Fan Communications. Inc. · TSE:2461
Fan Communications — F@N Communications — Q3 2018 Earnings Presentation
39 slides from Fan Communications's earnings presentation, Nov 9, 2018
Slide 1: 2018年12月期 第3四半期 決算説明資料
2018年12月期 第3四半期 決算説明資料 2018年11月9日 株式会社ファンコミュニケーションズ
Slide 2: 目次
2 目次 2018年12月期第3四半期 業績ハイライト ・・・・・・・・・・・ P3 各種経営指標（四半期ベース） ・・・・・・・・・・・ P8 主要サービス区分別概要 ・・・・・・・・・・・ P14 ・CPA型アドネットワーク事業 ・CPC/ターゲティング型アドネットワーク事業 連結グループ事業 ・・・・・・・・・・・ P31 株式について ・・・・・・・・・・・ P34 参考資料 ・・・・・・・・・・・ P36
Slide 3: 業績ハイライト
20184712 AHASSMU+ HA SR \ISTh
Slide 4: 2018年12月期 第3四半期 ポイント
4 2018年12月期 第3四半期 ポイント 業績ハイライト ■四半期売上高は、対直前四半期比で94.3%、対 前年同期比で84.9%と厳しい結果となった。 ■売上高経常利益率が直前四半期よりさらに 悪化し、11.9%と今期最低となった。 ■トップラインが伸び悩む中で、事業の再構築およ び、選択と集中を進めている。
Slide 5: 連結損益計算書
5 連結損益計算書 業績ハイライト 2018年12月期 2017年12月期 対前年同期 （単位：千円） 当期構成比 第3四半期 第3四半期 増減率 売上高 27,222,815 30,253,997 △ 10.0% 100% 営業利益 3,328,003 4,655,514 △ 28.5% 12.2% 経常利益 3,472,586 4,663,280 △ 25.5% 12.8% 親会社株主に帰属する 2,260,551 3,416,495 △ 33.8% 8.3% 四半期純利益 売上高経常利益率 12.8% 15.4% △ 2.6pt - 1株当たり四半期純利益 29.42円 44.51円 △
Slide 6: 連結貸借対照表
6 連結貸借対照表 業績ハイライト （単位：千円） 2017年度末 2018年度第3四半期 資産の部 流動資産 22,431,074 22,145,061 現金及び預金 16,822,087 16,520,608 受取手形及び売掛金 4,202,825 3,930,784 有価証券 997,031 1,101,631 その他 422,514 603,480 貸倒引当金 △13,383 △11,444 主な内訳は投資有価証券 固定資産 3,654,283 3,455,541 1,990,106千円 有形固定資産 263,718 359,738 無形固定資産 926,507 770,424 投資そ
Slide 7: 連結業績予想
7 連結業績予想 業績ハイライト 2018年 2018年 進捗率 （単位：百万円） 通期予想 (対前年同期増減率） 第3四半期実績 (通期予想比) 売上高 38,293(△ 2.1) 27,222 71.1% 営業利益 4,979(△ 13.4) 3,328 66.8% 経常利益 5,128(△ 11.5) 3,472 67.7% 親会社株主に帰属する 四半期（当期）純利益 3,504(△ 17.1) 2,260 64.5% ※2018年8月1日付で通期連結業績予想数値を修正致しました。 【配当予想】 2018年12月期 2017年12月期 予想 実績 1株当たり期末配当金 19円 19円
Slide 8: 各種経営指標（四半期ベース）
8 各種経営指標 （四半期ベース）
Slide 9: 売上高、経常利益、経常利益率の推移
9 売上高、経常利益、経常利益率の推移 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 単位：百万円 12,000 24.0% 売上高 経常利益 経常利益率 10,395 19.3% 19.0% 9,987 10,000 19.1% 18.7% 18.3% 9,870 9,501 9,410 9,401 19.0% 17.8% 17.7% 9,070 8,945 9,353 9,350 8,848 9,035 9,358 8,829 8,713 7,937 8,028 8,271 8,000 17.6% 17.4% 7,311 16.4% 15.7% 15.9% 15.9% 15.8% 15.5% 15
Slide 10: 従業員数の推移
10 従業員数の推移 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 600 派遣社員数 アルバイト数 従業員数 500 31 43 35 45 32 44 48 43 46 56 400 32 30 33 30 27 26 25 24 23 31 29 27 28 27 27 24 29 34 41 40 300 20 38 37 17 33 36 19 28 20 33 24 32 408 427 428 200 406 405 331 342 341 331 349 281 295 291 285 301 252 267 271 270 236 239 100 0 グループ全体の総スタッフ数は50
Slide 11: 原価率、販管費比率の推移
11 原価率、販管費比率の推移 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 90.0 売上高原価率 売上高販管費比率 80.0 76.3 75.0 72.9 73.6 73.2 73.4 73.5 73.6 72.9 74.3 74.0 70.9 72.2 69.6 70.0 67.1 67.1 68.4 67.6 67.5 67.4 70.0 60.0 50.0 40.0 30.0 20.0 10.0 14.1 14.1 14.0 13.3 13.7 14.4 13.4 13.2 12.9 12.6 11.8 11.6 12.1 12.6 12.2 11.3 11.0 11.2 11.3 10.8
Slide 12: 販管費
12 販管費 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 単位：千円 地代・家賃 その他経費 広告宣伝費 販売手数料 人件費 1,400,000 1,258,002 1,255,828 1,161,442 1,102,053 1,141,458 1,182,156 1,141,870 1,200,000 1,123,725 1,066,406 1,138,953 1,058,076 1,054,139 1,052,298 1,082,700 1,069,825 1,041,208 1,053,591 1,024,033 1,035,330 1,000,000 922,225 34.7% 41.3%
Slide 13: 売上原価
13 売上原価 各種経営指標 （連結・四半期ベース） 単位：千円 8,000,000 7,580,250 成果報酬 媒体費 人件費 経費 他勘定振替高 7,355,286 7,258,010 7,144,833 6,921,913 6,866,132 7,000,000 6,821,973 6,885,320 6,688,658 6,735,111 6,572,901 6,619,052 6,350,794 6,459,410 6,000,000 5,869,269 32.7% 5,753,806 29.5% 5,423,399 29.9% 22.9% 25.9% 5,363,462 30.1
Slide 14: 主要サービス区分別概要
14 主要サービス区分別概要
Slide 15: 報告セグメント別の売上高の内訳
15 報告セグメント別の売上高の内訳 サービス区分別概要 （連結・四半期ベース） その他 2018年 2017年 対前年同期 2.1% 単位：千円 第3四半期（7～9月） 第3四半期（7～9月） 増減率 CPA型 アドネットワーク事業 6,217,132 6,455,174 △ 3.7% CPC/ターゲ ティング型ア △ 34.4% CPC/ターゲティング型 アドネットワーク事業 2,422,282 3,690,576 ドネットワー ク事業 27.4% その他 189,731 249,931 △ 24.1% CPA型アド ネットワーク 事業 売上高 8,829,146 10,395,683 △
Slide 16: 報告セグメント別の売上高の推移
16 報告セグメント別の売上高の推移 サービス区分別概要 （連結・四半期ベース） 単位：千円 12,000,000 CPA型 CPC/ターゲティング型 その他 アドネットワーク事業 アドネットワーク事業 9,870,565 10,395,683 9,987,748 2.4% 9,410,708 9,350,024 9,358,428 10,000,000 9,501,213 9,353,550 9,401,656 9,035,240 8,829,146 9,070,693 8,713,091 8,945,737 8,848,847 1.8% 8,028,818 8,271,909 2.3% 2
Slide 17: 「A8.net」主要サマリー
17 「A8.net」主要サマリー CPA型アドネットワーク事業 2018年 2017年 対前年同期 単位：千円 第3四半期（7～9月） 第3四半期（7～9月） 増減率 売上高 5,753,631 5,835,262 △ 1.4% 稼動広告主ID数 3,462 3,406 1.6% 登録パートナーサイト数 2,499,764 2,317,570 7.9% ※売上高は連結間取引相殺前の数値です。 稼動広告主ＩＤ数は前年同期比較で56件増加した。
Slide 18: 「A8.net」売上高の推移
18 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2013年Q3 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 2016年Q4 2017年Q1 2017年Q2 2017年Q3 2017年Q4 2018年Q1 2018年Q2 2018年Q3 A8.net 2,902
Slide 19: 「A8.net」成果報酬に占めるスマートフォン割合の推移
19 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 成果報酬に占めるスマートフォン割合の推移（月次ベース） 100.0% スマホ経由成果報酬割合 PC経由成果報酬割合 90.0% 80.0% 44.1% 43.4% 44.4% 43.1% 41.8% 41.1% 41.3% 42.8% 43.0% 43.6% 42.6% 43.3% 43.0% 41.6% 44.8% 46.4% 46.5% 48.3% 47.2% 47.1% 46.7% 45.8% 46.8% 45.1% 45.6% 45.3% 44.8% 47.2% 47.8% 46.7% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0%
Slide 20: 「A8.net」稼動広告主数と登録パートナーサイト数の推移
20 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 稼動広告主数と登録パートナーサイト数の推移（四半期ベース） 5,000 2,499,764 稼動広告主ID数 登録パートナーサイト数 2,457,667 2,412,716 4,500 2,366,269 2,317,570 2,500,000 2,262,275 2,207,629 2,154,462 4,000 2,006,787 2,107,428 2,059,390 1,892,566 1,957,945 3,446 3,462 1,842,805 1,933,682 2,000,000 3,500 3,370 3,406 3,41
Slide 21: 「A8.net」広告主の新規稼動、解約数の推移
21 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 広告主の新規稼動、解約数の推移 400 新規稼動件数 解約数 休止増減数 11 300 14 12 1 0 1 4 4 3 200 296 300 269 261 272 271 277 266 246 250 229 247 233 228 221 216 220 227 227 207 100 196 0 (171) (100) (148) (159) (166) (178) (175) (174) (177) (189) (188) (208) (198) (191) (184) (190) (200) (227) (223) (22
Slide 22: 「A8.net」新規メディア会員登録・退会の月次平均推移
22 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 新規メディア会員登録・退会の月次平均推移 14,000 新規メディア会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 12,911 12,558 12,026 12,367 11,986 11,919 12,000 11,138 10,795 10,359 10,110 10,088 10,000 9,504 8,827 8,755 8,664 8,701 8,828 9,277 9,207 7,648 7,716 8,000 6,000 4,000 2,000 2,052 2,036 1,829 2,035 2,058 2,287 2,401 1
Slide 23: 「A8.net」1広告主あたり月次売上高平均推移
23 「A8.net」 CPA型アドネットワーク事業 1広告主あたり月次売上高平均推移 単位：千円 700 622 587 600 569 563 571 554 551 545 530 530 528 498 507 507 500 424 430 419 403 393 380 383 400 300 200 100 0 55万円前後で大きな変化はない。
Slide 24: 「seedApp」売上高の推移
24 「seedApp」 CPA型アドネットワーク事業 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 400,000 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 2016年Q4 2017年Q1 2017年Q2 2017年Q3 2017年Q4 2018年Q1 2018年Q2 2018年Q3 11 4,150 21,656 45,313 62,694 90,791 117,220 141,929 215,234 236,390 270,014 279,4
Slide 25: 「adcrops」売上高の推移
25 「adcrops」 CPA型アドネットワーク事業 売上高の推移（四半期ベース） 単位：千円 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2013年 2013年 2014年 2014年 2014年 2014年 2015年 2015年 2015年 2015年 2016年 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 2018年 2018年 2018年 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Slide 26: 「nend」主要サマリー
26 「nend」主要サマリー CPC/ターゲティング型 アドネットワーク事業 2018年 2017年 対前年同期 単位：千円 第3四半期（7～9月） 第3四半期（7～9月） 増減率 売上高 1,979,076 2,963,982 △ 33.2% 稼動広告主ID数 321 404 △ 20.5% 登録パートナーサイト枠数 909,677 794,434 14.5% 売上高は連結間取引相殺前の数値です。 ※数値は「nend」のみのもので、他のサービスは含んでおりません。 売上高が前年同期対比で33.2％減となった。
Slide 27: 「nend」売上高の推移
27 「nend」 CPC/ターゲティング型 売上高の推移（四半期ベース） アドネットワーク事業 単位：千円 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2013年Q3 2013年Q4 2014年Q1 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 2016年Q4 2017年Q1 2017年Q2 2017年Q3 2017年Q4 2018年Q1 201
Slide 28: 「nend」稼動広告主数と登録パートナーサイト枠数の推移
28 「nend」 CPC/ターゲティング型 稼動広告主数と登録パートナーサイト枠数の推移（四半期ベース） アドネットワーク事業 600 1,000,000 909,677 稼動広告主数 登録パートナーサイト枠数 887,029 859,026 900,000 492 496 484 492 805,745 834,296 500 472 464 475 475 769,649 800,000 442 449 730,851 421 427 694,137 658,230 404 395 700,000 400 618,436 425 368 569,262 394 367 390 344 6
Slide 29: 「nend」1広告主あたり月次売上高平均推移
29 「nend」 CPC/ターゲティング型 1広告主あたり月次売上高平均推移 アドネットワーク事業 単位：千円 3,500 3,000 2,878 2,412 2,436 2,373 2,470 2,445 2,500 2,366 2,232 2,230 2,309 2,268 2,076 2,053 1,992 1,904 2,055 1,879 1,880 1,829 2,000 1,750 1,760 1,500 1,000 500 0 １広告主あたりの平均売上高は205万円。
Slide 30: 「nex8」売上高の推移
30 「nex8」 CPC/ターゲティング型 売上高の推移（四半期ベース） アドネットワーク事業 単位：千円 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2014年Q2 2014年Q3 2014年Q4 2015年Q1 2015年Q2 2015年Q3 2015年Q4 2016年Q1 2016年Q2 2016年Q3 2016年Q4 2017年Q1 2017年Q2 2017年Q3 2017年Q4 2018年Q1 2018年Q2 2018年Q3 3,030 35,044 141,082 183,641 301,652 329,628 370,16
Slide 31: 連結グループ事業
31 ＜連結グループ事業＞
Slide 32: 株式会社アドジャポン
32 株式会社アドジャポン 設立：2012年3月1日 （当社持株比率100％） ＜主な事業内容＞ グローバル市場におけるオンラインプロモーショ ンの包括的な支援およびコンサルティング 2018年12月期 2017年12月期 単位：千円 第3四半期累計 通期 売上高 554,231 1,016,436 営業利益 △44,818 △21,587 四半期(当期)純利益 △78,038 △26,059 ※上記金額は連結間取引相殺前の金額になります。
Slide 33: シーサー株式会社
33 シーサー株式会社 ※2017年7月3日付で子会社化 設立： 2003年10月 （当社持株比率100％） ＜主な事業内容＞ ブログシステムの開発、運営及び販売 スマートフォンアプリの企画・開発・販売 自社メディア運営 2018年12月期 2017年 単位：千円 第3四半期累計 7月～12月累計 売上高 605,710 472,501 営業利益 28,445 94,828 四半期(当期)純利益 19,302 66,918 ※2017年7月より当社連結対象となりました。 ※上記金額は連結間取引相殺前の金額になります。
Slide 34: 株式について
FETLIZDLYT
Slide 35: 株式について 個人持株比率、外国人持株比率推移
35 株式について 株式について 個人持株比率、外国人持株比率推移 20,000株 45.00% 株主総数 外国人持株比率 個人持株比率 18,000株 40.00% 16,510 16,068 16,000株 35.00% 14,000株 13,509 29.00% 28.82% 30.00% 26.82% 27.50% 12,178 26.23% 12,000株 11,242 23.64% 23.89% 25.00% 9,890 9,617 10,000株 9,627 20.66% 22.96% 9,354 22.04% 20.00% 8,000株 17.47% 20.13% 12.46%
Slide 36: 参考資料
36 参考資料
Slide 37: 経営ビジョン
37 経営ビジョン 世界最大の成功報酬型アドネットワーク企業グループを目指す 広告主、Webサイト/アプリ制作者（メディア）、消費者の３者間に成果重視の広告モデ ルを導入し、最大最適なWin-Win-Winの関係を実現するアドネットワークを構築する。 広告主にはマーケティングコストの最適化を、Webサイト/アプリ制作者（メディア）には 収益の最大化を、消費者には消費コストの低下やサービス品質の向上など継続的なメ リットをもたらす。 私たちは世界最大の「広告効果にコミットするアドネットワーク」をつくる企業グループと して存在し、インターネットで生まれ変わる生産・販売・消費のサイクルの中で、新しい
Slide 38: 会社概要
38 会社概要 ■ 会社名 株式会社ファンコミュニケーションズ （英文表記：F@N Communications, Inc.） ■ 証券コード 2461(東京証券取引所 市場第一部) ■ 決算期 12月 ■ 設立 1999年10月1日 ■ 資本金 11億7,367万円(2018年9月30日現在) ■ 代表取締役社長 柳澤 安慶（やなぎさわ やすよし） ■ 従業員数 単体411名（2018年9月30日現在※アルバイト・派遣社員含む） グループ合計507名（2018年9月30日現在※アルバイト・派遣社員含む） ■ 本社所在地 〒150-0002 東京都渋谷区渋谷1-1-8 青山ダイヤモンドビル ■
Slide 39: 免責事項
39 免責事項 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、当資料の作成時点にお いて、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範囲内で行った判断に基づくものです。 しかしながら実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または通常予測し得ないような結果の発生 などにより、当資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開示に努めてまいります が、当資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えになられるようお 願いいた