Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q1 FY2020 Earnings Presentation

24 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Aug 7, 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期 第1四半期 連結業績説明資料

    2021年３月期 第１四半期決算短信〔IFRS〕（連結） （別紙）参考資料：「2021年３月期 第１四半期連結業績説明資料」 2021年3月期 第1四半期 （1Q20） 連結業績説明資料 株式会社インターネットイニシアティブ 証券コード： 3774 2020年8月7日 © Internet Initiative Japan Inc.

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ. 1Q20 総括 P. 2 Ⅱ. 1Q20 連結業績 P. 3 ~ 16 Ⅲ. その他参考情報 P. 17 Ⅳ. Appendix P. 18 ~ 22 © Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: 1Q20総括

    Ⅰ. 1Q20総括 単位：億円 % = 前年同期比 売上 503.8 億円 +1.1% 営業利益 20.5 億円 +48.2% 利益想定大幅超過でスタート コロナ禍契機で企業IT利活用進展 サービス提供事業者として中長期利益向上トレンドを期待 法人NWサービス積上げが利益拡大牽引 ・ SI計画通り ・ ATM想定比マイナス影響少 法人ストック売上（*1） （除くWAN） 売上総利益 営業利益 +27.1億円 +7.3 億円 +6.7億円 +11.5% +8.1% +9.9% +48.2% +8.9% +2.2% +9.7億円 （*2） （%） NWサービス SI 高付加価値化する月額サービス群

  4. Slide 4: 1Q20連結業績サマリー

    Ⅱ- 1. 1Q20連結業績サマリー 単位：億円 売上高比 売上高比 売上高比 1Q20実績 1Q19実績 FY20見通し 前期比 （2020年5月発表） 前期比 2020年4月～2020年6月 2019年4月～2019年6月 2020年4月～2021年3月 売上収益 503.8 498.3 +1.1% +5.5 2,100 +2.7% +55.3 83.9% 85.2% 83.9% 売上原価 422.7 424.5 △0.4% △1.8 1,761 +2.5% +42.2 16.1% 14.8% 16.1% 売上総利益 81.1 73.8 +9.9% +7.3 339 +4.0% +13.1

  5. Slide 5: 営業利益増減分析

    Ⅱ- 2. 営業利益増減分析 単位：億円 営業利益 NWサービス粗利の前期比増減額 SI粗利（含む機器販）の前期比増減額 ATM粗利の前期比増減額 販管費等の前期比増減額 1Q18 1Q19 1Q20 営業利益 営業利益 営業利益 +0.3 億円 +6.7億円 13.5億円 13.8 億円 20.5 億円 NWサービス粗利 SI粗利 ATM粗利 販管費等 9.7億円増加 1.0億円増加 3.4億円減少 0.7億円増加 法人NWサービス増 SI構築売上減も運用 4・5月の店舗休業・外 販売手数料・国内外 収・モバイル接続料 保守増収に伴い粗利 出自粛等で減収減益 旅費・広告宣伝費等 低減効果等に

  6. Slide 6: 売上収益（売上高）の推移

    Ⅱ- 3. 売上収益（売上高）の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 NWサービス 法人向けインターネット接続サービス システムインテグレーション（SI） SI構築（含む機器販売） 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 アウトソーシングサービス ATM運営事業 WANサービス 総売上 +1.1%YoY 以下の減収要素を内包  WANサービス： △16.8%・△1,249百万円YoY 3Q19末収束の既存 特定大口顧客モバイル移行の年度減収影響 FY19： 204,474 [+6.3%]  ATM運営事業： △45.2%・△470百万円YoY 店舗休業・来店者減 少

  7. Slide 7: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ- 4. 売上原価・売上総利益率の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 売上原価 NWサービス システムインテグレーション（SI） ATM運営事業 売上総利益率 NWサービス システムインテグレーション（SI） 全体 売上総利益  全体  1Q20： 8,113百万円（+9.9%・+731百万円YoY）  NWサービス  1Q20： 5,991百万円（+19.4%・+972百万円YoY） FY19： 171,880 [+5.2%] • 法人NWサービス増収・モバイル接続料低減効果等で 大幅増加  FY20利用分ドコモ モバイル接続料単価は将来原価方 式提示値 前年単価

  8. Slide 8: ネットワークサービス ①売上高の推移

    単位：百万円 Ⅱ- 5. ネットワークサービス ①売上高の推移 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 WANサービス モバイル総売上 アウトソーシングサービス 契約総帯域（Gbps） 多種多様・高付加価値な自社開発月額サービス群のクロス 個人向けインターネット接続サービス セル推進で日本企業の快適・柔軟なネットワーク環境及び 法人向けインターネット接続サービス ICT利活用を後押し • 閉域網：プライベートバックボーンサービス • SD-WAN • マルチクラウド：クラウドエクスチェンジ • IoT閉域接続 サービス • フレックスモビリティサービス • プライベートアクセス

  9. Slide 9: ネットワークサービス ②原価の推移

    単位：百万円 Ⅱ- 5. ネットワークサービス ②原価の推移 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 回線関連 （インターネットバックボーン・WAN回線費用等） 外注関連 （接続料等モバイル外部向け費用、外注人件費等） その他 人件関連 （ネットワークサービス関連技術者人件費） 設備関連 （ネットワーク機器等の償却費、データセンター賃借費等）  1Q20： △2.8%YoY • 「回線関連」費用はWAN売上減少に伴い減少  △15.3%YoY、△2.2%QoQ • 「外注関連」費用はモバイル接続料低減効果で減少 FY19： 102,092 [+0.8%] • 「その他」費用

  10. Slide 10: システムインテグレーション（SI） ①売上高の推移

    単位：百万円 Ⅱ- 6. システムインテグレーション（SI） ①売上高の推移 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 SI構築 （一時売上） SI運用保守 （ストック売上） 受注残 FY19： 31,976 [+14.7%] FY19： 46,418 [+11.1%] 売上 8,118 6,492 8,696 8,338 6,693 14,099 7,642 15,185 14,574 13,949 受注額 FY19： 31,643 [+9.3%] FY19： 51,500 [+13.6%] • SI構築の受注残・売上・受注額は機器販売を含む • グラフ内実数は、クラウド売上の

  11. Slide 11: システムインテグレーション（SI） ②原価の推移

    単位：百万円 Ⅱ- 6. システムインテグレーション（SI） ②原価の推移 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 仕入 （機器・ライセンス等の仕入れ） 外注関連 （システムインテグレーション関連外注人件費等） その他 設備関連 （クラウド設備等の償却費、データセンター賃借費等） 人件関連 （システムインテグレーション関連技術者人件費） FY19： 67,584 [+12.9%]  1Q20： +4.1%YoY • 「その他」費用はマルチクラウド需要増に伴うライセンス 費用等で増加  1Q20末SI関連外注人員数： 1,094名 （+19名YoY、△29名QoQ） © In

  12. Slide 12: 連結従業員数の推移

    Ⅱ- 7. 連結従業員数の推移 YoY = 前年同期比 契約社員（名） 正社員（名） （+170） （+258） 分野別人員構成  20年4月入社新卒社員数： 210名 （19年4月： 171名、18年4月： 175名）  FY20従業員純増予算： 290名規模 （FY19実績： 230名） 人件関連費用 単位：百万円、（ ）＝売上高比率  1Q20人件関連費用： +6.8%YoY 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 6,402 6,573 6,443 6,911 6,835 （12.8%） （13.3%） （12.5%） （12.8%） （13.6%） FY19： 26,

  13. Slide 13: 販売管理費等の推移

    Ⅱ- 8. 販売管理費等の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 研究開発費 支払手数料 その他 人件費 （ ） 売上高比率 FY19： 24,076 [+6.3%] （12.1%） （11.9%） （11.2%） （11.9%） （12.0%）  1Q20： +0.1%YoY • 全般的に予算を下回り推移  「人件費」は新人受入・昇給等で年次増加  「支払手数料」はモバイル販売手数料減少等で低下  「その他」において国内外旅費・広告宣伝費等は活動量低下・ コストコントロール等で低水準 • 本スライドでの 販売管理費等は、販売費及び一般管理費（研究開発費を含む）の合計額を記

  14. Slide 14: 利益の推移

    Ⅱ- 9. 利益の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 営業利益 当期利益（親会社の所有者に帰属する利益） 営業利益率  税引前利益  1Q20： 1,694百万円 （+23.8%YoY） • 支払利息： 151百万円 • 受取配当金： 56百万円 • 受取利息： 11百万円 FY19 営業利益： 8,225 [+36.6%] • 為替差益： 11百万円 • DeCurret損益持分： 損失306百万円（出資比率：41.6%） FY19 当期利益： 4,007 [+13.8%]  親会社の所有者に帰属する利益  1Q20： 1,116百万円 （+43.8%YoY） • 非

  15. Slide 15: 連結バランスシートのサマリー

    Ⅱ- 10. 連結バランスシートのサマリー 単位：百万円 20年3月末 20年6月末 増減 現金及び現金同等物 38,672 38,893 +221 営業債権 32,585 28,499 △4,086 棚卸資産 2,476 2,132 △345 前払費用（流動・非流動） 17,475 20,601 +3,126 有形固定資産 17,400 16,639 △761 使用権資産 50,560 48,607 △1,954 のれん・無形資産 24,363 24,129 △233 持分法で会計処理されている投資 4,827 7,179 +2,352 その他の投資 9,187 10,611 +1,424

  16. Slide 16: 連結キャッシュ・フロー

    Ⅱ- 11. 連結キャッシュ・フロー 単位：百万円 営業キャッシュ・フロー FY19： 33,394 主内訳 前年同期比 税引前利益 1,694 +326 減価償却費及び償却費 7,095 △69 営業資産及び負債の増減 4,576 +6,633 法人所得税支払い △2,177 +874 投資キャッシュ・フロー FY19：△7,265 主内訳 前年同期比 有形固定資産の取得 △1,407 +1,540 有形固定資産売却による収入 1,017 +669 無形資産（ソフトウェア等）の取得 △1,805 △155 持分法適用関連会社への出資 △2,754 △2,294 財務キャッシュ・フロー FY1

  17. Slide 17: その他の財務データ

    Ⅱ- 12. その他の財務データ 単位：百万円 設備投資額（CAPEX） 設備投資償却額 現金支払 ファイナンス・リース FY19： 15,150 FY19：14,422  FY20 CAPEXは白井DCモジュール追加約30億円で FY19比増加し160億円前後の計画 Adjusted EBITDA FY19： 22,647 • 設備投資額は、有形固定資産及び無形固定資産の現金支出による取得額及びファイナンス・ リースによる取得額よりセール・アンド・リースバック取引による重複、少額端末等で投資との性 質を持たない資産の取得額を除外して算定 • 設備投資償却額は、減価償却費及び償却費のうち、設

  18. Slide 18: モバイル・IoTの事業進展

    Ⅲ- 1. モバイル・IoTの事業進展 売上単位： 億円、回線数単位： 万 % = 前年同期比 モバイル総回線数・総売上 フルMVNO売上  1Q20末総回線数: 311.4万回線（+11.8%）  法人向け大幅増収でインバウンド関連減収影響カバー  1Q20総売上： 118.4億円（+4.4%）  FY20フルMVNO売上目標 23億円 FY19: 14.1億円 195.0 204.7 IIJモバイル回線数 170.9 174.2 181.5 <112.4> 3.4 3.8 3.9 3.0 4.0 <107.2> <109.1> <110.5> <110.7> < > MVNE回線数

  19. Slide 19: リモートアクセス関連での取引機会

    Ⅳ- 1. リモートアクセス関連での取引機会 Appendix GIGAスクール構想支援（*5） IIJクラウドエクスチェンジ サービス（*2） IIJ Omnibus サービス（*1） IIJモバイル サービス（*4） IIJ フレックスモビリティ サービス（*3） IIJ Omnibus サービス（*1） （*1） 専用線や暗号化通信（VPN）により、オフィスやデータセンターなど拠点間のセキュアな接続を提供 （*2） クラウド化されたTV会議サービスなどとインターネットを経由しない接続を提供 （*3） リモートワーク中の自宅などから、暗号化による安全な、安定したリモートアクセスを提供 （*

  20. Slide 20: インターネットトラフィック状況

    Ⅳ- 2. インターネットトラフィック状況 Appendix インターネットトラフィックは外出自粛・緊急事態宣言に伴い急増 緊急事態宣言解除後は若干落ち着くも2月比で高水準推移 ① ② ④ ③ ① IXトラフィック ③ 光ブロードバンド回線 （フレッツ網利用サービス） 平日日中のトラフィックは緊急事態宣言解除後も、2月比で1.1 3月より5月末にかけて通信総量が大幅増加。緊急事態宣言解 倍となっている。インターネット需要の変化が定着しつつある。 除後には減少を観測したが、依然高水準を維持している。 ※インターネット全体の動向 （6月総量：2月時比12%増） ② IIJバックボーントラフィック

  21. Slide 21: FY2020連結業績見通し

    Ⅳ- 3. FY2020連結業績見通し 単位：億円 YoY = 前年同期比 2020年5月14日発表より変更なし Appendix 売上高比 売上高比 売上の前提 FY2020見通し FY2019実績 前期比  NWサービス（ストック）：+約30億円YoY 2020年4月～2021年3月 2019年4月～2020年3月  法人NWサービス： • 法人インターネット・セキュリティ等のアウ 売上収益 2,100 2,044.7 +2.7% +55.3 トソーシングはリモート需要等で継続伸 長 • 法人モバイルはIoT案件加速も以下要因 83.9% 84.1% 有り： 売上原価  大口MVNE

  22. Slide 22: FY2020営業利益の前提

    Ⅳ- 4. FY2020営業利益の前提 単位：億円 2020年5月14日発表より変更なし Appendix 営業利益 NWサービス粗利の前期比増減額 SI粗利の前期比増減額 ATM粗利の前期比増減額 販管費等の前期比増減額 87 82.3  NWサービス粗利 ： 増収効果・モバイル接続料低減効果等で約18億円増加  SI粗利 ： 粗利率FY19並みで売上増加に応じ約6億円増加  ATM粗利 ： 売上減少がほぼダイレクトに影響し約11億円減少  販管費等 ： 恒常増加規模（FY19は一時的人件費大幅増あり）にて約8億円増加 • 販売管理費等は、販売費及び一般管理費（研究開発費を含む）、そ

  23. Slide 23: 将来原価方式によるモバイル接続料

    Ⅳ- 5. 将来原価方式によるモバイル接続料（FY20より適用） Appendix  モバイル接続料（帯域単価）の低減率推移・見込み 適用年度 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 算定方式 実績原価方式 将来原価方式 （*） NTTドコモ 18.2%減 5.0%減 6.0%減 16.0%減 19.8%減 15.9%減 （*） KDDI 10.8%減 20.2%減 13.3%減 38.0%減 15.4%減 8.6%減 （*）FY20低減率： FY20単価（FY20実績基準）÷FY19単価（FY18実績基準）  将来原価方式とは • 過去実績を遡り接続料算定との従来方式

  24. Slide 24: 事業等のリスク

    事業等のリスク 本資料の記載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関す る記述は、現在入手可能な情報に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知の リスク及び不確実性が内在しています。また、今後の当社グループまたは当社の事業を取り巻く経営環境の変化､市場の動向､その 他様々な要因により、これらの記述または仮定は､将来実現しない可能性があります。 © Internet Initiative Japan Inc.

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