Dino Polska SA · GPW:DNP
Dino Polska SA — FY2019 Earnings Presentation
14 slides from Dino Polska SA's earnings presentation, Mar 13, 2020
Slide 1: Prezentacja wyników działalności za 2019 r.
Prezentacja wyników działalności za 2019 r. 13 marca 2020 r.
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Uczestnicząc w spotkaniu, na którym niniejsza Prezentacja zostanie przedstawiona, a także czytając jej slajdy, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wskazanych poniżej ograniczeń. Powyższe dotyczy Prezentacji, ustnej prezentacji informacji zawartych w Prezentacji przez Spółkę lub jaką
Slide 3: Nasze osiągnięcia w 2019 r.
Nasze osiągnięcia w 2019 r. +243 nowe markety +25,7% powierzchnia sprzedaży r/r (+202 w 2018) (+27,3% w 2018 r/r) +31,0% sprzedaż r/r +11,6% LFL r/r (+30,8% w 2018 r/r) (+11,6% w 2018 r/r) +34,1% EBITDA1 r/r +0,2pp marża EBITDA1 r/r (+34,8% w 2018 r/r) (+0,3pp w 2018 r/r) (1) Począwszy od 2019 r. z
Slide 4: Stały wzrost skali działalności
Stały wzrost skali działalności 2011: 154 sklepy, 1 centrum dystrybucyjne 2015: 511 sklepów, 2 centra dystrybucyjne 2019: 1218 sklepów, 4 centra dystrybucyjne Centra dystrybucyjne Otwarte sklepy Duże możliwości zagęszczania sieci na terenach, na których sieć jest obecna oraz ekspansji w nowych regio
Slide 5: Rozwój sieci – wzrost liczby marketów i struktura geograficzna
Rozwój sieci – wzrost liczby marketów i struktura geograficzna Przyrost liczby sklepów Podział wg województw Powierzchnia sprzedaży (’000 m2) Liczba sklepów na 100 tys. mieszkańców na 31.12.2019 (w nawiasach na 31.12.2018) 32 50 81 119 151 192 238 295 376 472 1,5 (0,7) 0,5 Liczba sklepów 3,8 (0,1) 1
Slide 6: Znaczący wzrost sprzedaży LFL
Znaczący wzrost sprzedaży LFL Inflacja Atrakcyjna oferta produktowa (deflacja) 2,6 4,3 3,7 0,9 0,0 (0,9) (0,6) 2,0 1,6 2,3 roczna % Udział grup produktowych w sprzedaży w 2019 r. Artykuły Produkty 18,0% 16,6% 16,2% niespożywcze 15,5% świeże 14,1% 12% 38% 14,0% 11,60% 11,60% 11,3% 10,0% 7,5% 5,4% 5,1
Slide 7: Wysokie tempo wzrostu przychodów
Wysokie tempo wzrostu przychodów Przychody (mPLN) +31,6% r/r 7 647 2 123 2 023 1 940 +31,0% r/r 5 839 1 544 1 613 1 561 1 410 1 271 4 463 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2017 2018 2019 2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 2019 Źródło: Dane Spółki 7 7
Slide 8: Konsekwentny wzrost wyniku i marży EBITDA
Konsekwentny wzrost wyniku i marży EBITDA1 Marża EBITDA 10,6% 9,3% 9,5% 10,3% 8,8% 9,2% 8,5% 9,0% 9,3% 9,5% 8,2% +28,8% r/r 725,4 219,7 EBITDA (mPLN) 192,5 181,2 163,5 +34,1% r/r 170,6 45,0 541,1 141,5 42,1 31,6 132,0 39,0 112,1 124,6 401,4 104,4 28,4 26,9 37,4 85,9 25,1 174,7 561,9 139,0 142,2 150,
Slide 9: 2019: struktura wzrostu wyniku EBITDA
2019: struktura wzrostu wyniku EBITDA (mPLN) 9,3% 9,5% 9,3% + 172,7 milionów PLN +31,9% -11,6 12,8 163,5 -4,6 -7,5 -0,6 112,1 132,9 725,4 713,8 541,1 561,9 561,9 561,9 429,0 2018 2018 2018 Δ Sprzedaż Δ Koszt Δ Koszty Δ Koszty Δ Pozostałe 2019 2019 2019 Wpływ 2019 EBITDA wg Amortyzacja EBIT przy stał
Slide 10: Efektywne zarządzanie kapitałem pracującym i wysokie przepływy operacyjne
Efektywne zarządzanie kapitałem pracującym i wysokie przepływy operacyjne Kapitał pracujący (1) Struktura przepływów operacyjnych Przepływy operacyjne pokrywają znaczącą część CapEx'u(6) (dni) (mPLN) (mPLN, %) 799 113% Razem: (37) (45) (46) 643 95% 90% 497 153 3 2 3 22 125 164 34 34 34 14 131 112 64
Slide 11: Malejące wskaźniki zadłużenia
Malejące wskaźniki zadłużenia Struktura długu netto Dług netto/EBITDA Wysoka zdolność obsługi zadłużenia (mPLN) 1,2x 9,5x 9,3x 2 485 566 749 0,9x / 8,0x 1,0x 1,0x 3 271 100 194 100 149 117 585 679 471 -202 -269 2017 2018 2019 2017 2018 2019 -395 (1) Wskaźnik pokrycia odsetek 2017 2018 2019 Gotówka O
Slide 12: Podsumowanie strategii
Podsumowanie strategii 1 Rozwój organiczny 1218 977 sklepów 775 sklepów (+243 nowe) sklepów (+202 nowe) 628 (+147 nowych) sklepów 2016 2017 2018 2019 2020P 2021p 2022p 2023p 2024p 2025p 2 Wzrost LFL 3 Rosnąca zyskowność + 0,07 pp1 / +0,22 pp2 11,6% Poprawa marży EBITDA Wzrost LFL w 2019 r. w 2019 r/
Slide 13: najblizej Cieble
najblizej Cieble 13
Slide 14: Dane kontaktowe
Dane kontaktowe Grzegorz Uraziński Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich grzegorz.urazinski@marketdino.pl tel. +48 695 234 561 Ul. Ostrowska 122 63-700 Krotoszyn Polska http://grupadino.pl 14