Slide 1: 本投資法人の特徴及び決算概要 ダイワJ-REITフェスタ2019 説明資料
0 本投資法人の特徴及び決算概要 ダイワJ-REITフェスタ2019 説明資料 2019年7月27日 証券コード 3295
Slide 2: 目次
目次 1 本日の流れ 2 Ⅳ 財務戦略 安定的かつ健全な財務運営 20 スポンサー（ヒューリック）について 3 Ⅰ スポンサーのご紹介 Ⅴ 投資主価値 ヒューリックの概要 4 1口当たり分配金の推移 21 数字でみるヒューリック 5 投資口価格の推移 22 スポンサー開発案件 6 本日のポイント 23 本投資法人について 8 Ⅱ 本投資法人の投資方針 ご参考 24 スポンサーサポートを活用した外部成長 9 1．第11期（2019年8月期）取得資産 25 「東京コマーシャル・プロパティ」と 10 2．第10期（2019年2月期）取得資産 27 「次世代アセット・プラス」への投資 3．第10期末（
Slide 3: 本日の流れ
本日の流れ 2 Ⅰ スポンサーのご紹介 ヒューリックグループによる強力なスポンサーサポート Ⅱ 本投資法人の投資方針 「東京コマーシャル・プロパティ」への重点投資と「次世代アセット・プラス」への投資 Ⅲ 内部成長 着実な内部成長の実現 （都心6区・駅近物件中心の高い物件競争力） Ⅳ 財務戦略 安定的かつ健全な財務運営 （長期発行体格付（JCR） AA- 安定的→ポジティブ） Ⅴ 投資主価値 高い安定性と着実な成長
Slide 4: HULIC REIT
r |: HULIC ARYY—(Ea—Yy7) [XDLYT A HULIC REIT, INC.
Slide 5: ヒューリックの概要
Ⅰ. スポンサーのご紹介 4 ヒューリックの概要 みずほフィナンシャルグループとの強固な関係と安定した財務基盤 優良な開発物件・保有物件を本投資法人に安定的に供給 会社名 【証券コード：3003】 事業内容 不動産の所有・賃貸・売買ならびに仲介業務 設立 1957年3月 資本金 627億18百万円* 日本橋興業株式会社として設立 1957年 みずほ銀行（旧富士銀行）の店舗ビル管理事業から出発 銀行から多数の店舗ビル、社宅等を取得 設立50周年を機に社名変更 2007年 HUMAN（ひと） LIFE（生活） CREATE（創造） 東証一部へ上場 2008年 建替、投資を中心に独自の成長戦
Slide 6: 数字でみるヒューリック
Ⅰ. スポンサーのご紹介 5 数字でみるヒューリック アセットタイプ別（賃貸収入）*1 不動産事業の内訳（営業利益）*1 物件数（除く住宅等）*1 最寄駅からの距離（除く住宅等）*1 その他 商業施設 京阪神 5% 15% 8% 高齢者 5分超 施設 5% 不動産 19% 23区外 一般 売上 徒歩 ホテル 首都圏 オフィス 41% 徒歩 1分以内 旅館 47% 不動産 14% 197件 4-5分 197件 36% 11% オフィス 賃貸 16% 企業 59% （銀行 東京23区 徒歩 用住居 店舗） 73% 2-3分 3% 19% 29％ 時価総額（発行済株式数ベース）7社比較*2 （億円）
Slide 7: スポンサー開発案件①
Ⅰ. スポンサーのご紹介 6 スポンサー開発案件① ヒューリック銀座数寄屋橋ビル（2011年3月竣工） 建替前 建替後 賃料収入増加 建替前 建替後 ヒューリック新宿ビル（2014年10月竣工） 建替前 建替後 賃料収入増加
Slide 8: スポンサー開発案件②
Ⅰ. スポンサーのご紹介 7 スポンサー開発案件② HULIC SQUARE TOKYO （2018年10月竣工） 13Ｆ THE GATE HOTEL TOKYO 一体 by HULIC 開発 4Ｆ ヒューリック 3Ｆ 有楽町ビル SHOPS & ニユートーキヨービルヂング Ｂ1Ｆ RESTAURANTS 「HULIC &New」シリーズ HULIC &New HULIC &New HULIC &New HULIC &New HULIC &New HULIC &New 渋谷 新橋 秋葉原 吉祥寺 新宿 渋谷 Part2 （2017年4月竣工） （2017年4月竣工） （2019年4月竣工）
Slide 9: HULIC REIT
r r HULIC ARBKEAIZOUT A HULIC REIT, INC.
Slide 10: スポンサーサポートを活用した外部成長
Ⅱ. 本投資法人の投資方針 9 スポンサーサポートを活用した外部成長 スポンサー 資産規模 スポンサー開発物件 15物件 1,177億円 サポート 97.1% 37.5% （2019年6月末時点） スポンサー保有・スポンサールート物件 32物件 1,871億円 59.6% スポンサー 51物件 3,140億円 第三者からの取得（独自ルート）物件 4物件 92億円 開発物件 37.5% ■スポンサー開発物件 ■スポンサー保有物件及びスポンサールート物件 ■第三者からの取得（独自ルート）物件 Ｚｚｚ 虎ノ門 アリア松原 御茶ノ水ソラシティ ヒューリック虎ノ門ビル 御茶ノ水ソラシティ トラストガーデ
Slide 11: 「東京コマーシャル・プロパティ」と「次世代アセット・プラス」への投資
Ⅱ. 本投資法人の投資方針 10 「東京コマーシャル・プロパティ」と「次世代アセット・プラス」への投資 ポートフォリオ構築方針 ポートフォリオの概要 *2 オフィス 商業施設 東京コマーシャル・プロパティ 有料老人ホーム ネットワークセンター ポートフォリオの80%程度 *1 ホテル 5.3% オフィス 6.1% - 東京都及び東京都近郊の政令指定都市 6.1% - 原則として「最寄駅から徒歩5分以内」 商業施設 - 東京都及び東京都近郊の主要都市 17.1% - 原則として「最寄駅から徒歩5分以内」又は「繁華性のあるエリア」 65.4% 次世代アセット・プラス ポートフォリオの20%
Slide 12: 「東京コマーシャル・プロパティ」の特徴
Ⅱ. 本投資法人の投資方針 11 「東京コマーシャル・プロパティ」の特徴 エリア別 東京コマーシャル・ J-REIT平均 プロパティの構成*1 （オフィス）*2 都心6区 1.9% 都心6区 6.5% 都心6区 64.8% その他23区 その他23区 東京コマーシャル・プロパティ その他 その他 の91.6%が都心6区に位置 26.1% J-REIT平均と比較しても 9.1% 64.8% 都心6区比率は+26.8%と 91.6% 突出した水準 都心6区 91.6% 最寄駅からの徒歩分別 東京コマーシャル・ J-REIT平均 プロパティの構成*1 （オフィス）*2 1分以内 駅直結 駅直
Slide 13: 「東京コマーシャル・プロパティ」の投資エリア
Ⅱ. 本投資法人の投資方針 12 「東京コマーシャル・プロパティ」の投資エリア 用途 物件No 物件名 OF-12 OF-01 ヒューリック神谷町ビル OF-02 ヒューリック九段ビル（底地） OF-03 虎ノ門ファーストガーデン OF-04 ラピロス六本木 OF-05 OF-05 ヒューリック高田馬場ビル OF-10 OF-06 ヒューリック神田ビル OF-07 ヒューリック神田橋ビル OF-24 OF-09 OF-08 ヒューリック蛎殻町ビル OF-02 OF-17 OF-06 RE-03 OF-09 御茶ノ水ソラシティ RE-05 OF-07 OF-16 OF-10 ヒューリック東上野一
Slide 14: 「東京コマーシャル・プロパティ」の代表物件①
Ⅱ. 本投資法人の投資方針 13 「東京コマーシャル・プロパティ」の代表物件① 御茶ノ水ソラシティ 稼働率の推移 用途 オフィス 取得価格 38,149百万円 延床面積 96,897.25㎡ * 所在地 スポンサー開発 東京都 千代田区 最寄駅 東京メトロ千代田線 「新御茶ノ水」駅 最寄駅 からの距離 直結 物件概要 スポンサーを含む複合事業体の開発物件であり、 本投資法人は準共 有持分の21.7%を保有 卓越した『環境・社会への配慮』がなされたビルとしてDBJ Green Building認証制度の「5つ星」を獲得 東京メトロ千代田線「新御茶ノ水」駅に直結し、最寄駅を含み、徒歩10 分圏
Slide 15: 「東京コマーシャル・プロパティ」の代表物件②
Ⅱ. 本投資法人の投資方針 14 「東京コマーシャル・プロパティ」の代表物件② 稼働率の推移 HULIC &New SHIBUYA 用途 商業施設 取得価格 3,150百万円 延床面積 2,069.43㎡ * 所在地 スポンサー開発 東京都 渋谷区 最寄駅 ＪＲ山手線他 「渋谷」駅 最寄駅 からの距離 徒歩 5分 物件概要 スポンサーの自社開発商業施設 “HULIC &NEW”シリーズの第1弾で、 スポンサーと共有で持分50%を保有 渋谷の中でも繁華性の高い「渋谷センター街」の「井の頭通り」に立 地 意匠性の高い外観が特徴で、視認性良好な角地にあるため、ランド マーク性を有する商業施設
Slide 16: 「次世代アセット・プラス」の概要
Ⅱ. 本投資法人の投資方針 15 「次世代アセット・プラス」の概要 有料老人ホーム ネットワークセンター ホテル 本投資法人 本投資法人 本投資法人 長期 長期 長期 賃料 賃料 賃料 賃貸借契約 賃貸借契約 賃貸借契約 賃借人・オペレーター 賃借人・オペレーター 賃借人・オペレーター ソフトバンク株式会社 相鉄グループ＊ 株式会社ベネッセスタイルケア トラストガーデン株式会社 <ネットワークセンターの役割> 宿泊料等 SOMPOケア株式会社 株式会社桜十字 長距離通信網 都道府県間・他事業者間の通信網 利用者 月額 介護報酬 利用料等 ネットワーク 移動体通信網 保険者 センター 携帯電話等
Slide 17: 「次世代アセット・プラス」の代表物件
Ⅱ. 本投資法人の投資方針 16 「次世代アセット・プラス」の代表物件 トラストガーデン常磐松 千葉ネットワークセンター 用途 有料老人ホーム 取得価格 3,030百万円 用途 ネットワークセンター 取得価格 7,060百万円 所在地 東京都渋谷区 延床面積 2,874.58㎡ 所在地 千葉県 印西市 延床面積 23,338.00㎡ スポンサー開発 通信事業会社大手のソフトバ ンク㈱がテナント 音声やデータ等の各種通信 サービスを提供するための基 盤として機能 相鉄フレッサイン銀座七丁目 用途 ホテル 取得価格 11,520百万円 所在地 東京都 中央区 延床面積 6,442.86㎡
Slide 18: 稼働率・賃料増減・NOIの推移
Ⅲ.内部成長 稼働率・賃料増減・NOIの推移 17 都心6区中心 駅近物件中心 立地競争力を活かした 都心6区：91.6% 駅徒歩1分以内：69.3% 安定性×成長性 稼働率の推移 全体 東京コマーシャル・プロパティ 次世代アセット・プラス 100% 95% 90% 85% 第6期末 第7期末 第8期末 第9期末 第10期末 第11期末（予想） 第12期末（予想） （2017年2月末） （2017年8月末） （2018年2月末） （2018年8月末） （2019年2月末） （2019年8月末） （2020年2月末） 賃料増減・NOIの推移 賃料更改及びテナント入替えの実績 （東京コマーシャ
Slide 19: 内部成長の事例①
Ⅲ.内部成長 内部成長の事例① 18 ヒューリック新宿三丁目ビル 稼働率の推移 用途 商業施設 取得価格 5,550百万円 延床面積 1,493.90㎡ 所在地 東京都 新宿区 最寄駅 東京メトロ丸ノ内線他 「新宿三丁目」駅 最寄駅 からの距離 徒歩 1分 賃料増額の実績 テナントリレーションを通して、テナントニーズを把握し、入替、増床 及び賃料増額更改を実施 上記によりビル全体の平均賃料*1は第7期末（2017年8月末）対比 で18.4%上昇*2 第7期末時点 第10期決算発表日時点 （2017年8月末） +18.4% （2019年4月12日） 約 59,300円/坪 約 70,20
Slide 20: 内部成長の事例②
Ⅲ.内部成長 内部成長の事例② 19 ヒューリック五反田山手通ビル 稼働率の推移 用途 オフィス 取得価格 3,450百万円 延床面積 4,495.35㎡ 所在地 東京都 品川区 最寄駅 東急池上線 「大崎広小路」駅 最寄駅 からの距離 徒歩 1分 賃料増額の実績 取得後の収益性の向上へ向けて、取得前の期間においても、売主 に対して賃料増額交渉の開始を依頼 上記取組み及びテナント入替を通して、ビル全体の平均賃料*1は 物件取得時点（2018年10月1日） 対比で8.4%上昇*2 物件取得時点 第10期決算発表日時点 （2018年10月1日） +8.4% （2019年4月12日） 約 1
Slide 21: 安定的かつ健全な財務運営
Ⅳ.財務戦略 安定的かつ健全な財務運営 20 格付け 有利子負債調達先＊ 株式会社日本格付研究所（JCR) みずほ銀行 8.6% 長期発行体格付（格付の見通し） 三井住友銀行 7.3% 26.4% 変更後 三菱ＵＦＪ銀行 変更前 （2019年4月16日～） 6.6% みずほ信託銀行 有利子負債総額 日本政策投資銀行 格 6.6% 付 AA- AA- 6.6% 1,395億円 三井住友信託銀行 18.9% 農林中央金庫 見格 8.5% その他 通付 しの 安定的 ポジティブ 10.6% 投資法人債 適切な借入比率のコントロール （%） 借入比率の推移 60 中長期的な借入比率 40%～50%程度
Slide 22: 1口当たり分配金の推移
Ⅴ.投資主価値 21 1口当たり分配金の推移 第11期予想 第12期予想 投資口価格 分配金利回り*1 （2019年8月期） （2020年2月期） （2019年6月28日時点） （2019年6月28日時点） 3,410円/口 3,410円/口 187,100円/口 3.6％ J-REIT平均 3.8％ （円/口） 1口当たり分配金の推移 4,000 3,797 固都税・譲渡益要因 実質分配金*2 予想分配金 3,643 3,516 3,410 3,410 立地の優位性を 3,304 3,378 3,143 活かした内部成長 2,926 2,950 2,969 3,000 2,383 スポンサー
Slide 23: 投資口価格の推移
Ⅴ.投資主価値 22 投資口価格の推移 過去5回の公募増資を実施（時価総額の拡大） 更なる時価総額の拡大と グローバル指数への組入れによる投資主層の広がり（流動性の向上） 流動性の向上を目指す 格付けの「AA-」への格上げによる信用力の向上 時価総額（右軸） 2019年6月28日時点 時価総額（右軸） 2016年3月 2016年4月 投資口価格 187,100円 投資口価格（左軸） 投資口価格（左軸） FTSE EPRA/NAREIT グローバル不動産 JCR 長期発行体格付の格上げ 時価総額 2,341億円 東証REIT指数（左軸） 東証REIT指数（左軸） ＡＡ－（安定的） イ
Slide 24: 本日のポイント
本日のポイント 23 スポンサー ： 都心中心 駅近物件中心 スポンサーサポートを受けた取得物件 : 97.1% 東京 立地競争力 コマーシャル 都心6区 駅近物件 立地競争力 を活かした プロパティ 中心 中心 を活かした 安定性 都心6区：91.6% 駅徒歩1分以内：69.3% 成長性 次世代アセット・ プラスの安定性 安定的な 1口当たり分配金は着実に成長 財務運営 更なる安定成長を目指す
Slide 25: ご参考
r z HULIC : “8% yg A HULIC REIT, INC.
Slide 26: 第11期取得資産 ヒューリック銀座7丁目ビル（追加取得）
1. 第11期（2019年8月期）取得資産 25 ヒューリック銀座7丁目ビル（追加取得） *1 取得価格 鑑定評価額 *2 NOI利回り*3 取得年月日 5,600百万円 5,825百万円 3.6% 2019年6月28日 ハイライト ❏ 都心好立地のオフィスビルをスポンサーから追加取得 ・東京メトロ銀座線ほか「銀座」駅より徒歩4分、JR山手線ほか「新 橋」駅からもほぼ等距離にある、交通利便性に優れた立地 ・スポンサーから準共有持分25%を追加取得し、追加取得後の持 分比率を75%にするとともに、スポンサーとの共有を継続 立地特性 ❏ 「銀座エリア」における「外堀通り」沿いの店舗・事務所街に 立
Slide 27: 第11期取得資産 ヒューリック飯田橋ビル
1. 第11期（2019年8月期）取得資産 26 ヒューリック飯田橋ビル 取得価格 鑑定評価額＊1 NOI利回り＊2 取得年月日 1,450百万円 1,500百万円 4.3% 2019年6月28日 ハイライト ❏ 主に中小企業からの底堅いオフィス需要が見込まれる「飯 田橋」エリアのオフィスビルをスポンサーから取得 ・「飯田橋」周辺エリアは、「目白通り」沿いに中小規模のオフィスビ ルが建ち並ぶほか、背後にも小型ビルが密集するなど、業務集 積度の高いエリア 立地特性 ❏ 2駅7路線が利用可能で交通利便性に非常に恵まれた立地 ・東京メトロ東西線他「飯田橋」駅から徒歩4分に所在するほか、東 京メトロ半
Slide 28: 第10期取得資産 品川シーズンテラス
2. 第10期（2019年2月期）取得資産 27 品川シーズンテラス 取得価格 鑑定評価額 ＊2 NOI利回り 取得年月日 6,100百万円 6,150百万円 3.6% 2018年9月10日 ハイライト ❏ 更なる発展が期待される「品川」エリアに所在する、大規模オ フィスビルをスポンサーから取得 ・JR各線及び京浜急行本線「品川」駅より徒歩6分に位置し、羽田空港 から京浜急行空港線で約13～16分、また東海道新幹線の停車駅で あり、国内外への高いアクセス性を有する 立地特性 ❏ 新駅開発、リニア敷設などエリア開発が期待される立地 ・JR山手線他「品川」駅～「田町」駅間における新駅（2020年暫
Slide 29: 第10期取得資産 ヒューリック五反田山手通ビル
2. 第10期（2019年2月期）取得資産 28 ヒューリック五反田山手通ビル 取得価格 鑑定評価額 ＊ NOI利回り 取得年月日 3,450百万円 3,490百万円 4.5% 2018年10月1日 ハイライト ❏ IT系企業のオフィスエリアとして認知度が高まる「五反田」エ リアの中規模オフィスビルを取得 ・IT系企業が集積している渋谷・新宿エリアなどへの交通利便性が 高いことが注目され、同業種のオフィスエリアとしてのニーズが堅 調である「五反田」エリアの中規模オフィスビル 立地特性 ❏ 最寄駅から徒歩1分、3駅6路線が利用可能な立地 ・東急池上線「大崎広小路」駅より徒歩1分、JR山手線「五反
Slide 30: 第10期取得資産 ヒューリック神谷町ビル（追加取得）
2. 第10期（2019年2月期）取得資産 29 ヒューリック神谷町ビル（追加取得） 取得価格 鑑定評価額 ＊ NOI利回り 取得年月日 18,500百万円 18,700百万円 3.7% 2018年10月16日 ハイライト ❏ スポンサー保有持分30％を追加取得し、完全保有化 （100％） ・堅調なトラックレコードを踏まえ、本投資法人の資産規模拡大に合 わせた2度目の追加取得を実施。完全保有となることにより、 本 投資法人の運営の自由度向上が期待できる 立地特性 ❏ 大規模再開発の進展する「神谷町」エリア ・大規模再開発の進展によりエリアのポテンシャルが向上し、幅広 いテナント層の取り込みが期
Slide 31: 第10期取得資産 ヒューリック日本橋本町一丁目ビル
2. 第10期（2019年2月期）取得資産 30 ヒューリック日本橋本町一丁目ビル 取得価格 鑑定評価額 ＊1 NOI利回り 取得年月日 3,980百万円 4,120百万円 4.5% 2018年11月1日 ハイライト ❏ オフィス需給が良好な「日本橋室町・日本橋本町」エリアに 所在するオフィスビルを取得 ・2017年以降空室率が1%を下回る水準で推移し、今後も建替え・ 再開発によるオフィスポテンシャルの向上により、当面が良好な 需給関係が続くと見込まれるエリアのオフィスビル 立地特性 ❏ 3駅5路線が利用可能な交通利便性の高い立地 ・東京メトロ銀座線他「三越前」駅から徒歩5分に所在し、JR総武
Slide 32: 第10期取得資産 番町ハウス
2. 第10期（2019年2月期）取得資産 31 番町ハウス 取得価格 鑑定評価額 ＊ NOI利回り 取得年月日 2,750百万円 2,800百万円 4.2% 2018年11月1日 ハイライト ❏ 英国大使館を借景とする良質な職場環境を有するオフィスビ ルをスポンサーから取得 ・英国大使館の道路を挟んだ向かいに立地し、千鳥ヶ淵や皇居等を 近隣に有し、良質な職場環境を有するエリアに所在するオフィスビ ル 立地特性 ❏ 交通利便性の高い立地 ・東京メトロ半蔵門線「半蔵門」駅から徒歩3分のほか、東京メトロ有 楽町線「麹町」駅からも徒歩圏に立地 所在地 東京都千代田区 ・「東京」、「霞が関」、「渋谷」
Slide 33: 第10期取得資産 恵比寿南ビル
2. 第10期（2019年2月期）取得資産 32 恵比寿南ビル 取得価格 鑑定評価額 ＊1 NOI利回り 取得年月日 2,420百万円 2,480百万円 4.3% 2018年12月27日 ハイライト ❏ 当該エリアを志向する需要層の特性を活かす一棟賃貸型オ フィスビス ・自社ビルのような使い勝手の良さから一棟で使用するテナントへ 訴求しやすく、当該エリアを志向するIT系、アパレル企業及び学 校等の需要が見込まれる 立地特性 ❏ 交通利便性の高い立地 ・東京メトロ日比谷線「恵比寿」駅から徒歩約4分のほか、JR山手線 他「恵比寿」駅からも徒歩約7分に立地 所在地 東京都渋谷区 ・小規模なオフィスビ
Slide 34: 第10期末時点のポートフォリオ一覧
3. 第10期末（2019年2月末）時点のポートフォリオ一覧 33 取得価格 賃貸可能面積 NOI利回り 稼働率* 投資比率 物件No 物件名 エリア 所在地 竣工年月 （百万円） （㎡） （%） （%） （%） 東京コマーシャル・プロパティ（34物件）/小計 252,210 - 180,549.66 4.3 99.9 82.2 オフィス（22物件）/小計 198,400 - 121,486.10 4.2 99.9 64.6 OF-01 ヒューリック神谷町ビル 都心6区 東京都港区 55,250 1985年04月 32,487.06 4.1 100.0 18.0 OF-02 ヒューリック九段ビ
Slide 35: 第10期末時点のポートフォリオ一覧
3. 第10期末（2019年2月末）時点のポートフォリオ一覧 34 取得価格 賃貸可能面積 NOI利回り 稼働率* 投資比率 物件No 物件名 エリア 所在地 竣工年月 （百万円） （㎡） （%） （%） （%） 商業施設（12物件）/小計 53,810 - 59,063.56 5.0 100.0 17.5 RE-01 大井町再開発ビル2号棟 都心6区 東京都品川区 9,456 1989年09月 14,485.66 5.8 100.0 3.1 RE-02 大井町再開発ビル1号棟 都心6区 東京都品川区 6,166 1989年09月 10,612.67 5.8 100.0 2.0 RE-03 ダ
Slide 36: 第10期末時点のポートフォリオ一覧
3. 第10期末（2019年2月末）時点のポートフォリオ一覧 35 取得価格 賃貸可能面積 NOI利回り 稼働率* 投資比率 物件No 物件名 エリア 所在地 竣工年月 （百万円） （㎡） （%） （%） （%） 次世代アセット・プラス（16物件）/小計 54,719 - 107,681.30 5.1 100.0 17.8 有料老人ホーム（6物件）/小計 19,054 - 26,914.87 5.8 100.0 6.2 NH-01 アリア松原 その他23区 東京都世田谷区 3,244 2005年09月 5,454.48 6.0 100.0 1.1 NH-02 トラストガーデン用賀の杜 その他2
Slide 37: 物件写真
4. 物件写真 36 OF-01 オフィス 駅徒歩１分 OF-02 オフィス 駅徒歩１分 OF-03 オフィス 駅徒歩１分 OF-04 オフィス 駅直結 OF-05 オフィス 駅徒歩6分 OF-06 オフィス 駅徒歩１分 ヒューリック神谷町ビル ヒューリック九段ビル（底地） 虎ノ門ファーストガーデン ラピロス六本木 ヒューリック高田馬場ビル ヒューリック神田ビル OF-07 オフィス 駅徒歩3分 OF-08 オフィス 駅徒歩2分 OF-09 オフィス 駅直結 OF-10 オフィス 駅徒歩2分 OF-12 オフィス 駅徒歩3分 OF-13 オフィス 駅徒歩１分 ヒューリック神田橋ビル ヒューリッ
Slide 38: 物件写真
4. 物件写真 37 商業施設 OF-20 オフィス 駅徒歩１分 OF-21 オフィス 駅徒歩5分 OF-22 オフィス 駅徒歩3分 OF-23 オフィス 駅徒歩4分 ヒューリック ヒューリック五反田山手通ビル 番町ハウス 恵比寿南ビル 日本橋本町一丁目ビル RE-01 商業施設 RE-02 駅徒歩１分 RE-03 商業施設 駅徒歩１分 RE-04 商業施設 駅徒歩7分 RE-05 商業施設 駅徒歩１分 RE-06 商業施設 駅徒歩１分 RE-08 商業施設 駅徒歩3分 大井町再開発ビル2号棟 ダイニングスクエア秋葉原ビル ヒューリック神宮前ビル ヒューリック新宿三丁目ビル 横浜山下町ビル オ
Slide 39: 物件写真
4. 物件写真 38 NH-01 有料老人ホーム NH-02 有料老人ホーム NH-03 有料老人ホーム NH-04 有料老人ホーム NH-05 有料老人ホーム NH-06 有料老人ホーム アリア松原 トラストガーデン用賀の杜 トラストガーデン桜新町 トラストガーデン杉並宮前 トラストガーデン常磐松 SOMPOケア ラヴィーレ北鎌倉 NW-01 ネットワークセンター NW-02 ネットワークセンター NW-03 ネットワークセンター NW-04 ネットワークセンター NW-05 ネットワークセンター NW-06 ネットワークセンター 池袋ネットワークセンター 田端ネットワークセンター 広島ネッ
Slide 40: ヒューリックグループとのコラボレーション
5. ヒューリックグループとのコラボレーション 39 主要なスポンサーサポート ～資産循環モデル～ （スポンサー） コアビジネス コアビジネスの進化 建替・開発物件 物件 ・賃貸事業 ・建替 ・開発事業 ・CRE/PPP ・新規投資 ・REIT ・バリューアッド ① 購入 建替・開発 保有 ＋ ② 「3K」：時代のニーズに即した成長分野の取り組み 築古物件 築古物件 ・高齢者 老人ホーム・病院案件、アクティブシニア事業等への先駆的 保有 保有 取り組み ① 購入 ・観光ビジネス 物件 自社運営、ホテル投資、高級温泉旅館等への取り組み 物件 ・環境ビジネス 環境技術導入事業の推進、環境技術の製品
Slide 41: 資産運用会社の運用体制
6. 資産運用会社の運用体制 40 利害関係者取引における資産運用会社の意思決定フロー 資産運用会社の組織体制 投資・運用部による起案 株主総会 監査役 コンプライアンス・オフィサーによる承認 中止又は内容変更の指示 取締役会 コンプライアンス委員会による審議・決議 外部委員の出席及び賛成が決議 コンプライアンス 投資委員会 成立の必須条件 委員会 投資・運用部が計画案を投資委員会に上程 代表取締役 中止又は内容変更の指示 投資委員会による審議及び決議 コンプライアンス 内部監査部 投信法第201条の2に 投信法第201条の2に 部 定める取引に該当しない場合 定める取引に該当する場合 取締役
Slide 42: ESGへの取り組み①
7. ESGへの取り組み① 41 環境（Environment） 環境配慮ビルの保有 ■ DBJ GreenBuilding認証 ■ CASBEE建築評価認証 保有する6物件において、環境・社会へ配慮がなされた不動産を評価する ヒューリック神谷町ビル、ゲートシティ大崎で、国土交通 「DBJ GreenBuilding認証」を取得しています。 省が推奨する建築物の環境性能で評価し格付けする手 法のCASBEEにて最高ランクのSランクを取得しています。 ヒューリック神谷町ビル エネルギー効率の改善 品川シーズンテラス 御茶ノ水ソラシティ ヒューリック虎ノ門ビル エネルギー効率改善のために、空調 ■
Slide 43: ESGへの取り組み②
7. ESGへの取り組み② 42 ガバナンス（Governance） 利益相反対策と第三者性を確保した運営体制の採用 利益相反取引防止に係る自主ルールの採用 本資産運用会社は、投資委員会とコンプライアンス委員会の双方に外部専門家を委員 本投資法人は、利害関係者との取引に関して、「物件の取得」「物件の譲渡」「物件の賃 として選任しています。資産の取得等について決議する場合、投資委員会においては、 貸」「不動産管理業務等委託」「物件売買及び賃貸の媒介の委託」「工事等の発生」にお 外部委員を含む過半数の委員の賛成が、コンプライアンス委員会においては外部委員 いて、自主ルールを採用しており、利益相反取
Slide 44: 投資主の状況
8. 投資主の状況 43 所有者別投資口数*1*2 主要投資主 第10期末（2019年2月末）時点*2 第9期末 第10期末 保有投資口数 保有比率*3 増減 投資主名 （2018年8月末） （2019年2月末） （口） （％） 投資口数 比率 投資口数 比率 投資口数 比率 （口） （％） （口） （％） （口） （％） 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社 1 277,495 22.18 個人 57,171 5.2 56,452 4.5 -719 -0.7 （信託口） 金融機関 669,881 60.3 725,797 58.0 +55,916 -2.3 都市銀行 0 0.0 0 0.
Slide 45: 分配金カレンダー
9. 分配金カレンダー 44 本投資法人の決算期末（毎年2月末と8月末）の投資主名簿に記載の投資主様に、 分配金をお支払致します。 各決算期の権利付最終売買日は、お取引の証券会社にお問い合わせ下さい。 分配金支払い開始 決算期 資産運用報告発送 （11月上旬） 1月 12月 2月 11月 3月 決算発表 決算発表 （10月中旬） 10月 4月 （4月中旬） 9月 5月 8月 6月 7月 分配金支払い開始 資産運用報告発送 決算期 （5月上旬）
Slide 46: 用語の定義①
10. 用語の定義① 45 用語 定義 東京コマーシャル・ オフィス及び商業施設のうち、本投資法人の基本理念に合致する資産をいいます。詳細な内容については、10ページを参照し プロパティ（TCP） て下さい。 将来にわたって堅実な需要が見込まれ長期的に安定した収益の獲得や、中長期的な投資主価値の最大化に資する資産をい 次世代アセット・プラス います。有料老人ホーム、ネットワークセンター、ホテルその他次世代アセット・プラスの投資対象資産に投資します。詳細な内 （NGA+) 容については、10ページを参照して下さい。 都心6区 千代田区、中央区、港区、新宿区、渋谷区及び品川区を指します。 スポンサ
Slide 47: 用語の定義②
10. 用語の定義② 46 用語 定義 以下の計算式によって算出しています。 平均賃料 A÷B （A:各期末時点において有効な各賃貸借契約に表示された月額賃料（共益費を含みます。）の合計額、B：各期末時点 における坪換算した総賃貸面積） 以下の計算式によって算出しています。 賃料更改・テナント入替による （A－B）÷B×100％ （各決算期において賃料改定もしくはテナント入替えのなされた区画について、A：改定・入替後の月額賃 賃料増減率 料（共益費を含みます。）の合計額、B：改定・入替前の月額賃料（共益費を含みます。）の合計額） 各決算期における賃料増額又は減額改定がなされた賃貸借契約の契約面
Slide 48: ご注意
47 ご注意 本資料には、ヒューリック投資法人（以下「本投資法人」といいます。）に関する予想、見通し、目標、計画等を含む、将来に 関する記述が含まれています。これら将来予想に関する記述は、本資料作成時点において入手可能な情報に基づく本投資 法人および本資産運用会社の見解または判断等であり、また一定の主観的な仮定を前提としたものであって、将来の業績に 影響を与える既知または未知のリスクと不確実な要因が内在し、これらの要因による影響をうけるおそれがあります。した がって、記述された内容が将来実現するとの保証はなく、また、実際の結果と大きく異なる可能性があります。 本資料の作成については細心の注意を