Orient Overseas (international) Limited · HKEX:316
Orient Overseas (international) — H1 2022 Earnings Presentation
29 slides from Orient Overseas (international)'s earnings presentation, 2022
Slide 1: Interim Results 2022
Interim Results 2022 Ch HAS 4a o Orient Overseas (International) Limited BRASS) (BPR) APRA A
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER 免責聲明 The information provided is for reference only and includes data obtained from sources provided by the 提供的信息僅供參考，包括從相關信息提供商提供的來源中獲得的數據，如有更改，恕 relevant information provider(s) and is subject to change without notice. Orient Overseas 不另行通知。東方海外（國際）有限公司（“東方海外”）及其關聯公司以及相關的信 (Internationa
Slide 3: Highlights
HIGHLIGHTS 摘要 FINANCIAL BALANCE SHEET Group Revenue Net Profit Core Business EBIT Operating Cash Flow Liquid Assets Net Cash to Equity Total Debt 集團收入 淨溢利 Margin 營運現金流量 速動資產 Ratio 總債務額 (US$ B) (US$ B) 核心業務息稅前溢利率 (US$ B) (US$ B) 淨現金與權益比率 (US$ B) 5.7 (%) 6.2 11.1 11.1 52.0 40.9 7.4 0.65 2.7 7.0 2.8 3.
Slide 4: Record High Performance
RECORD HIGH PERFORMANCE 創紀錄業績 Outstandingly strong performance, driven by market 受市場環境推動，業績異常出色 conditions Demand consistently outperformed expectations 需求持續強於預期 Disruption in the supply chain leading to 供應鏈中斷帶來運營挑戰 operational challenges Full deployment of capacity 已部署所有運力 Ripple effect 連鎖反應 No dis
Slide 5: Dividend
DIVIDEND 股息 In line with our existing Dividend Policy, the Board has 按照現行股息政策，董事會宣佈派發中期股息每股 declared an interim dividend of US$3.43 per share 3.43美元 In line with our intention to reward shareholders, the 跟隨我們回饋股東的意向，董事會亦宣佈派發特別 Board has also declared a Special Dividend of 股息每股2.57美元 US$2.57 per shar
Slide 6: 2022 Q2 Operational Update
2022 Q2 OPERATIONAL UPDATE 2022年第2季度營運概要 Q2 2022 Q2 2021 Change 1H 2022 1H 2021 Change 2022年第2季 2021年第2季 變動 2022年上半年 2021年上半年 變動 LIFTING (TEU’s) : 載貨量 （標準箱） : Trans-Pacific 太平洋航線 474,851 540,070 -12% 951,611 1,103,541 -14% Asia / Europe 亞洲／歐洲航線 402,836 410,816 -2% 808,633 809,161 0% Trans-Atlantic 大
Slide 7: Group Results Breakdown
GROUP RESULTS BREAKDOWN 集團業績明細 (US$ M) 30 Jun 2022 30 Jun 2021 (百萬美元) 截至2022年6月30日止6 個月 截至2021年6月30日止6 個月 Container Transportation and Logistics – EBIT 5,749.1 2,853.0 貨櫃運輸及物流 - 息稅前溢利 Container Transportation and Logistics – EBIT margin 52.0% 40.9% 貨櫃運輸及物流 -息稅前溢利率 Property and Investments – EBIT 2.6
Slide 8: Operating Costs 1H 2022
OPERATING COSTS 1H 2022 2022上半年營運成本 Per TEU 1H 2022 / 1H 2021 Change 1H 2022 Proportion 每個標準箱 2022上半年/ 佔2022上半年比例 2021上半年之變動 Total Cost 45% 100% 總成本 Cargo Costs 48% 51% 貨物處理成本 Equipment and Repositioning Costs 17% 11% 貨櫃成本及空箱回流費用 Vessel and Voyage Costs (Excluding Bunker Costs) 47% 23% 船舶及航程費用（除燃油成本
Slide 9: Bunker Price
US$ 1,000 1,200 200 600 800 - 400 美元 2019-01-01 2019-02-01 2019-03-01 2019-04-01 2019-05-01 2019-06-01 2019-07-01 2019-08-01 2019-09-01 2019-10-01 2019-11-01 2019-12-01 2020-01-01 2020-02-01 2020-03-01 2020-04-01 Sing 380c St (M) 高硫油（新加坡） 2020-05-01 2020-06-01 2020-07-01 2020-08-01 2020-09-01 2020-1
Slide 10: Group Balance Sheet Highlights
GROUP BALANCE SHEET HIGHLIGHTS 集團資產負債表摘要 (US$ M) 30 Jun 2022 31 Dec 2021 (百萬美元) 2022年6月30日 2021年12月31日 Non-Current Assets 7,396 7,395 非流動資產 Current Assets 12,517 8,452 流動資產 Total Assets 19,913 15,847 總資產 Non-Current Liabilities 2,637 2,879 非流動負債 Current Liabilities 4,149 3,296 流動負債 Total Liabilities
Slide 11: Balance Sheet
BALANCE SHEET 資產負債表 Even stronger net cash OOIL Net Cash (Debt) to Equity position, despite 集團淨現金（債務）與權益比率 ongoing investment 0.65 即使持續進行投資,淨 0.48 0.04 現金狀況仍比之前更 強 -0.06 -0.12 -0.25 -0.23 -0.28 -0.32 -0.42 -0.43 -0.41 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 1H 2022 One of the stronges
Slide 12: Total Liquid Assets
TOTAL LIQUID ASSETS 總速動資產 (US$ M) 30 Jun 2022 31 Dec 2021 (百萬美元) 2022年6月30日 2021年12月31日 Cash and Bank Balances 10,927 7,200 現金及銀行結餘 Portfolio Investments, Bonds and Equities 150 170 債券及證券之組合投資 Total 11,077 7,370 合計 12
Slide 13: Net Cash
NET CASH 淨現金 (US$ M) 30 Jun 2022 31 Dec 2021 (百萬美元) 2022年6月30日 2021年12月31日 Liquid Assets 11,077 7,370 速動資產 Debt 2,591 2,691 債務 Net Cash 8,486 4,679 淨現金 13
Slide 14: Container Transport (Excluding Logistics)
CONTAINER TRANSPORT (EXCLUDING LOGISTICS) 貨櫃運輸（不包括物流） 30 Jun 2022 30 Jun 2021 Change 2022年6月30日 2021年6月30日 變動 Liftings ('000 TEU) 3,635 3,927 -7.4% 載貨量（千個標準箱） Freight Revenue (US$ M) 10,445 6,486 +61.0% 運費收入（美元百萬） Freight Revenue Per TEU (US$) 2,874 1,652 +74.0% 每個標準箱平均運費收入（美元） Load Factor (%) 86.1
Slide 15: Shanghai Containerized Freight Index
US$ 美元 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 2010-01 2010-03 2010-05 2010-07 1364 2010-09 2010-11 2011-01 2011-03 2011-05 2011-07 1006 2011-09 2011-11 2012-01 2012-03 2012-05 2012-07 1254 2012-09 2012-11 2013-01 2013-03 2013-05 2013-07 1078 2013-09 2013-11 2014-01 2014-03 2014-05 2014-07 1074 2014-09 2014
Slide 16: Freight Revenue per TEU (US$)
FREIGHT REVENUE PER TEU (US$) 每個標準箱運費收入（美元） 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 1H 2022 Revenue per TEU
Slide 17: Industry Trade Volume 1H 2022
INDUSTRY TRADE VOLUME 1H 2022 2022年上半年度行業貿易額 Trade Route 2022 / 2021 2021 / 2020 2020 / 2019 航線 Trans-Pacific EB 2.4% 40.5% (8.7%) 太平洋東行航線 Asia-Europe WB (4.7%) 16.6% (13.3%) 亞洲／歐洲西行航線 Intra-Asia 2.3% 12.9% (4.0%) 亞洲區內航線 Trans-Atlantic WB 1.9% 15.4% (7.3%) 大西洋西行航線 Sources: Datamyne and CTS 17
Slide 18: Industry Trade Volume 1H 2022
INDUSTRY TRADE VOLUME 1H 2022 2022年上半年度行業貿易額 Trans-Pacific EB Asia / Europe WB Intra-Asia Trans-Atlantic WB 太平洋東行航線 亞洲／歐洲西行航線 亞洲區內航線 大西洋西行航線 2022 2021 2020 2022 2021 2020 2022 2021 2020 2022 2021 2020 JAN 一月 0.7% 16.0% (0.3%) 4.2% (4.0%) (4.1%) 5.1% 8.8% (5.8%) 3.2% 10.8% (7.6%) FEB 二月 11.9% 29.7% (
Slide 19: Annual Capacity Growth
ANNUAL CAPACITY GROWTH 每年運載力增長 12% 10.6% 10% 8.9% 8.6% 8% 6.3% 6.0% 5.8% 5.8% 6% 4.5% 4.6% 3.8% 4.0% 4% 3.7% 2.9% 1.8% 2% 0% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022F 2023F 2024F 2025F Source 資料來源: Actual Capacity Growth (Net) Projected New Capacity Growth (Gross) Alphaliner Monthly Mo
Slide 20: Annual Capacity Growth
ANNUAL CAPACITY GROWTH 每年運載力增長 Source: Alphaliner (July 2022 Monthly Monitor)
Slide 21: Orderbook-to-Fleet Ratio
ORDERBOOK-TO-FLEET RATIO 訂單對船隊比率 Source: Alphaliner (July 2022 Monthly Monitor) 21
Slide 22: Scrapping
SCRAPPING 報廢船舶 Source: Alphaliner (Jul 2022 Monthly Monitor) 22
Slide 23: Newbuilding Programme
NEWBUILDING PROGRAMME 新船計劃 12 x 23,000 TEU 12 x 23,000 標準箱 US$ 1.9 bn investment 19 億美元投資 Delivery Q1 2023 to Q3 2024 於2023年第一季度至2024年第三季度交付 10 x 16,000 TEU 10 x 16,000 標準箱 US$ 1.6 bn investment 16 億美元投資 Delivery Q4 2024 to Q4 2025 於2024年第四季度至2025年第四季度交付 Proof of success of Dual Brand Strategy 雙品牌戰略
Slide 24: ESG
ESG 環境、社會及企業管治 ESG issues are high priority for the Group 集團非常重視環境、社會及企業管治 Preparing for 2023 IMO requirements(EEXI/CII) 繼續因應 IMO 2023 年法規（EEXI / CII）作出規劃 Set own additional targets in order to respect best 設定了額外目標以實行最佳實踐 practice Continue to provide support for our crew in the best 繼續以最理想又可行的方式為我們的
Slide 25: Bloomberg ESG Disclosure Score
BLOOMBERG ESG DISCLOSURE SCORE 彭博環境、社會和治理（ESG）披露評分 ESG Disclosure Env Disclosure Governance Disclosure Social Disclosure Ticker 股票代碼 Name 公司名稱 ESG 披露 環境披露 管治披露 社會披露 656 HK Equity FOSUN INTERNATIONAL LTD 73.2019 60.4047 93.0464 66.0822 Ranking in 486 HK Equity UNITED CO RUSAL INTERNATIONA 71.7835 76.
Slide 26: Public Float
PUBLIC FLOAT 公眾持股量 Tremendous progress made since January 2021 自2021 年 1 月起已取得了巨大進展 The Group was committed to addressing liquidity 集團自開始起就致力於解決流動性的問題 from the very start 除原有收購方外，其他股東持股比例從 1.6% Shareholdings outside the original acquisition 上升至大約 12% group of major shareholders have increased from 1
Slide 27: Durability of the Current Situation
DURABILITY OF THE CURRENT SITUATION 現狀的持續性 Numerous conflicting signals, both in general and for 看到許多互相矛盾的訊號，不論是大環境或是集裝 container shipping specifically 箱運輸行業 Credible risk factors 確實的風險因素 Resilience in data 數據的韌性 Essential not to focus exclusively on one data point 不能只關注單一數據來源 Demand risk certainly
Slide 28: Conclusion
CONCLUSION 總結 Record results in an extraordinary context 在不平常的環境下創出破紀錄的佳績 70% effective payout on a six-month period, on 在史上最高溢利下，半年度派息率為70% ，极具 highest ever profits, generating attractive investor 吸引力的股東回報 returns Outlook very hard to read, due to multiple conflicting 因出現多種互相矛盾的訊號，導致前景難以預測 signals
Slide 29: Thank you
Diolch Multumesc Paldies! Faleminderit
Orient Overseas (International) — H1 2022 Earnings Presentation on 6ix