Grupo Argos S.a. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q2 2018 Earnings Presentation
24 slides from Grupo Argos's earnings presentation, August 2018
Slide 1: Presentación de Resultados Segundo Trimestre 2018
Presentación de Resultados Segundo Trimestre 2018
Slide 2: Nota Importante
NOTA IMPORTANTE • Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar
Slide 3: Estrategia
ESTRATEGIA TRABAJO EN FORTALECIMIENTO DE LA ESTRUCTURA DE CAPITAL DEL GRUPO EMPRESARIAL SE REFLEJA EN UTILIDAD NETA CRECIENDO AL 26%. COSTO DE DEUDA DE GRUPO ARGOS EN MÍNIMOS Mejoramiento en margen Ebitda de Reducción significativa del costo de Fortalecimiento del desempeño todos los negocios la deu
Slide 4: Consolidado: utilidad neta de la controladora crece 39%
CONSOLIDADO UTILIDAD NETA DE LA CONTROLADORA CRECE 39% A/A PARA EL TRIMESTRE EXCLUYENDO LOS NO RECURRENTES CIFRAS RELEVANTES NOTAS Estado de resultados consolidado COP miles millones Trimestral consolidado Acumulado consolidado 1 ✓ Ingresos creciendo 1% con contribuciones positivas de los negocios e
Slide 5: Consolidado: aporte por negocio en ingresos y EBITDA
CONSOLIDADO CON APORTE POSITIVO DE TODOS LOS NEGOCIOS ESTRATÉGICOS EN INGRESOS APORTE POR NEGOCIO INGRESOS (COP Miles millones) 3,565 + 30 + 73 +3 3,617 - 29 - 16 -3 -5 62% +1% Ingresos 2T2017 Cemento Energía Inmobiliario Portafolio Carbón Concesiones Reclasificaciones Ingresos 2T2018 APORTE POR NEG
Slide 6: Separado: gastos administrativos descienden 3%
SEPARADO GASTOS ADMINISTRATIVOS RECURRENTES Y CONTROLABLES DE GRUPO ARGOS DESCIENDEN 3% EN PRIMER SEMESTRE, RATIFICANDO NUESTRO COMPORMISO EN TÉRMINOS DE EFICIENCIA CIFRAS RELEVANTES NOTAS Estado de resultados separado COP miles mm 2T2018 2T2017 Var.(%) Jun-2018 Jun-2017 Var.(%) 1 Distribución de in
Slide 7: Separado: indicadores saludables y costo de la deuda
SEPARADO INDICADORES SALUDABLES Y COSTO DE LA DEUDA EN MÍNIMOS DESDE EL 2015 ENDEUDAMIENTO* INDICADORES DE APALANCAMIENTO COP millardos 6.0x 1,762 +0.6% 1,772 jun-2017 jun-2018 5 EBITDA Ajustado** 94 5.0x 91 Max: 4 x (COP millardos): Repos • jun-2017: 696 892 4.0x Max: 3.5x -14.8% 759 • jun-2018: 97
Slide 8: Separado: flujo de caja acumulado
SEPARADO FLUJO DE CAJA ACUMULADO REFLEJA SIMPLIFICACIÓN DEL PORTAFOLIO DE ENERGÍA Y ADQUISICIÓN ESTRATÉGICA DE ACCIONES DE CEMENTOS COP millones NOTAS 1 Dividendos netos 84,391 1 Dividendos recibidos COP 221 mil mm, dividendos pagados COP 137 mil mm 2 Ingresos NDU 28,366 2 Venta de lotes: COP 25 mil
Slide 9: Negocio de Concesiones
Negocio de Concesiones 9
Slide 10: Resumen Ejecutivo: Concesiones
EJECUTIVO RESUMEN FITCH MANTIENE CALIFICACIÓN AA- CON PERSPECTIVA ESTABLE Y EVALÚA DE MANERA POSITIVA LA PRESENCIA DE GRUPO ARGOS COMO ACCIONISTA CONTROLADOR DESTACADO DEL TRIMESTRE 2T18 consolidado ▪ Fitch mantiene calificación AA- con perspectiva estable y destaca: ▪ Redireccionamiento estratégico
Slide 11: Resultados Operacionales: tráfico vehicular
OPERACIONALES RESULTADOS SEGUNDO TRIMESTRE CONTINÚA CON INCREMENTO DE PASAJEROS DE 3% Y ESTABILIDAD EN EL TRÁFICO DE CONCESIONES VIALES TRÁFICO VEHICULAR PROMEDIO DIARIO 2T2018 Miles de vehículos AKF 72.8 -0.7% 72.2 Tráfico total de vehículos en 2T18 de 2.8 millones disminuyendo -9% por cierre de pu
Slide 12: Resultados Financieros: Concesiones
FIINANCIEROS RESULTADOS APORTE POSITIVO DE CONCESIONES VIALES Y AEROPORTUARIAS EN SEGUNDO TRIMESTRE DE 2018. BASE COMPARTIVA AFECTADA POR DESINVERSIÓN DE CONCESIÓN SANTA MARTA PARAGUANCHON EN 2T17 INGRESOS EBITDA UTILIDAD NETA COP miles millones COP miles millones COP miles millones +1 160 137* +7 +
Slide 13: Resultados Financieros: Opain
FIINANCIEROS RESULTADOS OPAÍN CIERRA EL SEGUNDO TRIMESTRE CON CRECIMIENTO EN INGRESOS Y EBITDA, MANTENIENDO LA ESTABILIDAD EN EL MARGEN EBITDA EN 32%. SE DESTACA CRECIMIENTO DE PASAJEROS INTERNACIONALES PASAJEROS INGRESOS (Regulados + No Regulados) MILLONES PAX COP miles millones 9 8.0 8.0 7.6 7.8 7
Slide 14: Negocio de Cemento
Negocio de Cemento 14
Slide 15: Resumen Ejecutivo: Cemento
EJECUTIVO RESUMEN RESULTADOS CONTINUAN FAVORECIDOS POR PROYECTO DE EFICIENCIA. REGIONALES USA Y CENTRO AMÉRICA SOBRESALEN EN EBITDA DESTACADO DEL TRIMESTRE 2T2018 ▪ Demanda de cemento y concreto en Estados Unidos con crecimientos positivos ▪ Se destaca crecimiento en ventas de concreto en región sur
Slide 16: Resultados Operacionales: volúmenes de cemento y concreto
OPERACIONALES RESULTADOS VOLUMENES DE CEMENTO Y CONCRETO CON COMPORTAMIENTO POSITIVO EN ESTADOS UNIDOS VOLUMEN DE CEMENTO VENTAS DE CEMENTO (miles de ton) 2do trimestre de 2018 +1% A/A +3% A/A 4,169 4,205 +15 + 49 - 28 Colombia -2% A/A 31% 38% 4,205 Caribe y CA (incl. mm TM Exportaciones) +0.9% EEUU
Slide 17: Resultados Financieros: Cemento
FIINANCIEROS RESULTADOS SE DESTACA EBITDA AJUSTADO QUE, ELIMINANDO EFECTOS NO RECURRENTES, CRECE 6% A/A INGRESOS EBITDA UTILIDAD NETA COP miles millones COP miles millones % 450 +1 % -2% 404 24.0% 2,154 +5 + 25 0 2,184 400 +10% 370 +1% + 20 +6% 328 22.0% +2 350 -1 72 0% -3 + 60 300 20.0% 250 -74% 18
Slide 18: Negocio de Energía
Negocio de Energía 18
Slide 19: Resumen Ejecutivo: Energía
EJECUTIVO RESUMEN FORTALECIMIENTO DE LA ESTRUCTURA DE CAPITAL Y RESULTADOS OPERACIONALES POSITIVOS SE REFLEJA EN UNOS MEJORES RESULTADOS PARA LA CONTROLADORA DESTACADO DEL TRIMESTRE 2T2018 ▪ EPSA emitió primer tramo de bonos verdes por $70 mil mm de un cupo global de $420 mil mm. Los recursos se uti
Slide 20: Resultados Operacionales: estadísticas de generación
OPERACIONALES ESTADISTICAS CRECIMIENTO DEL MERCADO NO REGULADO DE 5,2% CON IMPACTOS POSITIVOS SOBRE LA VENTA DE CONTRATOS GENERACIÓN COMPOSICIÓN DE GWh LA GENERACIÓN Celsia 4% 6% A/A 20% A/A 21% A/A 1,618 +5 + 44 + 62 1,655 - 73 -7% A/A Zona Franca 19% 1,656 GWh EPSA 57% 2% CA 20% Generación Celsia
Slide 21: Resultados Financieros: Energía
FIINANCIEROS RESULTADOS UTILIDAD NETA DE LA CONTROLADORA CRECE 56% Y ASCIENDE A COP 67 MIL MM INGRESOS EBITDA UTILIDAD NETA CONTROLADORA COP miles mm COP miles mm % +14% A/A +0% A/A + 77 +0 821 743 +7% A/A 300 279 269 50% +4 45% 67 250 - 13 40% -6% A/A 38% 35% 43 200 33% 30% 150 25% 20% +10% 100 -3%
Slide 22: Negocio Inmobiliario
Negocio Inmobiliario 22
Slide 23: Resumen Ejecutivo: Inmobiliario
EJECUTIVO RESUMEN CRECIMIENTO DEL GLA DEL FONDO INMOBILIARIO QUE ASCIENDE A 721 MIL M2, +40% Desarrollo Urbano ▪ Avanza negociaciones de lotes, con avances importantes en ▪ Crecimientos en el valor de la unidad de 6.96% EA a 11,019.85 al cierre del Julio 2T18 (incluye dividendos) ▪ Flujo de caja par
Slide 24: Resultados Financieros: Pactia
FIINANCIEROS RESULTADOS INGRESO BRUTO EFECTIVO CRECE UN 25% EN LÍNEA CON CRECIMIENTO DE ÁREA BRUTA ARRENDABLE PARTICIPACIÓN EN PACTIA GLA % m2 9.6% 9.6% 3.2% 1.9% 17.60% 17.6% 21.2% 24.4% 39.8% 39.8% 36.3% 36.3% 16.3% Industria 34.7% 33.5% Proteccion Comercio Grupo Argos 46.5% 721,674 m2 Oficinas Co