Ten Square Games Sa · GPW:TEN
Ten Square Games Sa — IPO Roadshow (April 2018)
31 slides from Ten Square Games Sa's IPO roadshow presentation, April 2018
Slide 1: Prezentacja Inwestorska Kwiecień 2018
Prezentacja Inwestorska Kwiecień 2018
Slide 2: Prezenterzy
Prezenterzy CEO COO CFO Maciej Popowicz Arkadiusz Pernal Magdalena Jurewicz 2
Slide 3: Spis treści
Spis treści Podstawowe informacje - str. 3 Otoczenie rynkowe - str. 7 Model biznesowy - str. 10 Strategia rozwoju - str. 16 Informacje finansowe - str. 20 Podsumowanie - str. 26
Slide 4: Najważniejsze informacje o Ten Square Games
Najważniejsze informacje o Ten Square Games SPECJALIZACJA SPECJALIZACJA W F2P W F2P 100% gier F2P SKUTECZNE ZARZĄDZANIE 6 GRAMI lat zysków SAMOFINANSUJĄCY SIĘ 87% MODEL BIZNESOWY, konwersja EBITDA REGULARNA DYWIDENDA do cash flow(1) (1) średnia arytmetyczna za lata 2015-2017 4
Slide 5: Ten Square Games w liczbach
Ten Square Games w liczbach 120+ osób ~ 200 gier F2P ~ 90% DOŚWIADCZONY ZESPÓŁ SZEROKIE PORTFOLIO GLOBALNEJ SPRZEDAŻY Przychody EBITDA mln (mln PLN) (mln PLN) 280 + pobrań / rejestracji 26 27 mln 21+ MAU(1) 17 14 11 5 4 mln PLN 120 Przychodów z mikropłatności(2) 2016 2017 Q1 (3) Q1 2016 2017 2018 -
Slide 6: Imponujące tempo wzrostu
Imponujące tempo wzrostu Powstaje Ten Square Games Sukces Let’s Fish Start Game Factory Hard launch Fishing Clash Gry na przeglądarki kierowane Gra dostępna w globalnej, Koncentracja na tworzeniu gier Budowa dodatkowego na portale społecznościowe autorskiej sieci dystrybucji mobilnych zespołu develo
Slide 7: Spis treści
Spis treści Podstawowe informacje - str. 3 Otoczenie rynkowe - str. 7 Model biznesowy - str. 10 Strategia rozwoju - str. 16 Informacje finansowe - str. 20 Podsumowanie - str. 26
Slide 8: Najszybciej rosnący segment rynku rozrywki
Najszybciej rosnący segment rynku rozrywki Globalne dostawy komputerów stacjonarnych vs. dostawy smartfonów (mln szt.) Gry mobilne na tle rynku rozrywkowego (mld USD) 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 CAGR 2016-20F 39 800 Gry mobilne 13,6% 65 600 21 Streaming wideo 12,8% 400 34 200 37 Filmy 4,4% 0 44 20
Slide 9: Ekspozycja na atrakcyjny rynek gier mobilnych
Ekspozycja na atrakcyjny rynek gier mobilnych Gry mobilne na tle branży gier wideo (mld USD) Rynek reklamy w grach i aplikacjach mobilnych (mld USD) CAGR 19% CAGR 28% 129 +6,2% 123 66 51 116 109 21 19 101 64 +13,6% 59 52 2015 2020F 2015 2020F 46 39 Reklamy w grach mobilnych Reklamy w aplikacjach Źró
Slide 10: Spis treści
Spis treści Podstawowe informacje - str. 3 Otoczenie rynkowe - str. 7 Model biznesowy - str. 10 Strategia rozwoju - str. 16 Informacje finansowe - str. 20 Podsumowanie - str. 26
Slide 11: Dywersyfikacja produktów i źródeł przychodu
Dywersyfikacja produktów i źródeł przychodu Trendy w strukturze przychodów: Evergreen 16,7(1) Długi cykl życia (6+ lat) mln PLN Stałe nakłady na rozwój 24% 61% przychodów Bieżące wsparcie marketingowe 92% Gry typu mid-core 76% 8% Game Factory 2015 1Q18*(2) Dywersyfikacja przychodów (reklama)
Slide 12: Doskonały track-record wydawniczy
Doskonały track-record wydawniczy DUŻE PRODUKCJE GAME FACTORY Produkcja 8 gier 180+ gier Oceny Fishing Clash(1) Wild Hunt(1) Hunting Animals(1) Archery Champion(1) Proces(2) ≈15 ≈1 ≈0,5-1,0 3 ≈0,5-2,0 ≈10 osób rok mln PLN osoby miesiące tys. PLN Rentowność 6 / 8 produkcji jest rentownych zwrot k
Slide 13: Monetyzacja przez reklamy
Monetyzacja przez reklamy Przykłady kreacji reklamowych Playable ads Rewarded video ads 11+ MLN PLN 400+ MLN 18+ MLN Przychodów z reklam(1) wyświetleń / msc MAU Game Factory (audience) Model współpracy z sieciami reklamowymi Bezpośredni kontakt ze wszystkimi wiodącymi sieciami reklamowymi Autors
Slide 14: Monetyzacja przez mikropłatności
Monetyzacja przez mikropłatności Ekran panelu ulepszania wędki w grze Fishing Clash v 120 MLN PLN 180+ MLN 8+ MLN Mikropłatności(1) sprzedanych sprzedanych przedmiotów wędzisk Miesięczne ARPPU Cena gry PC Ekran wyboru power-up’ów Gra klasy AAA 157 PLN 131 PLN 100–200 PLN 2018 2018 (1) Narastająco od
Slide 15: Rozwój oparty o nowoczesne narzędzia Business Intelligence
Rozwój oparty o nowoczesne narzędzia Business Intelligence Big Data Nowoczesne narzędzia i dedykowany zespół BI Rozwój Machine Android iOS learning Pogłębianie wiedzy o preferencjach graczy Poprawa efektywności monetyzacji Hurtownie Web danych Automatyzacja decyzji Szacowanie zwrotu z kampanii
Slide 16: Spis treści
Spis treści Podstawowe informacje - str. 3 Otoczenie rynkowe - str. 7 Model biznesowy - str. 10 Strategia rozwoju - str. 16 Informacje finansowe - str. 20 Podsumowanie - str. 26
Slide 17: Strategia dynamicznego wzrostu
Strategia dynamicznego wzrostu Obecnie Perspektywa Cel 2018-2019/20 Strategia zrównoważonego Kontynuacja i rozwinięcie wzrostu: strategii: Produkcji 100% finansowanej 2 Evergreen rocznie z cash flow GLOBALNY Filary działalności Małych produkcji BLOCKBUSTER 3 finansowane 100 typu Game z własnych Fact
Slide 18: Perspektywa wzrostu
Perspektywa wzrostu PRZYCHODY 2017 Q1 2017(1) Q1 2018(2) Fishing Clash 3,9 mln 0,1 mln 7,6 mln Let’s Fish 12,7 mln 2,9 mln 3,7 mln Wild Hunt 0,9 mln 0,1 mln 0,7 mln Game Factory 8,6 mln 1,7 mln 2,3 mln + Nowe gry Pipeline Mango & Game Factory SUMA 27,1 mln 4,7 mln 14,3 mln x3 (1) Szacunkowe dane za
Slide 19: Plany wydawnicze na 2018
Plany wydawnicze na 2018 Fishing Gra typu Brawl Mini Golf SOFT LAUNCH 1H2018 SOFT LAUNCH 2H2018 GRA TYPU CASUAL GRA TYPU CASUAL NOWY SILNIK ROZGRYWKI WCZESNY ETAP ROZWOJU 1H18 2H18 KOLEJNE 100 GIER GAME FACTORY ZE WSPARCIEM ZESPOŁU W INDIACH 19
Slide 20: Spis treści
Spis treści Podstawowe informacje - str. 3 Otoczenie rynkowe - str. 7 Model biznesowy - str. 10 Strategia rozwoju - str. 16 Informacje finansowe - str. 20 Podsumowanie - str. 26
Slide 21: Wzrost na każdym poziomie wyniku
Wzrost na każdym poziomie wyniku Wybrane pozycje RZiS w tys. PLN 2015 2016 2017 CAGR Przychody ze sprzedaży 17 816 17 355 27 032 23% 27 Evergreen 1 14 513 13 115 16 612 18 17 Game Factory 2 3 1 772 8 598 11 Legacy 3 300 2 468 1 822 8 mln PLN 3 5 3 2 COGS 3 851 4 432 5 843 Zysk (strata) brutto na spr
Slide 22: Gry Evergreen – wysokie przychody miesięczne i długi cykl życia
Gry Evergreen – wysokie przychody miesięczne i długi cykl życia 6 lat systematycznych przychodów Let’s Fish … … i ogromny sukces Fishing Clash już w pierwszych miesiącach od hard launch 4,0 3,7 3,5 Dotychczas: ~65mln PLN Dotychczas: ~10mln PLN 3,0 2,5 Poprawa mechanizmów 2,2 rozgrywki 2,0 maksymalny
Slide 23: Fundamentalna zmiana perspektywy – podwyższenie celów MSOP
Fundamentalna zmiana perspektywy – podwyższenie celów MSOP Pierwotny program motywacyjny (MSOP) został uchwalony 19 marca 2018 r. na bazie wyników Grupy do lutego 2018 włącznie, zrewidowany MSOP został uchwalony 5 kwietnia 2018 r., uwzględnia on szacunkowe wyniki 1 kwartału 2018. Podstawą rewizj
Slide 24: Game Factory – fabryka pieniędzy
Game Factory – fabryka pieniędzy Dynamicznie rosnąca liczba gier Miesięczne przychody 200 1 180 160 0,8 140 120 0,6 100 80 0,4 60 40 0,2 20 mln PLN 0 0 Liczba gier Przychody 24
Slide 25: Efektywna generacja gotówki
Efektywna generacja gotówki Wybrane pozycje Cash Flow w tys. PLN 2015 2016 2017 CAGR Wzrost + dywidenda Wynik brutto 2 657 4 117 10 233 96% Konwersja EBITDA Korekty, w tym: 2 855 -784 -1 609 do free cash flow(2) Amortyzacja 1 578 534 578 ’15-’17 Zmiana kapitału obrotowego 984 -1 297 -2 257 69% Przep
Slide 26: Spis treści
Spis treści Podstawowe informacje - str. 3 Otoczenie rynkowe - str. 7 Model biznesowy - str. 10 Strategia rozwoju - str. 16 Informacje finansowe - str. 20 Podsumowanie - str. 26
Slide 27: Podsumowanie
Podsumowanie Samofinansujący się Dopasowanie do Doświadczony model biznesowy atrakcyjnych trendów i zmotywowany zespół GLOBALNA DYSTRYBUCJA KONCENTRACJA NA MODELU F2P MOCNY, ZMOTYWOWANY ZESPÓŁ Dostęp do światowej społeczności Zbieranie doświadczenia w najbardziej Samowystarczalny zespół, którego trz
Slide 28: KONTAKT
KONTAKT MATEUSZ PARADOWSKI +48 516 089 279 investors@tensquaregames.com
Slide 29: Słownik pojęć branżowych (1/2)
Słownik pojęć branżowych (1/2) Termin Definicja ARPPU (Average Revenue per Paying User) Średni przychód w przeliczeniu na jednego płacącego użytkownika w określonej jednostce czasu. ARPU (Average Revenue per User) Średni przychód w przeliczeniu na jednego użytkownika w określonej jednostce czasu. Ze
Slide 30: Słownik pojęć branżowych (2/2)
Słownik pojęć branżowych (2/2) Termin Definicja Playable ad Reklama w postaci bardzo prostej gry. Power-up Specjalne funkcjonalności lub wirtualne przedmioty udostępniane graczom odpłatnie lub jako nagroda. PvP (Player-vs-Player) Umożliwienie grania przeciwko innym graczom. Retencja Liczba użytkowni
Slide 31: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejszy materiał został przygotowany wyłącznie do użytku w ramach prezentacji informacji o ofercie publicznej („Oferta”) papierów wartościowych Ten Square Games S.A. („Spółka”). Oferta jest prowadzona na podstawie prospektu emisyjnego („Prospekt”) zatwierdzonego przez Komisję N