少の ３兆1，９００億円、新契約年換算保険料は同△１９．３％減少の４０５億円を

  52. Slide 52: 三井住友海上プライマリー生命

    三井住友海上プライマリー生命 主要項目 （億円） 2012年度 2013年度（見込） 前期比 新契約高 4,322 3,743 △13.4% 保有契約高 36,614 37,188 1.6% 保険料 4,493 4,000 △11.0% 当期純利益 103 110 6 27  新契約高は、前期比△１３．４％減少の３，７４３億円を見込む。  保有契約高は、前期比＋１．６％増加の３兆７，１８８億円を見込む。  保険料は、前期比△１１．０％減収の４，０００億円を見込む。  当期純利益は、前期比＋６億円増益の１１０億円を見込む。 資料25

  53. Slide 53: 海外保険子会社

    海外保険子会社 正味収入保険料 （億円） 2012年度 2013年度（見込） 前期比 増収率 子会社 合計 1,861 2,340 478 25.7% アジア 919 1,172 253 27.5% 欧州 508 637 128 25.3% 米州 278 360 82 29.5% 再保険 156 171 15 9.5% 当期純利益 （億円） 2012年度 2013年度（見込） 前期比 子会社 合計 126 250 123 アジア 90 164 73 欧州 △16 4 20 米州 1 15 14 再保険 51 67 16 28  海外子会社の正味収入保険料は、アジアを中心とした事業拡大に加え、

  54. Slide 54: お問い合わせ先

    1 お問い合わせ先 お問い合わせ先 お問い合わせ先 お問い合わせ先 MS&AD インシュアランス MS&AD グループ インシュアランス グループ ホールディングス株式会社 広報・ＩＲ部 ホールディングス株式会社 広報・ＩＲ部 TEL:TEL: 03-6202-5268 03-6202-5268 FAX:03-6202-6882 FAX: 03-6202-6882 e-mail e-mail : ms_ad_ir@ms-ad-hd.com : ms_ad_ir@ms-ad-hd.com MS&AD インシュアランス グループ ホールディングス株式会社 広報・ＩＲ部 http://www.ms-

MS&AD Insurance Group Holdings — Investor Presentation (June 2013) on 6ix