Kitagawa Seiki Co., Ltd. · TSE:6327

Kitagawa Seiki — Q2 FY2023 Earnings Presentation

32 slides from Kitagawa Seiki's earnings presentation, Feb 14, 2023

  1. Slide 1: 2023年6月期第2四半期 決算説明会資料

    2023年6⽉期第2四半期 決算説明会資料 2023年2⽉14⽇ ＜東証スタンダード市場︓6327＞

  2. Slide 2: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2023年6⽉期の⾒通し 3.外部環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2023 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2023年6⽉期の⾒通し 3.外部環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2023 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 3

  4. Slide 4: 2023年6月期2Q 連結決算概要

    2023年6⽉期2Q 連結決算概要  売上⾼は、製品納期と⼯期の短縮に努め、前期・予想値を上回る  各利益は、製作物件の集中による⼯場稼働率の向上により前期・予想値を上回る 23/6.2Q 前年同期⽐ 【単位︓百万円】 22/6.2Q 【業績予想値】 23/6.2Q 達成率 ※ (対期初予想) 期 初 修正後 増減額 増減率 売 上 ⾼ 2,034 2,100 2,210 2,220 +185 +9% 105% 営 業 利 益 186 90 190 197 +11 +6% 219% 経 常 利 益 174 80 180 182 +7 +4% 227% 148 親会社株主に帰属する 四半期純

  5. Slide 5: 2023年6月期2Q 増減分析【営業利益】

    2023年6⽉期2Q 増減分析【営業利益】  ⼀部の低採算案件により利益率が低下したものの、⼯場⾼稼働により増益は確保 売上 前年同期⽐ 【単位︓百万円】 売上総利益率 △31 +11 +43 販管費 △1 +6％ 186 197 2022/6.2Q 2023/6.2Q 営業利益率 0.3 ％ 低下 売上総利益率 23.3％ 売上総利益率 21.9％ 営業利益率 9.2％ 営業利益率 8.9％ Copyright©2023 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 5

  6. Slide 6: セグメント別実績【売上高・営業利益】

    セグメント別実績【売上⾼・営業利益】 2022/6 2023/6 前年同期⽐ 2Q 2Q 増減額(率) 【単位︓百万円】 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 産業機械事業 1,942 2,129 +186 +9 輸 出 ⽐ 率 73.3% 174 76.3% 184 (+9.6％) (+5.3％) 外貨建て⽐率 40.0% 2.1% △0.4 △2 その他の事業 91 13 91 11 (△0.5％) (△17.6％) 各実績の売上⾼はセグメント調整後、営業利益はセグメント調整前 Copyright©2023 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 6

  7. Slide 7: セグメント別実績【受注高・受注残高】

    セグメント別実績【受注⾼・受注残⾼】  受注は海外企業向けCCL成形⽤プレス装置の需要は⼀巡感も、国内企業の投資案件 の引き合いが徐々に増加 2022/6 2023/6 前年同期⽐ 2Q 2Q 【単位︓百万円】 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 産業機械事業 5,244 7,564 1,804 7,792 輸 出 ⽐ 率 49.9% 66.4% 39.5% 58.5% 34.4% 103.0% 外貨建て⽐率 11.4% 16.4% 0.0% 8.1% その他の事業 84 86 97 75 116.1% 87.9% 計 5,328 7,651 1,901 7,868 35.

  8. Slide 8: 受注高及び売上高の推移【産業機械】

    受注⾼及び売上⾼の推移【産業機械】 【単位︓百万円】 【受注⾼】 過去10年間 最⾼の半期受注⾼ 5,000 4,152 4,000 5,244 2,992 3,000 2,487 3,468 1,804 2,000 1,709 1,491 3,568 2,372 1,140 2,593 2,650 1,000 1,702 2,005 1,463 1,081 1,084 1,391 628 620 406 784 470 670 584 412 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019/6 2020/6

  9. Slide 9: 連結貸借対照表の推移

    連結貸借対照表の推移 【単位︓百万円】 【純資産】+126 【 ⾃⼰資本⽐率】 親会社株主に帰属する四半期純利益 + 1 4 8 △ 0 .7ポ イ ン ト 【資産】+613 【負債】+486 配当⾦⽀払 △42 仕掛品 +957 契約負債 +549 現預⾦ △451 ⽀払⼿形及び買掛⾦ + 1 8 6 45% 電⼦記録債務 △109 30.7% 30% 15% 32.0% 31.4% ⾃⼰資本⽐率 0% ■現預⾦ ■売上債権 ■製品/原材料/仕掛品 ■その他流動資産 ■固定資産 ■ 負債合計 ■ 純資産合計 10,000 9,449 10,000 9,449 8,836 8,836 2,15

  10. Slide 10: 連結キャッシュフローの増減分析

    連結キャッシュフローの増減分析 【単位︓百万円】 フ リ ー Ｃ Ｆ △338 営業ＣＦ 前期末⽐ △300 投資ＣＦ 財務ＣＦ △451 △38 △103 【主な内訳】 【主な内訳】 【主な内訳】 《獲 得》 《使 ⽤》 《使 ⽤》 契約負債(前受⾦) 550 有形固定資産取得 34 ⻑期借⼊⾦返済 60 四半期純利益 182 配当⾦⽀払 42 《使 ⽤》 棚卸資産 965 2022/6 2023/6 期末残⾼ 2Q残⾼ Copyright©2023 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 10

  11. Slide 11: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2023年6⽉期の⾒通し 3.外部環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2023 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 11

  12. Slide 12: 2023年6月期 連結業績予想

    2023年6⽉期 連結業績予想  各種プレス装置の豊富な受注残を背景に増収を予想  現状では期初計画に沿った進捗を⾒込むが､調達部材の納期⻑期化や原材料費･輸送費・ 燃料費の上昇、為替変動など影響は不透明であり、期初予想は据え置く 【単位︓百万円】 2022/6 2023/6 前期⽐ 【実 績】 【予 想】 増減額(率) 売 上 ⾼ 5,032 5,700 +667 (+13％) 営 業 利 益 512 570 +57 (+11％) 経 常 利 益 674 550 △124 (△18％) 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 当 期 純 利 益 588 470 △118 (△20％) 1

  13. Slide 13: 2023年6月期 セグメント別業績予想

    2023年6⽉期 セグメント別業績予想 【売上⾼・営業利益】 2022/6 2023/6 前年⽐ 【単位︓百万円】 【実 績】 【予 想】 増減額(率) 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 +701 +65 産業機械事業 4,858 494 5,560 560 (+14％) (+13％) △33 △11 その他の事業 173 21 140 10 (△20％) (△53％) 各実績の売上⾼はセグメント調整後､営業利益はセグメント調整前 Copyright©2023 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 13

  14. Slide 14: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2023年6⽉期の⾒通し 3.外部環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2023 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 14

  15. Slide 15: 外部環境と今後の課題

    外部環境と今後の課題  為替相場の不安定化  鋼材等の主要材料の⾼騰 外部環境  樹脂・電気部品の⻑納期化  環境問題(カーボンニュートラル・SDGs)  コロナ感染拡⼤状況  増産に向けた⽣産体制強化(設備投資･協⼒⼯場開拓)  原価上昇分の価格転嫁徹底  ⻑納期化部品の在庫積増しと代替品調達 今後の課題  ⾼機能樹脂等成形装置の新市場開拓  ⼯場省⼈化設備、CFRP関連装置の宣伝･拡販  若⼿社員育成による技術⼒底上げと作業効率向上 Copyright©2023 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 15

  16. Slide 16: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2023年6⽉期の⾒通し 3.外部環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2023 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 16

  17. Slide 17: 中期経営計画

    中期経営計画 ( 2 0 2 2 /6 ⽉ 期 〜 2 0 2 4 / 6 ⽉ 期 ) 環境変化に合わせ収益機会を確実に獲得 1 2 3 将来に向け持続可能な成⻑基盤を堅固に 重点項⽬1 重点項⽬2 重点項⽬3 既存事業での技術的深化と 市場拡⼤に合わせた⽣産能⼒ 活⼒溢れる強い組織作りと 新規事業への経営資源集中に 増強と収益性･競争⼒･製品/ それを⽀えるデジタル化の よる持続的成⻑の岩盤造り サービス品質向上の両⽴ 推進 ・ハイエンド基板向け⾼温・⾼精度 ・効率的⽣産体制の構築により、収 ・技能継承と若⼿育成に注⼒し、創 プレスの分野で圧倒的な世界シェ 益性と競争⼒を⾼めつつ拡⼤需要 造

  18. Slide 18: 中期経営計画

    中期経営計画 ( 2 0 2 2 /6 ⽉ 期 〜 2 0 2 4 / 6 ⽉ 期 ) 2022/6⽉期 2023/6⽉期 2024/6⽉期 実 績 予 想 計 画 売上⾼ 5,032 5,700 5,300 百万円 百万円 百万円 営業利益 512 570 600 百万円 百万円 百万円 Copyright©2023 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 18

  19. Slide 19: ＜補足資料＞

    ＜補⾜資料＞ Copyright©2023 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 19

  20. Slide 20: 会社概要

    会社概要 社 名 北川精機株式会社 英 ⽂ 社 名 K I TA G A W A S E I K I C O ., LT D 創 業 1951年(昭和26年)7⽉ 設 ⽴ 1957年(昭和32年)1⽉14⽇ 本社所在地 広島県府中市鵜飼町800番地の8 代 表 者 代表取締役社⻑ 内⽥ 雅敏 事 業 内 容 プリント基板プレス装置、 新素材プレス装置、 ソーラーパネル成形⽤ラミネータ装置、 FA ・搬送機械の製造及び販売 資 本 ⾦ 300百万円 主要⼦会社 ホクセイ⼯業株式会社 北川精机貿易(上海)有限公司 従 業 員 数 連結153名 単体145名 《2022年12⽉末現在》 Copyri

  21. Slide 21: 沿革

    沿 ⾰ 1957年 「株式会社寿製作所」を設⽴ 【単位︓百万円】 1958年 合板⽤ホットプレスを開発、製造・販売開始 1960年 商号を「北川精機株式会社」に変更 1966年 フロアーリフト、油圧エレベーター等を開発、製造・販売開始 1977年 ボード成形⽤プレス(2000t)装置を開発、製造・販売開始 1982年 多層プリント基板成形⽤プレス装置を開発、製造・販売開始 1983年 ソリッドストッカーを開発、製造・販売開始 1985年 プリント基板成形⽤真空プレス装置を開発、製造・販売開始 1987年 ⼤型真空プレス(20段)装置を開発、製造・販売開始 1990年 複合材成形⽤⾼温プレス(最

  22. Slide 22: 当社の強み

    当社の強み 開発、設計、製造、販売、メンテナンスの全てを ⾃社で⾏う事によりユーザー個別の多様なニーズに対応 研究開発 設計 製造 販売 保守整備 Copyright©2023 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 22

  23. Slide 23: 暮らしの中の北川精機

    暮らしの中の北川精機 1 2 航空機構造材 ･CFRPパネル 3 ⾃動⾞部品 6 産業資材 ･内装材 ･砥⽯ ･断熱材シート ･断熱材 ･⾞載ソーラーパネル ･絶縁板 ･パワーモジュール ･セラミック素材 4 住宅資材 5 家庭⽤品 ･外装材 ･ICカード ･内装材 1 電⼦回路実装基板 ･タッチパネル ･浴槽、洗⾯台 ･プリント基板 ･ソーラーパネル ･浄化槽 ･基板材料 こんな製品も北川精機の装置で作られています ⽇々の⽣活に⽋かせない様々な部品や資材。 これらの⽣産に当社の製品が使われています。 当社の製品は、直接皆様の⽬に触れる機会は少ないですが、 これからも縁の下の⼒持ちとして社会を

  24. Slide 24: 当社取引先業界と主な製品

    当社取引先業界と主な製品  銅張積層板成形⽤真空プレス 電 ⼦ 回 路 業 界  プ リ ン ト 配 線 板 成 形 ⽤ 真 空 プ レ ス  Ｉ Ｃ カ ー ド 成 形 ⽤ プ レ ス  パ ワ ー モ ジ ュ ー ル 成 形 ⽤ プ レ ス  曲⾯太陽電池モジュール製造⽤ラミネータ ⾃ 動 ⾞ 業 界  ⾃ 動 ⾞ ⽤ 部 品 成 形 ラ イ ン  セ ラ ミ ッ ク 成 形 ⽤ プ レ ス  ハ ニ カ ム 材 成 形 ⽤ プ レ ス 宇 宙 航 空 産 業  ⾃⾛式航空機整備⽤リフト 素 材 関 連 業 界  熱可塑性樹脂シート成形⽤真空プレス  ボード成形プレス

  25. Slide 25: 持続可能な社会への取組み

    持続可能な社会への取組み 項 ⽬ SDGs 主な取り組み ・ISO14001の取得 E 環 境 負荷低減活動による 気 候 変動への対応 ・環境配慮 型 製 品 の 開 発 ・⼯場空調設備の変更(重油廃⽌) 環 境 ・社内照明のLED化 ・太陽光発 電 シ ス テ ム 設 置 本社屋上 ・IT技術、通信インフラの進展を下⽀え ・⽣産現場の⽣産効率向上、省スペース・省⼒化 産 業 の持続的発展への貢献 ・お客様の 製 品 開 発 サ ポ ー ト ・知的財産 の 管 理 S 社 会 ・階級別研 修 ・⼯場内冷 暖 房 完 備 ⼈ 権 の尊重と ・従業員持 株 会 に 対 す る 働 き がいのある

  26. Slide 26: コンプライアンスに対する取り組み

    コンプライアンスに対する取り組み コンプライアンス体制 コンプライアンス体制図 コンプライアンス委員会を設置し、委員会 を中⼼にコンプライアンスの徹底、強化を 取締役会 図っています 監査等委員会 コンプライアンス委員会の役割 １．コンプライアンス教育計画の策定 コンプライアンス委員会 ２．事業活動に関わる潜在リスクの把握と 予防策の⽴案 委員⻑︓社⻑ ３．顕在化したコンプライアンス違反への 対処⽅法の策定 常勤監査等委員･内部監査室⻑ ４．再発防⽌策の⽴案 委 員︓ 各部室⻑･各グループ会社の責任者 ５．取締役会への提⾔と承認された⽅針や 対策の推進 事務局︓⼈事総務部 コンプライアンス教育

  27. Slide 27: ニュース 新拠点「長崎技術センター」開設

    ニュース 新拠点「⻑崎技術センター」開設 ⽴地協定 調印式 ⻑崎駅前電気ビル（6F） 当センターは、今後、本社設計部⾨と同 昨年12⽉には⻑崎県及び⻑崎市と⽴地 様の役割を果たす重要な拠点と位置付け、 協定を締結しました。 当社の主⼒製品であるプリント基板業界向 今後は2024年11⽉1⽇の拠点開設に向 けプレス装置やＦＡ・搬送機械をはじめ、 けて、2024年3⽉卒の新卒学⽣及び技術 当社製品全般の設計開発業務を⾏います。 者の採⽤を進めていきます。 また、今回新拠点を開設する⻑崎県は、 造船業を中⼼として、ものづくり企業が多 いことから、協⼒会社の開拓なども併せて ⾏っていきます。 Copy

  28. Slide 28: 株式状況

    株式状況 (2022年12⽉31⽇現在) 【⼤株主情報】 株 主 名 持 株 数 持株⽐率 発⾏可能株式数 20,000,000株 発⾏済株式数 7,649,600株 北川精機取引先持株会 750,200 10.57% 株主数 3,605名 内⽥ 雅敏 600,400 8.46% 北川 ⼀⼦ 486,900 6.86％ 株式会社広島銀⾏ 347,000 4.89% 【所有者別分布状況】 内⽥ 由美 230,500 3.25% 外国法⼈ ⾃⼰名義株式 その他法⼈ 3.3% 7.3% 7.2% MSIP CLIENT SECURITIES 208,700 2.94% 河村 淨⾒ 166,200 2

  29. Slide 29: 連結経営指標等の通期推移

    連結経営指標等の通期推移 【単位︓百万円】 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 2021/6 2022/6 売 連 結 3,520 4,027 4,280 3,575 4,855 4,977 5,408 4,266 4,819 5,032 上 産業機械事業 2,335 2,812 2,986 2,748 3,712 3,585 3,889 4,057 4,654 4,858 ⾼ ※ 建材機械事業 1,005 1,078 1,101 628 1,000 1,255 1,350 － － － 営業利益 連 結 137 168

  30. Slide 30: 連結貸借対照表の通期推移

    連結貸借対照表の通期推移 【単位︓百万円】 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 2021/6 2022/6 流 動 資 産 3,315 3,682 3,335 3,520 3,897 4,421 4,770 5,558 4,075 6,850 固 定 資 産 3,399 3,316 3,247 2,399 2,469 2,459 2,309 1,784 1,778 1,985 資 産 合 計 6,715 6,999 6,582 5,919 6,366 6,881 7,079 7,343 5,853 8,836 流 動

  31. Slide 31: 連結キャッシュ・フローの通期推移

    連結キャッシュ・フローの通期推移 【単位︓百万円】 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2020/6 2021/6 2022/6 営 業 C F 614 △215 104 323 116 1,590 △348 728 221 1,399 投 資 C F 327 50 △43 717 △200 △101 △121 △315 △21 △316 財 務 C F △283 △212 △26 △735 △209 △322 △111 △474 △431 12 現⾦及び現⾦同等物 期 末 残 ⾼ 1,540 1,163 1,211 1,467 1

  32. Slide 32: IR情報に関するお問合せ先

    IR情報に関するお問合せ先 【IR窓⼝】 北川精機株式会社 ⼈事総務部 TEL : 0847-40-1200 FA X : 0 8 4 7 - 4 0 - 1 2 0 2 URL : https://kitagawaseiki.co.jp E-mail : ir-info@kitagawaseiki.co.jp －注意事項－ 本資料のうち、業績⾒通し等に記載されている将来の数値は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき判断した⾒ 通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績⾒通しのみに依拠して投資判断 を下すことは控えるようお願い致します。実際に業績は、様々な重要な要素により、

Kitagawa Seiki — Q2 FY2023 Earnings Presentation on 6ix