Auden Techno Corp. · TWSE:3138
Auden Techno — Q3 2020 Earnings Presentation
49 slides from Auden Techno's earnings presentation, Nov 4, 2020
Slide 1: 免責聲明
免責聲明 • 本簡報由耀登科技股份有限公司(以下簡稱本公司)所編製，係於簡報當時之主、客 觀因素，對過去、現在及未來之營運彙總與評估；其中含有前瞻性之論述，將受風 險、不確定性及推論所影響，部分將超出我們的控制之外，實際結論可能與這些前 瞻性論述大為不同。 • 本簡報所載之資料、意見及預測乃根據本公司認為可靠之資料來源及以高度誠信 來編製，惟本公司成員並不就所提供之內容(包含對未來的看法)之正確性、完整性 或可靠性作出明示或暗示之保證，亦不代表本公司、產業狀況及後續重大發展之完 整論述；本公司亦不會對此等內容之正確性、完整性或可靠性負任何責任或義務。 • 本簡報中對於未來展望，係反應本公司截至
Slide 2: 耀登科技股份有限公司 業績發表會
股票代號：3138 耀登科技股份有限公司 張玉斌 董事長 2020/11/04 1
Slide 3: 簡報大綱
簡 報 大 綱 公司簡介 市場及產業概況 主要產品介紹 公司營運概況 2
Slide 4: 簡報大綱
簡 報 大 綱 競爭優勢 研發成果及未來規劃 財務比率之比較分析 營運策略及風險因應 公司治理及 企業社會責任 3
Slide 5: 公司簡介
01 01-1. $2238 8 Rivitt 01-2. K40 auden
Slide 6: 耀登在做什麼？
耀登在做什麼？ 主要營業項目 • 天線開發、設計及製造 • 量測設備銷售及技術支援服務 • 電子產品測試認證服務 技術核心 • 高頻毫米波技術 • 中頻Sub-6G技術 • RFID技術 • 車聯網V2X技術 5
Slide 7: 公司沿革大事紀
公司沿革大事紀 專注5G 完成開發5G 陣列天線模組 1990 2001 2012 設備代理 認證服務 取得瑞士SPEAG 於台灣桃園提供電 電磁波認證系統 子產品認證服務 銷售代理 公司初創 製造擴張 投入汽車收音機天線 於大陸昆山設立 研發及生產 天線製造基地 聚焦研發 2000 2003 前瞻研發中心獨立運行 同時榮獲經濟部「前瞻 2019 研發中心計畫」 6
Slide 8: 市場及產業概況
02 HERESER 02-1. TARR 02-2. BH RIBS auden
Slide 9: RFID市場規模
RFID市場規模 IDTechEx市場調查 • 全球RFID2019年市場規模約為 116億美元 • 預測 2021年全球RFID市場規模將來到 120 億美元。 2018-2021全球RFID市場規模預測 (資料來源： IDTechEx ) . 8
Slide 10: 智慧手機市場規模
智慧手機市場規模 IDC市場調查 • 智慧手機2019年市場規模約為 13.82億支 • 預測 2023年全球智慧手機市場規模將來到 14.89 億 支 ， 年 複 合 成 長 率 (CAGR) 為 2.5%。 2018-2023全球智慧手機市場規模預測 . 9
Slide 11: 車聯網V2X市場規模
車聯網V2X市場規模 Markets市場調查 • 全球車聯網V2X 2020年市場規模約 7億美元 • 預測 2028年全球車聯網V2X市場規模將來到 128億美元 ，年複合成長率 (CAGR) 為 44%。 2018-2028全球汽車V2X市場規模預測 . 10
Slide 12: 小型基站市場規模
小型基站市場規模 資策會市場調查 • 小型基站2018年市場規模約為 113億美元 • 預測 2025年小型基站市場規模將來到 372 億美元 (小型基站5G模組支出約 74 億美 元) ，年複合成長率 (CAGR) 為 18.5%。 2018-2025小型基地台市場規模預測 . 11
Slide 13: 產業發展趨勢(1/2)
f= Se 88 ete 34 (1/2) AAMEEARE RERRES AA ‘SG RRA HAAS HO FAD FRAURA » HA + BAB» HF ihe: RS. FRNAS HPERAZE - an) Gartner#its » 2020 25 Gia Bie ie 70 HS 42 fe Fe + F3989% » SGARAR 1 OF BS CE FRSCFRUR BSS E CNSR TERE + HERAT ARIS RRA HSA BS RY ‘BAS « EricssonFA(d » SGAR IIB SESw HA B2024 $506 #58 1, 50
Slide 14: 產業發展趨勢(2/2)
產業發展趨勢(2/2) 高頻通訊技術 將影響5G應用(如智慧製造、自 動駕駛、智慧醫療等)的關鍵， 耀登在5G通訊發展中的將鎖定 軟硬體整合及模組化的設計開發。 13
Slide 15: 主要產品介紹
14 03 03-1. S38 te xt 03-2. KAR ke 03-3. SRR 03-4. Wash ae se auden
Slide 16: 營運模式
營運模式 ONE STOP SERVICE 完整天線解決方案 具備水平式整合服務優勢 加快產品上市時程 天線設計 設計規劃 研究開發 水平式 測試認證 天線製造 整合 製造生產 上市銷售 設備支援 15
Slide 17: 產品應用領域
產品應用領域 Notebook and Tablet Smart Phone Enterprise Mobile Wearable Device UHF RFID Reader IOT Device V2X Device Networking (5G) 16
Slide 18: 產品類型-天線及模組
產品類型-天線及模組 Applications : AP Router, Automobile, laptop, Tablet, Pad, Mobile, Smart phone, IPC Device, Tracker, IOT Device and any kinds of personal wireless devices. 17
Slide 19: 手持RFID讀取器天線
手持RFID讀取器天線 產品特點 市場效益 應用標的 與物聯網大廠Zebra長期合作，目前其8成手持RFID 支持US/UE頻帶操作、微型 讀取器產品之天線為耀登設計與製造，新一代通用 手持RFID讀取器 化、雙極化、高增益特性 型手持讀取器產品已於2019 Q3量產 高增益RFID天線方案： 微型化RFID天線方案： 天線高增益/雙極化設計可滿足高 天線設計具微型化與輕量化特 階RFID機種應用, 高整合結構強固 性, 可使手持RFID產品更廣泛應 性高適用各類環境要求 用於市場
Slide 20: 車載天線整合系統
車載天線整合系統 應用標的 產品特點 市場效益 汽車車機、T-Box、 多天線整合(已包含5G FR1, 1.已成功打入日本、德國與中國國際汽車零件供應大廠。 OBD、CDR、智能後 C-V2X)、微型化、符合車規 2.現與中國汽車大廠合作開發5G車載天線，可應用於T- 視鏡產品 標準、可靠性佳 Box 、鯊魚鰭天線產品。 ＊ 公司於2019.8取得IATF 16949汽車品質管理體系證書 車機(車前裝) T-Box(車前裝) OBD(車後裝) 車頂天線(車前裝) 後視鏡(車後裝)
Slide 21: 產品類型-天線及模組
產品類型-天線及模組 陣列天線模組(Mars Series) • 28G 8*8單極化陣列天線模組 CPE(Phobos Series) • 39G 8*8單極化陣列天線模組 • 28G 8*8雙極化陣列天線模組 • 39G 8*8雙極化陣列天線模組 • 28G 2*8單極化CPE • 39G 4*4雙極化CPE • 28G 4*4雙極化CPE 升降頻(Luna Series) • 28G 單/雙通道升降頻 • 39G 單/雙通道升降頻 • 28G&39G 雙頻升降頻 20
Slide 22: 4G/5G天線與陣列天線模組
4G/5G天線 應用標的 產品特點 市場效益 手機、平板電腦、筆電、工 4G/5G/WiFi6多天線整合、適合 1. 產品已陸續導入物聯網與網通客戶。 業手持終端、網通產品 金屬組件環境之高整合模組 2. 國際工業手持終端、筆電客戶產品已導入。 陣列天線模組 應用標的 產品優勢 多天線 市場效益 5G毫米波小型基地台與 客製化模組整合波束成型, 升降頻, 1. 國內網通廠、國外電信商以及系統方案整合商送 終端CPE 波束成型演算法 樣中。 多天線整合方案 28G 8x8 array module 28 GHz CPE Module
Slide 23: 產品類型-量測設備 EM Business Portfolio
產品類型-量測設備 EM Business Portfolio
Slide 24: 產品類型-量測設備 Medical Business Portfolio
產品類型-量測設備 Medical Business Portfolio Medical Business Portfolio
Slide 25: 產品類型-測試驗證
產品類型-測試驗證 實驗室資格認定 服務 台灣TAF及大陸CNS ISO 17025 認證實驗室 台灣NCC及BSMI認可授權實驗室 美國FCC列名登錄實驗室 加拿大 IC列名登錄實驗室 日本 VCCI及DSPR認證實驗室 CTIA、Wi-Fi及Bluetooth認可實驗室 GCF RTO及MirrorLink認可實驗室 檢測服務 國際認證 審驗服務 • OTA 測試 服務 • NCC授權台 • SAR 測試 灣電信設備 • 國際轉證 • EMC 測試 驗證機構 • Telecom 測試 • RF 測試 • Noise 測試 • Safety 測試 • NFC
Slide 26: 公司營運概況
04 04-1. ETE BUN Re eA FETA 04-2. S30F5 aa Sy Ath 04-3. Hanis Sle ey Sth auden
Slide 27: 歷年營收及獲利表現
歷年營收及獲利表現 12 業績(億元) EPS(元) ★ 穩定成長 10 9.20 8 7.61 7.48 6 5.35 4 2 1.29 1.46 1.24 1.06 0 2017年 2018年 2019年 2020年Q2
Slide 28: 各部門產品營收占比
各部門產品營收占比 2020.01-2020.09 三大部門業績穩健成長，從產品規劃、 測試認證 天線及模組 研發、量產到產品上市認證，一站式服 29% 32% 務為客戶提供高品質解決方案。 量測設備 39%
Slide 29: 產品銷售區域占比
產品銷售區域占比 2020.01-2020.09 其他 4% 台灣 22% 近年來站穩台灣與中國市場，未來積 極佈局東南亞與歐美市場。 中國 74%
Slide 30: 競爭優勢
05 05-1. He AE 05-2. Hit S 56H me a= auden
Slide 31: 競爭利基
競爭利基 水平式整合服務，快速 完整的專利佈局，擁有 協助客戶從產品研發到 230件各國專利，研發實 上市銷售 力堅強 高市場占有率的量測 具備模組軟硬體整合能力， 設備 因應未來5G產品需求 高服務滿意度的售後 服務
Slide 32: 產業競爭力-5G產品開發實驗室
產業競爭力-5G產品開發實驗室 System* MVG CR-M20 淨空區 50x50 cm 反射板尺寸 100x100 cm 最大暗室內部尺寸 290x240x400 cm 匯入端與反射板之間距離 200 cm 最新5G毫米波實驗室其設備規格於業界屬於領先，頻段可以測到高頻94GHz。
Slide 33: 研發成果及未來規劃
06 TES AR RAR Rel 06-1. HE KR 06-2. FAB MAARE RHF auden
Slide 34: 研發成果
研發成果 年度 產品 終端應用 • 小型化UHF RFID天線 • 手持RFID讀取器 2016年 • NFC天線 • 手機 • 內建多頻槽孔天線 • 筆電、平板 2017年 • 內建NB-IoT天線 • 智能水表、電表、燃氣表 • 戶外型LoRa天線 • LoRa基站 2018年 • 4G車載天線 • T-Box, OBU, CDR • 小型化高增益UHF RFID天線 • 手持RFID讀取器 • 戶外V2X車聯網天線 • V2X基站 • 內建Sub-6G多頻天線 • 手機、CPE、MiFi 2019年 • 外置Sub-6G多頻天線 • CPE • 28G/39G 8x8天線模組 • 毫米波
Slide 35: 研發成果-國內外專利取得狀況
研發成果-國內外專利取得狀況 單位：項 國別 專利數量 台灣 81 中國 70 美國 78 韓國 1 合計 230 上述已取得專利，發明專利140項，新型專利90項。
Slide 36: 現有產品及未來發展規劃
現有產品及未來發展規劃 小型基站天線模組 射頻 行動裝置及車載天線模組 天線 高頻感測器(工控60G、車載77G) 生物訊號天線模組(體內壓力、血液流速等) 無線通訊效能檢測設備 量測 電磁干擾檢測設備 設備 聲學檢測設備 生物訊號醫療檢測設備 WIFI 6產品類 測試 車載通訊類 認證 智慧工業類 智慧家電類
Slide 37: 財務比率之比較分析
07 RA 95 COS 2 CORR aT 07-1. EA BEA auden
Slide 38: 獲利能力
獲利能力 年度 2020年 分析項目 2017年 2018年 2019年 公司別 上半年度 耀登科技 7.18 9.66 8.62 7.44 A公司 8.46 12.38 23.69 3.03 權益報酬率(%) B公司 (5.16) 4.32 (4.63) (1.69) C公司 15.07 12.83 9.13 2.03 同業平均 7.40 7.30 註 註 耀登科技 17.30 15.56 11.66 12.66 A公司 23.39 26.33 28.84 15.35 營業利益占實收資本額 B公司 (6.89) 1.93 (9.16) (4.79) 比率(%) C公司 69.83 53.92
Slide 39: 營運策略及風險因應
L Bae ES Boss 8-1. HATHA 8-2. AUB RAR AS auden
Slide 40: 市場行銷策略
市場行銷策略 1.直接銷售 高技術含量、高服務品質 2.客戶指定 無線通訊產品及服務 3.代理商 訂價策略 銷售策略 通路策略 產品項目 行銷策略 工業產品 配合國際大廠共同開發，並快速推廣至同領域其他公司。 車載產品 配合汽車製造商共同開發，協同車商順利導入無線智能裝置。 以高技術及高整合的產品，與晶片商策略聯盟，共同協助營運商、設備商及網通廠 陣列天線模組 快速完成產品開發。 以提升客戶服務為主，既有產品加強客戶售後服務，持續增加產品代理以完善客戶 設備銷售 在設備上的需求。 檢測認證 以集中資源服務大型客戶為主，取得高客戶滿意度，推升市場認證信譽及質量。
Slide 41: 風險及因應對策
風險及因應對策 產業變化 政治因素 產品仿製 產業變化快速 中美貿易戰 量產時吸引眾多廠商 仿製並採低價搶市 產業趨勢向上，技術 及應用持續落地，加 調整產品及客戶結構，如 本公司將透過軟硬體 上輕資產、高彈性的 5G、工控、車載等市場， 整合及專利佈局以降 營運模式亦能快速調 以減緩中美貿易戰所帶來 低及延緩產品被仿製 整營運方針，以因應 的衝擊。 之風險。 產業的瞬變。
Slide 42: 公司治理及企業社會責任
09 公司治理及企業社會責任
Slide 43: 公司治理-公司與利害關係人溝通之管道與頻率
公司治理-公司與利害關係人溝通之管道與頻率 為追求公司永續經營，致力對所有利害關係人提供透明、有效溝通之管道， 並瞭解利害關係人關切的議題 • 本公司在企業網站www.auden.com.tw上亦設有聯 絡信箱 p.audit@auden.com.tw ，做為與利害關 係人與公司最基礎之溝通管道，並由專人將溝通議 題分送各權責單位予以回應。
Slide 44: 公司治理-誠信經營政策
公司治理-誠信經營政策 誠信經營之政策 公司已訂定 • 「誠信經營守則」 • 「誠信經營作業程序及行為指南」 以明示誠信經營之政策。
Slide 45: 公司治理-環境風險及因應措施(1/2)
公司治理-公司所辨認之環境風險及採取之因應措施及實 際執行成效(1/2) 環境保護議題 措施 效益 • 舉辦中小學生態教育巡迴影展 提升下一代保育觀念 • 採用變頻空調主機 節能20~30% 全球氣候變遷 • 空調溫度27-28度 每度節能6% • 更換LED燈管 節能40% • 加裝節水龍頭 節水40% 水資源管理 • 水開關巡檢 降低漏水風險 • 安裝馬桶節水器 節水50% 減塑，減少一次性垃圾使 • 員工自備環保餐具 用量 污染預防 • 確實資源回收分類 垃圾減量，資源循環使用 • 妥適處理廢棄物 降低生態污染 • 員工出缺勤、簽核以及公文系統電子化 紙張減量，降低碳排
Slide 46: 公司治理-環境風險及因應措施(2/2)
公司治理-公司所辨認之環境風險及採取之因應措施 及實際執行成效(2/2) 硬體設施安全管理 設置各項設備操作使用守則及使用前檢查表， 降低因操作錯誤所造成之傷害 工作 安全衛生設備設置及維護 措施 • 定期清潔、消毒及保養，如有損壞及時更換 • 設置專人專用之防護器具。 公司極力營造一個零工安零事故 工安緊急事故應變 的優良工作環境， • 設有緊急應變小組，定期舉辦工安事故預演。 自建廠以來未發生工安事件。 • 參加工安教育訓練課程，建立工安觀念
Slide 47: 公司治理-股利政策
公司治理-股利政策 本公司為持續擴充規模與增加獲利能力，並配合公司之資金需求及長期財務規劃， 以求永續經營及穩定發展，採剩餘股利政策 • 本公司每年決算如有盈餘，除依法完納稅捐外， • 股利分派以不低於可供分配 應先彌補以往年度虧損並依法提列法定盈餘公 盈餘之百分之十五為原則； 積、提列或迴轉特別盈餘公積，再將其餘額加 • 但分派方式之每股股息紅利 計期初未分配盈餘，作為可供分配盈餘； 如低於零點二五元時，得經 • 由董事會參考過去年度盈餘發放率及未來公司 董事會擬議不予分派，並提 營運需求酌予保留部分資金，再就保留後之餘 請股東會承認。 額擬具股利分派議案，提請股東會決議分派之。 • 分配股
Slide 48: 公司治理-人事及員工福利政策
公司治理-人事及員工福利政策 員工福利措施 進修及訓練 退休制度 勞資協議 職工福利委員會：遴選福利 本公司不定期派員至外受訓 本公司依勞工退休金條例規 本公司盡力提供員工合理水 委員辦理各項福利措施，且 或各相關學術機構參加研習， 定，其退休金之給付按「勞 準之福利，透過定期召開勞 每年均訂定年度預算及計 並定期舉辦公司內部之教育 工退休金月提繳工資分級表」 資會議，加強勞資雙方之溝 劃，以合理有效運用職工福 訓練及技術研討會以提昇員 提繳薪資百分之六至勞工保 通。 利金。 工技能，進而創造公司與員 險局設立之勞工退休金個人 福利措施：除享有年假、出 工之整體利益，目前正朝向 專戶。海外
Slide 49: Aspire Upgrade Devote Excellence Navigate
Aspire 熱情追求 Upgrade 不斷提升 Devote 全力專注 Excellence 成就卓越 Navigate 領航射頻技術