Slide 1: 海韻電子工業股份有限公司 法人說明會
海韻電子工業股份有限公司 法人說明會 Sea Sonic Electronics Co., Ltd (6203) 免責聲明: • 本簡報及同時發佈之相關訊息包含財務、市場暨產品業務等預測性資訊。 • 本公司未來實際發生的營運結果及財務狀況可能與這些預測性資訊所明 示或暗示的預估有所差異，其原因可能來自於各種本公司所不能掌控的 風險。 • 這些預估及展望的訊息，反應本公司截至目前為止對於未來的看法，本 公司並不負責隨時提醒或更新。
Slide 2: 目錄
企業簡介 海韻集團 目錄 重要里程碑 1Q24 財務摘要 產品介紹 市場趨勢 ESG
Slide 3: 企業簡介
企業簡介 張正宗先生創立海韻電子於1975年，最初生產測試儀器 核心致力於研發與製造 卓越性能及品質電源供應器之品牌 全球化業務整合服務 49年歷史，專注於電源供應器
Slide 4: 海韻集團
海韻集團 總部 | 台灣子公司 Sea Sonic Electronics Co., Ltd. 台北, 台灣 中國子公司 Sea Sonic Electronics Co., Ltd. (Dongguan) Shenzhen Energy Power Electronics Co., Ltd. 廣東, 中國 美國子公司 Seasonic Electronics, Inc. 加州, 美國 歐洲子公司 Sea Sonic Europe B.V. 荷蘭
Slide 5: 重要里程碑
重要里程碑 1975 2002 2005 2010 公司創立 櫃買中心掛牌上櫃買賣 全球第⼀台電源供應器 領先業界推出80 PLUS 獲得80 PLUS 認證 金牌Fanless系列 首家榮獲金牌效率 率先推出混合式風扇控 首家全面提供主動式 制+開關及DC - DC集成 PFC電源供應器 進入零售市場 VRM控制線路 2000 2003 2009
Slide 6: 重要里程碑
重要里程碑 2016 2020 2022 2024 PRIMEEE 1300W/1600W PRIMEE 旗艦系列通 首推創新設計 FOCUSv4 推出並使用 MagFlow 推出專利磁吸設 過80Plus鈦金等級認證 CONNECT 1.0概念性 OptiSink技術 計風扇 產品 MaxFlow 推出首款海 VERTEX 系列符合 Intel ATX 3.0 及 PCIe 5.0標準 韻12030性能風扇 旗艦系列RPIME P鈦金 SYNCRO Q704機箱電 牌1600W /1300W符合 源系列推出榮獲 Reddot Intel ATX 3.0及PCIe 5.0 推出明星FOCUS系
Slide 7: 合併綜合損益表 1Q24
合併綜合損益表 單位：新台幣仟元 1Q24 項目 2024/1/1 ~ 2024/3/31 2023/1/1 ~ 2023/3/31 財務摘要 營業收入淨額 553,414 728,379 • 本期營業收入、營業毛利減少， 主要係各營運據點進行大量促 營業毛利 153,755 256,513 銷去化庫存所致。 • 本期營業淨利下降，係業務單 毛利率 28% 35% 位積極推銷產品及研發單位新 產品樣品費較去年同期增加所 營業淨利 58,975 171,531 致。 營業外收入及支出 133,907 2,865 • 本期營業外收入及支出較去年 同期增加，主要係受匯率波動 所致，2024年1~3月
Slide 8: 合併資產負債表 1Q24
合併資產負債表 單位：新台幣仟元 1Q24 項目 現金及約當現金 2024/3/31 1,673,483 2023/3/31 1,668,487 財務摘要 應收帳款淨額 352,179 481,427 • 存貨較去年同期增加，主係 市場需求下降所致。 存貨 967,238 810,521 • 應付帳款較去年同期下降， 資產總計 4,279,908 4,117,639 主要係2024年01-03進貨金額 應付帳款 219,432 329,021 較2023年10-12月減少所致。 一年或一營業週期內 到期應付公司債 389,709 - • 應付公司債於2024/9/9到期， 故調整至⼀年或⼀營業
Slide 9: 合併現金流量表 1Q24
合併現金流量表 單位：新台幣仟元 項目 2024/1/1~3/31 2023/1/1~3/31 營業活動之現金流量 1Q24 本期稅前淨利 192,882 174,396 財務摘要 應收帳款(增加)減少 18,025 (47,528) • 本期應付帳款減少，主要係 存貨(增加)減少 142,946 169,228 2024年01-03進貨金額較 應付帳款增加(減少) (141,333) 107,335 2023年10-12月減少所致。 退還(支付)之所得稅 (1,020) (1,466) • 去年同期投資活動之現金流 營業活動之現金流入(流出) 193,239 402,543 出，主要係取得金
Slide 10: 歷年EPS及發放股利情形
10 9.42 8 7.64 7.58 6 5.63 5 5 4.933 5 4.38 4 3.5 3.76 3.7 2.46 2.52 2.5 2.5 2 2 2 1.2 1.31 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 現金股利 EPS 1Q24 財務摘要 • 歷年EPS及發放股利情形
Slide 11: PRIME
PRIME Seasonic PRIME系列是Sea Sonic的旗艦產品線。它源於研 發團隊最先進的設計，融合了尖 端的生產工藝和頂級材料。最新 型號具有備受青睞的數位風扇控 制、新世代交錯式 PFC 和雙變 壓器並聯的專利設計。
Slide 12: Efficiency
Efficiency TX-1600 TX-1300 PX-750/850/1000/1200 PX-2200 PX-1600 GC-650/750/850 GX-850/1000 GX-750/850/1000 GX-750/850/1000/1200 GM-650/750/850 GX-550/650/750 For OEM
Slide 13: Cybenetics LAMBDA
Cybenetics LAMBDA TX-1300 TX-1600 Noctua Edition PX-750/850/1000 TX-1600 GX-750/850/1000 PX-1200 PX-2200 GX-750/850/1000 GX-1200 PX-1600 GX-550/650/750/850/1000 GM-650/750 GC-650/750 GM-850 GC-850 For OEM
Slide 14: Warranty
Seasonic: Warranty ee o> FOCUS VERTEX = 3) = 2024/6/14 SEASONIC CONFIDENTIAL,
Slide 15: 應用
應用 隨著人工智慧 （AI） 的進步， 對需要更多功率的高端元件的需 求越來越大。為了滿足任何 PC 或工作站的 AI 計算、AI 繪圖和 CPU: AMD RYZEN THREADRIPPER PRO 7995WX 邊緣計算任務的未來需求， M/B: ASRock WRX90 WS EVO Seasonic PRIME PX-2200 將是 RAM: SAMSUNG DDR5-4800 ECC/REG 256GB (64GBx4) 首選。 SSD: SAMSUNG 980 PRO M.2 NVMe 1TB VGA: GIGABYTE GeForce RTX 4090 D6X 24GB (4E
Slide 16: FOCUS
FOCUS Seasonic FOCUS系列是Sea Sonic最具性價比的產品。它提 供卓越的品質和性能，為遊戲玩 家提供最佳的電源和遊戲體驗。
Slide 17: Efficiency
Efficiency TX-1600 TX-1300 PX-750/850/1000/1200 PX-2200 PX-1600 GC-650/750/850 GX-850/1000 GX-750/850/1000 GX-750/850/1000/1200 GM-650/750/850 GX-550/650/750 For OEM
Slide 18: Cybenetics LAMBDA
Cybenetics LAMBDA TX-1300 TX-1600 Noctua Edition PX-750/850/1000 TX-1600 GX-750/850/1000 PX-1200 PX-1600 GX-750/850/1000 GX-1200 PX-2200 GX-550/650/750/850/1000 GX-650/750 GX-850 For OEM
Slide 19: Warranty
Seasonic: Warranty ee ee > Giz eCOUS VERTEX PRIMe 2024/6/14 SEASONIC CONFIDENTIAL,
Slide 20: OptiSink
• SMD散熱片可提高熱傳導效率。 傳導 OptiSink • 導熱效率提高，降低散熱片體積，增加熱對 在新的PCB佈局上實施自動化表 對流 流空間。 面貼裝技術，以及使用更小的 MOSFET和散熱器元件，增加 了PSU內部的空間。改善了電源 • 內部空間加大，將MOSFET小卡靠近機殼， 內部散熱風流，使 FOCUS V4 / CORE V2 系列更加高效，提高 輻射 提升輻射熱傳遞效益，將熱導至機殼上。 了其品質和可靠性。 • OptiSink使用SMT(自動化表面貼裝技術)， 品質 具有提升散熱表現及提升品質的效果。
Slide 21: OptiSink
OptiSink 在新的PCB佈局上實施自動化表 面貼裝技術，以及使用更小的 MOSFET和散熱器元件，增加 了PSU內部的空間。改善了電源 內部散熱風流，使 FOCUS V4 / CORE V2 系列更加高效，提高 了其品質和可靠性。 連結
Slide 22: THE HEART OF YOUR SYSTEM
THE HEART OF YOUR SYSTEM 2024/6/14 SEASONIC CONFIDENTIAL
Slide 23: Heat Transfer Coefficient
Heat Transfer Coefficient 熱傳導係數 (Heat Transfer Air V3 V4 OptiSink MOS Coefficient) 又稱傳熱係數， 其符號為 k，單位為 W/m.K Heat (Heat) Sink MOS SMD Heat Sink Air (瓦/公尺·克耳文)。 (Heat) k值越高，材料傳遞熱量的能 Aluminum Thermal pad PCB Copper Tin Aluminum 力就越高。 247 W/m.K 6 W/m.K 398 W/m.K 66.8 W/m.K 247 W/m.K COOL HOT
Slide 24: V3 V4 OptiSink
V3 V4 Air OptiSink MOS Heat (Heat) Sink SMD Heat Air MOS Sink (Heat) Aluminum Thermal pad PCB Copper Tin Aluminum 247 W/m.K 6 W/m.K 398 W/m.K 66.8 W/m.K 247 W/m.K COOL HOT
Slide 25: V3 OptiSink V4
Air V3 OptiSink V4 MOS Heat (Heat) Sink SMD Heat Air MOS Sink (Heat) Aluminum Thermal pad PCB Copper Tin Aluminum 247 W/m.K 6 W/m.K 398 W/m.K 66.8 W/m.K 247 W/m.K COOL HOT
Slide 26: Benefits of Density
Benefits of Density V3 Density 36030 mm3 V4 Density 17383 mm3 LLC 48% off PFC PFC LLC
Slide 27: PQ Curve Focus V3 vs V4
PQ Curve 30 25 Focus V3 Air Pressure (mmAq) 20 15 Focus V4 10 5 0 0 10 20 30 40 50 60 Air Flow (CFM) Focus V4 Focus V3
Slide 28: SMD 散熱器 品質與成本的效益
SMD 散熱器 品質與成本的效益 • SMD 散熱器比普通散熱器便宜。 SMD MOS • SMD MOSFET可以降低生產費用，並將由於人為錯 誤導致的質量問題風險降至最低。 無螺絲設計 • SMD 工藝可以節省螺釘、導熱墊、磁芯和墊圈。 全錫膏製程 • 與雙工藝(紅膠+錫膏)相比，全錫膏工藝更便宜且品 質穩定。 結論 • FOCUSv4 具有降低成本和提高質量的潛力。
Slide 29: 與FOCUS V3的差異
與FOCUS V3 FOCUS V3 FOCUS V4 Appearance 的差異 MSRP US$ 10 Intel Design Intel DG 2.1 Intel DG 2.1 Guide Ver. ATX3.1 ATX3.1 OpitSink Efficiency Dispensing Full Solder paste Process glue+Solder paste printing process printing process
Slide 30: CORE
CORE CORE系列繼承了FOCUS系列 的優異電氣性能和OptiSink，引 入了臺灣和中國大陸製造的優質 元件，使產品更具成本效益並保 持良好的性能。
Slide 31: Efficiency
Efficiency TX-1600 TX-1300 PX-750/850/1000/1200 PX-2200 PX-1600 GC-650/750/850 GX-850/1000 GX-750/850/1000 GX-750/850/1000/1200 GM-650/750/850 GX-550/650/750 For OEM
Slide 32: Cybenetics LAMBDA
Cybenetics LAMBDA TX-1300 TX-1600 Noctua Edition PX-750/850/1000 TX-1600 GX-750/850/1000 PX-1200 PX-1600 GX-750/850/1000 GX-1200 PX-2200 GX-550/650/750/850/1000 GM-650/750 GC-650/750 GM-850 GC-850 For OEM
Slide 33: Warranty
Warranty Giz (Oro FOCUS VERTEX PRIMe 2024/6/14 SEASONIC CONFIDENTIAL,
Slide 34: 與CORE V1的差異
與CORE V1 CORE V1 CORE V2 的差異 Appearance Intel Design Intel DG 1.3 Intel DG 2.1 Guide Ver. ATX 2.4 ATX3.1 Wattage 500/550/650 550/650/750/850/1000 OpitSink Dispensing Full Solder paste Process glue+Solder paste printing process printing process
Slide 35: MAXFlow 120 風扇
• Product Name: MAXFlow 120 • Factor: 120*120*30 • MSRP: 3FAN 69.99 USD / 1FAN 24.99USD MaxFlow相較於同級競品擁有更 • PC Build Budge: $$$ 高的性能、平易近人的價格，預 • CMF: 146.81 計今年Q3上市，作為海韻首支 • mmH2O: 9.10 推出的平價性能風扇。 • Db: 46.2 • Key tech: • 30mm deep blade design. • Hybrid fan mode. • Design max. airflow. • MP: 2024
Slide 36: VGA Wattage Trend 市場趨勢
VGA Wattage Trend 600 600W 市場趨勢 500 • 無論是gaming GPU或伺服器 AI運算GPU，未來運算需求 400 持續增加的情況下，其 TDP(Thermal design power) 300 的需求預估下⼀年會持平或 成長。 200 • 推估gaming PSU的需求將會 100 由750W-1000W提升至 850W-1200W。 0 • AI PC及workstation需求瓦數 RTX 20 RTX 30 RTX 40 RTX 50 可能增加至3000W-3200W Wattage
Slide 37: 市場趨勢 AI
市場趨勢 隨著人工智慧 （AI） 的進步， 對需要更多功率的高端元件的需 求越來越大。為了滿足任何 PC 或工作站的 AI 計算、AI 繪圖和 CPU: AMD RYZEN THREADRIPPER PRO 7995WX 邊緣計算任務的未來需求， M/B: ASRock WRX90 WS EVO Seasonic PRIME PX-2200 將是 RAM: SAMSUNG DDR5-4800 ECC/REG 256GB (64GBx4) 首選。 SSD: SAMSUNG 980 PRO M.2 NVMe 1TB VGA: GIGABYTE GeForce RTX 4090 D6X 24GB (
Slide 38: 市場趨勢
市場趨勢 • 針對Gaming PC海韻產品線於750W-1600W皆有優良且具有競爭力的方案。 • 面對未來AI Edge computing海韻的PRIME PX-2200及開發中的新⼀代產品皆能滿足需求。
Slide 39: ESG
ESG 我們管理層的願景 • 海韻電子永續發展報告讓我 們的利益相關者清楚地瞭解 我們的措施、進展和目標。 • 海韻電子致力於本報告中概 述的原則，並繼續朝著我們 的永續發展目標邁進。 • 已通過SGS查證報告。
Slide 40: 2023永續發展表現亮點
2023永續發展表現亮點 ESG 海韻電子致力於永續發展中，分 環境保護 別於環境保護、社會責任、公司 治理三個面向於2023年的表現 亮點。 社會責任 公司治理
Slide 41: 環境保護
環境保護 • ISO 14064-1 2018認證 • 溫室氣體排放強度降低10% ESG • 集團能源使用 環境保護 • 廢物處理 社會責任 • 減少單位製造時間 10.7% 公司治理 • 減少單位製造工時 • 電源轉換效率提升 • 數位化產品用戶手冊 • 紙張使用量減少 33% • 通過更換節能燈泡節省能源 • 製造材料再利用
Slide 42: 社會責任
社會責任 • 數據與網路安全 • 工作機會平等 ESG • 人權觀 環境保護 • 社會責任 社會責任 • 2023年客戶滿意度調查 公司治理 • 業務合作夥伴和企業責任 • 人才發展的優先次序 • ESG培訓
Slide 43: 公司治理
公司治理 • 公司治理評估前 21%~35% • 收入和業績增長 ESG • 每股收益成長 環境保護 • 管理職兩性平權 社會責任 • 準則和標準品質與安全問題為零！ 公司治理 • 環境與社會影響篩選盤查
Slide 44: ISO 14064-1 2018
ISO 14064-1 2018 • Sea Sonic 集團已將 ISO14064-1：2018 溫室 氣體排放和清除量化和報告系統納入其運營策 環境保護 略，並加強了公司的可持續發展目標。 溫室氣體排放強度降低10% • 溫室氣體排放強度比：每百萬收入排放量（範 圍1+範圍2）較上年下降10%。 集團能源使用 • 2023年，能源強度比（每百萬收入的總能耗） 比上年下降了近10%。
Slide 45: 廢物處理
廢物處理 • 2023年，垃圾處理完全符合經營場所相關法律法 規，零環境違法行為。 環境保護 減少單位製造時間 10.7% • 2023年，Sea Sonic 透過產品設計改進和製造工 藝收益（例如更高效的設備）將 Vertex 和 Focus 系列的總製造時間減少了 10.7%。 減少單位製造工時 • 2023年，Sea Sonic 通過提高製造效率，實現了 每年節省 6205 萬千瓦時和每年減少 30,653 公噸 二氧化碳當量。
Slide 46: 電源轉換效率提升
電源轉換效率提升 • Sea Sonic 電源的平均效率等級從 2018 年 的 A- 提高到 2023 年的 A++，獲得了 環境保護 Cybernetics 的效率和噪音水平認證。 • VERTEX 80 PLUS® Gold 系列的平均功率 轉換效率從 88% 提高到 89%。通過使用 Sea Sonic產品，我們可以有效降低能源消 耗，為全球環境保護和可持續發展做出貢獻。 數位化產品用戶手冊 • 2023年，通過推廣數位產品手冊取代紙質版 本，努力減少環境污染，從而減少紙張使用。
Slide 47: 紙張使用量減少 33%
紙張使用量減少 33% • 大多數 Sea Sonic 產品都採用了資訊數位化，刪除 了紙質版的用戶手冊和快速安裝指南，從而減少了約 33% 的總紙張使用量。 環境保護 通過更換節能燈泡節省能源 • 在 Sea Sonic 設施中，我們執行了⼀項大規模的更 換計劃，將 313 x 100 W T8 燈更換為 48 W LED 平 板燈。這導致每年節省超過 40,000 kWh 的電力。 製造材料再利用 • 2023年，Sea Sonic 提高了泡棉、紙箱和托盤的再 利用率。這減少了回收量和廢物處理費用，並有效地 提高了資源利用率。
Slide 48: 數據與網路安全
數據與網路安全 • Sea Sonic 的資訊安全團隊成立於 2023 年，旨在 提高集團對數據和網路安全的意識。 社會責任 工作機會平等 • 2023年，Sea Sonic 的執行團隊中有38%是女性。 38% 我們努力確保女性有公平的機會參與決策過程和 發揮領導作用。 人權觀 • 2023年，Sea Sonic 推出了我們的人權政策，旨 在根據全球運營地點的勞動相關法規以及國際人 權公約中概述的人權保護原則來保障員工的權益。
Slide 49: 社會責任
社會責任 社會責任 • 2023年，Sea Sonic 支援聯合國兒童基金會 （UNICEF）、象牙海岸非洲專案。該專案... • 回收了1,441噸塑膠垃圾，同時為當地人提供了 就業機會 • 將塑膠垃圾轉化為積木，為當地兒童建造了262 間教室。 • 為13,100名西非兒童提供了校舍和住所。 2023年客戶滿意度調查 • 整體顧客滿意度為87.6% • 客戶服務和技術能力滿意度為97.6%
Slide 50: 業務合作夥伴和企業責任
業務合作夥伴和企業責任 • Sea Sonic 要求新供應商簽署「無衝突金屬宣言」，以 社會責任 遵守 Sea Sonic 不使用來自衝突地區的礦物的政策。 96% 2023年的簽約率為96%。 人才發展的優先次序 • 2023年，Sea Sonic 增加了為更多學員提供的培訓課程 數量。與 2022 年相比，總培訓時間增加了 131%，表 明瞭 Sea Sonic 對員工培訓投資的承諾。 ESG培訓 • 與 2022 年相比，2023 年記錄了 1,045 小時的新 ESG 相關培訓課程。 • 主要重點是對高級管理人員進行碳排放管理培訓並獲得 可持續發展報告認證。
Slide 51: 公司治理評估前 21%~35%
公司治理評估前 21%~35% • 在台灣證券交易所第十次公司治理評估中，海韻電子 公司治理 在所有股票市場上市公司中排名前21%~35%. 收入和業績增長 • 2023年，Sea Sonic 的合併收入為33 億元台幣，與 2022年相比增長30.5%。 每股收益成長 2023 • 2023年，Sea Sonic的每股收益為新臺幣7.58元，同 2022 7.58 比增長35.5%。 5.63
Slide 52: 兩性平權
兩性平權 • 2023年，我們近30%的董事會成員是女性。這⼀數字高 30% 於台灣證券交易所所有上市公司的全國調查平均水準。 公司治理 Guidelines & Standards • Sea Sonic 的首份可持續發展報告是根據全球報告倡議 組織 （GRI） 的 2021 年指南以及與氣候相關披露工作 組 （TCFD） 和永續會計準則委員會（SASB） 相關的 治理結果發佈的。 準則和標準品質與安全問題為零！ • 2023年，Sea Sonic 自豪地宣佈，任何重大品質或安全 問題事件的發生率為零。
Slide 53: 環境與社會影響篩選盤查
環境與社會影響篩選盤查 • 我們的供應商技術、質量、回應能力、交付、成本和 93.1% 環境 （TQRDCE） 評估系統成立於 2023 年，要求 所有新供應商通過 93.1% 的環境和社會影響篩選機 公司治理 制。
Slide 54: Thank You
THE HEART OF YOUR SYSTEM Thank You 2024/6/14 SEASONIC CONFIDENTIAL