G-tekt Corporation · TSE:5970
G-tekt — Q2 FY2023 Earnings Presentation
39 slides from G-tekt's earnings presentation, Nov 16, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算説明資料
Shape the Future 2023年3月期 第2四半期 決算説明資料 株式会社ジーテクト 東証プライム市場（証券コード：5970） 2022.11.16
Slide 2: 2023年3月期 第2四半期決算のポイント
2023年3月期 第2四半期決算のポイント 半期実績 売上高： 1,548億円 前期比+497億円、47.2％増収 得意先減産影響あるものの、材料単価改定・為替影響等により増収 営業利益： 72億円 前期比+36億円、102.3％増益 生産変動による影響を製造現場で一部吸収、新規受注寄与、非量産マージン改善により増益 通期上方修正 売上高： 3,240億円 期初開示比+100億円、3.2％増収 営業利益： 141億円 期初開示比+10億円、7.6％増益 株主還元 株主還元として、今期は、中間配当を１円増配し29円に決定。 期末配当は1円増配し29円、年間配当は2円増配し58円を予定。 1
Slide 3: 2023年3月期 第2四半期連結業績
2023年3月期 第2四半期連結業績 (単位：億円) 前期 当期 前期比 為替影響 累計 第1四半期 第2四半期 累計 増減 増減率(％) 売上高 1,051 675 873 1,548 497 47.2 227 売上総利益 99 58 90 148 49 49.1 18 営業利益 36 21 51 72 36 102.3 9 営業利益率(%) 3.4 3.1 5.8 4.7 +1.3pt - - 経常利益 40 37 57 94 54 132.5 10 経常利益率(%) 3.8 5.6 6.5 6.1 +2.3pt - - 当期純利益 32 29 41 69 37 116.7 6 当期純利益
Slide 4: 四半期連結業績推移
四半期連結業績推移 (単位：億円) 材料単価改定 売上高(左軸) 営業利益(右軸) 為替影響 900 873 90 コロナ禍による 半導体不足による生産変動 減産と生産回復 683 674 696 675 700 615 612 634 618 60 550 584 565 586 579 557 520 494 51 47 48 500 53 43 37 31 32 27 30 30 331 27 27 300 19 21 17 12 16 0 100 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q -100 -30 2019年3月
Slide 5: 第2四半期累計 売上高の増減要因
第2四半期累計 売上高の増減要因 (単位：億円) +502 -5 前期 計画 当期 1,051 1,553 1,548 +111 -119 +115 +110 -13 +5 -5 +4 -0 +287 量産 型設備 試作 その他 為替 量産 型設備 試作 その他 為替 4
Slide 6: 第2四半期累計 営業利益の増減要因
第2四半期累計 営業利益の増減要因 (単位：億円) +10.1 +26.3 前期 計画 当期 35.6 45.7 72.0 +58.9 -22.7 -15.9 +3.4 +10.0 -2.7 -13.3 +3.3 +9.4 +5.7 -12.9 +13.1 売上構成 労務費 製造経費 減価償却費 販管費 為替影響 売上構成 労務費 製造経費 減価償却費 販管費 為替影響 変化 変化 ＊減価償却費には金型償却費を含みません 5
Slide 7: 第2四半期累計 得意先別売上高
第2四半期累計 得意先別売上高 (単位：億円) 構成比 増減率 増減額 (%) (%) 売上高 1,051 ⇒ 1,548 100.0 497 47.2 ・ホンダ 631 ⇒ 867 56.0 236 37.5 前期 ホンダ以外 ・ホンダ以外 420 ⇒ 681 44.0 261 61.9 ホンダ 1,051 60.0 億円 40.0% （681） % トヨタ 22.9 146 70.3 SUBARU 6.6 32 45.6 353 (420) JLR 4.0 37 143.8 ホンダ 当期 ホンダ以外 207 マツダ・フォード 3.9 25 74.4 1,548 102 56.0 44.0%
Slide 8: 第2四半期累計 事業別売上高
第2四半期累計 事業別売上高 (単位：億円) 前期 当期 増減 構成比 構成比 増減率 金額 金額 金額 (%) (％) (％) 売上高 1,051 100.0 1,548 100.0 497 47.2 車体部品 887 84.3 1,271 82.1 384 43.3 車種開発 115 11.0 242 15.7 127 110.5 型・設備販売 91 8.7 226 14.6 135 147.8 試作 24 2.3 16 1.0 -8 -32.5 トランスミッション部品 33 3.1 34 2.2 1 5.0 その他 17 1.6 1 0.1 -16 -94.8 7
Slide 9: 地域セグメント別業績（日本）
地域セグメント別業績（日本） 前期 当期 （万台、％） 前期 当期 増減 増減率 ホンダ向け ホンダ 26.8 28.7 1.9 7.1 生産台数 18.4 17.9 15.4 15.4 SUBARU 22.3 28.7 6.4 28.6 （万台） 13.3 11.4 ◆生産背景 上海ロックダウンの影響が一段落し、夏以降は生産台数が回 復したものの、計画比では台数下振れ。 ◆量産開始車種（下線部：第２四半期の実績） 1Q 2Q 3Q 4Q ホンダ：STEP WGN、CIVIC、CIVIC TYPE-R、 ZR-V 158 トヨタ：ハイエース、クラウン・クロスオーバー、シエンタ 147 売上高
Slide 10: 地域セグメント別業績（北米）
地域セグメント別業績（北米） 前期 当期 （万台、%） 前期 当期 増減 増減率 30.7 ホンダ 58.1 52.7 -5.5 -9.5 ホンダ向け 27.5 26.7 27.8 25.9 26.0 生産台数 SUBARU 12.3 14.3 2.0 16.5 （万台） トヨタ 40.4 35.4 -5.0 -12.4 BMW 18.3 22.2 3.9 21.3 ◆生産背景 1Q 2Q 3Q 4Q 半導体不足影響が深刻で、生産台数は計画比を大幅に 310 下回った。 売上高 ◆量産開始車種（下線部：第２四半期の実績） 221 ホンダ：Acura Integra、HR-V、CR-V （億円）
Slide 11: 地域セグメント別業績（欧州）
地域セグメント別業績（欧州） 前期 当期 （万台、%） 前期 当期 増減 増減率 21.2 20.6 ホンダ 3.0 - - - ホンダ向け・ 19.2 18.4 17.3 非ホンダ向け トヨタ 5.7 4.7 -0.9 -17.1 13.6 生産台数 BMW 14.3 23.8 9.5 66.8 （万台） JLR 9.8 13.3 3.5 35.0 ※JLR:ジャガーランドローバーの略称 ※スロバキア工場のトヨタ様向けサブフレーム部品分の生産台数は上表に含まず 1Q 2Q 3Q 4Q ◆生産背景 BMW・JLRなど欧州系が好調。生産台数は前期比・計画比 71 売上高 61 64 ともに上振れ
Slide 12: 地域セグメント別業績（アジア）
地域セグメント別業績（アジア） 前期 当期 （万台、％） 前期 当期 増減 増減率 9.7 9.5 7.9 8.0 8.6 ホンダ合計 14.2 17.6 3.4 24.1 ホンダ向け 6.2 生産台数 タイ 6.3 5.6 -0.6 -10.1 （万台） インド 4.8 6.1 1.3 26.6 インドネシア 3.1 5.9 2.8 88.6 トヨタ（タイ） 23.4 31.4 8.0 34.0 1Q 2Q 3Q 4Q ◆生産背景 103 期初の上海ロックダウンの影響から回復し、第2四半期にかけ 96 96 売上高 95 て主要取引先で挽回生産となった。 （億円） 63 ◆量産開始車種（下線
Slide 13: 地域セグメント別業績（中国）
地域セグメント別業績（中国） 前期 当期 （万台、％） 前期 当期 増減 増減率 ホンダ向け 41.9 44.0 43.0 ホンダ 75.2 69.1 -6.0 -8.0 39.6 35.6 生産台数 トヨタ 38.8 51.6 12.8 32.9 （万台） 27.2 ◆生産背景 期初の上海ロックダウン影響が大きく、挽回生産を計画する ものの、計画比では下振れた。新規受注機種の量産が寄与 した。 1Q 2Q 3Q 4Q ◆量産開始車種（下線部：第２四半期実績） 239 215 ホンダ：e:NP1、ZR-V、XR-V、CIVIC、CR-V、オデッセイ 売上高 199 地場メーカー：众信 BEV3
Slide 14: 地域セグメント別業績（南米）
地域セグメント別業績（南米） 前期 当期 （万台、％） 前期 当期 増減 増減率 7.2 ホンダ 4.6 3.4 -1.2 -25.9 ホンダ向け・ 6.6 6.8 6.5 6.7 トヨタ向け 5.6 トヨタ 8.5 10.5 2.0 23.3 生産台数 （万台） ◆生産背景 トヨタ向けYARIS、COROLLAの生産は堅調維持。 ◆量産開始車種（下線部：第２四半期実績） ホンダ向け：HR-V 1Q 2Q 3Q 4Q 53 （億円、％） 前期 当期 増減 増減率 為替影響 売上高 （億円） 39 売上高 50 92 42 84.7 19 29 30 29 営業利益 9.7 16.1 6.4 6
Slide 15: 上半期キャッシュ・フローの状況
上半期キャッシュ・フローの状況 (単位：億円) 税前当期純利益 有形固定資産取得 純借入減 95 ▲82 ▲71 減価償却費 など 配当金支払 85 ▲12 棚卸資産の減少 など 58 など +236 -121 -153 360 +10 332 現金及び現金同等物 営業C/F 投資C/F 財務C/F 他 現金及び現金同等物 期末残高 期首残高 14
Slide 16: 有利子負債の状況
有利子負債の状況 (単位：億円、％) 50.3 42.7 41.8 37.3 31.9 34.7 24.5 有利子負債比率 17.4 18.1 15.1 12.9 6.8 ネットD/Eレシオ 637 605 有利子負債 現預金 527 純有利子負債 505 453 464 407 414 388 289 292 241 230 215 212 217 172 113 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度2Q実績 15
Slide 17: 通期連結業績予想
通期連結業績予想 (単位：億円) 前回発表 第2四半期 進捗率 前回発表 前期実績 今回予想 為替影響 予想 累計実績 (%) との差額 売上高 2,365 3,140 1,548 49.3 3,240 100 251 売上総利益 241 289 148 51.1 303 14 19 営業利益 109 131 72 55.0 141 10 9 営業利益率(%) 4.6 4.2 4.7 - 4.4 +0.2pt - 経常利益 125 136 94 69.1 162 26 9 経常利益率(%) 5.3 4.3 6.1 - 5.0 +0.7pt - 当期純利益 89 97 69 71.1 115 1
Slide 18: セグメント別業績予想
セグメント別業績予想 (単位：億円) 前回発表 第2四半期 進捗率 前回発表 前期実績 今回予想 為替影響 予想 累計実績 (%) との差額 売上高 2,365 3,140 1,548 49.3 3,240 100 251 日本 459 607 287 47.2 568 -39 - 北米 655 1,080 531 49.1 1,150 70 145 欧州 218 255 126 49.3 250 -5 9 アジア 318 369 198 53.5 400 31 25 中国 704 825 403 48.8 845 20 55 南米 109 145 92 63.2 177 32 16 連結消去
Slide 19: 減価償却費と設備投資額
減価償却費と設備投資額 上半期 下半期 400 実績 計画 減価償却費 設備投資額 単位：億円 機種投資 68 78 日本 11 2 301 262 北米 32 23 300 （計画） 欧州 2 2 アジア 3 22 224 219 224 216 213 213 中国 21 25 196 197 197 164 200 南米 1 3 (計画） 152 基礎投資 57 59 142 日本 13 25 北米 27 7 100 125 欧州 3 4 85 アジア 1 5 中国 9 18 0 南米 4 1 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年
Slide 20: 利益還元
利益還元 当期純利益は、株主資本配当率(DOE)に配慮しつつ、配当と人財・成長投資にバランス 良く配分していきます。 配当政策は利益成長に応じた、長期安定的な配当を行います。 今期は、中間配当を１円増配し29円に決定。 期末配当は1円増配し29円、年間配当は2円増配し58円を予定しています。 56 58 50 年間配当金(円) 46 48 39 36 32 24 20 17 2022 年度 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 （予） 一株利益 358.11 182.76 106.01 172.93 222.46 264.28 24
Slide 21: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項： このスライドに記載されている株式会社ジーテクトの業績見通しについては、現時点で入手可能な情報に基 づき当社の経営者が判断した見通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。 実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おきくだ さい。 実際の業績に影響を与え得る重要な要素には、当社の事業領域をとりまく経済情勢、市場動向、対ドルを はじめとする円の為替レートなどが含まれます。 20
Slide 22: 成長戦略
成長戦略
Slide 23: AGENDA
AGENDA ■EV関連事業 ・モーターコア事業 ・アルミ製バッテリーハウジング ・(株)アーレスティ様との共同開発 ■新工場建設 ・概要、コンセプト ■北米事業 ・体質改革 22
Slide 24: EV関連事業 モーターコア事業：全体スケジュール
EV関連事業 ■モーターコア事業：全体スケジュール 生産技術開発完了、独自技術開発へ移行 2021 2022 2023 2024 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 リバースエンジニアリング 金型 量産技術開発用 試作金型製作① 金型トライ イメージ 独自技術開発用 技術 独自技術企画 実証設備手配 金型/設備トライ 開発 プレス機 プレス機手配/導入 据付 量産技術実証 独自技術実証 継続 イメージ Assy 仕様検討 Assy設備手配/導入 設備トライ 量産技術実証 独自技
Slide 25: モーターコア事業：準備状況(建屋、実証ライン)
EV関連事業 ■モーターコア事業：準備状況(建屋、実証ライン) 社内実証ラインが稼働、開発のスピードアップを図る 実証工場 `22年11月 `22年12月 `23年1月 精密プレス基礎工事 精密プレス機設置 実証ライン インフラ工事 ASSY設備設置 稼働 PSG-208DXNC 3,930 1 1 6,680 高速精密プレス機 加工範囲：W2000 X D800 X H675 4 2 Assyライン 3 24
Slide 26: モーターコア事業：準備状況(プレス)
EV関連事業 ■モーターコア事業：準備状況(プレス) 生産技術の確立と独自技術開発準備が整う プレス加工(積層) ASSY加工 モータコアASSY ステーターコア ローターコア トライ金型完成 1分間に200個を生産 25
Slide 27: モーターコア事業：準備状況(ローターAssy)
EV関連事業 ■モーターコア事業：準備状況(ローターAssy) 付加価値の高いローターの組立て加工を内製化 ASSY加工 工程概略 圧入 1 マグネットASSY 圧入 2 圧入 3 バランス調整 26
Slide 28: EV関連事業 バッテリーハウジング
EV関連事業 ■バッテリーハウジング G-TEKT オリジナル コンセプト完成 商品モデル製作 サーキュラーエコノミーに優れた アルミ材適用による オールアルミ製 実証ライン構築 環境負荷低減 バッテリーハウジング に着手 独自成形技術による 軽量化による コンセプトモデル コスト競争力 電費貢献 開発完了 27
Slide 29: (株)アーレスティ様との共同開発
EV関連事業 ■(株)アーレスティ様との共同開発 ダイキャストとプレスの融合により新たな価値を創造 ■ダイキャストによる剛性の最適化 ■異材接合の進化 鋳込みジョイント 冷間プレス＋アルミキャスト MIG溶接 Al 鉄 MIG溶接 ※検討案 ※検討案 ※検討案 フロントダンパーハウジング リアホイールハウス周辺 アルミバッテリーハウジング ダイキャスト ダイキャスト ＋ ＋ 鉄プレス 鉄プレス 28
Slide 30: 新工場建設 概要
新工場建設 ■概要 ・所在地 ： 岐阜県海津市 ・スケジュール： 駒野工業団地内 2023年 9月 着工予定 ・敷地面積 ： 約72,000㎡ 2024年10月 竣工予定 ・延べ床面積： 約20,000㎡ ・投資金額 ： 約125億円 建設予定地 イメージ 29
Slide 31: 新工場建設の狙い
新工場建設 ■新工場建設の狙い ジーテクト製造拠点の集大成 ●生産技術の進化(高効率ホットスタンプ/無人化ライン 導入) ●物流の最適化 ●新たなビジネスの獲得 30
Slide 32: 中部工場コンセプト
新工場建設 ■中部工場コンセプト ・徹底した生産性の追求 ・カーボンニュートラルの実現 ・国内物流の効率化 ・労働環境改善 ・仕損コストのゼロ化 ・自動化技術の導入 ・新たなビジネスによる収益拡大 ・地域社会との共生 誰もが働きやすく付加価値の高い工場 31
Slide 33: 新工場建設 経済性
新工場建設 ■経済性 ジーテクトの「ものづくり」の更なる進化 生産性向上 信頼性向上 取り組み事例 無人 集積・搬送 無人 防塵用シール貼り 無人 溶着強度検査 32
Slide 34: 新工場建設 環境対応
新工場建設 ■環境対応 工場のカーボンニュートラルを実現 建物と設備による 太陽光発電による グリーン電力活用 省エネ 創エネ 再エネ ※写真：埼玉工場 省エネで 減らす 創エネで つくる 再エネ を活用 0 従来の工場で 最新の工場で 再エネ電力に 必要なエネルギー 使うエネルギー ー よるエネルギー ＝ 33
Slide 35: 新工場建設 環境対応 快適な職場環境
新工場建設 ■環境対応 快適な職場環境 ●自働化による作業者負担の軽減 ●従業員の安全・心と体の健康に配慮 ●働きがいのある活き活きとした職場づくり 作業負担軽減 快適な空間 活き活き職場 34
Slide 36: 新工場の位置付け
新工場建設 ■新工場の位置付け 新工場で磨いた“ものづくり“で次の時代を切り拓く ●先進的な生産体制の具現化と更なる進化 ●将来の新工場(EV工場含む)も視野に入れたモデル工場 35
Slide 37: 北米事業 体質改革
北米事業 体質改革 ■北米事業体質改革 “自動化技術” により北米事業体質改革 カメラ技術導入・自動投入 カメラ技術導入・自動払い出し 無人化 無人化 加工後の製品を カメラが製品を確認 ロボットがラックに収納 ロボットが製品を取り出し溶接ラインへ投入 36
Slide 38: 北米事業 体質改革 品質保証能力と組織力
北米事業 体質改革 ■北米事業体質改革 品質保証能力と組織力を再構築 自動検査/自動測定 活発なコミニュケーション 信頼性向上 組織力向上 カメラで品質チェック 現地スタッフと駐在員が協力し 体質改革を断行 37
Slide 39: RUSHI—F 7b
RUSHI—F 7b ri hi bOBS< SEOSRROR. 4 | CHETKEWHR RSH RlCHERLaTSCET, KETILY EHRORKO BIC OES.