Slide 1: 2013年3月期 決算説明会
arta 7LJ\ PRBS e, 2013453 A Hi ABs HAS 2013445 A168 KUREHA
Slide 2: 目次
目 次 （頁） Ⅰ．２０１３年３月期業績 ・業績概要 (3)～(4) ・業績比較 (5) ・セグメント別売上高・営業利益実績 (6)～(9) ・主要指標比較 (10) ・経常利益差異分析 (11) ・特別損益内訳 (12) ・貸借対照表 (13) ・キャッシュ・フロー (14) Ⅱ．２０１４年３月期業績予想 ・業績予想概要 (16) ・セグメント別予想売上高・営業利益 (17)～(20) ・予想主要指標比較 (21) ・予想キャッシュ・フロー (22) Ⅲ． トピックス（２０１２年４月～２０１３年４月） (24)～(25) Ⅳ． 連結子会社の概要 (27)～(28) (１)
Slide 3: 2013年3月期業績
arta 7LJ\ 1. 2013437 xia KUREHA ay A (2)
Slide 4: 2013年3月期業績 概要（1）
201３年3月期業績 概要 （１） 機能製品の需要低迷による減収を化学製品および樹脂製品の増収でカバーし、 売上高は前期比微増、営業利益は前期並み、純利益は特別損失減少により大幅増。 売上高 営業利益 売上高 1305.5 億円 （前期比） （億円） 売上高 営業利益 （億円） （ ＋21.9 億円、 ＋1.7 %） 1750 175 営業利益 84.6 億円 1500 1346 1323 1284 1306 150 1250 125 （△ 0.1 億円、 △ 0.2 %） 1000 100 経常利益 65.7 億円 750 75 85 85 （△ 13.0 億円、 △ 16.5
Slide 5: 2013年3月期業績 概要（2）
2013年3月期業績 概要 （２） セグメント別実績 （前期比） 【機能製品】 機能樹脂はPPSの自動車用途が堅調もPVDFの電池用バインダーが減少、炭素製品は電池用負極材は横ばい も熱処理炉用断熱材の需要が低迷し、あわせて減収・減益。 【化学製品】 農薬が数量増により増収となったものの利益は横ばい、工業薬品が有機薬品の原料価格上昇で減益となったが、 医薬品の和解金収入と数量増により増収となり、あわせて増収・増益。 【樹脂製品】 業務用包装資材はフィルムの採算改善が進んだものの中国向けコンパウンドの数量が大幅減、家庭用品の 数量回復と収益力向上を図り、あわせて増収・増益。 【建 設】 震災復旧
Slide 6: 業績比較
業績比較 （単位：億円） 12年3月期実績 1 3 年 3 月期 実 績 連 結 単 独 倍率 連 結 単 独 倍率 対前年増減 連 結 単 独 売 上 高 1,284 731 1.8 1,306 738 1.8 22 2% 7 1% 営 業 利 益 85 61 1.4 85 73 1.2 -0 0% 12 20% 経 常 利 益 79 62 1.3 66 75 0.9 -13 -16% 13 21% 当期純利益 15 10 1.4 32 41 0.8 18 120% 30 294% 総 資 産 1,862 1,513 1.2 2,053 1,665 1.2 191 10% 152 10% 純
Slide 7: セグメント別実績 機能製品
セグメント別実績 【機能製品】 （単位：億円） 12年3月期 13年3月期実績 実 績 金 額 増 減 ク 炭 素 製 品 69 44 -26 -37% レ 機 能 樹 脂 147 137 -11 -7% 連結売上高 ハ そ の 他 3 4 1 32% 計 220 185 -35 -16% 連 結 子 会 社 216 221 5 3% 連 結 売 上 消 去 -123 -129 -6 - 合 計 313 277 -36 -12% 連 結 営 業 利 益 5 -21 -27 - 〔炭素製品〕 炭素繊維は太陽電池用熱処理炉向け断熱材が落ち込み、炭素材料は電池用負極材の需要 は伸びず、あわせて減益。
Slide 8: セグメント別実績 化学製品
セグメント別実績 【化学製品】 （ 単位：億円 ） 12年3月期 13年3月期実績 実 績 金 額 増 減 ク 工 業 薬 品 90 94 4 4% 連結売上高 レ 農薬 76 83 7 9% ハ 医 薬 品 80 98 18 23% 計 246 275 29 12% 連 結 子 会 社 85 83 -2 -3% 連 結 売 上 消 去 -30 -29 0 - 合 計 302 328 27 9% 連 結 営 業 利 益 47 61 14 30% 〔工業薬品〕 無機薬品の売上は回復するも有機薬品の原料価格高騰により、減益。 〔農薬〕 農業・園芸用殺菌剤「メトコナゾール」の数量は増加するも上期円高
Slide 9: セグメント別実績 樹脂製品
セグメント別実績 【樹脂製品】 （単位：億円） 12年3月期 13年3月期実績 実 績 金 額 増 減 業務用包装資材 96 79 -17 -18% ク 家 庭 用 品 140 178 38 27% レ 釣 り 糸 11 － -11 -100% 連結売上高 ハ そ の 他 18 21 3 16% 計 265 278 13 5% 連 結 子 会 社 194 215 21 11% 連 結 売 上 消 去 -82 -84 -2 - 合 計 377 409 32 9% 連 結 営 業 利 益 22 30 8 34% 〔業務用包装資材〕包装フィルムでの採算改善は進んだものの、中国向けコンパウンドの数量が
Slide 10: セグメント別実績 建設関連・その他
セグメント別実績 【建設関連・その他】 【建設関連】 （単位：億円） 12年3月期 13年3月期実績 実 績 金 額 増 減 建設関連事業 292 247 -45 -15% 連結売上高 連 結 売 上 消 去 -129 -98 32 - 合 計 163 150 -13 -8% 連 結 営 業 利 益 11 10 -1 -7% 【その他】 連 環 境 事 業 75 88 13 17% 結 運輸・倉庫事業 106 103 -3 -3% 連結売上高 子 商 社 事 業 18 23 5 26% 会 そ の 他 22 21 -1 -4% 社 計 222 236 14 6% 連 結 売 上 消 去 -92
Slide 11: 主要指標比較
主要指標比較 （単位：億円） 12年3月期実績 13 年 3 月 期 実 績 連結 単独 倍率 連結 単 独 倍率 対 前 年 増 減 連 結 単 独 設 備 投 資 額 144 72 2.0 200 116 1.7 56 39% 45 62% 減価償却実施額 96 80 1.2 89 62 1.4 -7 -7% -18 -22% 研 究 開 発 費 51 48 1.1 44 41 1.1 -7 -13% -7 -15% 有利子負債残高 567 406 1.4 684 493 1.4 118 21% 87 22% 金 融 収 支 -1 8 - -2 8 - -1 - 0 3% 為 替 レ －
Slide 12: 経常利益差異分析
経常利益差異分析 (単位：億円） １２年３月期実績 １３年３月期実績 差 異 ク レ ハ 62.1 79% 75.3 115% 13.3 経常利益 連結子会社 28.2 36% -1.3 -2% -29.5 持分法会社 2.1 3% 2.8 4% 0.7 連結調整 -13.8 -17% -5.5 -8% 8.3 計 78.7 100% 65.7 100% -13.0 ［ 差 異 要 因 ］ 増 益 要 因 減 益 要 因 差引計 項 目 金 額 項 目 金 額 医薬品和解金 10 売上数量増減 -3 ク レ ハ 売上単価増減 3 原燃料・製品購入 -8 在庫増減他 7 費用増減 一般管理費減
Slide 13: 特別損益内訳
特別損益内訳 （単位：億円） 12年3月期実績 １3年3月期実績 実 績 金 額 増 減 連 結 単 独 連 結 単 独 連 結 単 独 補助金収入 － － 3.1 － 3.1 － 特 受取賠償金 － － 1.5 － 1.5 － 別 事業譲渡益 7.0 7.0 － － -7.0 -7.0 利 投資有価証券売却益 0.8 0.8 0.0 0.0 -0.8 -0.8 益 固定資産売却益 1.3 0.0 0.1 0.0 -1.2 0.0 そ の 他 2.3 0.9 0.8 0.4 -1.5 -0.5 計 11.5 8.7 5.5 0.5 -6.0 -8.3 固定資産除売却損 15.3 12.0 8.
Slide 14: 貸借対照表
貸借対照表 １．資産の部 （単位：億円） 12年3月末実績 13年3月末実績 増 減 (参考) 12年9月末実績 連 結 単 独 連 結 単 独 連 結 単 独 連 結 単 独 現金・預金 89 34 100 49 11 15 99 30 ・機能製品の売上減によ 売上債権 296 174 275 162 -21 -13 265 172 り製品在庫が増加。 たな卸資産 222 160 253 190 32 30 237 167 その他流動資産 62 86 55 84 -8 -3 76 94 ・高水準の設備投資で （小計） 668 454 682 485 14 30 677 464 有形固定資産
Slide 15: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー (単位：億円） １2年3月末実績 １3年3月末実績 連 結 単 独 連 結 単 独 償却前利益 129 96 143 122 資産及び負債の増減額 8 -19 -25 -32 法人税等の支払額 -9 -2 -12 -3 その他 -5 -2 -4 6 121 73 102 93 投資ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- -142 -81 -196 -147 財務ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- 4 -9 102 69 現金及び現金同等物に係る換算差額 -3 0 2 0 現金及び現金同等物の増減額 -19 -16 11 15 現金及び現金同等物の期首残高 107 50 89 34 現金及び現金同等物の期末残高
Slide 16: 2014年3月期業績予想
arta 7LJ\ Il. 20144637 HHS ta 78 KUREHA ay A (15)
Slide 17: 2014年3月期業績予想 概要
2014年3月期業績予想 概要 （ 単 位 ： 億 円 ） １ ３ 年 ３ 月 期 実 績 １ ４ 年 ３ 月 期 予 想 (カッコ内は第2四半期予想） 連 結 単 独 倍率 連 結 単 独 倍率 対前年増減 連 結 単 独 (670) (350) 売 上 高 1,306 738 1.8 1,400 780 1.8 95 7.2% 42 5.7% (23) (20) 営 業 利 益 85 73 1.2 90 63 1.4 5 6.4% -10 -13.6% (21) (25) 経 常 利 益 66 75 0.9 85 68 1.3 19 29.4% -7 -9.7% (7) (12) 当 期
Slide 18: セグメント別予想 機能製品
セグメント別予想 【機能製品】 （単位：億円） 13年3月期 １4年3月期予想 実 績 金 額 増 減 ク 炭 素 製 品 44 52 8 19% レ 機 能 樹 脂 137 154 17 13% 連結売上高 ハ そ の 他 4 4 0 0% 計 185 210 25 14% 連 結 子 会 社 221 270 49 22% 連 結 売 上 消 去 -129 -150 -21 - 合 計 277 330 53 19% 連 結 営 業 利 益 -21 -20 1 - 〔炭素製品〕 LiB搭載のHEV市場の拡大による負極材の需要増を見込む。太陽電池用熱処理炉向け 断熱材の需要の回復は来期と見込む。
Slide 19: セグメント別予想 化学製品
セグメント別予想 【化学製品】 (単位：億円） 13年3月期 １4年3月期予想 実 績 金 額 増 減 ク 工 業 薬 品 94 100 6 6% 連結売上高 レ 農薬 83 93 10 12% ハ 医 薬 品 98 92 -6 -6% 計 275 285 10 4% 連 結 子 会 社 83 86 4 4% 連 結 売 上 消 去 -29 -31 -2 - 合 計 328 340 12 4% 連 結 営 業 利 益 61 54 -7 -12% 〔工業薬品〕 原燃料価格上昇分の価格転嫁をすすめ収益を確保する。 〔農薬〕 農業・園芸用殺菌剤「メトコナゾール」の数量は横ばいも、円安が好影響。 〔医
Slide 20: セグメント別予想 樹脂製品
セグメント別予想 【樹脂製品】 （単位：億円） 13年3月期 14年3月期予想 実 績 金 額 増 減 ク 業務用包装資材 79 82 3 4% レ 家 庭 用 品 178 180 2 1% 連結売上高 ハ そ の 他 21 23 2 11% 計 278 285 7 3% 連 結 子 会 社 215 235 20 9% 連 結 売 上 消 去 -84 -90 -6 - 合 計 409 430 21 5% 連 結 営 業 利 益 30 39 9 31% 〔業務用包装資材〕 フィルムの採算改善を進め、中国向けコンパウンドの数量回復を目指す。 〔家庭用品〕 「NEWクレラップ」は引き続き商品価値の訴
Slide 21: セグメント別予想 建設関連・その他
セグメント別予想 【建設関連・その他】 【建設関連】 （単位：億円） 13年3月期 14年3月期予想 実 績 金 額 増 減 建設関連事業 247 210 -37 -15% 連結売上高 連 結 売 上 消 去 -98 -70 28 - 合 計 150 140 -10 -6% 連 結 営 業 利 益 10 6 -4 -42% 【その他】 連 環 境 事 業 88 101 13 15% 結 運輸・倉庫事業 103 106 3 3% 連結売上高 子 商 社 事 業 23 23 0 0% 会 そ の 他 21 20 -1 -5% 社 計 236 250 14 6% 連 結 売 上 消 去 -94 -9
Slide 22: 予想主要指標比較
予想主要指標比較 （単位：億円） １３年３月期 実 績 １ ４ 年 ３ 月 期 予 想 連結 単独 倍率 連結 単独 倍率 対 前 年 増 減 連 結 単 独 設 備 投 資 額 200 116 1.7 230 170 1.4 30 15% 54 46% 減価償却実施額 89 62 1.4 95 63 1.5 6 7% 1 1% 研 究 開 発 費 44 41 1.1 50 46 1.1 6 13% 5 13% 有利子負債残高 684 493 1.4 859 648 1.3 175 26% 155 31% 金 融 収 支 -2 8 - 0 10 - 2 - 2 25% 為 替 レ － ト 82
Slide 23: 予想キャッシュ・フロー
予想キャッシュ・フロー (単位：億円） １3年3月末実績 １4年3月末予想 連 結 単 独 連 結 単 独 償却前利益 143 122 160 113 営業ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- 資産及び負債の増減額 -25 -32 -54 -32 法人税等の支払額 -12 -3 -20 -17 その他 -4 6 7 15 102 93 92 79 投資ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- -196 -147 -282 -238 財務ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- 102 69 157 138 現金及び現金同等物に係る換算差額 2 0 0 0 現金及び現金同等物の増減額 11 15 -32 -20 現金及び現金同等物の期首残高 89 34 1
Slide 24: トピックス（2012年4月～2013年4月）
Ⅲ. ト ピ ッ ク ス （2012年4月～2013年４月） (23)
Slide 25: トピックス 全般・機能製品
トピックス （２０１２年４月～２０１３年４月） １．全 般 2012年 8月 岩﨑隆夫代表取締役社長が逝去。 9月 代表取締役社長に小林 豊代表取締役副社長が就任。 10月 中間配当を当初の予定通り5円とすることを発表。 2013年 2月 2018年満期ユーロ円建転換社債型新株予約権付社債を発行。 3月 当社株式等の大規模買付行為への対応策（買収防衛策）を、定時株主総会での承認を条件として 更新することを決定。 4月 グローバル人財育成とコスト削減の実現を目的とする社長直轄の全社プロジェクト組織として、 「改革推進プロジェクト」を新設。 4月 期末配当を当初の予定通り5円とすることを発表。 ２
Slide 26: トピックス 化学品・樹脂製品・建設関連
トピックス （２０１２年４月～２０１３年４月） ３．化学品 2012年 4月 知的財産高等裁判所で係争していた慢性腎不全用剤「クレメジン」の後発品「メルクメジン」に関す る特許権侵害訴訟等について、マイラン製薬㈱および扶桑薬品工業㈱と和解。 10月 田辺三菱製薬㈱と当社が共同で実施した慢性腎不全用剤「クレメジン」の海外における第3相臨床 試験が終了したことを発表。 ４．樹脂製品 2012年 4月 レジャー用釣糸の販売業務をクレハ合繊(株)に移管。 10月 ｢NEWクレラップ」が7年連続、通算8度目となるグッドデザイン賞を受賞。 2013年 3月 「NEWクレラップ」10年連続の リニューアルを
Slide 27: 連結子会社の概要
arta 7LJ\ V. BM PF SHORE KUREHA ay A (26)
Slide 28: 連結子会社の概要（1）
連結子会社の概要 （１） （単位：億円） 12年3月期 13年3月期 増 減 売上高 総資産 売上高 総資産 売上高 総資産 株式会社クレハ 731 1,513 738 1,665 7 152 株式会社クレハトレーディング・グループ２社 271 126 275 136 4 10 機能製品 株式会社クレハ 220 - 185 - -35 - 株式会社クレハトレーディング・グループ２社 88 - 91 - 3 - ㈱ｸﾚﾊ･ﾊﾞｯﾃﾘｰ･ﾏﾃﾘｱﾙｽﾞ･ｼﾞｬﾊﾟﾝ ・グループ３社 23 38 41 48 18 9 クレハ エクステック株式会社 19 24 16 25 -4 1 日本エクストロン株
Slide 29: 連結子会社の概要（2）
連結子会社の概要 （２） （単位：億円） 12年3月期 13年3月期 増 減 売上高 総資産 売上高 総資産 売上高 総資産 建設 クレハ錦建設株式会社・グループ４社 193 96 190 92 -2 -4 株式会社クレハエンジニアリング 100 44 57 34 -43 -10 連結調整 -129 - -98 - 32 - 計 163 - 150 - -13 - その他 株式会社クレハ環境 62 67 75 76 13 9 株式会社クレハ分析センター 13 8 13 8 0 -0 クレハ運輸株式会社・グループ７社 106 63 103 63 -3 0 株式会社クレハトレーディング 18 -
Slide 30: 本資料取り扱い上のご注意
本資料取り扱い上のご注意 • 本資料はあくまで当社をより深くご理解いただくため の資料であって、本資料による投資等何らかの行動 を勧誘するものではありません。 • 本資料は、現時点で入手可能な情報に基づいて当 社の判断により作成されておりますが、実際の業績 が様々な要素により計画とは異なる結果となり得る ことをご承知おきください。 • 本資料のご利用に関しましては、ご自身の判断と責 任にてお願いいたします。 (完)