Gunma Bank, Ltd. · TSE:8334
Gunma Bank — Investor Presentation (February 2025)
18 slides from Gunma Bank's investor presentation, Feb 28, 2025
Slide 1: 個人投資家さま向け会社説明会
株式会社 群馬銀行 個人投資家さま向け会社説明会 2025年2月28日 代表取締役頭取 深井 彰彦 〜私たちは「つなぐ」力で地域の未来をつむぎます〜 （東証プライム：8334）
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ.群馬銀行の概要・業績 Ⅱ.新中期経営計画の概要 群馬銀行の概要・業績 4頁 新中期経営計画の位置づけ･背景 12 頁 店舗ネットワーク 5頁 計数計画（連結計数目標） 13 頁 預貸金の状況（規模） 6頁 企業価値向上に向けて 14 頁 収益性・健全性の状況 7頁 当行のバリュエーション 8頁 （参考）群馬県の魅力 株主還元 9頁 群馬県の魅力 16 頁 株主優待制度 10 頁 2
Slide 3: Ⅰ.群馬銀行の概要･業績
Ⅰ.群馬銀行の概要･業績
Slide 4: 群馬銀行の概要
群馬銀行の概要 群馬銀行グループ 「パーパス」 〜私たちは「つなぐ」力で地域の未来をつむぎます〜 商号 株式会社群馬銀行 長い歴史の中で地域社会の発展を常に考え行動。2022年に創立90周年を迎えた。 本店所在地 群馬県前橋市 上場 東証プライム （8334） 設立 1932年9月 （営業開始11月） 代表者 代表取締役頭取 深井彰彦 従業員数 4,150人 (連結) ※臨時雇用含む 1878年 第三十九国立銀行設立 1932年 群馬大同銀行 1955年改称 ＜当行の源流＞ ＜創立＞ 現在の本店（前橋市） 資本金 486億円 グループ会社一覧 発行済株式数 415,888千株 総資産 10兆6
Slide 5: 店舗ネットワーク
店舗ネットワーク 国内に加えてニューヨーク、アジア地域など海外の拠点も充実 国内拠点は159店舗 海外拠点は4拠点 ニューヨーク支店 関東に広がる店舗網と首都圏への好アクセス 780 Third Avenue, 6th Floor New York, NY 10017 U.S.A. 地銀でNY支店を有するのは 当行、千葉銀、静岡銀の3行のみ 上海駐在員事務所 バンコク 駐在員事務所 18th Floor, Hang Seng Bank Tower, 689 Bhiraj Tower at 1000 Lujiazui Ring EmQuartier,16th Road, Pudong New F
Slide 6: 預貸金の状況（規模）
預貸金の状況（規模） 預金等（※）残高の推移 ※「預金と譲渡性預金」を合計した資金量。 当行 15年間で残高は1.6倍 （単位：億円） 14.7% 大手行・その他地銀 地銀62行中12位 第二地銀 9.1% 38.3% 85,302 群馬県内 85,222 預金シェア 信金・信組 70,161 3.6% 60,996 53,364 24年3月末 労金 20.0% 農協 8.7% 5.6% ゆうちょ銀行 2009/3末 2014/3末 2019/3末 2024/3末 2024/9末 貸出金残高の推移 4.5% 当行 （単位：億円） 5.4% 15年間で残高は1.7倍 大手行・その他地銀 地銀62
Slide 7: 収益性・健全性の状況
収益性・健全性の状況 連結当期純利益の推移 OHR（単体）の推移 ・24年11月に25年3月期利益予想を350億円から400億円に引上げ。 ・OHRは改善傾向が続き地銀上位の水準。 地銀62行中 7位 400億円 地銀62行中 8位 311億円 62.9% 264億円 279億円 58.7% 350億円 55.3% 52.8% ※OHR＝経費÷（業務粗利益－国債等債券関係損益－投信解約損益） 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 22/3期 23/3期 24/3期 24/9期 （計画） ※順位は個別銀行ベースの連結比較 不良債権比率（単体）の推移 自己資本比率（連結）の推移 ・自己資
Slide 8: 当行のバリュエーション
当行のバリュエーション 株価指数の推移（対銀行業指数、TOPIX） ROE・PBR比較（時価総額上位20地銀で比較） ※現中期経営計画を開始した22年4月1日を基準日として作成（25年2月21日現在） 当行株価 銀行業指数 TOPIX 群馬銀行 3.5 群馬銀行 当行株式は 3.1 PBR 3.0 アウトパフォーム （倍） 上場地銀平均 2.5 2.4 2.0 1.5 1.4 1.0 0.5 ROE（％） ※ROEは24/12期を年率換算、株価は2月21日終値、上場地銀平均は73行平均 バリュエーション地銀比較 ※地銀平均は全国の上場地銀73行平均 PBR PER ROE ROA 7.4% 0
Slide 9: 株主還元
株主還元 25年2月に株主還元方針を「総還元率」から「配当性向」へ変更し当期から適用。配当は維持または増配を行う「累進配当」を導入。 変更前 変更後 株主還元額（配当金＋自己株式取得額）は、親会社株主に帰属 配当性向は親会社株主に帰属する当期純利益の40％を目安。 する当期純利益の40％を目安。 自己株式の取得は機動的に実施。 配当金 自己株式 中間 期末 合計 取得期間 24年8月29日～24年10月18日 取得 24年3月期 10円 12円 22円 取得株数/総額 5.3百万株/50億円 ＋6円 5月公表 14円 14円 28円 ＋12円 消却日 24年10月 25年3月予定 25年3月期
Slide 10: 株主優待制度
株主優待制度 優待制度の拡充（2025年3月末基準より） 優待制度拡充により、地元の出品者様に 対する商品PRや売上に貢献 優待対象株式数の引下げ 少額投資（約30万円） (300株以上～1,000株未満保有) で優待スタート 群馬県特産品（1,000円相当）贈呈 長期保有優遇の導入 長期保有 (1,000株以上保有の株主様が対象) にメリット 3年以上継続保有で優待グレードアップ 拡充内容のイメージ 他にも… オンライン申込開始予定 優待品 利便性向上！ グレード 6,000円相当カタログ 優待品カタログ 3年以上 +2,000円分VJAｷﾞﾌﾄ券 3年未満 6,000円相当カタログ 6,0
Slide 11: Ⅱ．中期経営計画の概要
Ⅱ．中期経営計画の概要 10.0％以上 6.9％ ◆ ROE 600億円 ■ 連結利益 4.9％ 400億円 264億円 Innovation新次元 Innovation for "Purpose" Growth with "Purpose" 2022/3期 2025/3期 2028/3期
Slide 12: 新中期経営計画の位置づけ・背景
新中期経営計画の位置づけ・背景 2025年 Growth with ❝Purpose❞ 計画期間 中期経営計画 ～地域と群馬銀行グループの持続的な成長に向けて～ 2025年4月～2028年3月 パーパス 私たちは「つなぐ」力で 地域の未来をつむぎます （2021年11月制定） パーパスにもとづく めざす姿 地域社会と当行グループの持続的な成長 マテリアリティ ①地域経済の持続的発展 ②人口減少・少子高齢化への対応 ③DXへの対応 （パーパス実現に向けた重点課題） ④地球環境の保全と創造 ⑤人的資本の充実 ⑥確固たるガバナンスの構築 基本方針Ⅰ 社会的価値・経済的価値の好循環の構築 戦略テーマ①
Slide 13: 計数計画（連結計数目標）
計数計画（連結計数目標） 計画最終年度（2028年3月期）における連結計数目標 金利の前提：政策金利0.75％（26/3期 下半期以降）で策定 前中期経営計画(25/3期) 中期経営計画(28/3期) 項目（連結ベース） 補足説明 目標 見通し 目標 25/3期比 コア業務純益 450 億円 535 億円 800 億円 +265 億円 資金利益＋非金利業務利益－経費 ＊投信解約損益除き 非金利業務利益 250 億円 270 億円 350 億円 +80 億円 役務取引等利益＋その他業務利益（債券関係損益除く） 当期純利益 親会社株主に帰属する 300 億円 400 億円 600 億円 +200
Slide 14: 企業価値向上に向けて（ROE10% 連結利益600億円へ）
企業価値向上に向けて （ ROE10% 連結利益600億円へ） 、 ROE向上と株主資本コスト抑制でネガティブ･エクイティ･スプレッドを解消し、PBR向上を図る PBR < 1倍 PBR > 1倍 ネガティブ 財務レバレッジ 株主資本 エクイティ エクイティ ROE コリ スプレッド スプレッド （最適資本構成の構築） ンス コスト 向上 トク ロア CAPM ：6％～7％程度 ROE 株主資本 28/3 RORA向上の取組み ーセ 株式益回り：9％～10％程度 目標値 ルッ コスト 10％ ト 期待成長率 期待成長率 RORA向上に向けた取組み 期待成長率向上 ● 金利ある世界を踏まえた高R
Slide 15: （参考）群馬県の魅力
（参考）群馬県の魅力
Slide 16: 群馬県の魅力
群馬県の魅力 出所： 群馬県「群馬県のIR資料(令和6年10月)」 群馬県の主要データ ： NPO法人ふるさと回帰支援センター「2024年 移住 希望地ランキング」 人口 農業産出額 移住希望地 生産年齢人口比率 県内総生産 190.2万人 2,473億円 ランキング 58.0％ 9兆1,409億円 全国 第18位 全国 第12位 全国 第1位 全国 第15位 全国 第16位 （2023年10月） （2022年） （2024年） （2023年10月） （2021年度） 1人当たり県民所得 製造品出荷額等 工場立地件数 工場立地件数は毎年上位 3,187千円 9兆5,624億円 41件 2018
Slide 17: 群馬県の魅力
群馬県の魅力 出所：群馬県「群馬県のIR資料(令和6年10月)」 恵まれた自然条件 関東一、地震が少ない 群馬県への投資が活発 ・過去105年間で震度４以上の地震発生は78回と少ない。 ・統計上、自然災害が少なく産業施設の立地に有利。 自然災害等による被災世帯数は全国で最も低いレベル。 本社機能の移転や新工場建設などの動きが進む。 〇自然災害等による罹災世帯数 〇近年の群馬県への主な投資動向 被害(少) 順位 都道府県 罹災世帯数 年 事業者名 概要 NTT 本社機能一部移転（高崎市） 1 群馬県 444 2022年 SUBARU 新工場建設を発表（大泉町） 2 東京都 2,560 ﾃﾞﾛｲﾄ
Slide 18: 本件に関するお問い合わせ先
本資料は、情報の提供のみを目的として作成されたものであり、特定の証券の売買を 勧誘するものではありません。本資料に記載された事項の全部又は一部は予告なく修正 又は変更されることがあります。 本資料には将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は、将来の業績 を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営 環境の変化等により異なる可能性があることにご留意下さい。 本件に関するお問い合わせ先 株式会社群馬銀行 総合企画部（IR担当） TEL：027-254-7051・7053 E-mail：gbir@gunmabank.co.jp