New Wave Group Ab Class B · OMXSTO:NEWA_B
New Wave Group Ab Class B — Q1 2003 Earnings Presentation
35 slides from New Wave Group Ab Class B's earnings presentation, Mar 13, 2003
Slide 1: Presentation av
© 2003 New Wave Group AB 2003-03-13 C-12 Presentation av
Slide 2: Q1 2003 Resultat efter finansnetto
Q1 2003 Resultat efter finansnetto: ✔ ökade med +15,4 Mkr till 12,5 (-2,9) Mkr: • Profil +9,9 Mkr till 2,5 (-7,4) Mkr • Detaljhandel +5,6 Mkr till 10,1 (4,5) Mkr ✔ Bästa 1:a kvartalet någonsin! ✔ 12-månaders rullande 160,5 (145,1 för 2002) Mkr ✔ Ökat 12 år i rad med 44 % i snitt © 2003 New Wave Grou
Slide 3: Q1 2003 Omsättning
Q1 2003 Omsättning: ✔ Ökade med 27 % till 415,2 (327,6) Mkr: • Profil +33 % till 240,6 (181,3) Mkr • Detaljhandel +19 % till 174,6 (146,3) Mkr ✔ 12-månaders rullande 1.775 (1.687 för 2002) Mkr ✔ Ökat 12 år i rad med 41,3 % i snitt © 2003 New Wave Group AB 2003-03-13 C-13
Slide 4: Försäljning
Försäljning 600 500 400 1997 1998 300 1999 2000 200 2001 2002 2003 100 0 © 2002 New Wave Group AB Q1 Q2 Q3 Q4 2002-09-23 32
Slide 5: Resultat efter finansnetto
Resultat efter finansnetto Mkr 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 © 2002 New Wave Group AB -10 Q1 Q2 Q3 Q4 2002-09-23 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2002 33
Slide 6: Viktiga händelser kvartal 1
Viktiga händelser kvartal 1 ✔ Åter bra tillväxt i Tyskland, New Wave GmbH +48%. ✔ Rekonstruktion av New Wave Sportswear Ltd klar. Beräknad lönsamhet senast under 4:e kvartalet. ✔ Kraftig ökning av Crafts införsäljning för hösten 2003. ✔ Segers satsning på fotbollslandslaget med Umbro ger bra utdelni
Slide 7: Resultaträkningar
Resultaträkningar 3 Mån 3 Mån 12 mån 12 Mån 12 Mån JAN-MARS JAN-MARS APR-MARS JAN-DEC JAN-DEC MKR 2003 2002 2002/2003 2002 2001 Nettoomsättning 415,2 327,6 1774,9 1 687,3 1 269,6 Övr. intäkter 0,4 0,3 2,3 2,2 10,6 Handelsvaror -239,4 -196,0 -1024,1 -980,7 -760,1 Bruttovinst 176,2 131,9 753,1 708,8 5
Slide 8: Nyckeltal
Nyckeltal JAN-MARS JAN-MARS JAN-DEC JAN-DEC JAN-DEC MKR 2003 2002 2002 2001 2000 Försäljningstillväxt % 26,8 22,3 32,0 20,2 33,1 Försäljning per anställd 2,3 2,6 3,0 3,1 3,1 Bruttovinstmarginal % 42,4 40,2 44,2 41,0 38,8 Rörelsemarginal % 4,1 1,3 10,6 10,0 10,6 Vinstmarginal % 2,5 -0,9 6,2 6,4 6,1 A
Slide 9: Omsättning per land (Mkr)
Omsättning per land (Mkr) JAN–MARS JAN–MARS FÖRÄNDR. % LAND 2003 2002 MKR Danmark 6,9 4,7 2,2 46,8 England 16,2 10,5 5,7 54,3 Finland 20,9 18,2 2,7 14,8 Frankrike 6,2 3,5 2,7 77,1 Holland 42,3 6,1 36,2 593,4 Italien 20,3 16,2 4,1 25,3 Norge 30,0 26,6 3,4 12,8 Spanien 15,2 13,1 2,1 16,0 Sverige 232,8
Slide 10: 2003 prognos
2003 ✔ Prognos omsättning: >2.000 Mkr. ✔ Prognos resultat: Överstigande 2002. ✔ På Profil bedömer vi att vi kommer att fortsätta ta marknadsandelar: • Befintliga koncept på befintliga marknader. • Fler av koncernens koncept på befintliga marknader. • Etablering på nya marknader (ex. Kina). ✔ Koncept
Slide 11: 2003 forts.
2003 forts. ✔ I England stor förbättringspotential. ✔ Toppoints integration kommer att få effekt: • DJ:s produkter säljs av Toppoint i Tyskland och Holland • Toppoints produkter säljs av befintliga koncernbolag i Norden ✔ Craft står inför kraftig internationell expansion. ✔ Segers satsning på landsl
Slide 12: Affärsidé
Affärsidé New Wave Group är ett tillväxtföretag som skapar, förvärvar och utvecklar märkesvaror åt profilmarknaden (företagsmarknaden) och konsumentmarknaden, främst inom kläd-, accessoar- och gåvosektorerna. New Wave Group inriktar sig på två affärsområden: ✔ Affärsområde Detaljhandel – produkterna
Slide 13: Strategisk fördelning – affärsområden
Strategisk fördelning – affärsområden ✔ Huvuddelen av distributionen (60–80%) inom affärsområde Profil där risknivån är lägre, t.ex. gällande modegrad. ✔ Riskspridning mellan de två affärsområdena Profil och Detaljhandel, eftersom de har olika konjunkturcyklar. © 2002 New Wave Group AB 2002-09-23 4
Slide 14: Affärsområde Profil
Affärsområde Profil Slutkund Dotterbolag ÅF ✔ design ✔ inköp ✔ logistik ✔ service Fabrik © 2003 New Wave Group AB 2003-03-13 C-35
Slide 15: Visste du...
Visste du... ...att New Wave Group under sina varumärken (2002) sålde cirka… ✔ 4,1 miljoner enfärgade T-shirts i Sverige och 4,4 miljoner i övriga Europa? ✔ 470.000 pikétröjor i Sverige och 1,4 miljoner i övriga Europa? ✔ 265.000 skjortor i Sverige och 451.000 i övriga Europa? ✔ 33 miljoner företags
Slide 16: New Wave – historik
✔ 1990 Sverige och Norge New Wave – historik ✔ 1994 Finland och Italien ✔ 1996 Förvärv av Craft Scandinavia AB ✔ 1997 Danmark, Spanien och Tyskland 2000 150 ✔ 1998 Förvärv av Hefa AB 140 ✔ 1999 Förvärv i Holland, 1800 samt England 130 Försäljning ✔ 2000 Förvärv av Texet AB, 1600 120 Resultat efter f
Slide 17: Design – produktutveckling
Design – produktutveckling Två av byggstenarna i ett framgångsrikt företag inom vår bransch är god design (utan att vara modeberoende) och bra produkter. © 2002 New Wave Group AB 2002-09-23 Clique Bike – enkel, klassisk design, såld i 1,2 miljoner exemplar. 5
Slide 18: Inköp – kvalitetskontroll
Inköp – kvalitetskontroll New Wave Group har egna inköpskontor (utrustade för omfattande kvalitetskontroller) i Sverige, Kina och Bangladesh. Att alla produkter som produceras håller en jämn, hög kvalitet är mycket viktigt. © 2002 New Wave Group AB 2002-09-23 6
Slide 19: Vision – affärsområde Profil
Vision – affärsområde Profil Att bli Europas ledande leverantör av profilprodukter genom att erbjuda... ✔ bra produkter. ✔ starka varumärken. ✔ hög kunskap och service. ✔ ett överlägset helhetskoncept till återförsäljare, innefattande e-handelslösningar och marknadsföringslösningar m m. Den totala m
Slide 20: Produkttäckning
Produkttäckning Existerande Möjligheter New Wave Återförsäljare Profilkläder Presentreklam Yrkeskläder • Skjortor • Väskor • Arbetsoveraller • T-shirt • Gåvor • Arbetsjackor • Sweatshirt • Frotté • o.s.v. • o.s.v. • Pennor • Miniräknare • Nyckelringar • Tändare © 2003 New Wave Group AB • o.s.v. FULL
Slide 21: Ägda varumärken inom affärsområde Profil
Följande ägda varumärken distribueras inom affärsområde Profil: © 2002 New Wave Group AB 2002-09-23 11
Slide 22: Vision – affärsområde Detaljhandel
Vision – affärsområde Detaljhandel ✔ Att bli Nordens största leverantör av sport- och fritidskläder. ✔ Att bli en av de största leverantörerna av märkesskor och gåvor. ✔ Att bygga de ägda varumärkena Craft och Seger till internationella varumärken inom funktionella sportkläder. © 2002 New Wave Group
Slide 23: Affärsområde Detaljhandel
Affärsområde Detaljhandel Följande ägda varumärken distribueras inom affärsområde Detaljhandel: ✔ – funktionella sportkläder ✔ – baskläder till sportfackhandeln i form av T-shirts, etc. ✔ – baskläder till dagligvaruhandeln i form av T-shirts, etc. ✔ – strumpor, mössor, etc. ✔ – barnskor ✔ – damskor
Slide 24: Affärsområde Detaljhandel – licens- och agentvarumärken
Affärsområde Detaljhandel Följande varumärken distribueras i Sverige på licens- eller agentbasis: ✔ – skidsportutrustning ✔ – inlines ✔ – innebandy- och skidutrustning ✔ – fotbollskläder och -utrustning © 2002 New Wave Group AB 2002-09-23 2003–2008 9
Slide 25: Aktiens utveckling mot generalindex
Aktiens utveckling mot generalindex AKTIENS UTVECKLING MOT CARNEGIE SMALL CAPS INDEX (CSX) OCH SX ALL-SHARE INDEX New Wave Groups Aktie Carnegie Small Caps Index (CSX) SX All-Share Index 100 100 80 80 60 60 40 40 20 20 © 2002 New Wave Group AB 0 2002-09-23 0 JAN MAR MAJ JUL SEP NOV JAN MAR MAJ JUL S
Slide 26: Fortsatt tillväxt “The sky is the limit”
Fortsatt tillväxt New Wave Group räknar med att kunna växa i samma takt som hittills, om resultatutvecklingen tillåter, genom… ✔ fortsatt organisk tillväxt ✔ fortsatta utlandsetableringar av befintliga varumärken ✔ uppstarter/produktbreddning/förvärv inom hård presentreklam ✔ uppstarter/produktbredd
Slide 27: Vad vi har åstadkommit hittills
Vad vi har åstadkommit hittills torde ge en viss trovärdighet... År Omsättning Mkr Ökning Mkr Ökning % 1992 53 1993 74 21 39,7 % 1994 102 28 37,8 % 1995 151 49 48,0 % 1996 246 95 62,9 % 1997 351 105 42,7 % 1998 721 370 105,4 % 1999 799 78 10,8 % 2000 1.063 264 33,0 % 2001 1.278 215 20,2 % © 2002 New
Slide 28: ...inte minst då det hela tiden har skett med ökad vinst...
...inte minst då det hela tiden har skett med ökad vinst... År Nettovinst Mkr Ökning Mkr Ökning % 1992 3,8 1993 7,5 3,7 97,4 % 1994 9,7 2,2 29,3 % 1995 14,5 4,7 48,5 % 1996 17,9 3,4 23,5 % 1997 21,6 3,7 20,7 % 1998 24,5 2,9 13,4 % 1999 54,1 29,6 120,8 % 2000 86,6 32,5 60,0 % © 2002 New Wave Group AB
Slide 29: Tillväxt...
Tillväxt... ✔ New Wave har vuxit de senaste 12 åren, i snitt med 41,3 procent per år. ✔ New Wave har ökat vinsten de senaste 12 åren, i snitt med 44 procent per år. ✔ Den 31/3-03 handlades New Wave till 92:- vilket är P/E 12,6 beräknat på 2002 års vinst. ✔ New Wave räknar med att resultatet i år bli
Slide 30: New Waves framgångsfaktorer
New Waves framgångsfaktorer ✔ Integration bakåt ✔ Skalfördelar ✔ Synergier mellan affärsområdena ✔ Leder utvecklingen ✔ Hög service/kvalitet ✔ Kunden i centrum ✔ ”New Wave-kultur” © 2003 New Wave Group AB 2003-03-13 C-34
Slide 31: Profilmarknaden i Europa är ännu fragmenterad och ganska omogen
Profilmarknaden i Europa är ännu fragmenterad och ganska omogen... © 2003 New Wave Group AB 2003-03-13 C-29
Slide 32: Profil- och presentreklammarknadens omsättning
Profil- och presentreklammarknadens omsättning Uppskattad total marknad* Mkr New Waves profiloms. 2002 New Waves marknadsandel Sverige 2 944 465 15,8% Norge 1 472 110 7,5% Finland 1 693 86 5,1% Danmark 1 472 14 1,0% Tyskland 22 816 46 0,2% England 16 928 45 0,3% Frankrike 16 928 15 0,1% Italien 11 0
Slide 33: Tre mål vid introduktionen i december 1997
Tre mål vid introduktionen i december 1997 (Den dåvarande omsättningen var cirka 350 miljoner, börsvärdet var cirka 300 miljoner och resultatet före skatt var 21,6 miljoner.) ✔ Omsättning: 1 miljard (uppfyllt 2000) (2002 1.685 milj. kr) ✔ Börsvärde: 1 miljard (uppfyllt 2000) (2002 1.280 milj. kr) ✔
Slide 34: Tre nya mål
Tre nya mål ✔ Omsättning: 5 miljarder kronor ✔ Börsvärde: 5 miljarder kronor ✔ Resultat före skatt: 500 miljoner kronor © 2003 New Wave Group AB ...och utan dessa, nu ”vansinniga”, mål kommer vi inte dit vi ska! (När vi är där, eller strax innan, har vi satt nya mål!) 2003-03-13 C-4
Slide 35: Om du köper våra varumärken
Om du köper våra varumärken hoppas vi att du blir en nöjd konsument och om du investerar i New Wave Group så lovar vi att vi ska förvalta din investering på allra bästa sätt, genom långsiktighet, tillväxt, stabilitet och hårt arbete! © 2002 New Wave Group AB 2002-09-23 34