Slide 1: Topy Industries FY2016 results briefing
証券コード ７２３１ © 2017 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 2: 2016年度決算概要
(rO'P ¥) 2016 (2017%3AM) MRE OUT
Slide 3: 2016年度決算概要
2016年度決算概要 売上高は前期比3.5％の減収。営業利益は前期比28.2％の減益。 固定資産の売却に伴う特別利益71億円を計上。 （単位：億円） 2015年度 2016年度 2016年度 前期比 前回予想対比 （A） 予想（B） （C） （C-A） （C-B） 2月21日公表 売上高 2,159 2,070 2,082 △77 +12 営業利益 100 57 72 △28 ＋15 （営業利益率） (4.6%) (2.8%) (3.4%) 経常利益 88 46 61 △27 ＋15 親会社株主に帰属 17 59 72 ＋55 ＋13 する当期純利益 配当（円）※ 60 60 80 +20 +
Slide 4: 2016年度の経営環境
2016年度の経営環境 2015年度通期との比較 ◆外部環境 ○－×：環境・影響の評価 － 米国：回復が継続 海 外 経 済 ○ 中国：景気持ち直しの動き ○ 東南アジア：景気持ち直しの動き － 雇用情勢の改善等により緩やかに回復 日 本 経 済 × 円高へシフト ◆当社グループ ○ 鋼材需要が回復の動き 鉄 鋼 事 業 × メタルスプレッドが縮小 ○ 電力料金が低下 × 自動車用ホイール：トラック輸出が減少、軽自動車販売が減少 自動車 ・ 産業 ○ 履帯・履板：中国の建設機械需要が増加 機 械 部 品 事 業 ○ 鉱山機械用ホイール：鉱山機械需要が回復 発 電 事 業 × 販売価格（電力料金
Slide 5: 営業利益増減要因（対2015年度実績）
営業利益増減要因（対2015年度実績） 鉄鋼事業のメタルスプレッドの縮小の影響が大きく、建設機械用足回り部品や鋼材等の販売数量 の増加やコスト改善を積み上げたものの、28億円の減益。 材料費（鉄鋼） △7 材料費（自動車・産機） ＋28 （単位：億円） 鉄鋼 ＋8 電力費 ＋13 増益要因 自動車・産機 +11 燃料・副資材費 ＋13 減益要因 新製鋼効果 +11 ＋20 100 △6 ＋59 72 △7 鉄鋼 △46 自動車・産機 △24 労務費 △4 発電 △25 在庫間接費 △4 電力費 +4 △94 2015年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2016年度 期間為替 2015年
Slide 6: 2016年度セグメント別業績
2016年度セグメント別業績 自動車・産業機械部品事業は12億円の増益。鉄鋼事業は19億円、発電事業は20億円の減益。 （単位：億円） 2015年度 （A） 2016年度（B） 前期比（B-A） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄鋼事業 638 48 638 29 +0 △19 自動車・産業 1,341 53 1,297 65 △44 ＋12 機械部品事業 発電事業 106 25 84 5 △22 △20 その他 74 15 63 16 △11 ＋1 消去 ー △41 ー △43 ー △2 連結計 2,159 100 2,082 72 △77 △28 © 2017 Top
Slide 7: 鉄鋼事業 営業利益増減要因（対2015年度実績）
鉄鋼事業 営業利益増減要因（対2015年度実績） 異形形鋼の拡販に加え、新製鋼工場の効果等のコスト改善を積み上げたものの、メタルスプレッド の縮小により、19億円の減益。 新製鋼効果 ＋11 （単位：億円） 材料費 △7 ＋8 増益要因 電力費 ＋12 減益要因 燃料・副資材費 ＋13 48 △4 ＋26 29 △4 労務費 △2 在庫間接費 △5 電力費 +4 △45 2015年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2016年度 期間為替 2015年度 2016年度 直接費 ＋15 コスト改善 米ドル 120.0円 108.9円 固定費 +0 中国元 18.8円 16.1円 © 2017
Slide 8: 自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因
自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因 （対2015年度実績） 中国を中心とした建設機械用足回り部品の販売数量増加に加えて、中国事業の再建、その他のコ スト改善を積み上げ12億円の増益。 自動車 ＋1 （単位：億円） 産機 +8 材料費 ＋28 増益要因 ファスナー他 +2 減益要因 ＋11 ＋34 65 △4 53 △5 修繕費 △3 △24 自動車 △16 産機 △8 2015年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2016年度 期間為替 2015年度 2016年度 直接費 ＋4 コスト改善 米ドル 120.0円 108.9円 固定費 ＋6 中国元 18.8円 16.1円 © 20
Slide 9: 発電事業 営業利益増減要因（対2015年度実績）
発電事業 営業利益増減要因（対2015年度実績） 販売価格（燃料費調整額）の低下により20億円の減益。 （単位：億円） 増益要因 減益要因 ＋3 ＋2 25 ＋1 5 △25 △1 2015年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2016年度 期間為替 2015年度 2016年度 米ドル 120.0円 108.9円 中国元 18.8円 16.1円 © 2017 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 9
Slide 10: 2016年度地域別売上高
2016年度地域別売上高 円高の影響があるものの、メキシコ新社の本格稼働により海外比率は増加。 （単位：億円） 日本 米国 中国 その他 合計 581 10 0 47 638 鉄鋼事業 (28.0%) (0.5%) (0.0%) (2.2%) (30.7%) 自動車・産業 843 226 79 149 1,297 機械部品事業 (40.5%) (10.8%) (3.8%) (7.2%) (62.3%) 84 84 発電事業 ー ー ー (4.0%) (4.0%) 61 0 0 2 63 その他 (2.9%) (0.0%) (0.0%) (0.1%) (3.0%) 1,569 236 79 19
Slide 11: 2017年度（2018年３月期）通期業績予想について
2017年度（2018年３月期） 通期業績予想について
Slide 12: 2017年度通期業績予想
2017年度通期業績予想 売上高は前期比9.0%の増収。営業利益は前期比4.2％の増益。 （単位：億円） 2016年度 2015年度実績 2017年度予想 実績対比 実績（B） （A） （C） （C-B） 売上高 2,159 2,082 2,270 +188 営業利益 100 72 75 ＋3 （営業利益率） (4.6%) (3.4%) (3.3%) 経常利益 88 61 74 ＋13 親会社株主に帰属する 17 72 49 △23 当期純利益 配当（円）※ 60 80 70 △10 ※2016年10月１日を効力発生日として、普通株式10株につき１株の割合で株式併合を実施したため、2015年度
Slide 13: 2017年度の経営環境想定
2017年度の経営環境想定 2016年度との比較 ◆外部環境 ○－×：環境・影響の評価 － 米国：回復が継続 海 外 経 済 － 中国：緩やかに回復 － 東南アジア：緩やかに回復 日 本 経 済 － 雇用情勢の改善等により緩やかに回復 ◆当社グループ ー 鋼材需要が底堅く推移、社内材も増加 鉄 鋼 事 業 ○ メタルスプレッドが回復 × 電力料金が上昇 × 自動車用ホイール：軽自動車販売、トラック輸出が低迷 自動車 ・ 産業 ○ 履板・履帯：中国の建設機械需要が増加 機 械 部 品 事 業 ○ 鉱山機械用ホイール：鉱山機械需要が増加 発 電 事 業 ○ 販売価格（電力料金）が上昇 © 2017
Slide 14: 営業利益増減要因（対2016年度実績）
営業利益増減要因（対2016年度実績） 建設機械用足回り部品、鋼材等の販売数量の増加とメタルスプレッドの改善が大きく、各種材料費 の上昇があるものの、３億円の増益。 材料費（鉄鋼） △59 鉄鋼 +78 （単位：億円） 材料費（自動車・産機） △37 自動車・産機 +21 増益要因 材料費(発電) △7 発電 +11 減益要因 電力費 △7 ＋109 鉄鋼 ＋9 自動車・産機 +8 償却費 △1 電力費 △3 ＋17 72 75 △1 △114 △8 2016年度実績 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2017年度予想 期間為替 2016年度実績 2017年度想定 直接費 ＋8 コスト改善
Slide 15: 2017年度セグメント別業績予想
2017年度セグメント別業績予想 鉄鋼事業は９億円の増益、自動車・産業機械部品事業は５億円の減益、発電事業は５億円の 増益を予想。 （単位：億円） 2016年度 （A） 2017年度予想（B） 前期比（B-A） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄鋼事業 638 29 787 38 +149 +9 自動車・産業 1,297 65 1,321 60 +24 △5 機械部品事業 発電事業 84 5 96 10 +12 +5 その他 63 16 66 14 +3 △2 消去 ー △43 ー △47 ー △4 連結計 2,082 72 2,270 75 +188 +3 © 2017
Slide 16: 鉄鋼事業 営業利益増減要因（対2016年度実績）
鉄鋼事業 営業利益増減要因（対2016年度実績） 販売数量の増加やメタルスプレッドの改善等により、9億円の増益。 材料費 △59 （単位：億円） 電力費 △7 増益要因 修繕費 △2 減益要因 燃料・副資材費 △7 ＋78 ＋9 38 29 △1 △75 △2 電力費 △3 2016年度実績 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2017年度予想 期間為替 2016年度実績 2017年度想定 直接費 ＋5 コスト改善 米ドル 108.9円 110.0円 固定費 +0 中国元 16.1円 16.0円 © 2017 Topy Industries, Limited All Rights Reser
Slide 17: 自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因
自動車・産業機械部品事業 営業利益増減要因 （対2016年度実績） 建設機械用足回り部品等の販売数量が増加するものの、材料費の上昇により、5億円の減益。 自動車 +13 自動車 △6 産機 +10 産機 +9 （単位：億円） ファスナー他 +4 増益要因 減益要因 ＋21 ＋8 65 △0 60 △32 △2 材料費（自動車） △22 償却費 △2 材料費（産機） △16 2016年度実績 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2017年度予想 期間為替 2016年度実績 2017年度想定 直接費 ＋3 コスト改善 米ドル 108.9円 110.0円 固定費 ＋1 中国元 16.1円 16.0
Slide 18: 発電事業 営業利益増減要因（対2016年度実績）
発電事業 営業利益増減要因（対2016年度実績） 販売価格（燃料費調整額）の上昇が、石炭価格のコスト増を上回り、５億円の増益。 （単位：億円） 増益要因 ＋11 減益要因 修繕費 +1 ＋1 10 △7 5 △0 0 燃料費 △7 2016年度実績 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2017年度予想 期間為替 2016年度実績 2017年度想定 米ドル 108.9円 110.0円 中国元 16.1円 16.0円 © 2017 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 18
Slide 19: 中期経営計画 “Growth & Change 2018” の進捗状況
中期経営計画 “Growth ＆ Change 2018” の進捗状況
Slide 20: 2016年度の取り組み
2016年度の取り組み 自動車用ホイールの戦略的提携の強化を図るとともに、工業用ファスナー の海外拠点立ち上げ等、グローバル展開を加速した。 また、自動車用ホイールの国内需要減少に対応するためリンテックス㈱の 完全子会社化の検討を開始した。加えて、資産効率向上や企業基盤の 強化のための施策を強力に推進した。 【中期経営計画重点テーマの取り組み】 ・自動車用ホイール ：ＭＷイタリア社とのグローバル供給体制の深化を目指した 戦略的提携を強化 〃 ：リンテックス㈱の完全子会社化に向けて公取委に手続き中 ・工業用ファスナー ：メキシコ生産拠点の建設（2017年１月稼働） 〃 ：ベトナム生産拠点の能力増
Slide 21: 数値目標推移
数値目標推移 売上高営業利益率 自己資本利益率（ＲＯＥ） 一過性の特別損益の影響を控除すると 2014年度3.7％、2015年度6.4％ 、2016年度4.1% 7.7% 5.6% 4.4% 4.6% 3.4% 3.3% 4.8% 3.1% 2.7% 4.0% 7.1% 2.3% 2.1% 2.4% 1.7% 4.5% FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 予想 目標 予想 目標 総資産事業利益率（ＲＯＡ） Ｄ／Ｅレシオ 0.71 0.73 0.71 5.3% 6.1% 0
Slide 22: 有利子負債
有利子負債 1,141 981 939 842 772 775 706 682 701 638 623 617 625 581 558 571 535 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度予想 © 2017 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 22
Slide 23: © 2017 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
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