Gpi Spa · MIL:GPI
Gpi Spa — Investor Day (April 2019)
48 slides from Gpi Spa's investor day presentation, Apr 18, 2019
Slide 1: Investor Day
Investor Day 1 18 Aprile 2019 Gil
Slide 2: Agenda
Ore 11.00 Accreditamento e welcome coffee Ore 11.30 Introduzione F. Redavid, IR Manager GPI passato, presente e futuro: da provider a partner F. Manzana, Chairman e CEO Risultati 2018 S. Corvo, CFO Linee guida strategiche 2020-2022 L. Montermini, Head of Strategies Strategie M&A A. Mora, Vice Presid
Slide 3: investor.relations@gpi.it
investor.relations@gpi.it 3
Slide 4: Virtual reality experience
Gol VIRTUAL REALITY virtual exper’
Slide 5: Video corporate
Video corporate
Slide 6: GPI passato, presente e futuro: da provider a partner
Investor Day GPI passato, presente e futuro: da provider a partner Fausto Manzana Chairman e CEO
Slide 7: GPI: ieri e oggi
GPI: ieri e oggi ‘era una volta... Fausto Manzana costituisce G.P.l, Gruppo per 'Informatica che progetta e realizza sistem’ informativi per la sanita O} 1988 Apriamo le ali GPI diventa Societa per Azioni 500 dipendenti 2009 Quota 50 Milioni Gruppo GPI superai50 min di valore della produzione 1.000
Slide 8: Vision
VISION diventare il partner protagonista nel percorso di innovazione dei modelli di assistenza, cura e prevenzione per la salute e il benessere delle persone 8
Slide 9: Mission
MISSION Supportare i provider socio-sanitari nel miglioramento continuo dei processi interni per erogare percorsi di cura puntuali ed efficienti attraverso software servizi tecnologie su misura 9
Slide 10: The Healthcare Partner. Il paziente al centro
THE HEALTHCARE PARTNER. IL PAZIENTE AL CENTRO
Slide 11: Proiettati nel futuro
Proiettati nel futuro • VOGLIAMO CRESCERE! • Incremento significativo mercati esteri, forte contributo M&A area Software • Leader di mercato Italia Software & Care per la sanità • Piano industriale 2020-2022 entro l’anno, oggi presentiamo le Linee Guida • TECNOLOGIE E SERVIZI SEMPRE PIÙ INNOVATIVI p
Slide 12: Risultati 2018
Investor Day Risultati 2018 Stefano Corvo CFO
Slide 13: Le Aree Strategiche di Affari
Le Aree Strategiche di Affari 13
Slide 14: Le Aree Strategiche di Affari
Le Aree Strategiche di Affari RICAVI 203,7 M€ EBITDA Adj. 28,6 M€ 45% Altre 9% HIS ≈ 35% ERP ≈ 15% Care BLOOD ≈ 10% 13% HR ≈ 10% Altre Soluzioni ≈ 30% 12% 43% Software Servizi Amministrativi ≈ 95% 78% Altri Servizi ≈ 5% 14
Slide 15: Una storia di Crescita 2016-2018
Una storia di Crescita 2016 – 2018 RICAVI M€ M&A ≈ 65 M€ +13% Vs 2017 203,7 + 32% CAGR Ricavi Totali 2018 ( +16% CAGR organico) 179,9 2017 136,2 2016 EBITDA ADJ. M€ HEADCOUNT Età Media 39,5 +10% Vs 2017 28,6 4.377 2018 2018 2017 26,1 2017 3.904 20,1 3.675 2016 2016 15
Slide 16: Significativa crescita nel 2018
Significativa crescita nel 2018 Ricavi +13%, Utile Netto +21% Dividendo pari a 0,33 € p.a. +10% • Ricavi pari a 203,7 M€, +13% grazie al M€ 2018 2017 contributo delle aree: restated • Software +18%, • Estero +30% Ricavi e altri proventi 203,7 179,9 • 2018 caratterizzato da 3 acquisizioni Ricavi adj.
Slide 17: Highlights Patrimoniali-Finanziari 2018
Highlights Patrimoniali-Finanziari 2018 A3.1 CERVED Rating confermato A- S&P |A3 di Moody’s | A-1 di Fitch • Capitale Circolante Netto M€ 2018 2017 75,6 M€ (66,0 M€ nel 2017): • Incremento dei crediti commerciali legato al Capitale Circolante Netto 75,6 66,0 significativo incremento dei ricavi 2018
Slide 18: Highlights 2018
HIGHLIGHTS 2018 ESTERO • 17,1 M€ ricavi • Passaggio al listino principale MTA + 30% 2018 vs 2017 • Acquisizione Servizi CUP Regione Lazio: • Aggiudicata gara per la 72 M€ in 2 anni + estensione di 1 anno realizzazione del sistema di Electronic Patient Record • Ingresso nel mercato della PA con soluz
Slide 19: Ricavi & EBITDA
Ricavi & EBITDA 2018 vs 2017 SOFTWARE CARE RICAVI EBITDA ADJ. RICAVI EBITDA ADJ. 2018 203,7 M 90,7 (M) (M) 22,3 88,2 (M) (M) 3,7 45 (%) (%) 24,7 43 (%) (%) 4,7 +13% +18% +6% 2017 76,7 (M) (M) 18,1 83,2 (M) (M) 5,0 179,9 M 43 (%) (%) 23,8 46 (%) (%) 6,7 Nota: valori in Euro. I dati di EBITDA ad
Slide 20: Ricavi: Mercato Domestico vs Mercato Estero
Ricavi Mercato Domestico vs Mercato Estero ITALIA ESTERO 184,8 (M) (M) 17,1 91,5 (%) (%) 8,5 +12% +30% +13% 165,7 (M) (M) 13,1 92,6 (%) (%) 7,4 Nota: valori in Euro. 20
Slide 21: Linee guida strategiche 2020-2022
Investor Day Linee guida strategiche 2020-2022 Lorenzo Montermini Director of Strategies, Communication & Marketing
Slide 22: Market Analysis
Cy Market uJ Analysis
Slide 23: Market Analysis | Software
Market Analysis | Software MARKET VALUE $59 bn > valore mercato globale software+servizi IT Healthcare (2018) +5,1 % rispetto al 2017 47 % North America Market 29 % West Europe Market || Fonts: Gartner (2018) $0,8 bn > valore mercato italiano software+servizi IT Healthcare (2018) 1,41% rispetto al m
Slide 24: Market Analysis | Software: market share
Market Analysis | Software MARKET SHARE Mercato SW e Servizi Italia 2017 Focus su Società Breve descrizione Ranking sanità Soluzioni ICT e relativi servizi per i provider di sanità pubblica e privata. 1° Soluzioni ICT per i settori: Attraverso finance, industry, telco&utilities divisione e PA. ded
Slide 25: Market Analysis | Care
Market Analysis | Care MARKET VALUE n.a. > valore mercato globale servizi amministrativi non disponibile in quanto trattasi di servizi molto eterogenei non facilmente omologabili a livello internazionale € 155 M > valore mercato italiano servizi amministrativi (2017) valore sottostimato in quanto al
Slide 26: Business Model
Business Model
Slide 27: Software
SOLUZIONI CHE FANNO LA DIFFERENZA Amministrativo (ERP) HR Ospedaliero Software Socio Sanitario e Servizi alla Persona Sanitario Territoriale Population Health Management Veterinaria & Food Safety Blood Bank Management Integration Middleware Portali di accesso ai dati clinici 27
Slide 28: Care
PREVENZIONE, SALUTE, QUALITÀ DELLA VITA Servizi Amministrativi Servizi ausiliari a carattere amministrativo, quali ad esempio: Care prenotazione di prestazioni sanitarie, Contact&Call Centre, front-end/sportello, segreteria, intermediazione culturale per cittadini stranieri, ecc. Social/Virtual
Slide 29: I Clienti
I Clienti +1.900 Clienti Pubblici e Privati Hpub Hpri NHpub NHpri 2017 80% 5% 7% 8% 2018 72% 9% 9% 10% • Aziende sanitarie • Analytics, provider • Comuni • GDO • Aziende ospedaliere • Ass. di categoria, • Province • Istituti bancari • Case di cura, cliniche assicurazioni • Regioni • Gestori buoni pa
Slide 30: Elevata visibilità: 74% dei ricavi da canoni ricorrenti
Elevata visibilità: 74% dei ricavi da canoni ricorrenti Business models Ricavi 2018: 90,7 M€ (45%) Ricavi 2018: 88,2 M€ (43%) ● 50% dei Ricavi da canoni ricorrenti ● 95% dei Ricavi da canoni ricorrenti ● Ricavi = sviluppo software ● Ricavi = € 1-3 a contatto + manutenzione periodica + canone annuale
Slide 31: Strategic Guidelines 2020-2022
Strategic Guidelines 2020-2022
Slide 32: Guidelines 2020-2022
Guidelines 2020-2022 01 02 03 04 05 SEMPRE PIÙ CRESCITA LEADERSHIP DA PROVIDER A DA PRODOTTI/SERVIZI GLOBALI PRIVATE H.C. HEALTHCARE PARTNER A SOLUZIONI • +10% ricavi 2019 • Forte sviluppo del ITA • Natura multi-business INTEGRATE (Software, Automation, Pay) mercato Healthcare • Strutturazione busin
Slide 33: Guidelines 2020-2022
Guidelines 2020-2022 INCREMENTO QUOTA DI MERCATO RAZIONALIZZAZIONE INNOVAZIONE TECNOLOGICA ITALIA E INNOVAZIONE OFFERTA OFFERTA PRODOTTI DA AREA R&D ATTRAVERSO M&A A seguito delle numerose Prosecuzione iniziative di R&D su temi Acquisizione aziende di nicchia per acquisizioni si deve proseguire nel
Slide 34: Guidelines 2020-2022
Guidelines 2020-2022 MOBILE SVILUPPO SOLUZIONI ERP NUOVA VALUE FIRST E HIS PER PROGETTI DI PROPOSITION SU Aumento delle applicazioni che DIMENSIONE HEALTHCARE DATA SERVICES utilizzano il paradigma NAZIONALE/REGIONALE Nuova proposizione di offerta basata mobile first (uso dei sistemi sull’analisi dei
Slide 35: Guidelines 2020-2022
Guidelines 2020-2022 EVOLUZIONE TECNOLOGICA E DI PROCESSO CONSOLIDAMENTO MERCATO PUBBLICO E PER AUMENTARE SCALABILITÀ ED SVILUPPO MERCATO PRIVATO EFFICIENZA Nel corso dell’ultimo triennio GPI ha acquisito nuovi contratti innovazione nell’infrastruttura tecnologica sul mercato Healthcare Pubblico per
Slide 36: Strategie M&A 2019
Investor Day Strategie M&A 2019 Andrea Mora Vice President
Slide 37: Vision
VISION diventare il partner protagonista nel percorso di innovazione dei modelli di assistenza, cura e prevenzione per la salute e il benessere delle persone 37
Slide 38: Mission
MISSION Supportare i provider socio-sanitari nel miglioramento continuo dei processi interni per erogare percorsi di cura puntuali ed efficienti attraverso software servizi tecnologie su misura 38
Slide 39: Vision Mission
VISION MISSION 39
Slide 40: Linee guida di M&A: Mercato
Linee guida di M&A MERCATO 1. Lento a decidere e a modificare le impostazioni (ITA) 2. Software è una commodity rispetto al servizio 3. Frammentazione (ITA) 40
Slide 41: Linee guida di M&A: Organizzazione
Linee guida di M&A ORGANIZZAZIONE 1. Team diversificato legali 2. Team esterno advisor / tax 3. Team interno finanza 4. Team interno analisi prodotto / servizio 5. Gestione intero processo interna 41
Slide 42: Linee guida di M&A: Integrazione
Linee guida di M&A INTEGRAZIONE TEAM INTERNO • 2 anni per integrazione interna • Costi di integrazione immediati • 1 anno per primi saving 42
Slide 43: Linee guida di M&A: Target
Linee guida di M&A TARGET ITALIA 1. Completamento Software / Servizi / Territori (1-10 M€) 2. Big Player ESTERO 1. Società Strutturate Software (20-30 M€) 2. Complemento Software 43
Slide 44: Linee guida di M&A: Risorse
Linee guida di M&A RISORSE • BOND • FINANZIAMENTO TRADIZIONALE • WARRANT • AZIONI / AZIONI • Big Player • Esteri 44
Slide 45: Outlook 2019
Investor Day Outlook 2019 Stefano Corvo CFO
Slide 46: Outlook 2019
Outlook 2019 RICAVI > 230 M EBITDA > 14% Altre 8% + 5% +20% • Nuovi affidamenti Care • Aumento 19% Software / estensioni automation sul 73% mercato retail Italia ed Estero • Sviluppo PA con +20% consolidamento business Uni.IT • Consolidamento del e PAROS target H_PUB con appalto Regione Lazio • Aume
Slide 47: Q&A
Q&A 47
Slide 48: Join our virtual experience
Gol VIRTUAL REALITY Join our virtual experience.