Nishi-nippon Railroad Co., Ltd. · TSE:9031

Nishi-nippon Railroad — Q2 FY2024 Earnings Presentation

47 slides from Nishi-nippon Railroad's earnings presentation, Nov 26, 2024

  1. Slide 1: 2024年度第2四半期 決算説明会

    2024年度(2025年3月期) 第2四半期 決算説明会 2024年11月26日(火) 西日本鉄道㈱ (9031)

  2. Slide 2: 目次

    目次 2 2024年度第2四半期 決算概要 3 Appendix 45 2024年度 通期業績予想 22 第16次(2023～2025)中期経営計画の進捗状況 27 モビリティサービス 30 「リアルな場」提供サービス 31 BtoC 物販サービス 35 BtoB 物流サービス 36 新領域事業への挑戦 37 〈NISHITETSU ONLINE MAGAZINE N× エヌカケル〉 西鉄グループにまつわる、 https://nnr-nx.jp/ サステナブル経営の強化への取り組み 38 さまざまなヒト・コト・モノの「かけ合わせ」で生まれるストーリーをお届けします。 「＋」より「＆」より、「×

  3. Slide 3: RAZ

    & 3200-4 #F RAZ 20245

  4. Slide 4: 連結営業概況（2024年度 第2四半期）

    連結営業概況（2024年度 第2四半期） 4 連結の範囲(期末)･･･子会社 80社、関連会社 44社 ・ 福岡を事業基盤とする生活関連企業…運輸業、不動産業、流通業 等 ・ 西鉄ブランドを基盤に域外展開…国際物流事業、住宅事業、ホテル事業 等 車両整備関連 50 ％ 連結営業収益 208,118 百万円 鉄道 25 ％ その他 建設関連 29 ％ 運輸業 バス 62 ％ 他 21 ％ 他 13 ％ 営業収益 13,608 百万円 6% 18% 営業収益 40,271 百万円 11% ホテル 58 ％ 賃貸 41 ％ レジャー・ サービス業 娯楽 11 ％ 不動産業 住宅 39 ％ 他 31

  5. Slide 5: 主な事業の動向

    主な事業の動向 5 主な事業の動向 ( 鉄道事業、バス事業、ホテル事業、福岡国際空港 ) ： 運輸業では、生活様式の変化などに加え、バス事業においては減便等の影響もあり、コロナ前の水準には回復していない。 一方、インバウンド需要の増加もあり、ホテル事業の客室単価、空港利用者はコロナ前を上回る水準で推移。 （％） 鉄道事業 旅客人員 （％） バス事業 旅客人員 110 鉄道 定期外 110 自動車 定期外 鉄道 定期 96.4 93.7 自動車 定期 100 100 91.6 87.1 90 90 92.3 82.1 81.9 87.2 78.6 80 85.6 80 74.0 70 76.8

  6. Slide 6: インバウンドの状況

    インバウンドの状況 6  2025年3月の福岡空港滑走路増設や4月の「ONE FUKUOKA BLDG.」開業を契機として、更なるインバウンド需要の獲得に努める。 2024年第２四半期実績  太宰府駅 鉄 改札機通過数（定期外） 道 対１９年度同期比 約 103％ ▲地域を味わう旅列車 ▲太宰府観光列車「旅人-たびと-」 「THE RAIL KITCHEN CHIKUGO」  福岡～湯布院線 輸送人員 対１９年度同期比 約 100％ (1便あたり人員に換算すると、約164％) バ ス  太宰府ライナーバス「旅人」 輸送人員 対１９年度同期比 約 106％ ▲太宰府ライナーバス「旅人」

  7. Slide 7: 連結損益の実績（全業）

    連結損益の実績（全業） 7 営業収益 不動産業における住宅事業でマンション販売戸数の増加や、レジャー・サービス業におけるホテル事業で客室単価の上昇に加え、 営業利益 運輸業におけるバス事業で運賃改定効果などもあり、増収・増益 経常利益 持分法による投資損失の減少などもあり、増益 親会社株主に帰属する 中間純利益 固定資産売却益の減少などにより、減益 (単位：億円) 2024/2Q 2023/2Q 増減 率(％) 主な増減内容 2019/2Q 増減 （＋）住宅 33 ( マンション販売戸数増 )、ホテル 32 ( 客室単価上昇 )、バス実質 17 ( 運賃改定効果 )、 営業収益 2,081 1

  8. Slide 8: 連結損益の実績（セグメント別）

    連結損益の実績（セグメント別） 8 (単位：億円) 2024/2Q 2023/2Q 営業利益の主な増減 直近予想 営業利益の主な差異 増減 差異 （実績） ()は主な増減要因 （24/5） ()は主な差異要因 営業収益 2,081 1,972 110 2,104 △23 全 業 営業利益 127 108 19 104 23 営業収益 403 380 22 バス事業、鉄道事業の増益 407 △4 鉄道事業の増益 運 輸 業 ( バス：運賃改定効果、 営業利益 29 14 15 26 3 ( 費用の減少 ) ( 鉄道：旅客人員の回復 ) 営業収益 363 313 50 住宅事業、賃貸事業の増益 3

  9. Slide 9: 運輸業

    １.運輸業 9 バス事業における運賃改定（2024年１月実施）の効果や、鉄道事業における旅客人員の回復などにより、増収・増益 (単位：百万円) 2024/2Q 2023/2Q 増減 率(％) 主な増減内容 2019/2Q 増減 営業収益 40,271 38,029 2,241 5.9 44,720 △4,449 （＋）旅客人員の回復 ( 定期外・定期 )、 鉄 道 11,103 10,669 434 4.1 11,735 △631 （＋）新駅開業に伴うダイヤ改正影響 バ ス 27,685 25,917 1,767 6.8 （＋）運賃改定 ( 2024年１月実施 ) 30,841 △3,156

  10. Slide 10: 鉄道事業（旅客収入及び旅客人員）

    ～鉄道事業（旅客収入及び旅客人員）～ 10 (百万円、千人) 対2023/2Q 対2019/2Q 2024/2Q 2023/2Q 増減 増減率 増減 増減率 旅 客 収 入 10,612 10,179 432 4.2 ％ △529 △4.7 ％ 旅 客 人 員 53,434 51,260 2,174 4.2 ％ △4,245 △7.4 ％ 定 期 外 22,590 21,519 1,071 5.0 ％ △3,081 △12.0 ％ 定 期 30,844 29,741 1,103 3.7 ％ △1,164 △3.6 ％ 天神大牟田線 (対 '23/2Q) (対 '19/2Q) 貝塚線 (対 '2

  11. Slide 11: バス事業（乗合・貸切・特定収入及び乗合人員）

    ～バス事業（乗合・貸切・特定収入及び乗合人員）～ 11 (百万円、千人) 対2023/2Q 対2019/2Q 2024/2Q 2023/2Q 増減 増減率 増減 増減率 乗 合 収 入 22,969 21,438 1,530 7.1 ％ △2,045 △8.2 ％ 貸 切 ・ 特 定 収 入 1,891 1,692 199 11.8 ％ △190 △9.1 ％ 乗 合 人 員 106,010 108,564 △2,554 △2.4 ％ △32,175 △23.3 ％ 定 期 外 60,513 63,299 △2,786 △4.4 ％ △16,214 △21.1 ％ 定 期 45,497 45,

  12. Slide 12: Nishitetsu

    y Nishitetsu NGroup l| 420235 BABE RAAKSRR RRR 95.140 11.040 63 &R 10 &R 281 16 i 186% 97,313FA(267FA/H) 185 8,000 A(22F-A/B) 2355 90, soabeieleacel aL 232 8,067 A(22FA/B) 15468 188 #136840 1s #878540 peers Bite 23°F 41058540 23%R Mesa o+0 : j 1s #2.70f8A(73.8HA/H) 18H #18918 A(51.85A/8) 2355 2.1518

  13. Slide 13: 不動産業

    ２.不動産業 13 住宅事業で一棟売却賃貸マンションや「照葉ザ・タワー」、「つくばグランヴィラ」などのマンション販売戸数が増加したことや、 賃貸事業でホテル施設の賃貸収入（セグメント間取引）の増加などにより、増収・増益 (単位：百万円) 2024/2Q 2023/2Q 増減 率(％) 主な増減内容 2019/2Q 増減 営業収益 36,293 31,338 4,955 15.8 28,727 7,566 賃 貸 15,736 15,373 363 2.4 （＋）SC、ビル 13,242 2,493 （＋）マンション ( 販売戸数増 )、 住 宅 14,902 11,610 3,291 28.3

  14. Slide 14: 流通業

    ３.流通業 14 生活雑貨販売業で「イオンモール直方店」の開業（2024年４月）や、ストア事業で前期に改装した店舗等が寄与し、増収 ストア事業での人件費などの費用が増加したこともあり、減益 (単位：百万円) 2024/2Q 2023/2Q 増減 率(％) 主な増減内容 2019/2Q 増減 営業収益 35,454 35,121 332 0.9 38,910 △3,456 （＋）前期改装店 ( レガネット久留米タミー店、やりうどん久留米 ) ス ト ア 32,571 32,486 84 0.3 36,384 △3,813 （△）既存店・改装店 ( 砂津店 ) 生活雑貨販売 2,883 2,634

  15. Slide 15: 物流業

    ４.物流業 15 国際物流事業で為替変動により円換算額が増加したことや荷動きの回復により取扱数量が増加した一方、 高止まりしていた販売価格の低下などにより、減収 減収に加え、仕入価格の上昇などもあり、減益 (単位：百万円) 2024/2Q 2023/2Q 増減 率(％) 主な増減内容 2019/2Q 増減 営 業 収 益 70,179 70,560 △381 △0.5 50,076 20,102 国 際 物 流 73,451 73,984 △533 △0.7 （△）販売価格低下 50,700 22,750 国 内 物 流 5,439 5,212 227 4.4 5,334 104 消 去 △8

  16. Slide 16: 国際物流事業（取扱数量）

    ～国際物流事業（取扱数量）～ 16 2024/2Q 増減 増減率 日本 海外 日本 海外 日本 海外 航空輸出（千トン） 49 21 28 2 0 1 6.0 ％ 4.5 ％ 7.1 ％ 航空輸入（千件） 159 38 120 0 △2 2 0.1 ％ △5.9 ％ 2.2 ％ 海運輸出（千TEU） 53 13 39 5 1 4 12.5 ％ 8.1 ％ 14.1 ％ 海運輸入（千TEU） 68 24 43 2 △0 2 3.1 ％ △0.1 ％ 4.9 ％ 航空輸出・海運輸出取扱量（対前年同期比） 航空輸出 海運輸出 60.0 (％) 40.0 30.5 20.0 9.1 11.1 13.8

  17. Slide 17: レジャー・サービス業

    ５.レジャー・サービス業 17 ホテル事業で客室単価の上昇や 前期に開業した「ソラリア西鉄ホテル台北西門」（2023年８月）の寄与などにより、増収・増益 (単位：百万円) 2024/2Q 2023/2Q 増減 率(％) 主な増減内容 2019/2Q 増減 営業収益 25,128 20,885 4,242 20.3 22,770 2,357 ホテル 15,043 11,830 3,212 27.2 （＋）客室単価の上昇、 16,965 △1,921 (実質) (15,018) (11,823) (3,194) (27.0) （＋）前期開業ホテル ( ソラリア西鉄ホテル台北西門 ) の寄与 (10

  18. Slide 18: ホテル事業（客室単価・稼働率・RevPAR）

    ～ホテル事業（客室単価・稼働率・Rev PAR）～ 18 国内宿泊主体型ホテルの客室単価・稼働率・Rev PAR 対2023/2Q 対2019/2Q 2024/2Q 2023/2Q 増減 増減率 増減 増減率 客 室 単 価 ( 円 ) 12,853 (12,853) 11,131 (11,131) 1,722 (1,722) 15.5% (15.5%) 2,933 29.6% 稼 働 率 ( ％ ) 77.2 (77.2) 76.3 (76.3) 0.9P (0.9P) - 0.4P - Rev PAR ( 円 ) 9,923 (9,923) 8,497 (8,497) 1,426 (1,4

  19. Slide 19: その他

    ６.その他 19 車両整備関連事業で受注が増加したことなどにより、増収 建設関連事業での粗利の増加などにより、増益 (単位：百万円) 2024/2Q 2023/2Q 増減 率(％) 主な増減内容 2019/2Q 増減 営業収益 13,608 13,488 119 0.9 19,876 △6,268 車両整備関連 7,002 6,764 237 3.5 （＋）車両整備の受注増 10,122 △3,119 建設関連 3,988 3,981 6 0.2 7,358 △3,370 金属リサイクル 2,378 2,414 △35 △1.5 2,232 146 ICカード 517 491 25 5.3 4

  20. Slide 20: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 20 （単位：億円） 2024年 2024年 増減 主な増減内容 9月末 3月末 資 産 合 計 7,403 7,270 133 流 動 資 産 1,952 2,088 △135 現金及び預金 △210 ( 前期 696 → 当期 486 )、販売土地及び建物 76 固 定 資 産 5,451 5,182 269 有形固定資産 228 ( ONE FUKUOKA BLDG. 216 )、投資有価証券 △17 負 債 合 計 4,963 4,912 52 流 動 負 債 1,547 1,708 △161 社債 200、支払手形及び買掛金 △97、借入金 △29、未払消費税等 △2

  21. Slide 21: 連結キャッシュ・フロー

    連結キャッシュ・フロー 21 (単位：億円) 2024/2Q 2023/2Q 増減 2024年度第2四半期 主な内容 ●営業活動によるキャッシュ・フロー ・税金等調整前中間純利益 143 ( 対前年 △29 ) ・減価償却費 93 営 業 活 動 △51 318 △368 ・売上債権の減少 12 ( 対前年 △172 [ 住宅事業、国際物流事業など ] ) ・仕入債務の減少 △ 89 ( 対前年 △73 [ 住宅事業など ] ) ・棚卸資産の増加 △ 88 ・法人税等支払 △ 59 ●投資活動によるキャッシュ・フロー ・固定資産取得支出 △ 320 ( 対前年 △36 [ ONE FUKUOK

  22. Slide 22: tbo

    ik NE) tbo rm a x m8 bi we ik Nishitetsu Group

  23. Slide 23: 2024年度通期業績予想

    2024年度通期業績予想 23 (単位：億円) 2024年度 2023年度 前回公表 増減 増減率 主な増減内容 差異 （予想） （実績） （24/5公表） （＋）国際物流:取扱数量の増 営 業 収 益 4,451 4,116 335 8.1 % （＋）ホテル:客室単価の上昇 4,511 △60 （＋）住宅:販売区画数の増 （＋）バス:運賃改定効果 営 業 利 益 260 259 1 0.5 % 241 19 （△）賃貸:ONE FUKUOKA BLDG．竣工に伴う費用の増 経 常 利 益 258 245 13 5.1 % （＋）持分法投資損益の改善 225 33 親 会 社 株 主 に 帰

  24. Slide 24: 2024年度 セグメント別業績予想

    2024年度 セグメント別業績予想 24 (単位：億円) 2024年度 2023年度 営業利益の主な増減 前回公表 増減 差異 （予想） （実績） ()は主な増減要因 （24/5公表） 営業収益 4,451 4,116 335 4,511 △60 全 業 営業利益 260 259 1 241 19 営業収益 808 777 31 バス事業の増益、鉄道事業の減益 813 △5 運 輸 業 営業利益 47 38 9 ( バス：運賃改定効果、鉄道：減価償却費・修繕費増 ) 48 △1 営業収益 906 859 47 賃貸事業の減益 905 1 不 動 産 業 営業利益 106 112 △6 ( ON

  25. Slide 25: 2024年度通期業績予想（サブセグメント）

    2024年度通期業績予想 25 (単位：億円) 2024年度 2023年度 前回公表 増減 差異 （予想） （実績） （24/5公表） 営業収益 224 218 6 223 2 運 鉄 道 事 業 営業利益 21 25 △3 18 3 輸 営業収益 552 526 26 561 △9 業 バ ス 事 業 営業利益 23 12 12 29 △6 不 営業収益 322 315 7 316 6 賃 貸 事 業 動 営業利益 59 68 △9 47 12 産 営業収益 478 448 31 488 △9 住 宅 事 業 業 営業利益 45 41 4 40 5 物 営業収益 1,521 1,387 13

  26. Slide 26: 株主還元

    株主還元 26 配当政策 • 安定した利益還元を重視 • 適切な内部留保の確保による財務体質及び経営基盤の強化を図り、安定的・継続的な配当実施 自己株式取得 • 資本効率を意識しつつ、経営環境の変化や業績等に応じて適宜実施 • 2024年度：政策保有株式の保有規模見直し等による売却資金を活用し、30億円を上限に実施 年間配当金(円) 35.0 35.0 35.0 25.0 30.0 35.0 40.0 35.0 (記念配当5円含)

  27. Slide 27: 第16次中期経営計画の進捗状況

    27 第16次(2023～2025) 中期経営計画の進捗状況

  28. Slide 28: 第16次中期経営計画、2024年度計画の位置づけ

    第16次中期経営計画、2024年度計画の位置づけ 28 2024年度計画の位置付け ～ にしてつグループの経営戦略 ～  第16次中期経営計画に掲げた基本方針・重点戦略のもと、 「新たなライフスタイルの需要取り込み」､「人的資本経営の着実な推進」､ [基本理念] 「資本効率を意識した経営の実践」等の着眼点を加え､ にしてつグループは、 「にしてつグループまち夢ビジョン2035」実現に向けた基盤づくりとして､ 「出逢いをつくり、期待をはこぶ」事業を通して、 さらなる構造改革と企業価値を高める成長戦略へと軌道修正を実施。 “あんしん”と“かいてき”と“ときめき”を提供しつづけ、 企業理念 地域と

  29. Slide 29: 各事業領域別具体策・アクションプラン

    各事業領域別具体策・アクションプラン 29 第16次中計FU≪主な具体策・アクションプラン≫ •運賃改定の実施・準備 モビリティサービス •ノウハウ等を活用した新規収入源の獲得拡大 鉄道 バス タクシー •西鉄福岡(天神)駅のホームドアの整備等による安全強化 等 •天神ビッグバンを牽引する大型PJの推進 「リアルな場」提供サービス オフィス SC 住宅 ホテル •私募ファンドの活用とノンアセットビジネスの強化 レジャー 地域ソリューション •既存案件の着実な事業推進(海外不動産) 等 •物価高に対応した販売価格への転嫁 BtoC 物販サービス •物流の効率化によるコスト減 ストア 生活雑貨 •

  30. Slide 30: モビリティサービス

    1 構造改革の継続と事業基盤の整備・再構築 モビリティサービス 鉄道 バス タクシー 2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 30  ポストコロナ社会に対応した安定的な事業運営により、持続可能な公共交通ネットワークを提供する。 【着眼点】持続可能な収支構造の構築  新たなライフスタイルの需要を捉えた利便性の高い商品・サービスの提供により、新規収入源を獲得する。 【着眼点】新たなライフスタイルの需要取り込み 運賃改定 改定日・対象 持続可能な事業運営体制の構築  2023年12月1日(金)  路線バス(乗合バス)の運賃改定実施 亀の井バス㈱  バス乗務員の人財確保に向けた待遇改善、採用

  31. Slide 31: 「リアルな場」提供サービス: ONE FUKUOKA BLDG.

    オフィス SC 住宅 ホテル 「リアルな場」提供サービス レジャー 地域ソリューション 2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 31  天神の新ランドマーク「ONE FUKUOKA BLDG.」をはじめ、周辺開発にも継続的に関与し福岡都心部の価値向上に寄与する。 福ビル街区建替プロジェクトの完遂 ビル名称 「ONE FUKUOKA BLDG.」 (2024.12末竣工、2025.4.24開業予定) (ワン・フクオカ・ビルディング[通称：ワンビル])  開業に向け、建築工事は順調に推移  2025.4.24の開業に向け、リーシングも順調に推移 • 商業テナントは概ね内定、オフィステナントも

  32. Slide 32: ONE FUKUOKA BLDG. 施設概要

    オフィス SC 住宅 ホテル 「リアルな場」提供サービス レジャー 地域ソリューション 2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 32 アクセス 運営パートナー 西鉄福岡(天神)駅 徒歩約2分、福岡市地下鉄天神駅直結 宿泊：2024年11月予約開始 食事：2025年以降予約開始 ▲ホテルロビー ▲客室イメージ ▲THE KITCHEN ONE FUKUOKA HOTEL 国内最高水準の天井高 ▲オフィスイメージ ▲オフィスイメージ(大規模無柱空間) ▲6～7Fを結ぶコンビビアル階段 ▲6F SKYLOBBY SQUARE ▲7F CIC Fukuoka 運営パートナー ▲1F グランドロビーイメ

  33. Slide 33: 福岡都心部・沿線の開発プロジェクト

    オフィス SC 住宅 ホテル 「リアルな場」提供サービス レジャー 地域ソリューション 2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 33  天神の新ランドマーク「ONE FUKUOKA BLDG.」をはじめ、周辺開発にも継続的に関与し福岡都心部の価値向上に寄与する。  地域住民や観光客の賑わい空間を創出し、活力あるまちづくりを推進する。 福岡都心部における地権者共働 沿線開発、地域拠点を中心としたまちづくり の開発プロジェクト等の推進 ① 福岡家庭裁判所跡地における (福岡市広域図) 複合開発プロジェクト  連続立体交差事業による周辺・店舗開発 スケジュール(予定) ※国土地理院地図を基に加

  34. Slide 34: 不動産事業の展開・私募REIT

    オフィス SC 住宅 ホテル 「リアルな場」提供サービス レジャー 地域ソリューション 2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 34  国内の事業エリア・業容の拡大に加え、海外での事業の着実な推進を目指す。 【着眼点】新たな稼ぐ力の創出  天神や沿線のまちづくりに持続的に関与し、地域活性化に貢献するとともに、資本効率の向上を図る。 【着眼点】新たなライフスタイルの需要取り込み 首都圏での一棟売却型賃貸マンションの開発 九州における半導体関連の物流需要拡大を見据えた開発  投資用物件の開発推進  マルチテナント型物流施設の共同開発 • 2023年度実績：３棟(115戸)、2024年度第2

  35. Slide 35: BtoC 物販サービス

    1 構造改革の継続と事業基盤の整備・再構築 BtoC 物販サービス ストア 生活雑貨 2 持続可能で活力あるまちづくりの推進 35 【着眼点】新たなライフスタイルの需要取り込み  店舗の新規出店・リニューアル等を通して、新しい出逢い・購買体験を提供する。 【着眼点】持続可能な収支構造の構築 新規出店・店舗リニューアル・利用状況を見極めた店舗の撤退  新規出店・店舗リニューアルの推進  利用状況を見極めた店舗の撤退 • インキューブイオンモール直方店(2024.4) • スーパーマーケット  にしてつストアレガネットマルシェ三苫(福岡市東区 / 2024.9 )  約213坪の店舗面積

  36. Slide 36: BtoB 物流サービス

    1 構造改革の継続と事業基盤の整備・再構築 BtoB 物流サービス 国際物流 国内物流 3 成長事業の拡充と新たな稼ぐ力の創出 36  商機を捉えた事業強化や海外ネットワークの拡充により、濃やかなロジスティクス事業を実現する。 【着眼点】新たな稼ぐ力の創出 ロジスティクスセンターの拡大 フォワーディング事業の拡大(スケールメリットの獲得)  「にしてつ関東ロジスティクスセンター」稼働 (2024.7)  物量拡大を企図したグループ横断的かつ機動的な入札対応の推進 • 当社最大規模の国内物流拠点であり、羽田空港・ 成田空港・横浜港・東京港から40km圏内と、航空・ 重点品目の選択と集中 海

  37. Slide 37: 新領域事業への挑戦

    新領域事業への挑戦 環境資源 農水産 ウェルネス 3 成長事業の拡充と新たな稼ぐ力の創出 37  再生可能エネルギー事業の拡大や新たな事業・サービスの創出により、新たな稼ぐ力を生み出す。 【着眼点】新たな稼ぐ力の創出 エネルギー領域における事業拡大 新たな事業・サービスの創出  再生可能エネルギー電源開発事業の推進・拡大  新領域事業の創出に向けた取り組み推進 • 西鉄自然電力によるプロジェクトの着実な推進、受注拡大 • 新規事業創出プログラム「X-Dream(クロスドリーム)」提案内容の事業化､実証実験 • 自治体との環境省「脱炭素先行地域」への共同提案・選定、プロジェクトの推進 事業

  38. Slide 38: サステナブル経営の強化への取り組み

    サステナブル経営の強化への取り組み 4 サステナブル経営の強化 38  サステナブル経営を更に推進していくことで、今後も地域とともに持続的に成長・発展することを目指す 。 人的資本経営の推進  高スキル人財の確保に向けた経験者採用の強化、  サステナブルな成長を支える人財の確保や育成、定着への制度拡充 新卒採用での部門限定職の設置 • 2023年度入社に占める中途割合[乗務員および国際物流除く]：29％ ※2021年度：8％ 待遇改善 • 賃金水準の引き上げ • 2025年度入社よりバス部門でのキャリアをメインとする「自動車基幹職(大卒)」を新設  (大卒総合職)初任給を26万円に引き

  39. Slide 39: 資本効率を重視したマネジメントの継続・深化

    資本効率を重視したマネジメントの継続・深化 39 ROEの向上を意識した規律あるBSマネジメント・CFマネジメントの実施 ～長期ビジョン「まち夢ビジョン2035」財務運営方針～ バランスシートマネジメント(イメージ) キャッシュ・フローマネジメント (イメージ) • 資本効率を重視し、低採算資産の入替や流動化手 流動化 外部調達 • 天神再開発への継続関与 法の活用により優良資産を積み増す • ノンアセット事業の強化 ※ESG ファイナンス含む 成長投資 戦略 DX • 創出したキャッシュは、戦略投資、人的資本への投資、 投資 戦略 持 • リスクリターンの見極め 投資含む 株主還元に配分 優

  40. Slide 40: 投資計画

    投資計画 40 第16次中計期間の投資計画 (参考) 資金配分の考え方 (単位：億円) 財務健全性の確保に留意しながら、ワンビルをはじめとした 長期ビジョン実現の基盤となる成長投資を実行 設備投資 (2023～2025年) (3ヵ年累計イメージ) キャッシュイン キャッシュアウト 成長投資1,226億円 内訳 設備投資 1,810 資金調達 設備投資 運輸業 56億円 資産売却 成長 1,226 (不動産流動化 等) 不動産業 906億円 成長投資 安全 199 不動産流動化 有利子負債 1,226億円 うち (純増) 維持更新 386 手法の活用により 不動産流動化 福ビル街区建替 有利子負

  41. Slide 41: 経営数値目標

    経営数値目標 41 まち夢ビジョン2035 2023年度実績 2024年度予想 2025年度計画 2035年度 目標 連結事業利益 236 億円 266 億円 250 億円 370 億円 連結EBITDA (事業利益ベース) 419 億円 474 億円 500 億円 660 億円 NET有利子負債/EBITDA倍率 5.9 倍 7.3 倍 6.8 倍 5 倍台 ROA (総資産事業利益率) 3.4 % 3.5 % 3.5 % - ROE (自己資本当期純利益率) 11.7 % 7.6 % 7.0 % 8 %程度 (参考)連結営業収益 4,116 億円 4,451 億円 4,800 億円 - (

  42. Slide 42: 福岡・九州における事業環境の変化

    福岡・九州における事業環境の変化 42  天神ビッグバン等の福岡都心部の再開発､福岡空港の増設滑走路供用開始､九州における半導体関連産業の集積など、 福岡・九州の更なる成長への期待が高まっている。  西鉄グループとしても、足元の事業環境変化を適切に捉え、収益拡大に努める。 ※出典：福岡市 福岡都心部における大型再開発の進行  博多コネクティッド  天神ビッグバン 建築確認 29 棟 73 棟 建築確認 • 対象エリア：博多駅から半径約500m、約80ha 申請数 • 対象エリア：天神交差点から半径約500m､約80ha 申請数 • 経済効果(概算) ※(公財)福岡アジア都市研究所 算出

  43. Slide 43: 福岡・九州における事業環境の変化（空港・半導体）

    福岡・九州における事業環境の変化 43 ※出典：福岡国際空港㈱ 福岡空港の増設滑走路供用開始 〔福岡空港旅客数推移〕 2024年度4~9月期旅客数は1,296万人(内886､際410)で過去最高。 2024年度予想は当初計画より上方修正(2,461万人→2,622万人) (万人)  福岡空港の増設滑走路供用開始(2025.3末) ←実績 計画→ • 年間発着回数 17.6万回 ⇒ 18.8万回  滑走路増設に伴う増改築工事 ▲拡張後の免税店エリア • 国際線アクセスホール、内際連絡バス専用道[国際線側] 供用開始 (2025.3末) • 国際線旅客ターミナルビル増改築竣工(2025.3末)

  44. Slide 44: KBEIC, Be HCI.

    KBEIC, Be HCI. * ishitetsu Group

  45. Slide 45: Appendix

    Appendix Nishitetsu Group

  46. Slide 46: 《参考》 主なプロジェクトの進捗

    《参考》 主なプロジェクトの進捗 46 事業領域別主要プロジェクト 2023年度 2024年度 2025年度 2026年度以降 〔1月〕路線バス運賃改定実施 〔10月、2月〕 モビリティ 運賃改定 路線バス運賃改定実施 「収入原価算定要領の見直し」を受け、鉄道運賃改定実施に向けた検討の深度化 (当社およびGr4社) サービス (10月：Gr1社、2月予定：Gr2社) 西鉄福岡(天神)駅へのホームドア導入 3番線乗車ホームへの設置 1,2番線乗車ホームへの設置 1,2,3番線降車ホームへの設置 「リアルな場」 〔12月〕 〔25年4月〕 福ビル街区建替プロジェクト(ONE FUKUOKA BLD

  47. Slide 47: 《参考》 福岡国際空港の持分法による投資損益について

    《参考》 関連会社である福岡国際空港の持分法による投資損益について 47 持分法による投資損益の認識 被投資会社の純損益のうち、投資会社に帰属する部分について、投資の額を増額または減額し、当増減額を持分法による投資損益として認識。 ※被投資会社の損失を負担する責任が投資額の範囲に限られている場合は、持分法による投資価額がゼロとなるところまで損失を認識。  当社決算への利益貢献時期について (当初計画 △70) ・FIACでは、滑走路増設や国内・国際線の施設整備完了後の2026年度に当期純利益の黒字化を計画。（FIAC中期事業計画より） ・当社決算では、FIAC黒字化以降、持分法における未認識

Nishi-nippon Railroad — Q2 FY2024 Earnings Presentation on 6ix