Hakudo Co., Ltd. · TSE:7637

Hakudo — FY2022 Earnings Presentation

31 slides from Hakudo's earnings presentation, May 18, 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期 決算説明資料

    2022353) RIE RARBEN

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．2022年３月期 決算 P２ ２．2023年３月期 通期業績予想 P20 ３．重点施策進捗状況 P23 1 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  3. Slide 3: 2022年3月期決算

    2022年3月期決算 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  4. Slide 4: 決算ハイライト

    決算ハイライト 売上高 売上総利益 営業利益 55,441百万円 10,309百万円 4,256百万円 （前連結会計年度比+ 41.4％） （前連結会計年度比+ 54.6 ％） （前連結会計年度比+ 114.8％） 2022年3月期サマリー • 好調な市場環境を背景に増収増益を継続し、売上高および利益で過去最高を達成 • 半導体製造装置業界は、５Ｇ関連等の需要拡大が続いており、設備投資は好調に推移 • 主力のアルミニウムを中心に全品種の販売が好調 • 棚卸資産影響額が610百万円(益)発生、前連結会計年度比566百万円の増益要因 • 東証新市場区分「プライム市場」へ移行 • 株主還元強化の一環

  5. Slide 5: 連結損益計算書（PL）サマリー

    連結損益計算書（PL）サマリー 半導体製造装置業界向けを筆頭に好調を持続し、 前連結会計年度比で大幅な増収増益を達成 増減率 2021/3期 売上高比 2022/3期 売上高比 （百万円） (差額) 売上高 39,219 - 55,441 - +41.4% 売上総利益 6,670 17.0% 10,309 18.6% +54.6% 営業利益(棚卸資産影響前) 1,938 4.9% 3,645 6.6% +88.1% 棚卸資産影響額（△は損） ＋43 0.1% ＋610 1.1% (+566) 営業利益(棚卸資産影響後) 1,981 5.1% 4,256 7.7% +114.7% 経常利益 2,

  6. Slide 6: 直近の売上高推移

    直近の売上高推移 前連結会計年度比 41.4％ 増加 ◆ 前連結会計年度は新型コロナウイルス感染症の影響で低迷を余儀なくされたが、 今期は半導体製造装置業界や工作機械業界の好況等を背景に過去最高の売上高を達成 単位：百万円 55,441 43,709 45,228 41,798 39,219 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 5 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  7. Slide 7: 売上高の四半期毎推移

    売上高の四半期毎推移 2021年3月期２Qを底としてコロナウイルス感染症の影響 から回復、その後続伸 単位：百万円 14,967 13,182 12,636 14,655 12,187 11,436 11,421 11,864 11,121 10,993 11,448 10,455 10,345 9,962 10,484 9,358 10,374 10,005 8,478 10,023 2018年 2018年 2019年 2019年 2020年 2020年 2021年 2021年 2022年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 2Q 4Q

  8. Slide 8: 直近の営業利益推移

    直近の営業利益推移 前連結会計年度比 114.7％ 増加 ◆売上高の増加と売上原価率低減が利益増の主因 ◆棚卸資産影響額610百万円も増益に寄与 単位：百万円 ◆過去最高の営業利益を達成 4,256 610 2,784 393 2,249 1,981 31 43 170 1,658 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 棚卸資産影響額（益） 棚卸資産影響額（損） 7 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  9. Slide 9: 営業利益の四半期毎推移

    営業利益の四半期毎推移 2021年3月期3Q以降、営業利益水準は増加 2022年3月期4Qは販売費及び一般管理費の一時的な費用計上により 3Qから減益 単位：百万円 1,191 1,125 163 989 874 951 188 104 678 794 155 87 630 670 640 69 609 604 52 60 562 37 542 142 112 30 88 35 96 44 57 104 51 63 368 374 390 351 288 294 2018年 2018年 2019年 2019年 2020年 2020年 2021年 2021年 2022年 2022年 3月期 3月

  10. Slide 10: 営業利益の前連結会計年度差異要因

    営業利益の前連結会計年度差異要因 売上高の増加と、原材料市況およびメーカー加工 賃上昇による棚卸資産影響額により大幅増益 （単位 百万円） 717 1,134 棚卸資産影響後 特注品 4,256 （白銅個別） 566 610 製造経費 1,313 141 棚卸資産影響額 3,298 （白銅個別） の差異 販売費及び 子会社利益 棚卸資産影響後 一般管理費 1,707 （白銅個別） 実力損益 1,981 43 標準在庫品 3,645 1,938(白銅個別) 棚卸資産影響前 棚卸資産影響前 2021年3月期 2022年3月期 増加要因 減少要因 2022 © Hakudo Co., Ltd. Al

  11. Slide 11: 直近の親会社株主に帰属する当期純利益推移

    直近の親会社株主に帰属する当期純利益推移 親会社株主に帰属する当期純利益は前連結会計年度比 131.2％ 増加 単位：百万円 2,964 2,028 1,564 1,148 1,281 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 10 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  12. Slide 12: 売上高の構成

    売上高の構成 【 標準在庫品・特注品別 】 5.0%【 品種別】 ステンレス 特注品 15.9% 35.7% 標準在庫品 伸銅 アルミニウム 64.3% 13.5% 65.6% 【 業種別（国内）】 3% 半導体・FPD製造装置 4% 8% その他工作機械 5% OA機器 空圧・油圧機器 5% 45% 自動（自動二輪）車 6% 金型 電子部品 9% 航空・宇宙関連 15% その他の業種 11 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  13. Slide 13: 標準在庫品・特注品売上高の構成比率の推移

    標準在庫品・特注品売上高の構成比率の推移 前連結会計年度と比較して、主に半導体製造装置関連向けの需要 増により特注品の比率が増加 特注品 （単位 ： 百万円） 標準在庫品 60,000 50,000 35.7% 40,000 32.9% 33.0% 33.7% 34.0% 30,000 20,000 64.3% 67.1% 67.0% 66.3% 66.0% 10,000 0 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 12 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  14. Slide 14: 品種別売上高

    品種別売上高 主力のアルミニウムを中心に全ての製品で前連結会計年度比増加 対前連結会 2021/3期 2021/3期 2022/3期 2022/3期 2022/3期 2022/3期 2022/3期 計年度 ４Q 累計 1Q 2Q 3Q ４Q 累計 （百万円） 増減率 連結売上高 11,421 39,219 12,636 13,182 14,655 14,967 55,441 +41.4% アルミニウム 7,458 25,648 8,242 8,654 9,563 9,905 36,365 +41.8% 伸銅 1,496 5,101 1,780 1,766 2,033 1,919 7,499 +

  15. Slide 15: 品種別売上高の構成比率の推移

    品種別売上高の構成比率の推移 前連結会計年度と比較し全ての製品の売上高が増加し、 伸銅製品の比率が0.5ポイント上昇 その他 （単位 ： 百万円） ステンレス 伸銅 60,000 アルミニウム 5.0% 50,000 4.2% 4.2% 15.9% 4.7% 40,000 15.9% 5.0% 15.1% 13.5% 15.7% 13.6% 16.6% 30,000 13.0% 13.1% 13.0% 20,000 67.7% 66.3% 66.5% 65.4% 65.6% 10,000 0 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 14 202

  16. Slide 16: 貸借対照表（BS）

    貸借対照表（BS） ＜貸借対照表(前連結会計年度末比)＞ 単位：百万円 資産の部 2021年3月末 2022年3月末 増減 前連結会計年度増減 流動資産 24,851 33,615 8,764 流動資産+8,764百万円 現金及び預金 5,924 8,674 2,750  現預金の増加 受取手形及び売掛金 12,850 17,010 4,160  売上高増加による受取手形及び (含 電子記録債権) 売掛金の増加 棚卸資産 5,960 7,802 1,842 その他流動資産 115 127 12 固定資産△100百万円 固定資産 8,264 8,164 △100  有形固定資産の減少（減価

  17. Slide 17: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 増益による営業CFの増加により現金が増加 （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 差額 営業活動による 2,127 4,555 2,487 キャッシュ・フロー 投資活動による △552 △677 △124 キャッシュ・フロー 財務活動による △ 657 △1,201 △544 キャッシュ・フロー 現金及び現金同等物 38 73 35 に係る換算差額 現金及び現金同等物 5,924 8,674 2,750 の期末残高 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved. 16

  18. Slide 18: 事業環境（１）原材料市況

    事業環境（１）アルミニウム・銅・ステンレスの原材料市況 アルミニウム・伸銅・ステンレスの地金価格は高値圏で推移 （単位：千円／㌧） 1400 2022年3月末 133万円/㌧ 1200 1000 800 電気銅建値 2022年3月末 600 50万円/㌧ 400 ステンレス鋼板 200 2022年3月末 アルミニウム地金 48万8千円/㌧ 0 2016年 9月末 2017年 9月末 2018年 9月末 2019年 9月末 2020年 9月末 2021年 9月末 2022年 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 ステンレス鋼板 ：鉄鋼新聞月別中心値 アルミニウム地金：日本経済新

  19. Slide 19: 事業環境（２）工作機械受注額と標準在庫品売上高

    事業環境（２）工作機械受注額と標準在庫品売上高との比較 工作機械受注額は外需を中心に回復傾向 白銅 標準在庫品 工作機械受注額 売上高 （億円） （億円） 1,800 50 1,600 当社 標準在庫品 40 1,400 売上高 1,200 30 1,000 800 外 需 20 600 400 10 200 内 需 0 0 2016年 9月 2017年 9月 2018年 9月 2019年 9月 2020年 9月 2021年 9月 2022年 3月 3月 3月 3月 3月 3月 3月 出典：日本工作機械販売協会 工作機械受注統計 18 2022 © Hakudo Co., Ltd. All r

  20. Slide 20: 事業環境（３）半導体製造装置販売額と標準在庫品売上高

    事業環境（３）半導体製造装置販売額と標準在庫品売上高との比較 ５Ｇ関連やデータセンター向けの需要拡大継続が見込ま れる 白銅 標準在庫品 日本製製造装置販売額 売上高 （百万円） （億円） 500,000 50 450,000 当社 45 標準在庫品 400,000 40 売上高 350,000 35 300,000 30 250,000 25 200,000 20 150,000 15 100,000 10 50,000 5 0 0 2018年 9月 2019年 9月 2020年 9月 2021年 9月 2022年 3月 3月 3月 3月 3月 出典：日本半導体製造装置協会 統計データ 19

  21. Slide 21: 2023年3月期 通期業績予想

    2023年3月期 通期業績予想 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  22. Slide 22: 2023年3月期 通期連結業績予想

    2023年3月期 通期連結業績予想 営業利益（棚卸資産影響前）増益を見込む。 対前期 2022/3期 2023/3期 売上高比 売上高比 増減率 実績 通期予想 （百万円） （差額） 売上高 55,441 - 62,100 - +12.0% 営業利益 3,645 6.6% 3,852 6.2% +5.7% (棚卸資産影響前) 棚卸資産影響額 ＋610 1.1% ＋118 0.2% (△492) 営業利益 (棚卸資産影響後) 4,256 7.7% 3,970 6.4% △6.7% 経常利益 4,373 7.9% 4,080 6.6% △6.7% 親会社に帰属する 当期純利益 2,964 5.3%

  23. Slide 23: 配当予想〜1株当たり配当金の推移〜

    配当予想~1株当たり配当金の推移~ 115 配当性向 44.0% 101 配当性向 40.1% 67 51 記念配当 9.0円含 77 58 58 48 50 配当性向 配当性向 配当性向 55.8% 57.3% 51.3% 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 予想 ※下段 が第２四半期末、上段 が期末配当を示す。 22 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  24. Slide 24: 重点施策進捗状況

    重点施策進捗状況 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

  25. Slide 25: 重点施策進捗状況（１）１ 省人・省力化設備投資

    重点施策進捗状況（１） １ (1)ダントツの品質・ダントツのスピード・ダントツのサービス・納得の価格の実現 (1)-1 ロボットなど、省人・省力化生産設備の積極投入、製造現場のIoT推進による製造現場の革新 【設備投資額推移】 2018年～2019年3月期に大幅設備増強、2022年3月期は自動加工設備等増設 固定資産取得額（連結） (単位：百万円) 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 有形固定資産 1,227 1,086 593 485 662 無形固定資産 83 213 111 105 226 取得額合計 1,311 1,300

  26. Slide 26: 重点施策進捗状況（１）２ 白銅ネットサービス

    重点施策進捗状況（１） ２ (1)ダントツの品質・ダントツのスピード・ダントツのサービス・納得の価格の実現 (1)-2「白銅ネットサービス」の更なる利便性の向上 ・品目サイズを大幅拡充し、32,700品目サイズがご利用可能 ・工具、ネジ等材料以外の取り扱いも大幅に増加中 ・引き続き見積りの白銅ネットサービス利用率90%を目指す 当社標準在庫品約5,400点＋提携仕入先 在庫状況、お届け日、注文状況、 請求書、納品書はもちろん、 工具、副資材等、材料以外の取り 在庫品約27,300点、合計約32,700点が 宅配便利用の場合は送り状番号 ミルシート（検査成績表）も発 扱いを増加、約13,000ア

  27. Slide 27: 重点施策進捗状況（２）海外事業の拡大

    重点施策進捗状況（２） (2) 海外事業の拡大 ◆ 海外子会社の売上高および利益の増大を目指し、海外売上高比率は増加中 ◆ 2020年6月に出資を完了したベトナム大手非鉄金属商社であるオリスター社との協業体制の構築中（ECの導入等） ◆ 海外での非鉄・ステンレスのオーダーメイドプレート販売網の確立 ◆ 海外代理店との連携強化と新規進出国（米国・韓国等）の検討を開始し、一部交渉中 ◆ 海外でのＷｅｂ販売の強化を目指しECパッケージソフトを開発中 白銅グループ全体に占める海外事業の売上高10％以上を目指す 【海外事業の売上高と海外売上高比率の推移】 （単位 百万円） 6,000 10.0% 5,0

  28. Slide 28: 重点施策進捗状況（３）新規事業の育成

    重点施策進捗状況（３） (3) 新規事業の育成 (3)-1 ３Ｄプリンターによる金属製品の受託製造 ・アルミダイカスト合金「ADC12」の造形サービスの販売強化 ・アルミニウム、特殊鋼、ステンレス鋼、チタン、ニッケルなど 多彩な鋼種の造形が可能 ・３Ｄ造形に関するトータルソリューション「３Ｄ＋ＯＮＥ」 ・検査設備増強による検査体制の強化 ・３Ｄプリンターの相乗効果を狙った金型・自動車業界への拡販 画像提供：3D Systems Corporation (3)-2 航空宇宙規格材料のコンビニエンスディーラーを目指す ・航空宇宙規格材料シリーズ商品ラインナップも増加中、現状130アイテム以上の品揃

  29. Slide 29: 重点施策進捗状況（４）ESG/SDGsの取組み

    重点施策進捗状況（４） (4) ESG/SDGsの取組み サステナビリティ基本方針 当社グループは、企業理念に掲げる経営理念の基にESG及びSDGｓなどを考慮した サステナビリティ経営の推進が必要不可欠であると認識し、以下に掲げる事項を意識して 事業活動を行うことで、企業価値の向上と持続可能な社会の実現に向けた貢献とを両立させてまいります。 1. ESG・SDGsなどを考慮したサステナビリティ経営についての理解を深め、 事業を通じた環境や社会への貢献に取り組みます。 2. 地球環境や自然への配慮と地球温暖化防止、循環型社会の形成に努めます。 3. 従業員の健康増進を図るとともに、多様な人財の育

  30. Slide 30: ESG/SDGs経営委員会とマテリアリティ

    重点施策進捗状況（４） (4) ESG/SDGsの取組み ESG/SDGs経営委員会を設置、各分科会でマテリアリティに対する取り組み実施 マテリアリティ（重要課題） 具体的な取り組み 関連するSDGs目標 事業上の環境負荷を軽減するとともに、  CO 排出の削減 環境負荷軽減・ 2 1. 環境に配慮した製品を通じて 気候変動対応  資源の節約・枯渇抑制 社会に貢献します  環境配慮製品の強化 責任ある  グリーン調達の促進 サステナブルなサプライチェーンの構 2. サプライチェーン 築に責任をもって取り組みます  サプライヤーとの関係強化 の構築  人権の尊重 パートナーシップの取

  31. Slide 31: ご清聴ありがとうございました。

    ご清聴ありがとうございました。 ■本資料における注意事項 この資料には、2022年5月現在の将来に関する前提・見通し・ 計画に基づく予測が含まれています。世界経済・競業状況等に 関わるリスクや不安定要因により実際の業績が記載の数値と大 幅に異なる可能性があります。 ■お問合せ先 白銅株式会社 経営企画本部⾧ 關濵 亮 メールアドレス：001002＠hakudo.co.jp ホームページ www.hakudo.co.jp 30 2022 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.

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