Kitoku Shinryo Co., Ltd. · TSE:2700
Kitoku Shinryo — FY2013 Earnings Presentation
32 slides from Kitoku Shinryo's earnings presentation, Feb 28, 2014
Slide 1: 2013年12月期 決算説明資料
証券コード：2700 2013年12月期 決算説明資料 2014年２月28日 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 2013年12月期 連結業績の概況
証券コード：2700 2013年12月期 連結業績の概況 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: 決算ハイライト（P/L）
決算ハイライト（Ｐ/Ｌ） 証券コード：2700 増収・営業赤字 単位：百万円 2012年度 2013年度 増減額 前同期比 売上高 109,218 115,547 +6,329 105.8％ 売上総利益 6,750 4,990 ▲1,760 73.9％ 売上比 6.2％ 4.3％ 販売管理費 5,965 5,903 ▲62 99.0％ 売上比 5.5％ 5.1％ 営業利益 784 ▲912 ▲1,696 - 売上比 0.7％ - 経常利益 786 ▲930 ▲1,716 - 売上比 0.7％ - 特別損益 33 26 ▲7 78.8％ 売上比 0.0％ 0.0％ 当期純利益 638 ▲546
Slide 4: 売上高（セグメント別）
売上高（セグメント別） 証券コード：2700 単位：百万円 米穀事業 食品事業 飼料事業 鶏卵事業 150,000 米穀事業：コメ販売価格の上昇 飼料事業：販売数量の増加 115,547 120,000 109,218 5,182 5,394 7,746 6,369 8,934 90,000 9,375 60,000 88,079 93,683 30,000 0 2012年度 2013年度 3 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 5: コメの相対取引価格の推移
コメの相対取引価格の推移 証券コード：2700 単位：円/60キロ 24年産 17,000 16,650 16,579 16,518 16,540 16,587 16,534 16,534 16,508 16,442 16,293 16,148 16,127 16,000 23年産 15,567 15,643 15,541 15,303 15,374 15,412 15,196 15,154 15,273 15,327 15,178 15,233 14,988 15,000 14,876 14,754 14,684 14,602 21年産 14,508 14,871 14,383 14,752
Slide 6: 販売数量（米穀事業）
販売数量（米穀事業） 証券コード：2700 単位：千トン 精米（国産） 精米（外国産） 玄米 ﾐﾆﾏﾑ･ｱｸｾｽ米(MA)取扱量の増加 ｺﾝﾋﾞﾆ･外食向け精米販売の増加 500 383 400 363 106 300 105 71 87 200 100 187 188 0 2012年度 2013年度 5 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 7: 営業利益（セグメント別）
営業利益（セグメント別） 証券コード：2700 単位：百万円 米穀事業 食品事業 飼料事業 鶏卵事業 2,000 米穀事業：24年産米販売差損 期末在庫評価損失 85 飼料事業：輸入商材の利幅縮小 1,500 311 食品事業：養鶏・鶏肉加工販売 子会社の業績低迷 1,000 1,370 500 95 296 0 -339 -37 -500 -112 2012年度 2013年度 -1,000 6 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 8: 資産、負債及び純資産の状況（１）
資産、負債及び純資産の状況（１） 証券コード：2700 単位：百万円 35,000 【 資 産 の 部 】 流動資産 ▲848 30,000 29,554 29,626 棚卸資産 ▲1,012 現金・預金 ▲420 25,000 売掛金 +236 前渡金 +225 20,000 流動資産 流動資産 (*)前渡金の主な増加要因は、 22,376 21,528 ﾐﾆﾏﾑ・ｱｸｾｽ米に係る取引によるものです。 15,000 固定資産 +919 10,000 新規投資 +959 5,000 固定資産 固定資産 投資有価証券 +370 7,178 8,098 減価償却費 ▲430 0 2012年12月末
Slide 9: 資産、負債及び純資産の状況（２）
資産、負債及び純資産の状況（２） 証券コード：2700 単位：百万円 35,000 【 負 債・純 資 産 の 部 】 29,554 29,626 30,000 流動負債 ▲175 純資産 純資産 25,000 6,696 6,270 買掛金 ▲1,701 短期借入金等 ＋1,422 20,000 15,000 流動負債 流動負債 19,325 19,150 固定負債 +672 10,000 長期借入金 +752 5,000 社債 ▲140 固定負債 固定負債 3,532 4,205 0 2012年12月末 2013年12月末 8
Slide 10: 決算ハイライト（B/S）
決算ハイライト（Ｂ/Ｓ） 証券コード：2700 2012年度 2013年度 増減額 総資産（百万円） 29,554 29,626 +72 純資産（百万円） 6,696 6,270 ▲426 自己資本比率（％） 21.4 19.9 ▲1.5 １株当たり 744.27 696.00 ▲48.27 純資産（円） 9 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 11: 決算ハイライト（C/F）
決算ハイライト（Ｃ/Ｆ） 証券コード：2700 単位：百万円 2012年度 2013年度 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー ▲772 ▲1,634 ▲862 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲117 ▲696 ▲579 財務活動によるキャッシュ・フロー 445 1,877 +1,432 2012年度 2013年度 10 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 12: 中期３ヵ年計画および2014年12月期経営戦略
証券コード：2700 中期３ヵ年計画および 2014年12月期経営戦略 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 13: 目次
目次 証券コード：2700 １．経営理念 ２．中期３ヵ年経営方針 ３．中期３ヵ年数値目標 ４．2014年12月期経営戦略 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 14: 経営理念
経営理念 証券コード：2700 コメビジネスを軸に世界中の消費者に 日本米・日本食の素晴らしさを発信し、 経営理念 健康で楽しいライフスタイルの実現を サポートします。 変化へ迅速対応 キーワード 存在意義の発揮 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved. 13
Slide 15: 中期３ヵ年経営方針
中期３ヵ年経営方針 証券コード：2700 米穀事業 （主力事業） 飼料事業 国内：生産者に近づく体制作り 鶏卵事業 （川中から川上まで） ■ 拡大と独自性の発揮 海外：日本米市場の創造と開拓 ■ 安全・安心の確保 ■ 飼料用米販売の構築 海外法人 ■ 独自商品開発強化 アンジメックス・キトク キトク・アメリカ 国内子会社 キトク・タイランド 東洋キトクフーズ（鶏卵） 木徳（大連）貿易 食品事業 ■ 機能性食品の開発と海外展開 ■ 鶏肉の付加価値加工品の進化 国内子会社 内外食品（鶏飼育・鶏肉加工） 14 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Right
Slide 16: 中期３ヵ年数値目標
中期３ヵ年数値目標 証券コード：2700 15 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 17: 2014年経営戦略（米穀事業・国内①）
2014年経営戦略（米穀事業・国内①） 証券コード：2700 ◇仕入の変革 ■ 仕入チャネルの拡充 農協、集荷団体、生産者団体等のルートの拡大 一般米、加工用米、飼料用米、新規需要米（米粉用・輸出用）を 総合的に調達し、産地との関係を強化 ■ 契約手法の多様化 市場動向連動の適時契約と長期安定調達の両立 ■ 独自性の発揮 種子から管理するオリジナル銘柄の拡大（五百川等） ◇販売基盤の強化 ■ 既存取引先のシェア拡大 提案力向上でニーズや販売チャネルの多様化に迅速対応 ■ 新規開拓の強化 広域卸の強みを生かした積極的な提案（年間計画5,000トン） 16 Copyright© KITOKU SH
Slide 18: Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
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Slide 19: 2014年経営戦略（米穀事業・国内②）
2014年経営戦略（米穀事業・国内②） 証券コード：2700 ◇商品戦略の再構築 ■ キーワード 【美味しい】ブレンド商品（取引先ＰＢを含む）の開発 【健 康】独自性のある自社商品の開発 【利 便 性】ニーズにマッチする小容量（900ｇ等）の拡充 ◇生産体制の強化 ■ 発想の転換 環境変化やニーズの多様化に対応できる生産体制 ■ 信頼性の高い工場作り 品質管理や製造ライン管理体制、フードディフェンスの強化 ■ 生産性の向上 現場の工夫を重ね更なるコストダウンの実現 18 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 20: 産地銘柄米
山形県つや姫 新潟県こしひかり 秋田県あきたこまち 北海道ゆめぴりか Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 21: 2014年経営戦略（米穀事業・海外①）
2014年経営戦略（米穀事業・海外①） 証券コード：2700 ◇ベトナムコメビジネスの飛躍 ■ 生産基盤の増強 日本式乾燥及び籾摺り施設の完成 乾期作（メインクロップ）の３月から本格稼働 集荷量の増加、品質向上、歩留まり改善を推進 （東南アジア向けジャポニカ米 年間計画7,000トン） 生産体制の更なる充実に着手 ■ ベトナム国内マーケットの開拓 ホーチミン支店を中心にジャポニカ米の需要を開拓 急成長している日本食マーケットに対応 （年間計画700トン） 20 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 22: 日本式乾燥機・新工場
日本式乾燥機 ハイビーム燃焼炉 新工場前景 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 23: 2014年経営戦略（米穀事業・海外②）
2014年経営戦略（米穀事業・海外②） 証券コード：2700 ◇タイ事業の進化 ■ キトク・タイランドの見直し 資本構成を変更し外資企業から現地企業へ （当社持分比率80％から49％へ） タイ国内法による外資規制を回避し、輸入貿易及び タイ国内販売を積極的に展開 ベトナム 日本 タイ 22 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 24: 2014年経営戦略（米穀事業・海外③）
2014年経営戦略（米穀事業・海外③） 証券コード：2700 ◇日本米輸出の強化 ■ 輸出数量の増加 安全・安心で高品質の国産米をアピールし、 潜在需要を掘り起こして拡大に注力 減反廃止によるコストダウンを期待し、 さらなる国産米輸出の量的拡大を目指す 23 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 25: 2014年経営戦略（食品事業①）
2014年経営戦略（食品事業①） 証券コード：2700 ◇機能性食品を通じて社会に貢献 ■ 既存「越後」シリーズの拡充 商品ラインアップの充実、 ニーズの変化に迅速対応 プレミアム商品 少量タイプ商品 ■ 「真粒米」テストプラントの増強 生産ラインを拡張し生産能力を倍増（月10トンベースへ） コストダウンに挑戦し患者の負担軽減を図る ■ 海外市場の創造 台湾（屏東県）輸出加工区に現地工場建設を検討 台湾地区、中国大陸向けの商品開発を同時進行 ＴＰＰの進展次第日本市場への対応も可能 24 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserve
Slide 26: 台湾地図
台湾地図 輸出加工区 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 27: 2014年経営戦略（食品事業②）
2014年経営戦略（食品事業②） 証券コード：2700 ◇鶏肉の付加価値向上 ■ 商品政策の明確化 医療用食向けの商品開発の強化 商品ブランド作りの推進 ■ 生産・品質管理能力の向上 設備の充実、生産管理のレベルアップ 社外協力を得て品質管理能力を強化 26 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 28: 真壁工場（茨城県）
真壁工場（茨城県） 国産つくば鶏加工 パン粉付け 過熱蒸気式バンドオープン（焼き、蒸し、乾燥、煮物加工） ガス式ロースター （ローストチキン等） レトルト殺菌機 高圧釜（チキンスープ抽出等） 真空パック加工品 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 29: 2014年経営戦略（飼料事業）
2014年経営戦略（飼料事業） 証券コード：2700 ◇拡大基調の維持 ■全国販売の強化 飼料需要地の広域化に積極的に対応 北海道、九州、関西での販売を促進 ■事業領域の拡大 国内飼料・輸入飼料をきのこ培地等への用途転用を促進 継続的に事業内容の拡充に注力 ◇飼料用米販売の構築 ■グループ内連携の強化 米穀事業の多様な仕入ルートの活用で 飼料用米の販売ルートを構築 28 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 30: 2014年12月期連結業績予想
証券コード：2700 2014年12月期連結業績予想 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 31: 2014年12月期連結業績予想
2014年12月期連結業績予想 証券コード：2700 単位：百万円 項目 13年12月期実績 14年12月期予想 増減額 増減率 売上高 115,547 109,000 ▲6,547 ▲5.7％ 営業利益 ▲912 650 +1,562 ー 経常利益 ▲930 600 +1,530 ー 当期純利益 ▲546 340 +886 ー 30 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 32: 注意事項
注意事項 証券コード：2700 本資料は、会社情報、経営計画、連結業績等に関する情報の 提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資 勧誘を目的としたものではありません。 また、本資料のうち、業績予想等に記載されている各数値は、 現在入手可能な情報による判断および仮定に基づき算定してお り、判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内 外の状況変化等による変動可能性に照らし、実際の業績等と異 なる可能性があります。 本資料は、2014年２月18日現在のデータに基づき作成してお ります。 【お問い合わせ先】 木徳神糧株式会社 社長室 TEL：03-5636-1502 Emai