Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Investor Presentation (September 2017)
32 slides from Grupo Argos's investor presentation, September 2017
Slide 1: Holding con inversiones sostenibles en infraestructura
Holding con inversiones SOSTENIBLES EN INFRAESTRUCTURA Septiembre 2017
Slide 2: Un vistazo a Grupo Argos
Un vistazo a Grupo Argos • Único vehículo líquido para invertir en infraestructura en 3 Colombia Regiones • Foco estratégico en Cemento, Energía, Concesiones Viales y Aeroportuarias 18 • Matriz de inversiones con un portafolio sólido y articulado con Países COP 48 billones en activos bajo administra
Slide 3: Portafolio balanceado con un foco en infraestructura
Portafolio balanceado con un foco en infraestructura Capitalización Bursátil1 Ingresos2 EBITDA2 COP 17.6 bn COP 14.5 bn COP 3.6 bn ESTRATÉGICAS – En Infraestructura Contribución en Ingresos y Ebitda del portafolio estratégico Cement Energy Concessions 20% 12% Cement Cemento 45% 24% Energy Energía 65
Slide 4: Grupo Argos como arquitecto estratégico
Grupo Argos como arquitecto estratégico • Gobierno corporativo • Estrategia corporativa • Riesgos y auditoria • Innovación Institucional Estratégico • Reputación, marca y comunicaciones • Sostenibilidad y ciudadanía corporativa (Filantropía) *Adquisición de ODINSA y reestructuración del portafolio •
Slide 5: Estrategia de largo plazo con énfasis en la rentabilidad
Estrategia de largo plazo con énfasis en la rentabilidad Crecimiento Rentabilidad 1 1. Adquisiciones en el negocio de cemento para ampliar 1 Asignación eficiente de capital presencia geográfica ✓ Diversificación de activos no estratégicos (Bancolombia, Compas) 2 2. Ingreso al negocios de energía y d
Slide 6: Racional detrás del negocio de concesión viales
Racional detrás del negocio de concesión viales Entorno geográfico Estrategia de Odinsa ✓ Presencia en países País Puesto / 138 ✓ Consolidar corredores estratégicos en Colombia en vía de desarrollo y la región. Ecuador 24 con un alto déficit en ✓ Experiencia y credenciales como constructor y infraes
Slide 7: Racional detrás del negocio de concesión aeroportuarias
Racional detrás del negocio de concesión aeroportuarias Entorno geográfico Estrategia de Odinsa ✓ En los próximos 20 años, la clase Viajes per Capita media crecerá aproximadamente 3.0 6% ✓ Aeropuertos más concurridos en 2bn, apalancando el crecimiento 2.5 5% Colombia y Ecuador para aprovechar CAGR (
Slide 8: Racional detrás del negocio de cemento
Racional detrás del negocio de cemento Entorno geográfico Estrategia de Cementos Argos Consumo de Cemento ✓ Adquisición de la planta de ✓ Sector residencial es el 150 600 115 Martinsburg para convertirse en el principal motor para la Kg / capita 100 400 4o productor de cemento más MM Ton 69 recupera
Slide 9: Racional detrás del negocio de energía
Racional detrás del negocio de energía Análisis del sector (Colombia + Panamá + Costa Rica) Estrategia de Celsia ✓ Crecimiento potencial en el consumo de energía (bajo ✓ Líder en los países en que opera consumo per cápita) ✓ Pipeline de proyectos para capturar Consumo de energía per cápita kWh* opor
Slide 10: Racional detrás del negocio de concesión viales
Racional detrás del negocio de concesión viales Entorno geográfico Estrategia de Odinsa ✓ Presencia en País Puesto / 138 ✓ Consolidar corredores estratégicos en Colombia Índice global de competitividad países en vía de y la región. Ecuador 24 desarrollo con ✓ Experiencia y credenciales como construc
Slide 11: Reconocimiento y compromiso con el gobierno corporativo
Reconocimiento y compromiso con el gobierno corporativo JUNTA DIRECTIVA ACCIONISTAS ROSARIO CÓRDOBA Fondos Colombia - (Presidente de la Junta) - Independiente Grupo GrupoSura Sura--36% 36% 61,1% MARIO SCARPETTA Grupo Nutresa Grupo Nutresa – 12% -12% Fondos ColombianColombia - 64% Pension 65% Funds -
Slide 12: Contribución por negocio
Contribución por negocio Ingresos consolidados Grupo Argos (COP millardos) EBITDA consolidado Grupo Argos (COP millardos) Contribución de ingresos a Grupo Argos por negocio (%) UDM Contribución de EBITDA a Grupo Argos por negocio (%) UDM Cemento Cement Cemento Cement Energy Energía Energy Energía Co
Slide 13: Indicador de apalancamiento a nivel separado cierra 1S17 en 2.7x
Indicador de apalancamiento a nivel separado cierra 1S17 en 2.7x y se evidencia mejora en costos financieros Endeudamiento (COP miles mm) Indicadores de Apalancamiento jun-2017 jun-2017 EBITDA Ajustado** +14% 1,762 (COP miles mm): 1,550 • jun-2016:463 • jun-2017: 664 57%51% 65% REPO Max: 3.5x • Indi
Slide 14: Evolución de la acción
Evolución de la acción Nemotécnico Cap. Bursátil1 ADTV (YTD) 1 Rendimiento dividendos1 GRUPOARG CB COP 17.6 bn Ordinaria: COP 4.5 mil MM 1.5% PFGRUPOA CB Preferencial: COP 2.4 mil MM Desempeño de la acción Dividendos Pagados DividendosPaid Dividends Crec. Dividendos Dividends Growth IPC (último año)
Slide 15: Concesiones
Concesiones Carreteras - Aeropuertos
Slide 16: Transformación activa en el negocio de las concesiones
Transformación activa en el negocio de las concesiones Cifras claves (1H17) Contribución al ingreso por Ingreso por negocio EBITDA por negocio negocio MPP – 1S17 ajustado* ajustado* Aeropuertos Construcción Construcción 21% 11% 10% 4 Construcción Vias 60% Vías 30% Aeropuertos Via 33% Aeropuertos 57%
Slide 17: Consolidación exitosa en el negocio de concesiones de carreteras y aeropuertos
Consolidación exitosa en el negocio de concesiones de carreteras y aeropuertos Cierre del año 2015 Situación actual Santa Marta AKF BTA Hatovial En operación En construcción ADN – Paraguachón. ✓ Control en ADN y BTA en AKF Pacífico II República Dominicana 43% 43% 40% 22% ✓ Adquisición del control en
Slide 18: Resultados
Resultados Pasajeros (MM PAX) Tráfico promedio diario (1H17) 40.0 35.4 36.0 35.0 33.1 Autopistas del Café 30.5 5% 30.0 27.8 25.5 15% Malla Vial del Meta 25.0 17.2 17.8 20.0 TPD 47% Pacífico 2 15.0 9% 73,772 10.0 Autopistas del Nordeste 5.0 0.0 25% Boulevard Turistico del 2011 2012 2013 2014 2015 201
Slide 19: Negocio de Cemento
o Negocio de arcos Cemento rN AR - GRUPO ARGOS
Slide 20: Líder del cemento y el concreto en las Américas
Líder del cemento y el concreto en las Américas Cifras claves (1S17) 33 Ingresos por geografía Ingresos por producto EBITDA por geografía Regiones Colombia Colombia 14 14 28% RMC 43% USA 23% Países USA Cement 40% 52% 57% CCA CCA 37% 20% 9,166 9.850 Empleados 1S17: COP 4,2 bn Volumen cemento 1S17: 8
Slide 21: Resultados que evidencian una operación favorecida por la diversificación geográfica
Resultados que evidencian una operación favorecida por la diversificación geográfica Volumen de Cemento (Mtpa) Volumen RMC (Mcmpa) 14.3 14.0 12.6 11.1 11.5 11.3 10.8 11.4 9.4 8.6 9.3 7.8 8.0 7.0 7.0 5.9 5.8 5.4 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1H16 1H17 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1H16 1H17
Slide 22: Negocio de Energía
Negocio de Energía
Slide 23: Un proceso de transformación y crecimiento exitoso con enfoque
Un proceso de transformación y crecimiento exitoso con enfoque Cifras claves (1S17) Ingresos por geográfica Ingreso por tipo de generación EBITDA por geográfica CCA Eólica CCA 24% Térmica 3% 20% 3 10% Hydro Países Colombia 87% 76% Colombia 1,600 80% Empleados 1S17: COP 1,495 mil MM 1H17: COP 523 mil
Slide 24: Resultados
Resultados Generación (GWh) Ventas al mercado regulado y no regulado GWh 8,129 600 7,754 7,135 6,170 550 5,039 500 3,928 3,105 450 400 350 2012 2013 2014 2015 2016 1H16 1H17 300 Colombia CCA 1T12 3T12 1T13 3T13 1T14 3T14 1T15 3T15 1T16 3T16 1T17 Ingresos (COP$ miles MM) Ebitda (COP$ miles MM) - Marg
Slide 25: Real Estate
Real Estate rN AR - GRUPO ARGOS
Slide 26: Banco de tierras con potencial de generación de liquidez
Banco de tierras con potencial de generación de liquidez Situm ~2.000 Ha (Barranquilla y Barú) 416 Ha desarrolladas hasta el año 2015 2002 2017 Uso del suelo: ✓ Aprox. 2.000 Ha para desarrollar entre Barranquilla y Barú. 56% • Desarrollo inmobiliario en Barranquilla: 833 Ha equivalentes a 2,5 veces
Slide 27: Negocio inmobiliario con activos bajo administración por COP 2.8 bn
Negocio inmobiliario con activos bajo administración por COP 2.8 bn Evolución GLA m2 (000’) Pactia 3 Países 31 807 501 559 433 346 258 14 Departamentos 2013 2014 2015 2016 2017 2018-2026 colombianos Conconcreto Grupo Argos Pactia ✓ Desarrolladores inmobiliarios con potencial de crecimiento en Colomb
Slide 28: Transacciones Recientes
Transacciones Recientes rN - GRUPO ARGOS
Slide 29: 2016 y 2017 han sido años de acción para alcanzar nuestro plan de largo plazo
2016 y 2017 han sido años de acción para alcanzar nuestro plan de largo plazo Interiorización de la estrategia de Construcción de un portafolio asignación eficiente de capital con un estratégico en el sector de enfoque active de inversión/desinversión infraestructura COP 1.3 billones en inversiones
Slide 30: Avances en la consolidación de Grupo Argos como holding de infraestructura
Avances en la consolidación de Grupo Argos como holding de infraestructura con gran aprobación por parte del mercado Aeropuerto El Dorado Proceso de OPA por parte de Grupo Argos exitoso con aceptaciones por ~44% llevando a Grupo Argos al 99% de 99% participación. de participación en Odinsa tras exit
Slide 31: Venta de Compas reafirma nuestro compromiso de gestionar eficientemente el portafolio
Venta de Compas reafirma nuestro compromiso de gestionar eficientemente el portafolio de inversiones Inversión de Grupo Argos en Compas y • Múltiplos múltiplos de transacción • Múltiplos Racional • Múltiplos Impacto Contable GA ▪ Desde 2012 Grupo Argos aportó a Compas ▪ Materialización de tesis de i
Slide 32: Contacto
Contacto JORGE MARIO VELASQUEZ CEO Grupo Argos jvelasquez@grupoargos.com ALEJANDRO PIEDRAHITA Vicepresidente Financiero Grupo Argos apiedrahita@grupoargos.com NATALIA AGUDELO Directora de Relación con Inversionista Grupo Argos Phone: (57) 4 3198712 nagudelop@grupoargos.com 32