Grupo Argos S.a. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Merger or Acquisition (December 2024)
23 slides from Grupo Argos's merger presentation, Dec 18, 2024
Slide 1: Estructura para la terminación de las participaciones cruzadas entre Grupo SURA y Grupo Argos
Estructura para la terminación de las participaciones cruzadas entre Grupo SURA y Grupo Argos
Slide 2: Disclaimer
Esta presentación se realiza con fines puramente ilustrativos. La información oficial sobre la operación deberá ser consultada directamente en las comunicaciones de cada una de las compañías a través del mecanismo de información relevante o demás medios definidos por la legislación colombiana para l
Slide 3: Resultado de la operación
Grupo SURA y Grupo Argos han firmado un Convenio de Escisión mediante el cual acordaron disponer de las participaciones cruzadas por medio de escisiones por absorción en simultáneo Resultado de la operación 1 Se eliminan participaciones cruzadas entre Grupo Argos y Grupo SURA por medio de escisiones
Slide 4: Contexto: Escisión por Absorción – Definición de la Operación
Contexto: Escisión por Absorción – Definición de la Operación Escisión Absorción Emisión ❖ La Compañía B absorbe/recibe los activos ❖ Como contraprestación por los activos ❖ Compañía A escinde/separa uno o varios que fueron escindidos por la Compañía A recibidos, la Compañía B emite acciones a activ
Slide 5: Escisión por absorción en simultáneo: participación directa en ambas compañías
Escisión por absorción en simultáneo: cada accionista obtendrá una participación directa tanto en Grupo Argos como en Grupo SURA, poniendo fin a las participaciones cruzadas Escisión Absorción Emisión Grupo Argos emite acciones a favor de todos Grupo Argos escinde su inversión en Grupo Argos absorbe
Slide 6: Detalle de la Operación – Supuestos Estructura Actual
Detalle de la Operación – Supuestos Estructura Actual Consideraciones Estructura societaria actual Derechos económicos Acciones Grupo Argos ❖ La Compañía tiene 840 mm Accionistas Accionistas de acciones Grupo Argos Grupo SURA ❖ 554 mm de acciones le pertenecen a los otros accionistas de Grupo Argos
Slide 7: Detalle de la Operación – Ratios al final de la operación
Detalle de la Operación – Supuestos Estructura Actual Ratios al final de la operación Estructura societaria actual Derechos económicos Accionistas Grupo Argos Pre operación Post operación Accionistas Accionistas Grupo Argos Grupo SURA 1 acción 0.23 acciones 1 acción Grupo Argos Grupo SURA Grupo Argo
Slide 8: Detalle de la Operación – Escisión
Detalle de la Operación – Escisión Consideraciones Escisión Derechos económicos Grupo Argos Escinde su inversión en Grupo SURA Accionistas Accionistas (197 millones de acciones) a favor de Grupo Argos Grupo SURA Grupo SURA ❖ Estas 197 millones de acciones corresponden al 49,9% de los 554mm acc 198mm
Slide 9: Detalle de la Operación – Absorción
Detalle de la Operación – Absorción Consideraciones Absorción Derechos económicos Accionistas Accionistas Grupo Argos Grupo Argos Grupo SURA Absorberá la inversión que Grupo SURA tenía en Grupo Argos (286 millones de acciones). Al momento de esta 554mm acc 198mm acc absorción, las acciones se cancel
Slide 10: Detalle de la Operación – Emisión de acciones
Detalle de la Operación – Emisión de acciones Derechos económicos Consideraciones Emisión Grupo Argos Accionistas Accionistas Accionistas Accionistas La compañía emite 286 millones de Grupo Argos Grupo SURA Grupo SURA Grupo Argos acciones a favor de todos los accionistas de Grupo SURA, a cambio de l
Slide 11: Detalle de la Operación – Emisión de acciones
Detalle de la Operación – Emisión de acciones Derechos económicos Consideraciones Emisión Grupo Argos Emite 286 millones de acciones a favor Accionistas Accionistas Accionistas Accionistas de todos los accionistas de Grupo Grupo Argos Grupo SURA Grupo SURA Grupo Argos SURA, incluyendo a Grupo Argos
Slide 12: Los accionistas de ambas compañías pasarán a ser accionistas directos
Los accionistas de ambas compañías pasaran a ser accionistas directos en Grupo SURA y Grupo Argos Estructura accionaria Grupo SURA Estructura accionaria Grupo Argos Accionistas actuales de Grupo Accionistas actuales de Grupo Accionistas actuales de Grupo Accionistas actuales de Grupo SURA terminarán
Slide 13: La transacción propuesta fomenta la creación de un círculo virtuoso
La transacción propuesta fomenta la creación de un círculo virtuoso que beneficia a las Compañías, sus Accionistas y el Mercado 1 Accionistas • • Estructura más simple habilita una mayor revelación de valor Acrecientan participación en el capital de las compañías • Pasan de una inversión indirecta a
Slide 14: Accionistas
La transacción propuesta fomenta la creación de un círculo virtuoso que beneficia a las Compañías, sus Accionistas y el Mercado 1 Accionistas • • Estructura más simple habilita una mayor revelación de valor Acrecientan participación en el capital de las compañías • Pasan de una inversión indirecta a
Slide 15: Accionistas: el valor no cambia, ahora lo tendrán directamente
01. Accionistas: El valor que tenían los accionistas a través de una especie no cambia, ahora lo tendrán directamente a través de 2 especies (Grupo Argos y Grupo SURA) VALOR ACTUAL VALO R P O ST-T R A N SACC IÓ N Participación indirecta Participación directa = Valor por acción actual Valor por acció
Slide 16: Accionistas: aumentan su porcentaje de participación en derechos económicos
01. Accionistas: Todos los accionistas actuales aumentan su porcentaje de participación en los derechos económicos de Grupo Argos y Grupo SURA Pre-transacción Post-transacción Porcentaje de propiedad basado en el capital total (Acciones Ordinarias + Preferenciales), % Porcentaje de propiedad basado
Slide 17: Grupo Argos y Grupo SURA
La transacción propuesta fomenta la creación de un círculo virtuoso que beneficia a las Compañías, sus Accionistas y el Mercado Grupo Argos y Grupo SURA 2 Compañías • • Mayor foco y profundización en sectores especializados Incrementa la capacidad de atraer más inversionistas y capital para desarrol
Slide 18: Finalización organizada dará compañías con estructuras más simples y especializadas
Finalización organizada de participaciones cruzadas dará como resultado compañías con estructuras más simples y especializadas en su sector Infraestructura Financiero • Portafolio de compañías líderes en el sector • Portafolio de compañías líderes en el sector de infraestructura y materiales de cons
Slide 19: Mercado de Capitales de Colombia
La transacción propuesta fomenta la creación de un círculo virtuoso que beneficia a las Compañías, sus Accionistas y el Mercado Mercado de Capitales 3 de Colombia Mercado • Incrementan los criterios relevantes para entrar en índices globales (liquidez y market cap ajustado por flotante) • Alineación
Slide 20: Mercado: compañías con mayor flotante en ambas especies
03. Mercado: La transacción resultará en dos compañías con mayor flotante en ambas especies, donde cada accionista acrecienta su participación en la compañía escindente Flotante como (%) de las acciones en circulación Ventajas de ser compañías con mayor flotante Maximiza la elegibilidad para índices
Slide 21: Siguientes Pasos: Ruta de Gobierno Corporativo de la operación
Siguientes Pasos: Ruta de Gobierno Corporativo de la operación Reunión Asambleas Firma Convenio de Escisión Tenedores de Bonos 2024 2025-2026 25 de octubre 1S25 2025-2026* 4S24 2S25 Firma de MOU entre Grupo SURA y Grupo Argos Asamblea General Solicitud Perfeccionamiento para no ser inversionistas re
Slide 22: Esta transacción garantiza el mejor interés de todos los accionistas
Esta transacción garantiza el mejor interés de todos los accionistas y posiciona a Grupo SURA y Grupo Argos como compañías con mayor potencial de liquidez TRATO Para todos los accionistas: +24 mil en Grupo SURA y +21 mil en Grupo Argos EQUITATIVO NO TRANSFERENCIA Los accionistas pasarán a ser accion
Slide 23: Grupo Argos
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