Nippon Steel Corp. · TSE:5401
Nippon Steel — Nippon Steel & Sumitomo Metal — Q3 FY2014 Earnings Presentation
41 slides from Nippon Steel's earnings presentation, Jan 29, 2015
Slide 1: 2014年度 3Q決算説明会
証券コード：5401 1 2014年度 3Q決算説明会 執行役員財務部長長 宮本 勝弘 2015年1月29日 特に断りのない限り、本資料中の財務数値は連結数値 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
2 目次 1. 2014年度3Q実績・通期見通し 2 中期経営計画の進捗状況 2. 3. ご参考 4. 参考データ © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 3: 1. 2014年度3Q実績・通期見通し
3 1. 2014年度3Q実績・通期見通し © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 4: 2014年度第3四半期実績・通期見通しの概況
4 2014年度第3四半期実績・通期見通しの概況 第 第3四半期の需給環境 半期 需給環境 国内鋼材需要 ： 建設部門の季節要因による増はあったものの、一部製造業向けについては、 消費税増税影響の継続等もあり、全体としては、ほぼ横ばいの状況 国際市況 ： 中国からの輸出が高水準で推移しており、 国際市況については弱含みの状況が継続 当社の取組み 鋼材消費の回復遅れの状況に鑑み、 粗鋼は▲９０万トン程度の減産を計画。市中在庫を含めた 鋼材需給の適正化を図り、今後の需要本格回復に備える。 安定生産への取り組みを強化。インフラ系も含め修繕費重点投入等予防保全を拡充。 海外新規JV
Slide 5: 国内主要需要分野の活動水準推移
5 国内主要需要分野の活動水準推移 FY13 FY14 差異 3 14/2Q 14 年見 年度* 14/ 上 13 年 3 *2 下期* 3 3 4Q* *2 （前回） 上期 下期 年度 1Q 2Q 上期 3Q* （ 前回見込） （前回見込） 見通し → → → → 見通し 見通し 14/3Q 14/ 下見 14 年見 14 年見 住宅着工戸数 （万戸） 50 49 99 22 22 44 23 21 ( 45 ) 44 ( 89 ) 88 +1 -0 -11 -1 建 非住宅着工面積 （万㎡） 2,915 2,712 5,627 1,398 1,336 2,734 1,409 1,335 (
Slide 6: 国内主要需要分野の鋼材消費推移
6 国内主要需要分野の鋼材消費推移 FY13 FY14 差異 年見 14 * 2 年度*2 14/2Q 14/ 上 13 年 （単位：万㌧） *2 4Q*2 * 1 下期 * 1 → → → （前回） 上期 下期 年度 1Q 2Q 上期 3Q (前回見込) 見通し (前回見込) 見通し → 見通し 14/3Q 14/ 下見 14 年見 14 年見 全国粗鋼生産量 5,582 5,571 11,152 2,767 2,789 5,556 2,754 2,730 5,484 11,040 -35 -72 -112 国内鋼材消費 3,175 3,334 6,509 1,593 1,614 3,206
Slide 7: 当社製鉄事業諸元
7 当社製鉄事業諸元 FY13 FY14 差異 14 年見 （単位：万㌧） 14/2Q 14/ 上 13 年 4Q 下期 年度 （前回） 上期 下期 年度 1Q 2Q 上期 3Q *2 *2 → → → → 見通し (前回見込) 見通し (前回見込) 見通し 14/3Q 14/ 下 見 14 年 見 14 年見 出銑量 *1 2,277 2,203 4,480 1,105 1,160 2,264 1,135 1,110 (2,330) 2,250 (4,590) 4,510 -25 -14 +30 -80 粗鋼生産量(連結) 2,427 2,389 4,816 1,186 1,216 2,40
Slide 8: 2014年度第3四半期実績・通期見通し
8 2014年度第3四半期実績・通期見通し FY13 FY14 差異 14 年 14/2Q 14/ 上 13 年 （単位：億円） 4Q *1 下期 *1 年度 ( 前回 ) 上期 期 下期 年度 1Q 2Q 上期 期 3Q (前回見込) 見通し (前回見込) 見通し → → → → 見通し 14/3Q 14/ 下見 14 年見 14 年見 売 上 高 26,745 28,415 55,161 13,614 14,170 27,784 14,032 14,684 (28,716) 28,716 (56,500) 56,500 -138 +932 +1,339 +0 営業利益 , 1,392 1,
Slide 9: 特別損益について
9 特別損益について FY14 （単位：億円） 上期 3Q 1Q 2Q 投資有価証券売却益 － 52 52 9 特別利益 － 52 52 9 設備休止関連損失 － -101 -101 -57 関係会社事業損失 － － － -686 特別損失 － -101 -101 -743 特別損益 － -49 -49 -734 *1 VSB関連事業損失 ‐686億円 （VSBに対する投資（投資有価証券）について連結決算にて減損処理) 損失発生 原油価格下落に伴い、VSB製造品の需給悪化が見込まれ、 原油価格下落に伴い VSB製造品の需給悪化が見込まれ の理由: VSB事業の将来収益・将来キャッシュフロー見通
Slide 10: VSBの概要
10 ≪ご参考≫ VSBの概要 概 会社名 : VALLOUREC & SUMITOMO TUBOS DO BRASIL LTDA. 所在地 : ブラジル国ミナスジェライス州 ブラジル国ミナスジ ライス州 資本金 : 5,376百万ブラジルレアル 設立時期 : 2007 年7月 出資比率 : Vallourecグループ56.0%、 Vallourecグル プ56 0% 新日鐵住金グループ40.4%、住友商事3.6% 事業内容 : シームレス鋼管等の製造 （販売は両親会社） 製造能力 : シ シームレス鋼管 ムレス鋼管 60万トン/年 主要設備 : 製銑・製鋼他上工程設備、シームレス鋼管製造・精
Slide 11: 経常損益分析 (14/2Q→14/3Q)
11 経常損益分析 (14/2Q→14/3Q) FY14/2Q FY14/3Q 増減 （単位：億円） [A] [B] [A→B] *1 在庫評価差 FY14/2Q：-100 → FY14/3Q：-30 *2 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響、市況原料含む 経 常 利 益 1 020 1,020 1 668 1,668 +648 *3 名古屋影響 名古屋影響+35、販売価格決着ズレ、設備の償却・ 35、販売価格決着ズレ、設備の償却 除却関係 等を含む 製 鉄 881 1,488 +607 *4 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ+50（季節差）、化学-15、 新素材～、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ-1 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 1
Slide 12: 経常損益分析 (14上期→14下期見通し)
12 経常損益分析 (14上期→14下期見通し) FY14下期 FY14上期 増減 （単位：億円） [A] 見通し [A→B] *1 在庫評価差 FY14/上：-100 → FY14/下見：-160 [B] *2 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響、市況原料含む 経 常 利 益 1 763 1,763 2 337 2,337 +574 *3 統合効果（ 統合効果（+140）含む 140）含む 製 鉄 1,591 2,079 +488 *4 高炉改修影響：+100(FY14/上-100→FY14/下見～)、 名古屋影響：+20(FY14/上-170→FY14/下見-150) 等を含む。 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ
Slide 13: 経常損益分析 (13→14見通し)
13 経常損益分析 (13→14見通し) FY14 FY13 増減 （単位：億円） [A] 見通し [A→B] *1 在庫評価差 FY13：+160 → FY14見：-260 [B] *2 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響、市況原料含む 経 常 利 益 3 610 3,610 4 100 4,100 +490 *3 統合効果 統合効果+400含む 400含む 製 鉄 3,212 3,670 +458 *4 名古屋影響-240 等を含む *5 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ-10、化学-40、 新素材+5 、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ+25 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 419 400 -19 調 整 額 -21 21 30 +
Slide 14: 経常損益分析 (14見通し（前回10/30）→14見通し)
14 経常損益分析 (14見通し（前回10/30）→14見通し) FY14 FY14 見通し 増減 （単位：億円） （前回10/30） 見通し [A→B] *1 在庫評価差 FY14見（前回）：-300 → FY14見：-260 [B] [A] *2 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響、市況原料含む 経 常 利 益 4 000 4,000 4 100 4,100 +100 100 *3 ｴﾝｼ ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ～、化学-30、 ｱﾘﾝｸ 、化学 30、 新素材～ 、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ～ 製 鉄 3,550 3,670 +120 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 430 400 -30 調 整 額 20 30 +
Slide 15: 製鉄以外セグメント概況
15 製鉄以外セグメント概況 売上高・経常利益推移 （単位 億円） （単位：億円） 2014年度 経常損益動向見通し （前年対比） （4ｾｸﾞﾒﾝﾄ合計） ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ ：ｺｽﾄ削減・収益改善の推進も、 売上高 4,113 事業 横這い ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄ構成差等により若干減益 3,807 3,903 3,500 ：化学品市況下落の影響による 化学品市況 落 影響 る 化学事業 減益 ﾏｰｼﾞﾝ悪化 他 経常利益 ｼｽﾃﾑ ：販売管理費増加も、業務ｿﾘｭｰｼｮﾝ・ 257 176 224 ｿﾘｭｰｼｮﾝ ｿﾘｭ ｼｮﾝ事業 ﾋﾞｼﾞﾈｽｻｰﾋﾞｽを中心に増益 ﾋ ｼ ﾈｽｻｰﾋ ｽを中心
Slide 16: 貸借対照表
貸借対照表 16 （億円） 2014/3月末 （億円） 2014/12月末 その他負債 その他負債 流動資産 流動資産 15,479 16,965 22,733 23,832 有利子負債 有利子負債 22 963 22,963 20 402 20,402 固定資産 固定資産 自己資本 自己資本 48,089 48,044 26 836 26,836 28 826 28,826 5,543 5,684 少数株主持分 少数株主持分 14/3 14/12 増減 総資産 （億円） 70,822 , 71,877 , +1,054 , 有利子負債 （億円） 22,963 20,402 -2,561 自己
Slide 17: 当期末の剰余金の配当方針について
17 当期末の剰余金の配当方針について 当期末の剰余金の配当につきましては、平成27年３月期第２四半期決算発 表時において未定としておりましたが 既公表の配当方針に従い 当期の業 表時において未定としておりましたが、既公表の配当方針に従い、当期の業 績見通し等を踏まえ、１株につき３円（年間配当金としては１株につき５円、連 結配当性向25%）とさせていただく方針と致します。 < 利益配分に関する基本方針 > 当社は、業績に応じた利益の配分を基本として、企業価値向上に向けた 当社は 業績に応じた利益の配分を基本として 企業価値向上に向けた 投資等に必要な資金所要、先行きの業績見通し、連結及び単独の
Slide 18: 設備投資・減価償却費
18 設備投資・減価償却費 （単位：億円） 新日鐵住金 FY14 （上段：新日鉄 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 見通し 下段：住金） 4 900 4,900 4 600 4,600 4 650 4,650 4 000 4,000 3 800 3,800 4 200 4,200 2 570 2,570 3 050 3,050 設備投資額 (3,100) (3,000) (3,300) (2,900) (2,650) <工事ベース> (1,788) (1,591) (1,366) (1,099) (1,157) 3,465 3,835 4,048 4,177
Slide 19: 2. 中期経営計画の進捗状況
19 2. 中期経営計画の進捗状況 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 20: 中期経営計画の進捗状況 ① 定量的指標の推移
20 中期経営計画の進捗状況 ① 定量的指標の推移 売上高利益率 （ＲＯＳ） （ ） 10% 資産圧縮 【億円】 4,700 8.1% 最低 5% 4,000 700 6.5% 6.6% 更に 10% へ 3,300 3,000 700 6.3% 2,400 900 2.3% 5% 3,000 *1 1,000 1,400 億円以上 1 2% 1.2% 1 1,000 ベース* 上期 下期 上期 下期 上期 下見 上期 下期 上期 下期 上期 下見 目標 目標 12年度 13年度 14年度 12年度 13年度 14年度 2,000 Ｄ/Ｅレシオ 統合効果 【億円】 1,400（900） 1.2
Slide 21: 中期経営計画の進捗状況 ②技術先進性の発揮（水素ステーション）
21 中期経営計画の進捗状況 ②技術先進性の発揮 水素社会 実 水素社会の実現に向け、当社グループ技術が貢献 向 社グ プ技術が 献 全国の商用水素ステーションの半数以上で「HRX19®」を採用 「HRX19®」:当社で開発し日鉄住金ステンレス鋼管と製造・販売を開始 以下の特長により、商用水素ステーションの配管やバルブ・継手等に採用 ①耐水素脆性: 金属材料でトップクラスの耐水素脆性 ⇒ステーション配管の長寿命化及び安全性向上 ②高強度材料: 既存材に比べ約2倍の強度、且つ薄肉・軽量 左:既存材(SUS316L)、右2本:HRX19® 径拡 容 、 短時間 ⇒内径拡大による大容量、 短時間水素
Slide 22: 中期経営計画の進捗状況 ②技術先進性の発揮（造船用鋼板）
22 中期経営計画の進捗状況 ②技術先進性の発揮 衝突安全性に優れた造船用鋼板で安全輸送 貢献 衝突安全性に優れた造船用鋼板で安全輸送へ貢献 今治造船の新規竣工船：「NSafe®-Hull」を新たに採用 「NSafe®-Hull」：当社開発の衝突安全性に優れた高延性造船用鋼板 従来材に比べ、鋼板の延びが大きくｴﾈﾙｷﾞｰ吸収量が大きい ⇒船舶側面から衝突された際、穴が開くまでの衝撃吸収ｴﾈﾙｷﾞｰが約3倍 燃料タンク部などの高い衝突安全性が求められる部位へ採用 ⇒浸水防止や貨物保護、環境汚染につながる油流出防止へ貢献 NSafe®-Hull採用部位 衝突ｼﾐｭﾚｰｼｮﾝの一例* （12ノット衝
Slide 23: 中期経営計画の進捗状況 ③ 主要な海外事業投資の進捗
23 中期経営計画の進捗状況 ③ 主要な海外事業投資の進捗 社名（ %: 当社グループ出資比率 ） 投資額 主要設備 製造能力 FY13 FY14 FY15 * AM/NS Calvert 50% 約 15.5億$ 熱延、冷延 530万㌧/年 （アメリカ） (ArcelorMittal とのJV) （買収金額総額） CGL等 - 熱延 14/2 TENIGAL 49% 約 300百万$ CGL 40万㌧/年 自 （メキシコ） (Ternium とのJV) 13/8 動 JCAPCPL 49% 約 400億円 CAPL 60万㌧/年 車 （インド） ((TATA とのJV)) 14/5 用 KN
Slide 24: 中期経営計画の進捗状況 ④ 国内主要計画の進捗状況
24 中期経営計画の進捗状況 ④ 国内主要計画の進捗状況 事業基盤強化に向け 最適生産体制の構築を推進中 事業基盤強化に向け、最適生産体制の構築を推進中 当社における取組み：設備休止等スケジュール 品種 製鉄所 休止/稼働延期 ライン FY13 FY14 FY15 第３高炉 4Q 君津 休止 上工程 第５連鋳機 2Q 完了 和歌山 稼働延期 第２高炉 No.2 酸洗、 No.1 冷延、No.1 連続焼鈍、バッチ焼鈍、 鹿島 休止 4Q No.1溶融亜鉛めっき、 No.2 電気亜鉛めっき 和歌山 休止 No.3 酸洗、No.1冷延、溶融めっき、連続焼鈍（電磁鋼板） 1Q 完了 薄板 No.4溶
Slide 25: 3. ご参考
25 3. ご参考 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 26: シームレス鋼管事業の状況
26 ≪ご参考≫ シームレス鋼管事業の状況 FY2013 FY2014 (見) ＜FY14前回見＞* ｼｰﾑﾚｽ鋼管 出荷量 120万㌧ 120万㌧ ＜ 118万㌧ ＞ 当社ｼｰﾑﾚｽ鋼管 ＯＣＴＧ 分野別販売構成 販売地域構成 そ 国内自動車 国内自動車・ の 中国・CIS 建機他 ＯＣＴＧ 他 アフリカ 長期契約 中東 特殊管 米国 ＯＣＴＧ ラインパイプ 欧州 スポット 北米 アジア * 前回（2014/10/30）公表値 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 27: 名古屋停電事故報告書と再発防止策について
27 ≪ご参考≫ 名古屋停電事故報告書と再発防止策について 昨年発生した名古屋製鐵所における停電事故（4回）について、 昨年 製鐵 停 事 外部有識者の方々を交えた「停電事故対策委員会」にて作成し た報告書を昨年11月25日に公表いたしました 停電による黒煙発生で皆様にご迷惑をお掛けしないため、 「３重の対策」を早急に完了させます 「３重の対策」を早急に完了させます。 ①４回の事故に対する ①主な対策完了 対策 ②電源トラブル等が起きても ②実行中 炉 燃焼放散を 避す 炉上燃焼放散を回避する対策策 対策：電気供給経路の2系統化 ③万一、炉上燃焼放散しても 黒煙を発生させない対策 ③実行中*
Slide 28: 4. 参考データ
28 4. 参考データ © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 29: 世界の経済成長率推移
29 世界の経済成長率推移 ＜2015年1月20日IMF改定値＞ 前回 (2014.10.7) CY15 CY16 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY13 CY14 見通し 見通し 世界合計 3.0 -0.5 5.3 3.9 3.4 3.3 (3 3) 3.3 (3.3) (3.8) 3.5 3.7 先進諸国 0.5 -3.4 3.2 1.7 1.2 1.3 (1.8) 1.8 (2.3) 2.4 2.4 米国 0.4 -2.6 3.0 1.8 2.3 2.2 (2.2) 2.4 (3.1) 3.6 3.3 欧州 0.6 -4.1 1.9 1.5 -0.7 -0.5 (0.
Slide 30: 世界の鉄鋼需要推移（鋼材見掛消費）
30 世界の鉄鋼需要推移（鋼材見掛消費） ＜11年実績＞ ＜12年実績＞ ＜13年実績＞ ＜14年予測＞ ＜15年予測＞ 世界合計 13.8億㌧ 14.3億㌧ 15.3億㌧* 15.6億㌧* 15.9億㌧* （単位 億㌧） （単位：億㌧） 13年以降 約 +2～3 ’13年以降 2 3 %/年 15年 14年 中国 15.9 15.6 13年 その他 12年 15.3 14.3 14 3 08年 7.5 日本・北米・欧州 12.2 7.5 7.4 6.6 74年 5.5 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 14
Slide 31: 世界月別粗鋼生産量
31 世界月別粗鋼生産量 CY14 CY13 差異 (百万㌧) [A] 1-9 [B] (A → B) 10 11 12 10-12 世界 計 * 1,582.5 1,227.1 136.4 130.3 143.1 409.8 1,637.0 +54.5 (前年同期比) (+4.0%) (+3.4%) (+1.6%) (+1.7%) (+7.1%) (+3.5%) (3.4%) 日本 110 6 110.6 83 1 83.1 94 9.4 92 9.2 90 9.0 27 5 27.5 110 7 110.7 +0 1 +0.1 (前年同期比) (+3.1%) (+0.8%) (-1.7%)
Slide 32: 世界各国ホットコイル市況推移
32 世界各国ホットコイル市況推移 （2009年4月各現地通貨ベ スホ トコイル価格 1 0 ） （2009年4月各現地通貨ベースホットコイル価格=1.0 f1） 直近の米国・中国（広州）市況 cf1） 直近の米国 中国（広州）市況 (2012年1月起点） 中国（広州） 1.0 2.5 1/21 USA 1/20 0.6 USA 2.0 EU 1.5 直近 宝鋼リストプライス 最安値 1.0 日本 0.5 （出所：日本鉄鋼連盟等データより当社作成） © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 33: 国内鋼材消費推移
33 国内鋼材消費推移 (百 百万㌧) ㌧) 120 122 120 全国粗鋼生産 製造業向け 建築・土木向け 粗鋼生産 全鉄鋼輸出 118 114 113 113113 112 111 111 112 110 108 107 108 107 110 105 106 106 106 106 106107 103 104 102 101 100 102 101100101103 102 99 98 96 96 97 96 100 94 91 89 88 82 81 81 79 79 80 74 77 77 76 78 75 76 74 72 71 71 73 71 69 70 70 69 67
Slide 34: 国内粗鋼生産量 四半期別推移
34 国内粗鋼生産量 四半期別推移 全国粗鋼生産量 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14見 12,151 10,550 9,645 11,079 10,646 10,730 11,152 11,040 (万㌧) (万㌧) 2,808 2,814 3,000 2,000 2,789 2,7542,730 FY14 4Q 住金（左軸）*1 2,774 2,757 2,767 見通し 3 * *2 新日鉄/単独 新日鐵住金（左軸） 新日鉄/単独、新日鐵住金（左軸） 2,500 全国粗鋼生産量（右軸） 1,500 1,163 2,000 1,152 1 150
Slide 35: 国内鋼材市況 （店頭価格）
35 国内鋼材市況 （店頭価格） 厚板・H形鋼 熱延・冷延 ( 千円/㌧ ) ( 千円/㌧ ) 90 90 H形鋼(200 100) H形鋼(200x100) 熱薄(2.3xS) 厚板(19mm) 1/27 冷薄(1.0xS) 81.0 1/27 80 80 79.0 77.0 77 77 70 70 65.0 60 60 50 50 （出所：鉄鋼新聞・月末・東京安値、問屋間仲間相場価格） © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 36: 国内鋼材在庫推移
36 国内鋼材在庫推移 普通鋼鋼材・薄板三品在庫 ときわ会（H形鋼）在庫 （万㌧） （倍） （万㌧） 国内普通鋼鋼材在庫（左軸） （倍） 50 3.5 700 薄板三品在庫（左軸） 在庫 （ 軸） 在庫量（左軸） 在庫率（右軸） 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 3.0 1.5 40 600 2.5 30 2.0 1.0 500 1.5 20 0.5 1.0 400 10 0.5 300 0.0 0 0.0 (出所：日本鉄鋼連盟) © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 37: 原料価格推移
0 50 100 150 200 F FY04 FY05 F （US$/dmt） FY06 F FY07 F FY08 F FY09 F 10// 1Q 2Q 3Q 4Q 11// 1Q 2Q 3Q 原料価格推移 4Q 12// 1Q 鉄鉱石 2Q 3Q 4Q 粉鉱石 13// 1Q 2Q 3Q 4Q © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved. 14// 1Q 2Q 豪州鉱石価格 3Q 4Q 0 100 200 300 400 F FY04 FY05 F FY06 F FY07 F FY08 F （
Slide 38: 原料市況 ＜原油・スクラップ＞
38 原料市況 ＜原油・スクラップ＞ 原油 スクラップ (US$/bbl） （US$/MT)900.0 （US$/㌧） （千円/㌧） 600 60.0 140.00 800.0 700.0 120.00 600.0 400 40.0 100.00 500 0 500.0 305 400.0 26.6 80 00 80.00 326 300.0 200 20.0 200.0 米屑(No1HMS) （US$/㌧、CIF韓国）（左軸） 60.00 ドバイ原油（左軸） 100.0 関東鉄源入札価格 バンカー（右軸） （千円/㌧、上級屑換算）（右軸） 44.0 40.00 0.0 0 0.0 © 201
Slide 39: 原料市況 ＜フレート・型銑＞
39 原料市況 ＜フレート・型銑＞ フレート 型銑 （US＄/WMT,ｹｰﾌﾟｻｲｽﾞ 170千t船型） （US$/T,CIF 韓国） 35 600 ブラジル鉱石 型銑（US$/㌧、CIF韓国） 西豪州鉱石 30 500 25 400 20 300 315 15 11.5 200 10 100 5 4.4 0 0 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 40: 為替推移
40 為替推移 （円/ドル, ウォン/ドル） （円 / ㌦） 2008/4/1 直近の為替 （ウォン / ㌦） 160 101.85 ¥/$ 1,600 2015/1/27 985 won/$ 117.87 ¥/$ 1,080won/$ 145 1,450 ウォン / ㌦ 130 1 300 1,300 115 1,150 100 1,000 円/㌦ 85 850 70 700 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.
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41 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料でなく、その情報の正確性、完全性を保証する ものではありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断したものであり、不確定要素を含んでおります。従いまして、本資料のみに依拠して 投資判断されますことはお控えくださいますようお願い致します 本資料利用の結果生じたいかなる損 投資判断されますことはお控えくださいますようお願い致します。本資料利用の結果生じたいかなる損 害についても、当社は一切責任を負いません。 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORP
Nippon Steel & Sumitomo Metal — Q3 FY2014 Earnings Presentation on 6ix