Slide 1: 2022年12月期 決算説明会
三井海洋開発株式会社 2022年12月期 決算説明会 2023年2月15日 1
Slide 2: アジェンダ・注意事項
1. 事業の概況 2. 外部環境と今後の見通し 3. 中長期的な取り組み 4. 決算概要 (注意事項) 当社の連結業績は、2021年度連結会計年度の期末決算より従来の日本 基準に替えて国際財務報告基準(以下、IFRS)を適用しております。また通 貨単位につきましても従来の日本円に替えて米ドルでの表示に変更となって おります。 これにより本資料内では過年度数値について以下の取り扱いをしております。 ・2020年度以降：IFRSベースに準拠(米ドル) ・2019年度以前：日本基準(日本円)の決算数値を各決算期末の対顧 客電信直物相場の仲値で米ドルに換算 2018年：1米ドル=111.02円 201
Slide 3: ハイライト
2023年12月期：ハイライト <親会社の所有者に帰属する当期利益(損失)> US$M 4期振りに黒字を確保 197 100 200 50 37 0 Woodside Sangomar、Equinor Bacalhauを (50) 中心とした建造案件の進捗、追加工事代金の回収 (100) を計上 (150) (131) MV31 FPSO Guanabaraのチャーターが開始 (166) MV34 FPSO MIAMTEのチャーター収益認識開始 (200) (350) (363) (250) (400) 2018 2019 2020 2021 2022 3
Slide 4: 建造工事の状況
2022年12月期：建造工事の状況(2022年12月現在) FPSO FPSO FPSO FPSO Almirante Barroso Anita Garibaldi MV33 Sangomar Bacalhau MV32 顧客 Petrobras Petrobras Woodside Equinor 契約形態 EPCI + Time Charter EPCI + Time Charter Purchase Contract EPCI + Short term O&M ( 21年 ) ( 25年) + O&M (10年+1年毎x10の延長オ プション) 引渡し (予定) 2023年 2023年
Slide 5: EPC(I)/チャーター、オペレーション期間
2023年1月現在 MODECについて EPC(I) 期間 チャーター期間（確定） EPC(I)/ チャーター、オペレーション期間 チャーター期間（オプション） オペレーション期間 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 (*) 1 FPSO Bacalhau Equinor 2 FPSO Sangomar Woodside MV34 10y 3 32.5 FPSO Anita Garibaldi MV33 Petrobras チャーター収益の 25y 認識を開始 4 35.0
Slide 6: 事業の概況
1. 事業の概況 2. 外部環境と今後の見通し 3. 中長期的な取り組み 4. 決算概要 6
Slide 7: 原油・天然ガス価格
FPSO/FSO & TLPマーケットトレンド 原油・天然ガス価格 (WTI/Henry Hub) 原油価格は、新型コロナウイルス感染症の流行に端を発する原油需要の低下により、2020年前半には WTIが一時大幅に下落したものの、EUによるロシア産原油の禁輸措置の導入を発端に、供給不足が強 まるとの見方などから価格が高騰し、石油会社の開発姿勢にも影響が見られる。 原油・天然ガス価格 (WTI/Henry Hub) 米ﾄﾞﾙ/ﾊﾞﾚﾙ 米ﾄﾞﾙ/百万BTU 150 15 100 10 50 5 0 0 2018 2019 2020 2021 2022 Source: EIA 7
Slide 8: FPSO/FSO & TLPマーケットトレンド プロジェクト計画予想
FPSO/FSO & TLPマーケットトレンド プロジェクト計画予想 中南米、アフリカ、東南アジア海域における海洋油田の開発意欲は依然として高い 浮体式海洋石油・ガス生産設備の利用が予想されているプロジェクト数（2023年1月現在） World Total Bidding & Final Design 59 Planning 83 Appraisal 40 China Canada 1 3 1 0 Northern Europe 2 2 1 9 1 Southeast Asia GOM 12 7 17 4 Mediterranean 4 6 8 2 Southwest Asia & Middl
Slide 9: 2023年12月期：業績予想
2023年12月期：業績予想 Woodside Sangomar、Equinor Bacalhauの建造案件の進捗、及び新規案件の受注により、売上 収益はUS$3,000Mを見込む FPSOの追加修繕費用を見込むものの、新規受注案件の建造工事進捗や、MV32、MV33のチャーター インによる持分法投資利益や受取利息の積み上げによりUS$45Mの当期利益を確保 売上収益 親会社の所有者に帰属する当期利益(損失) US$M US$M 3,899 4,000 100 通期予想 45 通期予想 50 37 3,036 3,000 2,736 2,739 0 (50) 2,000 (100) (
Slide 10: 事業の概況
1. 事業の概況 2. 外部環境と今後の見通し 3. 中長期的な取り組み 4. 決算概要
Slide 11: 中長期的な取り組み
eLRNKES Smonec SHFCHARE 20221: © DU—Y 4 JK—2 3a VBS 2020SF8A : DNV-GLOAIP@ ERS BABHET 20204-~2027FtA TLPH! PA - READ AT LONE TLP#! (S2aRRM xt) (b, A 20204F10A : NEDO [3¢e703#_L El 2022%8Ai : WRBIEIZ Meir SaERURICRNI TALIS BOSSA Bode Baran SVSH HZJERAD BAR 11
Slide 12: FPSOの低炭素化への取り組み
FPSOM(RiRS1C\ DEMO HEA & ModE PRA C HOI - GasisH#AOEBRIAVF—RO—ICHO ioeld 3 FAA dy MODECISL4)L4 -HEOKE - TIAREOMUZCHAlCAR FPSOO (Ee sCAO RDM HeS ILE TOMAR NB ORT, PRI LA) ORAM ROMMEES FRO EROA @ $222 HOFPSODSOGHGHEW BOBEZ2021 LORS © Equinor Bacalhau FPSOAYSaS 2021S HEM SICDEIITI 4 NCOTARDS SRBikiglc,
Slide 13: 4つの主要GHG排出源
& MODEC 4DO+= 2GHGHEWIR , GHG Emissions from All MODEC 1. Combustion 2. Flare a& F(P)SOs (2021) a if 3. Fugitive Fugitive Tank Vent I Tank Vent 14 by-CO2e oN ——- 8AKY-CO2e (2%) Water to sea Flare Combustion Sources Fluid Gas to well 12075 6-CO2e (32%) 230FKY-CO2e (62%) from well 1. Combustion Source
Slide 14: GHG排出量削減施策
GHGHF SS Bill eke @ MODEC HT RuFPSOAD ATT A BLTFFPSOCMAsset Integ rityfel_£ TIME HAAR WRIA TR (CCS) EU te + Eel RA ROW A(KO->S) ° DRHMMED LOM a + FSCS GHGBIUICRES54U Business ValueO[aj_k co2 y to well a / 1. Combustion Sources 2. Flare _’” 3. Fugitive Emissions 4. Tank Vent ia + SUEORREE . Majortiz2
Slide 15: 決算概要
1. 事業の概況 2. 外部環境と今後の見通し 3. 中長期的な取り組み 4. 決算概要
Slide 16: 売上収益
売上収益 建造工事 リース、チャーター及びオペレーション等 US$M 3,899 2020年レベルの売上収益を確保 4,000 Woodside Sangomar、Equinor 3,036 Bacalhauを中心とした建造案件の 3,000 2,736 2,739 進捗、追加工事代金の回収などが売 1,998 3,115 上収益に貢献 2,000 2,168 1,775 1,949 ペトロブラス案件建造工事は終盤に 1,093 差し掛かり売上収益はスローダウン 1,000 904 868 786 783 964 0 2018 2019 2020 2021 2022 建造工事 EPC(
Slide 17: 営業利益・親会社の所有者に帰属する当期利益
営業利益・親会社の所有者に帰属する当期利益 営業利益 US$75M、当期利益 US$37M、EBITDA US$126M(P19参照)を計上 営業利益(損失) 親会社の所有者に帰属する当期利益(損失) US$M US$M MV32 197 300 100 200 200 50 37 134 75 100 0 0 (50) (44) (100) (100) (138) (131) (200) (150) (166) (300) (350) (200) (317) (363) (400) (250) (400) 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 202
Slide 18: 持分法投資利益・受取利息
持分法投資利益・受取利息 昨年度は長期操業停止を余儀なくされたブラジルフリートの操業率の改善、及び昨年度から今年度にかけて チャーターインを達成したMV30、MV31の貢献により高水準の持分法投資利益を確保 持分法投資利益(チャーター関連会社) 受取利息(チャーター事業関連) 持分法投資利益 US$M Unusual items 39 150 40 36 37 Unusual repair 17 34 34 MV24 SWAP解約 26 Unusual repair 10 100 MV20 減損 25 20 ▲17 126 50 ▲25 75 ▲36 56 30 20 0 0 2018 201
Slide 19: Adjusted EBITDA
Adjusted EBITDA GAAPベース Adj. GAAPベース(*) EPCI + O&M Operations $ 30MM $ 30MM Charter Operations $ 210MM $ 124MM Service Fee (PL / CF) $ 38MM $ 38MM 利息の受取額 (PL / CF) $ 45MM $ 40MM 持分法による投資利益 (PL) $ 127MM $ 46MM 配当金の受取額 (Adj. GAAP)：SPCからの配当金受領額 / 配当金の受取額 (CF) 主に前年度までのチャーター収益を原資として実行された 配当金 販売費および一般
Slide 20: 受注残高
受注残高 チャーター・O&Mの受注残高は長期契約により高位で安定的に推移 建造工事の受注残高は、既存工事の進捗により減少・新規建造プロジェクトの受注に注力 その他 持分法適用関連会社の「リース、チャーター及びオペレーション」に 建造工事 関する当社持分相当の受注残高 リース、チャーター及びオペレーション US$M 12,662 12,749 11,671 12,000 10,790 3,288 3,788 2,252 9,796 1,341 2,973 7,464 8,000 7,318 7,289 6,013 4,814 9,461 9,419 9,449 8,873 4,000 6
Slide 21: 財政状態およびキャッシュ・フロー
財政状態およびキャッシュ・フロー 財政状態 単位：US$M 2021.12 2022.12 増減 現金及び現金同等物 810 492 -318 営業債権及びその他の債権 379 478 99 契約資産 704 257 -447 持分法で会計処理されている投資 739 1,114 375 長期貸付金 398 365 -33 資産合計 3,425 3,136 -289 2021.12 2022.12 増減 営業債務及びその他の債務 1,356 921 -435 契約負債 405 499 94 社債及び短期借入金 426 19 -407 長期借入金 55 374 319 負債合計 2,870 2,2
Slide 22: Thank you
Thank you