Zeria Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4559
Zeria Pharmaceutical — Q2 FY2019 Earnings Presentation
30 slides from Zeria Pharmaceutical's earnings presentation, Nov 5, 2019
Slide 1: 2019年度第2四半期決算説明会
2019年度（2020年3⽉期） 第2四半期決算説明会 －2019年11⽉5⽇－ 代表取締役社⻑ 伊部 充弘 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.
Slide 2: 目次
⽬次 Ⅰ. 2019年度上期連結業績 Ⅰ-1 概要 Ⅰ-2 主要製品売上⾼（医療⽤医薬品事業） Ⅰ-3 主要製品売上⾼（コンシューマーヘルスケア事業） Ⅰ-4 海外売上⾼ Ⅱ. 2019年度下期の取り組み Ⅱ-1 医療⽤医薬品事業 Ⅱ-2 コンシューマーヘルスケア事業 Ⅱ-3 海外事業 Ⅱ-4 研究開発 Ⅱ-5 第10次中期経営計画に向けて Ⅲ. 2019年度通期連結業績予想 Ⅲ-1 概要 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 2
Slide 3: I. 2019年度上期連結業績
I. 2019年度上期連結業績 Ⅰ-1 概要 Ⅰ-2 主要製品売上⾼（医療⽤医薬品事業） Ⅰ-3 主要製品売上⾼（コンシューマーヘルスケア事業） Ⅰ-4 海外売上⾼ ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 3
Slide 4: I-1. 概要
I-1. 概要 2018年度 2019年度 前同 5/10公表 対公表予想値 （単位︓百万円） 上期実績 上期実績 差異率 予想値 差異率 売 上 ⾼ 30,483 30,317 -0.5% 31,000 -2.2% 売 上 総 利 益 21,650 21,760 0.5% － 販 売 管 理 費 19,581 20,021 2.2% － 研 究 開 発 費 2,883 3,264 13.2% － 広 告 宣 伝 費 1,845 1,629 -11.7% － 営 業 利 益 2,069 1,738 -16.0% 1,800 -3.4% 経 常 利 益 1,914 1,628 -15.0% 1,
Slide 5: I-2. 主要製品売上高：医療用医薬品事業
I-2. 主要製品売上⾼︓医療⽤医薬品事業 アサコールは海外で堅調に推移し増加 エントコートは海外の⼀部の国で在庫調整などが発⽣し減少 2018年度 上期 2019年度 上期 （単位︓百万円） 実績 実績 前同伸率 医 療 ⽤ 医 薬 品 事 業 16,196 15,691 -3.1% ア サ コ ー ル 7,534 7,674 1.9% エ ン ト コ ー ト 2,786 2,279 -18.2% ア コ フ ァ イ ド 1,556 1,469 -5.6% プ ロ マ ッ ク 859 714 -16.8% ア シ ノ ン 723 563 -22.1% そ の 他 2,737 2,98
Slide 6: I-3. 主要製品売上高：コンシューマーヘルスケア事業
I-3. 主要製品売上⾼︓コンシューマーヘルスケア事業 減少傾向にあったコンドロイチン群が下げ⽌まり、⼀転して増加 医薬品ヘパリーゼが好調に推移し、ヘパリーゼ群全体でも増加 2018年度 上期 2019年度 上期 （単位︓百万円） 実績 実績 前同伸率 ｺﾝｼｭｰﾏｰﾍﾙｽｹｱ事業 14,209 14,549 2.4% ヘ パ リ ー ゼ 群 6,096 6,305 3.4% 医 薬 品 2,786 2,971 6.6% 清 涼 飲 料 ⽔ 栄 養 補 助 ⾷ 品 3,309 3,334 0.7% コンドロイチン群 3,063 3,460 13.0% ウ ィ ズ ワ ン 群 804 8
Slide 7: I-4. 海外売上高
I-4. 海外売上⾼ 第2四半期終了時点において、海外売上⾼88億円、海外売上⾼⽐率は29.1% (億円) 海外売上⾼ 海外売上⾼⽐率 250 35% 28.5% 29.1% 30% 200 26.3% 24.6% 25% 150 20% 15% 100 10% 50 上期 5% 0 0% 2016 2017 2018 2019 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 7
Slide 8: II. 2019年度下期の取り組み
II. 2019年度下期の取り組み Ⅱ-1 医療⽤医薬品事業 Ⅱ-2 コンシューマーヘルスケア事業 Ⅱ-3 海外事業 Ⅱ-4 研究開発 Ⅱ-5 第10次中期経営計画に向けて ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 8
Slide 9: II. 2019年度下期の取り組み
Ⅱ. 2019年度下期の取り組み 当社の事業展開 バランス良い医療用医薬品事業と コンシューマーヘルスケア事業 海外子会社事業を通じた海外展開 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 9
Slide 10: II-1. 医療用医薬品事業：アサコール
Ⅱ-1. 医療⽤医薬品事業︓アサコール アサコール 連結売上⾼ 前年同期⽐較 9,000 2019年度上期 8,000 国内市場 減少 ‒ 競合品の市場浸透 7,000 ‒ 後発品置き換え 6,000 5,000 海外市場 増加 4,000 ‒ イギリス、デンマーク、スウェーデンなど の国において、既存製剤(400mg,800mg) 3,000 が好調に推移 2,000 ‒ 1600mg錠の上市 1,000 2019年度下期 0 2018上期 2019上期 引き続き1600mg錠の販売国拡⼤と市場浸透 に注⼒ 海外 国内 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.
Slide 11: II-1. 医療用医薬品事業：アサコール（海外市場）
Ⅱ-1. 医療⽤医薬品事業︓アサコール（海外市場） Asacol 1600mg Tablet 承認を取得した欧州諸国で順次販売を開始 販売国数 販売開始国数 累計 2019/3 まで 4 4 2019/6 まで 1 5 2019/9 まで 4 9 2019/10 まで 5 14 引き続き、欧州以外の国も含めて承認を取得し、 テリトリーの拡⼤、市場浸透を図る ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 11
Slide 12: II-1. 医療用医薬品事業：エントコート
Ⅱ-1. 医療⽤医薬品事業︓エントコート 国内市場は好調に推移した⼀⽅で、海外の⼀部地域で在庫調整等の影響を受け減少 （百万円） （百万円） 2019年度上期 国内市場 海外市場 400 6,000 国内市場 ‒ 前年対⽐増加 350 5,000 300 海外市場 4,000 ‒ Tillotts出荷額 250 ⼀部の地域における在庫調整の 影響により前年対⽐減少 200 3,000 ‒ 市場販売額 150 2018年7⽉〜2019年6⽉の12ヵ 2,000 ⽉間合計と過年度同期間との⽐ 100 較では、増加トレンドで推移 1,000 50 2019年度下期 0 0 引き続き国内が
Slide 13: II-1. 医療用医薬品事業：アコファイド
Ⅱ-1. 医療⽤医薬品事業︓アコファイド 医療機関への納⼊額（薬価ベース）は着実に増加 （百万円） 医療機関へのアコファイド錠の納⼊額推移 4,000 2019年度下期 3,500 引き続き、内視鏡実施医師の 処⽅フロー定着を⽬指す 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2015 2016 2017 2018 2019 下期 上期 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 13
Slide 14: II-2. コンシューマーヘルスケア事業：ヘパリーゼ群
Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業︓ヘパリーゼ群 （百万円） 7,000 2019年度上期 清涼飲料⽔、栄養補助⾷品カテゴリー 6,000 ‒ トップシェアを堅持。 5,000 ‒ ヘパリーゼWプレミアム極が伸⻑ 4,000 医薬品カテゴリー ‒ 2018年上期対⽐ 売上増 3,000 2,000 1,000 0 2017上期 2018上期 2019上期 医薬品カテゴリー 食品カテゴリー ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 14
Slide 15: II-2. コンシューマーヘルスケア事業：医薬品ヘパリーゼ
Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業︓医薬品ヘパリーゼ 錠剤が堅調に推移 （百万円） 3,500 2019年度下期 3,000 • 「疲れ」に対する効果訴求を継続 2,500 • 年末に向けた売り場の拡⼤、プロ モーション強化、販売コンクール実 2,000 施などの施策により店頭消化を図る 1,500 1,000 500 0 2017上期 2018上期 2019上期 錠剤 ドリンク ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 15
Slide 16: II-2. ヘパリーゼ（清涼飲料水・栄養補助食品）
Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業︓ヘパリーゼ（清涼飲料⽔・栄養補助⾷品) 競合品が参⼊したが、市場シェアは前年同期と同レベルを堅持 Web動画公開後に20〜30代の購⼊者が増加 58.1% 58.0% 4,000 60.0% 53.8% 51.7% 3,500 46.6% 50.0% 2019年度下期 ヘパリーゼWシリーズ出荷額 • TV-CM、店頭拡販策により ヘパリーゼW群市場シェア 3,000 2,500 40.0% 年末年始の最需要期の売上 増を図る 2,000 30.0% 1,500 20.0% 1,000 10.0% 500 0 0.0% 2015 2016 2017
Slide 17: II-2. コンドロイチン群
Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業︓コンドロイチン群 薬局・ドラッグストアの関節痛内服薬市場において、コンドロイチン群は 約60%の市場シェアを堅持 2018年度下期以降、売上減少に⻭⽌めがかかり、プラスへ転ずる傾向に （百万円） 8,000 「⽇本のOTC医薬品の中で唯⼀ 7,000 コンドロイチン1560mg（⼀⽇量）配合」 6,000 TV-CMを中⼼に訴求 5,000 売上高 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2015 2016 2017 2018 2019 上期 下期 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 17
Slide 18: II-2. ウィズワン群
Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業︓ウィズワン群 植物性便秘薬 ウィズワンシリーズ 2019年度上期売上高 （百万円） 過去4年間の便秘薬市場は微増傾向 A社 2,324 当社便秘薬の市場シェアは15%弱を推移 ゼリア新薬工業 1,894 B社 1,784 20～40代の女性が主な購入層 C社 1,669 購入率が低い60代以上の女性に対する明 確な訴求 D社 818 E社 528 国内便秘薬売上⾼︓ インテージ SDI 便秘薬市場2019年4⽉〜9⽉ ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 18
Slide 19: II-2. ウィズワン群：60代女性向けTV-CM
Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業︓ウィズワン群 「60代女性」をターゲットとしたTV-CM展開 60代バージョン 60代バージョン 食物摂取量減少や腸管機能の低下が原因 となる便秘に悩む高齢者への訴求 20代バージョン 20代バージョン 便秘は肌荒れの原因の1つであることを訴 求 ビタミン、美容ドリンクなど他のカテゴリーか らの購入者獲得 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 19
Slide 20: II-2. ビューティーケア
Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業︓ビューティーケア 多彩な流通チャネルで製品展開 直販ルート 卸ルート 通販ルート ゼリア新薬 イオナ インターナショナル ゼリアヘルスウエイ スパ＆ミネラルエッセンスジェル IONA シリーズ イオナ エフ シリーズ IONA Rシリーズ サロンリミテッド シリーズ イオナヴィー シリーズ ドラッグストア ドラッグストアなど 美容室 など 消費者 スパ＆ミネラル イオナエフ イオナヴィー IONA サロンリミテッド IONA R エッセンスジェル ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 20
Slide 21: II-2. ビューティーケア
Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業︓ビューティーケア 取り扱い店舗数、売上共に順調に伸⻑ ゼリア直販ルート製品の販売推移 180% 18,000 160% 16,000 140% 14,000 120% 12,000 取り扱い店舗数 100% 10,000 売上高 80% 8,000 60% 6,000 40% 4,000 20% 2,000 0% 0 2017上期 2018上期 2019上期 ゼリア直販ルート イオナ製品群 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 21
Slide 22: II-2. マスデント（オーラルケア）
Ⅱ-2. コンシューマーヘルスケア事業︓マスデント（オーラルケア） 「⻭周病予防」を訴求する マスデント群 オーラルケア製品市場 （百万円） 50,000 年平均成長率 4.4%（2015-2018) 40,000 30,000 20,000 マスティック エッセンシャルオイル配合 （香料・清浄剤として） 口臭、歯周病を防ぐ薬用はみがき（医薬部外品） 10,000 マスデント 年平均成長率： 8.6%(2015-2018) 0 2015 2016 2017 2018 インテージ SRI雑貨 歯磨き（医薬品を含む）カテゴリー 2015年～2018年 歯周病、歯槽膿漏を訴求する製品の販
Slide 23: II-3. 海外事業
Ⅱ-3. 海外事業 ティロッツの医療⽤医薬品事業を中⼼に海外事業を発展させ、 連結海外売上⾼⽐率30%達成へ M&Aを機に連結海外売上⾼は⾶躍的に伸⻑ 海外グループ3社 連結海外売上高 連結海外売上高比率 ティロッツ IBD領域2製品の市場浸透 20,000 30.0% Asacol 1600mg 18,000 Entocort 25.0% 16,000 14,000 20.0% ZPD 12,000 コンドロイチンバルク 販売拡⼤ 10,000 15.0% 8,000 10.0% F.T.ファーマ 6,000 ベトナム既存事業の強化 4,000 5.0% グループ製品のベトナム市場浸透
Slide 24: II-4. 研究開発：パイプラインの状況
Ⅱ-4. 研究開発︓パイプラインの状況 開発番号／名称 適応症 Phase1 Phase2 Phase3 申請 承認取得 販売 Asacol 1600mg Tablet 潰瘍性⼤腸炎 欧州（Tillotts） ＴＰ０５ フェインジェクト 鉄⽋乏性貧⾎ ⽇本（ゼリア） Ｚ－２１３ Ｚ－２０６ 潰瘍性⼤腸炎 中国（Tillotts/ゼリア共同） Ｚ－１００ ⼦宮頸癌 アジア共同治験（ゼリア） Ｚ－３３８ 機能性ディスペプシア 欧州（ゼリア） ＺＧ－８０１ ⾼カリウム⾎症 ⽇本（ゼリア） 2019年11⽉1⽇現在 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 24
Slide 25: II-5. 第10次中期経営計画に向けて
Ⅱ-5. 第10次中期経営計画に向けて 第10次中期経営計画以降の持続的成⻑に向けた積極的な取り組み 《投資》 ZGI において複数案件を検討中 ・消化器領域および既存事業との親和性の⾼い領域の薬剤導⼊ M&Aを含めた成⻑戦略 ・現有事業と相乗効果を発揮する領域 ・経営資源など効率的な展開が可能な領域 《その他》 ・⾃社製品の海外導出の推進 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 25
Slide 26: II-5. アコファイド錠100mgを海外導出
Ⅱ-5. 第10次中期経営計画に向けて アコファイド錠100mgを海外導出 ASEAN地域へ導出 さらなる販売地域の 2019年10⽉ 拡⼤に向けて インドネシア、タイにおける アコファイドの独占的開発・販売権 複数地域での展開を視野に、引き続き パートナー企業候補との交渉中 Meiji Seika ファルマと契約締結 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 26
Slide 27: II-5. まとめ
Ⅱ-5. 第10次中期経営計画に向けて まとめ 医療用医薬品事業 ‒国内：フェインジェクト薬価収載と上市 ‒海外：アサコール1600mg錠の販売国拡大および市場浸透 エントコートのさらなる市場浸透 コンシューマーヘルスケア事業 ‒ヘパリーゼ群、コンドロイチン群、ウィズワン群 購入層の拡大などによる売上増 ‒新たな主力品育成 投資 ‒新薬候補導入による国内外パイプライン充実 ‒M&A案件の検討推進 その他 ‒自社製品（アコファイド）導出先の拡大 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 27
Slide 28: III. 2019年度通期連結業績予想
III. 2019年度通期連結業績予想 Ⅲ-1 概要 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 28
Slide 29: III-1. 連結業績予想：概要
Ⅲ-1. 連結業績予想︓概要 2018年度 2019年度 （単位︓百万円） 実績 予想 前同伸率 売 上 ⾼ 61,831 65,000 5.1% 営 業 利 益 3,737 5,000 33.8% 経 常 利 益 3,295 5,000 51.7% 親会社株主に帰属す 3,454 3,800 10.0% る 当 期 純 利 益 ⼀ 株 当 り 配 当 34円 34円（予定） ― 研 究 開 発 費 6,832 7,100 3.9% 広 告 宣 伝 費 3,526 4,200 19.1% 海 外 売 上 ⾼ 17,624 19,180 8.8% ZERIA Pharmaceutical Co.
Slide 30: Tel. 03-3661-1039 Fax. 03-3663-4203
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。 こうした記述は、将来の業績を保証するものではなく、 リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化などにより、 計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。 ⼜、本資料は情報の提供のみを⽬的としており、取引の勧誘を⽬的としておりません。 お問合わせ先︓広報部 ⻄澤まで Tel. 03-3661-1039 Fax. 03-3663-4203 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 30
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