Slide 1: Innovate the way we see life
Innovate the way we see life Investor Relations 2025 Tomocube, Inc.
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer 본 자료는 투자자들을 대상으로 실시되는 Presentation에서의 정보 제공을 목적으로 주식회사 토모큐브(이하 “회사”)에 의해 작성되었습니다. 본 자료에 포함된 “예측정보”는 개별 확인 절차를 거치지 않은 정보들입니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 사항으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’, ‘(E)’ 등과 같은 단어를 포함합니다. 위 “예측정보”는 향후 경영환경의 변화 등에 따라 영향을 받으며, 본질적으로 불확실성을 내포하
Slide 3: Table of contents
Table of contents Prologue Chapter 1. Why Holotomography(HT) Chapter 2. Expanding the applications of HT Chapter 3. Investment Highlights Appendix
Slide 4: 3D 생물학, 재생의학 시장의 본격적인 성장기 도래
Prologue Tomocube, Inc. I 4 바이오 산업 내 세포분석 패러다임 변화 3D 생물학, 재생의학 시장의 본격적인 성장기 도래 NEW Market 오가노이드 3D 생물학, 재생의학 세포치료제 (Organoids) (Cell Therapies) 바이오 산업에서 3D 세포 구조체 복잡한 3D 구조로 실제 (오가노이드, 세포치료제 등)를 살아있는 세포를 이용해 장기와 유사한 기능 모사 활용하여 약물평가, 동반진단, 질병 치료 및 조직 재생 치료목적으로 사용 가능한 시대 도래 신약 개발 줄기세포 (Drug Developmen
Slide 5: 홀로토모그래피의 필요성
Prologue Tomocube, Inc. I 5 홀로토모그래피의 필요성 3차원 비표지 이미징 기술을 통해 첨단 바이오/의료 산업의 Unmet Needs 해결 기존 방식 토모큐브의 HT 방식 홀로토모그래피 효과 치료 목적 치료 목적 기존 현미경 기법 형광 (형광/염색) 사용 불가 비표지 세포 분석 사용 가능 3D 생물학, 재생의학 시대의 유전자 발현 (1~3일) 대체 불가 핵심 기술 세포 형광 염색으로 세포 사멸 수작업 정성 분석 세포 자동화 정량 분석 세포 전처리 0 단계 형광 염색으로 인해 세포 손상 및 변형 유발 비표지 이미징
Slide 6: 세포 분석의 새로운 기술 표준, 홀로토모그래피
Prologue Tomocube, Inc. I 6 세포 분석의 새로운 기술 표준, 홀로토모그래피 세포 분석의 새로운 방법을 제시하는 홀로토모그래피를 통한 기술 표준 수립 목표 CT 유사성 HT (Computed tomography) (Holotomography) X-ray 광원 레이저, LED 사람 검사 대상 세포, 조직 세포 X-ray 흡수 이미지 대비 굴절률 모터 광 변조기 DMD 다양한 각도의 X선 영상을 조합해 다양한 각도의 2D 홀로그램을 조합해 인체 3D 구조 재구성 세포 3D 구조 재구성 CT 의료 진단 및 치료에 있어
Slide 7: 첨단 바이오/의료 산업을 선도하는 토모큐브
Prologue Tomocube, Inc. I 7 첨단 바이오/의료 산업을 선도하는 토모큐브 세계 최고 수준의 홀로토모그래피 기술 개발 및 상용화로 시장 선점 바이오 산업의 패러다임과 세포 분석 시장의 성장 3D 생물학, 재생의학 바이오 분석 분야의 패러다임 전환기에 글로벌 신생 기업 등장 3D 세포 구조체 측정 및 분석 17th 20th 21th 세포 염색 및 영상기법 개발 세포생물학의 발전 분자세포생물학, 분자진단 홀로토모그래피 century century century (한국, 2015~) 명시야 현미경 위상차 현미경 형광 현
Slide 8: Label-free 3D live cell imaging
GP UE ale ws Label-free 3D tave esi Imaging. * : Tomocube Cellular Responses and Recovery from High Leliél.af Rpdttivd Oxygen Species (ROS) es. * Cell line: Hep3B J * Microscope: HT-X1 AR! * Observation duration: 4.5 hr + Time interval: 20 sec * Chip: ibidi u-Slide | Luer + Flow rate: 0.23 yL/min 20
Slide 9: Unveiling the unseen: 3D Organoid visualization
Tomocube So Unveiling the unseen: 3D Organoid visualization Cell division #(116/361) 00:57:30
Slide 10: Why Holotomography (HT)
Chapter 1. Why Holotomography (HT) 01. Benefits from HT 02. HT Platform (1) Hardware (2) Software (3) AI 03. 경쟁사 대비 압도적 비교 우위 (1) 홀로토모그래피 비교 (2) 세포 분석 기술 비교 04. 대외적으로 입증된 HT 기술력
Slide 11: 01. Benefits from HT
Chapter 1. Why Holotomography(HT) Tomocube, Inc. I 11 01. Benefits from HT 매력적인 비즈니스 모델과 함께 수익성 확보 + HW와 SW를 자체 개발하여 독점 시장 창출 Holotomography Platform Hardware Software AI 00:00 h 19:00 h Lipid droplet Volume: 40.265 (µ㎥) Volume: 345.305 (µ㎥) Mean conc.: 1.367 Mean conc.: 1.372 Drymass: 7.093 (pg) Dr
Slide 12: 02. HT Platform (1) Hardware
Chapter 1. Why Holotomography(HT) Tomocube, Inc. I 12 02. HT Platform (1) Hardware 3차원 비표지 이미징 기술 기반 세포 분석 표준 프로토콜 제시 Needs 홀로토모그래피 H/W 경쟁력 화학적 염색 방식의 세포 분석 한계 변형 없이 원 상태의 세포 관찰 3D 시편(두꺼운 조직, 오가노이드 등) 측정 가능 형광 현미경 세포 분석 HT 기술 세포막 형광 신호로 인한 지질방울 광독성 문제로 세포 손상 및 변형 문제 야기 미토콘드리아 핵막 핵인 2D 세포 분석의 2D 세포 분
Slide 13: 02. HT Platform (2) Software
Chapter 1. Why Holotomography(HT) Tomocube, Inc. I 13 02. HT Platform (2) Software S/W를 통해 HT 영상의 정량 분석 및 자동화 분석 프로세스 구현 AI 모델 기반 소프트웨어 구축으로 세포 분석 소프트웨어 기술 솔루션 활용분야 확대 ~ 2022 ~ 2024 ~ TomoAnalysis 1.0 ~ TomoAnalysis 2.0 수요 기반 자체 솔루션 개발 ~ 2017 ~ 2019 TomoStudio Lipid Analysis AI를 활용한 세포 소기관 분석 3D HT
Slide 14: 02. HT Platform (3) AI
Chapter 1. Why Holotomography(HT) Tomocube, Inc. I 14 02. HT Platform (3) AI 세계 최초 및 최고 수준 AI 기반 HT 영상 분석 및 Biomarker 발굴 + AI 원본 데이터를 생성할 수 있는 HT 플랫폼과 시너지 극대화1 ML/DL 기반 분석 기능이 탑재된 TomoAnalysis 최신 버전은 연간 구독 모델 출시 완료. 가상 디지털 염색 기능 (3차원 조직 H&E 가상 염색) 개발 완료. 01 02 AI 기반 HT 영상 품질 개선 기술 HT로 측정된 세포와 소기관 자동
Slide 15: 홀로토모그래피 기술 패러다임 변화와 Key Player
Chapter 1. Why Holotomography(HT) Tomocube, Inc. I 15 03. 경쟁사 대비 압도적 비교 우위 (1) 홀로토모그래피 비교 토모큐브의 발자취는 곧 홀로토모그래피의 역사 홀로토모그래피 기술 패러다임 변화와 Key Player 1세대 2세대 Future 구분 1세대 HT (스위스 N 사) 1세대 HT (토모큐브) 2세대 HT (토모큐브) Future HT (토모큐브) 모델 3D Explorer HT-2H HT-X1 (2022 2H) / HT-X1 Plus (2024 2H) HT-X1 Max (202
Slide 16: 세포 분석 기술 비교
Chapter 1. Why Holotomography(HT) Tomocube, Inc. I 16 03. 경쟁사 대비 압도적 비교 우위 (2) 세포 분석 기술 비교 토모큐브 제품은 원리/성능/기능 모든 면에서 글로벌 경쟁 제품 압도 필요한 기술 성능 지표 글로벌 제품 조사 및 평가 기관에서 우수 제품으로 선정 2세대 HT 3D 고해상도 다중 두꺼운 항목 비표지 정량분석 AI분석 이미징 영상 이미징 시편 세포상태 고해상도 Tomocube (한국) ● ● ● ● ● ● ● HT (2세대) 장기 측정 측정속도 독일 S 사 명시야 현미경 ○
Slide 17: 대외적으로 입증된 HT 기술력
Chapter 1. Why Holotomography(HT) Tomocube, Inc. I 17 04. 대외적으로 입증된 HT 기술력 홀로토모그래피 관련 다수의 원천 및 응용 특허 등록 & 다양한 국내외 수상을 통한 탁월한 기술력 입증 비표지 홀로그래피 기초 연구 HT 정밀 측정 광학 기술 연구 홀로그래픽 HT HT 세포 영상 기반 백색광 HT 기술 연구 착수 초기 세포 측정 및 분석 연구 정량 세포 분석 기술 확립 파면 제어 기술 개발 인공지능 분석 기술 개발 산업용 반사형 HT 기술 개발 착수 2005 2010 2015 : 토모
Slide 18: Expanding the applications of HT
Chapter 2. Expanding the applications of HT 01. 토모큐브의 목표 시장 02. 확장성 (1) 오가노이드 (3차원 미니 장기) 확장성 (2) IVF(체외수정) 확장성 (3) 세포치료제 확장성 (4) 신약개발 확장성 (5) 비바이오 산업용
Slide 19: 토모큐브의 목표 시장
Chapter 2. Expanding the applications of HT Tomocube, Inc. I 19 01. 토모큐브의 목표 시장 3D 생물학, 재생의학 시장의 성장은 토모큐브의 성장 기회 토모큐브 목표 시장 규모 2027년 약 120조 원 + α 글로벌 오가노이드 시장 글로벌 IVF(체외수정) 시장 글로벌 세포치료제 시장 글로벌 HCS 시장 독성평가 및 질환모델 개발을 위해 수정란의 착상 성공률을 높이기 위해 세포치료제 생산 과정에서 세포의 분화 및 품 신약 후보물질 스크리닝을 위한 살아있는 상태의 오가노이드 분석 필
Slide 20: 첨단 바이오 산업 내 핵심 소재 오가노이드
Chapter 2. Expanding the applications of HT Tomocube, Inc. I 20 02. 확장성 (1) 오가노이드 (3차원 미니 장기) 첨단 바이오 산업 내 핵심 소재 오가노이드 동물 실험의 종식 오가노이드 기반 오가노이드 이용한 대체 시험 바이오/제약 美 22년 의무조항 삭제, EU 25년 로드맵 발표 글로벌 Top 15 제약사 모두 오가노이드 실험법 준비 중 패러다임 변화 전통적인 세포와 오가노이드의 차이 바이오 산업 내 오가노이드 활용 분야 맞춤 의학 재생 치료제 질병 모델링 독성 평가 대체 2
Slide 21: 오가노이드 관련 글로벌 제약사 동향
Chapter 2. Expanding the applications of HT Tomocube, Inc. I 21 02. 확장성 (1) 오가노이드 (3차원 미니 장기) 오가노이드 관련 글로벌 제약사 동향 Roche Merck KGaA 2021 Institute for Human Biology (IHB) 설립 2022 칭화대와 3D 바이오프린팅 오가노이드 표준화 기술 공동 연구 협약 오가노이드 기반 신약개발 추진 2024 HUB Organoids Holding B.V. 인수 계약 체결, 2022 Hans Clevers 영입. IHB
Slide 22: 글로벌 오가노이드 분석 표준화의 선도자 역할 수행
Chapter 2. Expanding the applications of HT Tomocube, Inc. I 22 02. 확장성 (1) 오가노이드 (3차원 미니 장기) 글로벌 오가노이드 분석 표준화의 선도자 역할 수행 다양한 Global Top Pharma와 협력 한-미 정부 기관과 동시 협력 AI 기반 홀로토모그래피 오가노이드 세포 표현형 분석 바이오 소재부품 기술 개발 사업 선정 → 글로벌 빅파마와 공동 개발 계약 체결 (’25.01) → 신약개발 안전성 검증을 위한 오가노이드 3D 이미징 기기 개발 3D 비표지 이미징과 AI를
Slide 23: 02. 확장성 (2) IVF (체외수정)
Chapter 2. Expanding the applications of HT Tomocube, Inc. I 23 02. 확장성 (2) IVF(체외수정) 3차원 비표지 HT 영상 측정과 AI 분석을 통해 착상 성공률이 높은 배아 선별 기존 체외수정의 Unmet Needs 전략적 파트너십을 통한 시너지 창출 착상 과정은 비표지 현미경만 사용 가능 수정란 선별 과정에서 염색 및 유전자 조작 불가(불법) HT와 Virtual Biomarker를 이용한 수정란 선별 프로젝트 진행중 기존 2D 현미경의 한계로 글로벌 기업들의 분석 실패 기존
Slide 24: 02. 확장성 (3) 세포치료제
Chapter 2. Expanding the applications of HT Tomocube, Inc. I 24 02. 확장성 (3) 세포치료제 세포치료제 생산 및 품질관리 공정에서의 Unmet Needs에 대한 혁신적인 솔루션 제공 HT 기반 분석 SW 기술을 통해 세포치료제의 비침습적 품질 검사를 위한 기술 개발 세포치료제 생산 공정의 품질 획기적 향상 HT-based 분석 SW 기술 제공 2 다양한 줄기세포/세포치료제 세포 분리 및 3D 비표지 세포 분석 기업 MOU 체결 개발 기업들과 협업 정제 1 3 분화능이 우수한 iP
Slide 25: 02. 확장성 (4) 신약개발
Chapter 2. Expanding the applications of HT Tomocube, Inc. I 25 02. 확장성 (4) 신약개발 PDD(표현형 기반 신약 후보물질 발굴)에 홀로토모그래피 기술 적용 이미징 장비 및 AI 기술 발전으로 PDD 방식의 신약 개발 적용 확대 AI / SW 개발을 통한 PDD 신약 개발 시장 진출 TDD Target-Based Drug Discovery feature extraction SW 개발 → 약물 스크리닝에 적용 Stimulation step 기존 방식 Small inhibitor
Slide 26: 02. 확장성 (5) 비바이오 산업용: Hybrid Bonding
Chapter 2. Expanding the applications of HT Tomocube, Inc. I 26 02. 확장성 (5) 비바이오 산업용 HT 기술을 활용한 Hybrid Bonding 등 반도체 Advanced Packaging 검사 시장 진입 웨이퍼 3D 검사 (Hybrid Bonding 등) CMP 후 웨이퍼 검사 웨이퍼 내 미세 구조를 고해상도로 정밀하게 측정하여, CMP (Chemical Mechanical Planarization) 후 첨단 패키징 기술의 품질 평가 및 개선 웨이퍼 전면적 조도 측정 기존 방식
Slide 27: 비바이오 산업용: Glass Substrate 검사
Chapter 2. Expanding the applications of HT Tomocube, Inc. I 27 02. 확장성 (5) 비바이오 산업용 HT 기술을 활용한 Glass Substrate (반도체 유리기판) 검사 시장 진입 Through Glass Via(TGV) 비파괴 3차원 검사 Laser modulation 및 내부 크랙 검사 TGV 생성 후 비파괴 방식으로 고해상도 3차원 검사 및 측정 TGV 생성 전ㆍ후의 Glass 상태를 검사하여 Glass Substrate 품질 향상 기존 방식 토모큐브 기존 방식 토모큐브
Slide 28: 3D 검계측 모듈 공급을 통한 시장 진입
Chapter 2. Expanding the applications of HT Tomocube, Inc. I 28 02. 확장성 (5) 비바이오 산업용 선제적 기술개발을 통한 반도체, 디스플레이 등 첨단 산업 계측 분야로 신사업 추진 선제적 기술개발을 통한 신제품 출시 3D 검계측 모듈 공급을 통한 시장 진입 진입 장비 제조사向 모듈 공급 HT 모듈 공급 장비 공급 장비 제조사와의 경쟁 심화 장비 제조 업체 고객 위험 요소 제거 (Distributor) HT-R1 (Alpha) 데모 시스템 주요 사업 분야 OLED/microLED
Slide 29: Investment Highlights
Chapter 3. Investment Highlights 01. 토모큐브의 성공 비결 02. 기술성을 검증 받은 토모큐브 03. 상업성을 검증 받은 토모큐브 04. 글로벌 시장 확장 전략 05. 바이오 소부장 국산화 선도 기업 06. 1Q25 경영실적
Slide 30: 01. 토모큐브의 성공 비결
Chapter 3. Investment Highlights Tomocube, Inc. I 30 01. 토모큐브의 성공 비결 독자적인 솔루션 제공을 통해 첨단 바이오 산업의 혁신을 주도하는 딥테크 기업 First Player 다양한 투자 재원 세계 최초 2세대 홀로토모그래피 기술 상용화 글로벌 기업 및 Major VC들의 투자 유치 가치 토모큐브 +5년 HT 기술 상용화 시점 경쟁사 대비 기술격차 +440억 투자 유치 금액 경쟁사 … 시간 Rapid Growth 글로벌 Player 폭발적인 매출 및 이익 성장 구간 진입 글로벌 레퍼런
Slide 31: 02. 기술성을 검증 받은 토모큐브
Chapter 3. Investment Highlights Tomocube, Inc. I 31 02. 기술성을 검증 받은 토모큐브 글로벌 시장에서 검증된 홀로토모그래피의 기술적 우수성 글로벌 기술 혁신을 주도하는 토모큐브 주요 국제학회 기조강연 홀로토모그래피 원천 기술은 분야별 탑 저널에 지속 게재 경쟁사 대비 IF (피인용지수) 광학회, 바이오이미징 학회, 오가노이드 학회 및 주요 대학 (MIT, Harvard, Mayo clinic, 동경대, 칭화대 등) High IF 39.7 IF 28.2 IF 48.0 IF 39.8 Peer
Slide 32: 03. 상업성을 검증 받은 토모큐브
Chapter 3. Investment Highlights Tomocube, Inc. I 32 03. 상업성을 검증 받은 토모큐브 HT는 세계 최고의 기술력이 검증된 제품으로 폭발적 성장 전망 높은 고객 만족도 기반 고객사 확보 지속적으로 성장하고 있는 Vanderbilt HT-X1 260 매출 파이프라인 University Plus HT 데모 누적 수행 건수 단위 : 대 HT 실구매 건수 POSTECH 관련 소모품 HT-X1 포항공과대학교 지속적 구매 175 재구매 고객 및 관련 소모품 광주과학기술원 HT-X1 75 91 신규 고
Slide 33: 04. 글로벌 시장 확장 전략
Chapter 3. Investment Highlights Tomocube, Inc. I 33 04. 글로벌 시장 확장 전략 글로벌 시장에서 지역별 다양한 고객군 확보 → 향후 폭발적인 성장을 위한 지위 선점 해외 영업채널 확대를 통한 글로벌 확장 글로벌 레퍼런스 확보 인지도 강화를 위한 영업/마케팅 Tomocube Europe 유럽 자회사 설립(’25.05) Tomocube USA 2개의 유통업체 계약 미국, 칠레 북미 전역 직판 및 12개의 유통업체 계약 영국, 프랑스, 독일, 이탈리아, Tomocube APAC 대리점 영업 확
Slide 34: 05. 바이오 소부장 국산화 선도 기업
Chapter 3. Investment Highlights Tomocube, Inc. I 34 05. 바이오 소부장 국산화 선도 기업 정부 주도의 바이오 연구장비 국산화 정책에 따라 직접적 수혜 전망 바이오 연구장비 국산화 세포분석장비와 같은 정부 지원 정책 확대 고부가제품의 국산화율은 5% 미만 “2027년 연구 장비 국산화율 20% 이상 목표” 세계 최고 수준의 HT 기술 보유 핵심 기술 응용 연구 장비 국산화 국책과제 수행 조달청 혁신제품 시범구매 사업 선정 정부 R&D 과제 선정, 정부출연금 누적 125억 원 수주(’15~’
Slide 35: 06. 1Q25 경영실적
Chapter 3. Investment Highlights Tomocube, Inc. I 35 06. 1Q25 경영실적 요약 손익 1분기 매출액 6.5억원 기록 (YoY -46.0%, QoQ -35.0%): 조직개편 및 유통방식 전환 과도기로 매출 실적 부진, 1분기 예상 매출 건 중 다수 4월 이연 인원 증가로 인한 판관비 상승 (YoY +6.2%) 25년 1분기 지역별 매출 비중 : 국내 6.7%, 북중미 54.4%, 아시아 27.3%, 유럽 11.5% 본격적인 자회사 직판 영업 개시로 북중미 매출 비중 증가 유럽 자회사 설립
Slide 36: 재무제표
Chapter 3. Investment Highlights Tomocube, Inc. I 36 06. 1Q25 경영실적 재무제표 재무상태표 단위 : 백만 원 손익계산서 단위 : 백만 원 구분 2022 2023 2024 1Q25 구분 2022 2023 2024 1Q25 유동자산 22,126 15,952 40,062 36,407 매출액 1,871 3,747 5,939 653 비유동자산 2,930 3,823 3,548 5,716 매출원가 928 1,565 2,349 328 자산총계 25,055 19,775 43,610 42,123 매출총
Slide 37: Appendix
Appendix 01. O|Ats| a3 02. 42 gala! a} Tomocube
Slide 38: 01. 이사회 구성
Appendix Tomocube, Inc. I 38 01. 이사회 구성 독립적이고 전문적인 이사회 중심의 책임 경영 박용근 이사회의장, CEO 박상일 사외이사 학력 박사, Harvard-MIT Health Science and Technology 학력 박사, Stanford University 경력 현, 토모큐브, 공동창업자 및 CEO 경력 현, 파크시스템스 대표 현, KAIST, 교수 전, Park Scientific Instrument, Founder & CEO 함병균 사외이사 차상훈 사외이사 학력 J.D., Seton Hall
Slide 39: 02. 주요 임원진
Appendix Tomocube, Inc. I 39 02. 주요 임원진 관련 분야 10년 이상의 베테랑 경영진 및 개발인력 박용근 CEO 고성호 COO 학력 박사, Harvard-MIT Health Science and Technology 학력 석사, KAIST, 산업공학 경력 현, 토모큐브, 공동창업자 및 CEO 경력 전, 루트로닉, 본부장 현, KAIST, 교수 전, 삼성메디슨, 법인장 전, 대우전자, 품질관리 김태홍 Precision 사업부 도재필 기술개발부 학력 학사, KAIST, 전기전자공학 학력 박사, Univ. Cinc
Slide 40: Tomocube
4} Tomocube