Slide 1: Résultats financiers du 3ème Trimestre 2017
Résultats financiers du 3ème Trimestre 2017 EBITDA trimestriel tiré par de solides ventes multi-clients Plan de restructuration financière approuvé par l’AGE le 13 novembre 2017 Tous les résultats sont présentés avant charges non récurrentes et dépréciations, sauf mention contraire
Slide 2: Déclarations prospectives
Déclarations prospectives Ce communiqué contient des informations prospectives, y compris et sans limitation, des informations concernant des attentes, des opinions, des projections, des projets et stratégies futurs de CGG (‘la compagnie’). Ces informations prospectives sont sujettes à divers risque
Slide 3: Revue opérationnelle du T3 2017
Revue opérationnelle du T3 2017 3
Slide 4: Eléments clés du T3 2017 : EBITDA tiré par de solides ventes multi-clients
Eléments clés du T3 2017 : EBITDA trimestriel tiré par de solides ventes multi-clients Chiffre d’affaires de 320m$, en hausse de 21% d’une année sur l’autre GGR se maintient avec de solides ventes multi-clients portées par les attributions de licences au Brésil Equipement: persistance de volum
Slide 5: GGR: solides ventes multi-clients
GGR: solides ventes multi-clients Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires total de 186m$, en baisse de (4)% (En millions de dollars US) d’une année sur l’autre Traitement , Imagerie & Réservoir Multi-Clients 221 Chiffre d’affaires en Multi-Clients de 106m$, en 193 186 hausse de 7% d’une année sur
Slide 6: Equipement: persistance de faibles volumes
Equipement: persistance de faibles volumes Chiffre d’affaires (En millions de dollars US) Chiffre d’affaires de 40m$, en baisse de Equipement Marine (26)% d’une année sur l’autre Equipement Terrestre Chiffre d’affaires externe assez similaire d’une année sur 54 53 l’autre, ventes internes de 4m$
Slide 7: Acquisition de Données Contractuelles: une bonne performance opérationnelle
Acquisition de Données Contractuelles: une bonne performance opérationnelle Chiffre d’affaires total de 99m$, en hausse de 158% Chiffre d’affaires (En millions de dollars US) d’une année sur l’autre Terrestre & Multi-Physiques Finalisation d’un contrat important pour PEMEX Marine 99 Chiffre d’
Slide 8: Ressources Non-Opérées (N.O.R.)
Ressources Non-Opérées (N.O.R.) Résultat Opérationnel EBITDAs de (2)m$ (En millions de dollars US) Résultat opérationnel de (4)m$ T3 2016 T2 2017 T3 2017 Amortissement des streamers non-utilisés (4) (5) (17) 8
Slide 9: Revue financière
Revue financiere Passion for Geoscience cA Cc G ce
Slide 10: Compte de résultat des neuf premiers mois 2017
Compte de résultat des neuf premiers mois 2017 En millions de dollars US 9 mois 2016 9 mois 2017 T1 2017 T2 2017 T3 2017 Chiffre d'Affaires 867 919 249 350 320 EBITDAs du Groupe hors NOR 245 250 37 122 91 NOR (17) (12) (8) (2) (2) EBITDAs du Groupe 228 238 29 120 90 Résultat Opérationnel du Groupe h
Slide 11: Neuf premiers mois 2017: EBITDA solide
Neuf premiers mois 2017: EBITDA solide EBITDAs EBITDAs de 238m$, en hausse de 4% d’une (En millions de dollars US ) année sur l’autre 228 238 Cash-Flow dégagé par les opérations de 156m$, en baisse de (60)% d’une année sur 26,3% 25,9% 120 90 l’autre 34,3% 28,0% Comme annoncé, variation négativ
Slide 12: Augmentation de la dette
Augmentation de la dette $54m $38m $33m $ (127)m $ (14)m $198m $77m $2 571m $2 497m $2 312m Dette nette Cash-flow Impact Taux de Eléments Dette nette Cash-flow Taux de Eléments Dette nette fin 2016 libre S1 GSS change non cash S1 2017 libre T3 change non cash fin sept. & dettes & divers & divers 201
Slide 13: Conclusion
Conclusion (ccc cgg.com Passion for Geoscience
Slide 14: Chiffre d’affaires stabilisé après 3 années de fort recul
Chiffre d’affaires stabilisé après 3 années de fort recul Chiffre d’affaires Groupe Chiffre d’affaires GGR (En millions de dollars US) (En millions de dollars US) Traitement , Imagerie & Réservoir 1 512 Multi-Clients 723 554 565 867 919 420 254 304 303 249 310 9M 2015 9M 2016 9M 2017 9M 2015 9M 2016
Slide 15: Perspectives de marché 2017 inchangées
Perspectives de marché 2017 inchangées Perspectives 2017 EBITDAs 2017 en ligne avec 2016 Investissements cash multi-clients estimés à 250-300m$ en 2017, avec un taux de préfinancement supérieur à 70%; Investissements industriels & R&D estimés à $75-100m Prévision de génération de cash 2017 e
Slide 16: Etapes clés
Etapes clés Réalisé Votes positifs du comité des établissements de crédit et assimilés à 100% et de l’assemblée générale des obligataires à 93,5% le 28 juillet 2017 Acceptation du plan de Chapter 11 à près de 98% par les classes de créanciers concernés aux Etats-Unis annoncée fin septembre 201
Slide 17: Merci
(ccc Visit our website at cgg.com Passion for Geoscience
Slide 18: Annexes
Annexes Principaux éléments de notre plan de restructuration financière
Slide 19: Une dette à restructurer en tenant compte des sûretés et garanties existantes
Une dette à restructurer en tenant compte des sûretés et garanties existantes Montant en principal Restructuration Maturité étendue de 5 ans à 2023 Dette sécurisée ~0,8Md$ RCFs / Term Loan Jusqu’à 150m$ remboursé sécurisés et garantis Pas de droit à conversion en action Obligations Totalement conver
Slide 20: Associer les actionnaires au retournement de la Société
Associer les actionnaires au retournement de la Société Augmentation de capital avec maintien du Attribution gratuite de Droit Préférentiel de Souscription Bons de Souscription d’action Par émission d’Actions assorties de Bons de (BSA #1) Souscriptions d’Actions #2 (ABSA) Un DPS donné par 1 BSA #2 (
Slide 21: Evolution de la structure de capital
Evolution de la structure de capital Actionnariat avant New Money (avant Penny Warrants) Après conversion de la Après exercice des dette en capital BSA #1 Actionnaires existants 4,4% 9,7% OCEANEs 7,0% 6,6% Senior Notes 88,6% 83,7% Total 100% 100% Après conversion de la Après exercice des Après exerc