Telecom Argentina Sa Class B · BCBA:TECO2
Telecom Argentina Sa Class B — 3Q23 Earnings Presentation
21 slides from Telecom Argentina Sa Class B's earnings presentation, November 2023
Slide 1: Telecom Argentina 9M23 & 3Q23 Presentación de Resultados
Telecom Argentina 9M23 & 3Q23 Presentación de Resultados Noviembre 2023 Best IR Team – Telecom (2022) - Telecom Argentina
Slide 2: Disclaimer 1
DISCLAIMER 1 Esta presentación no constituye una oferta de venta ni la solicitud de ninguna oferta de compra de valores de Telecom Argentina S.A. (la "Compañía") en ninguna jurisdicción. Los valores no pueden ser ofrecidos ni vendidos en los Estados Unidos sin el registro ante la Comisión de Bolsa y
Slide 3: Disclaimer 2
DISCLAIMER 2 Muchos factores podrían causar que los resultados reales, el rendimiento o los logros de la Compañía sean sustancialmente diferentes de cualquier resultado futuro, rendimiento o logro que pueda expresarse o inferirse mediante declaraciones prospectivas. Estos factores incluyen, entre ot
Slide 4: Puntos destacados de nuestro 9M23
PUNTOS DESTACADOS DE NUESTRO 9M23 | Operativos y financieros 3 MARGEN EBITDA 9M23 28,8% MÓVIL PERSONAL PAY 3Q23 a septiembre 2023 Eficiencias en costos ⇧ 4% i.a. 1,6M Uso de datos ⇧ 13% Clientes onbordeados CAPEX LTM U$S 644 MM 9M23 U$S 421 MM BANDA ANCHA 5G Octubre 2023 3Q23 Adquirimos espectro 5G
Slide 5: 9M23 en cifras
9M23 EN CIFRAS 4 VENTAS EBITDA MARGEN EBITDA 2,95 0,85 28,8% U$S BN* U$S BN* 20,8 3,4 4,1 Millones de clientes Millones de clientes de Millones de clientes de móviles en Argentina TV paga** banda ancha 2,9 2,3 46% De los clientes de Millones de clientes de Millones de clientes telefonía fija*** conv
Slide 6: Incrementos de precios desde 3Q23 e inflación
INCREMENTOS DE PRECIOS DESDE 3Q23 5 MÓVIL INFLACIÓN jul-23 ago-23 sep-23 oct-23 nov-23 9M23: 103,2% Sept. i.a.: 138,3% Prepago Pospago TV PAGA INGRESOS POR SERVICIOS Δ% i.a. 138,3% jul-23 ago-23 sep-23 oct-23 nov-23 115,6% 104,3% Suscripción de TV paga Servicios adicionales 94,8% 83,0% Δ% IPC i.a. B
Slide 7: Evolución del negocio en Argentina: accesos
EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO EN ARGENTINA | Accesos (en miles) 6 D% Q/Q tendencia de suscriptores Prepago Pospago D i.a. 1,2% 1,2% MÓVIL 11.403 12.597 0,7% 8.594 8.160 +10,5% 0,6% Aumento en pospago y prepago Prepago -0,3% -5,1% Total de suscriptores móviles 3Q22 3Q23 Pospago 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 0,1%
Slide 8: Desglose de ingresos
DESGLOSE DE INGRESOS 7 VENTAS DE SERVICIOS DESGLOSE DE INGRESOS COMPOSICIÓN DE INGRESOS Millones de P$ Miles de millones de P$ Otros Equipos 0,8% FIGURAS HISTÓRICAS 7,3% Telefonía fija y data Otros 9 -8% 96% 9 11,8% Móvil 40,6% Equipos 73 76 +4% TV Paga 678.666 18,0% 346.333 Telefonía fija y data 13
Slide 9: Móvil y banda ancha
MÓVIL Y BANDA ANCHA 8 FLUJO POSITIVO DE CLIENTES POSPAGO USO DE DATOS MÓVILES En Miles / Fuente: ADB GBOU/ Mes +13% Peer 1 Personal Peer 2 1°Puesto 17 39% 2 8 9 Porcentaje -3 -1 -3 -7 de pospago 4,9 5,6 -2 -7 en el total de -15 -4 clientes. 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 3Q22 3Q23 ACCESOS DE BANDA ANCHA POR TE
Slide 10: Operaciones regionales: Paraguay cifras clave
OPERACIONES REGIONALES 9 Paraguay cifras clave INGRESOS EBITDA -1,7% 0% 156 154 75 75 3Q22 3Q23 3Q22 3Q23 Paraguay SUSCRIPTORES1 billetera personal Móvil: 2,4M (+2%) TV Paga: 104k Fintech: 283k Banda ancha: 264k (+12%) (-2%%) Ciberseguridad Chile (+14%) Uruguay TV Paga: 121k1 (-8%) 1 Número de suscr
Slide 11: Nuestro ecosistema de negocios digitales
NUESTRO ECOSISTEMA DE NEGOCIOS DIGITALES 10 Iniciativas de Smarthome Billetera digital – con: B2B Proporciona servicios, soluciones y equipos > 1,6 millones clientes onboardeados Conectividad destinados a: Banda ancha de alta velocidad > P$ 31 mil millones en dinero remunerado • Monitoreo de cliente
Slide 12: Datos financieros: ventas y EBITDA
DATOS FINANCIEROS 11 VENTAS EBITDA Millones de P$ Millones de P$ CIFRAS HISTÓRICAS CIFRAS AJUSTADAS POR INFLACIÓN CIFRAS HISTÓRICAS CIFRAS AJUSTADAS POR INFLACIÓN 29,6% -8% 29,0% 28,7% 28,8% 1,2 35, 0% +98% 1.122.215 1.030.771 1 30, 0% 25, 0% 322.010 297.354 0,8 350 .000 20, 0% 298.119 0,6 300 .000
Slide 13: NIC 29 EBITDA 9M22 – 9M23
NIC 29 EBITDA 9M22 – 9M23 12 IFRS, millones de P$ Variación i.a. 340000 -P$24.656 (-7,7%) 200% 330000 320000 310000 4.607 9.741 12.548 300000 6.934 290000 280000 270000 260000 27.107 5.027 3.690 150% 250000 240000 2.633 2.866 230000 220000 210000 200000 94.077 100% 190000 180000 322.010 170000 16000
Slide 14: Resultados consolidados
RESULTADOS CONSOLIDADOS 13 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LA EXPLOTACIÓN UTLIDAD (PÉRDIDA) NETA IFRS, Millones de P$, Porcentaje IFRS, Millones de P$, Porcentaje CIFRAS HISTÓRICAS CIFRAS AJUSTADAS POR CIFRAS HISTÓRICAS CIFRAS AJUSTADAS POR INFLACIÓN INFLACIÓN Ajuste NIC 29 +142% 62.298 150.611 (51.031) 85.16
Slide 15: 9M23 Capex: puntos destacados
9M23 CAPEX 14 Puntos Destacados CAPEX* -17,5% Se desplegaron 97 nuevos sitios y se Millones de P$ actualizaron 1.084 sitios 178.438 147.222 Ampliamos nuestra red FTTH a más de 9M22 NIC 29 9M23 NIC 29 15.297 nuevas manzanas. U$S MM** 508 421 La capacidad de upstream en la red HFC se ha incrementado e
Slide 16: Subasta 5G: espectro en la banda de 3.5 GHz
SUBASTA 5G 15 ESPECTRO ADQUIRIMOS 100 MHz EN LA BANDA DE 3.5 GHz 5G DRIVERS Mayor velocidad de la banda anda móvil PRECIO US$ 350 MM PAGADOS AL TIPO DE CAMBIO OFICIAL Mayor capacidad de dispositivos conectados FINANCIACIÓN FINANCIADOS PRINCIPALMENTE CON NUESTRO Menor latencia ÚLTIMO PRESTAMO CON BID
Slide 17: Flujo de caja: generación FCF 9M22 y 9M23
FLUJO DE CAJA 16 GENERACIÓN FCF 9M22 GENERACIÓN FCF 9M23 Millones de P$ Millones de P$ 322.010 297.354 174.881 172.795 2.086 144.878 147.222 178.438 129.449 24.749 1.306 15.429 EBITDA CAPEX * WK & otros OFCF Impuestos FCF EBITDA CAPEX * WK & otros OFCF Impuestos FCF US$ 917 - 508 4 413 - 44 369 850
Slide 18: Perfil de vencimientos de capital
PERFIL DE VENCIMIENTOS DE CAPITAL 17 Desglose por instrumento* 2023 2024 2025 2026 ≥2027 Total (US$ millones) ON Clase 1 2026 400 400 ONs Cross-Border ON Clase 5 2025 128 132 261 Financiamiento de proveedores 6 16 9 3 0 35 IFC 2016 31 31 25 7 94 Cubrimos casi el 50% de los IFC 2019 82 38 120 pagos d
Slide 19: Cifras clave
CIFRAS CLAVE 18 En millones de US$1 LTM9M23 FY22 Ventas 3,972 4,116 EBITDA 1,093 1,131 CAPEX 644 713 Deuda bruta2 2,649 2,648 Efectivo y equivalentes 389 275 Deuda neta2 2,260 2,373 EBITDA-Capex3 449 419 Ratios LTM9M23 FY22 Margen EBITDA 27.5% 27.5% Cobertura de Intereses 10.77 15.16 Deuda bruta / E
Slide 20: Observaciones finales
OBSERVACIONES FINALES 19 Estamos mejorando el traslado de inflación a ventas mientras que 1 EBITDA en US$ * minimizamos el impacto en nuestra base de clientes. EBITDA +2% 1.093 FX +36% Estamos manteniendo nuestro margen EBITDA en un contexto desafiante. 1.068 LTM2Q23 LTM3Q23 Resiliencia frente a la
Slide 21: telecom | personal | flow
telecom | personal | flow “~~