Cosco Shipping Holdings Co., Ltd. Class A · SSE:601919
Cosco Shipping Holdings Co., Ltd. Class A — FY2022 Earnings Presentation
46 slides from Cosco Shipping Holdings Co., Ltd. Class A's earnings presentation, Mar 31, 2023
Slide 1: 2022年年度业绩发布
中远海运控股股份有限公司 2022年年度业绩发布 股票代码：601919.SH / 1919.HK 2023年3月31日
Slide 2: 目录
目录 一、 2022年市场和经营回顾 二、 2023年市场和经营展望 附录 注：本材料中经营财务数据均按A股报告（中国会计准则）口径 1
Slide 3: cosco
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Slide 4: 市场集装箱货运量
市场集装箱货运量 全球集装箱货运量月度变化 17.00 （百万标准箱） 16.00 15.60 15.33 15.16 15.05 15.00 14.84 14.81 14.49 14.16 13.91 13.86 14.00 13.55 13.00 12.84 12.00 11.00 10.00 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 来源：CTS 3
Slide 5: 提质增效，夯实价值创造和高质量发展基础
提质增效，夯实价值创造和高质量发展基础 营业收入 EBIT 税前利润总额 3,911亿元 1,708亿元 1,671亿元 FY 2021: 3,337亿元 FY 2021: 1,316亿元 FY 2021：1, 280亿元 净利润 归母净利润 EBITDA 1,313亿元 1,096亿元 1,912亿元 FY 2021: 1,039 亿元 FY 2021: 893亿元 FY 2021: 1,447亿元 期末资产负债率 年度派发现金红利总额 派息比率 50.5% 547亿元 50% 上期：56.7%, -6.2 PPs 4
Slide 6: 加大全球布局，助力“双循环”新发展格局构建
全球布局，助力“双循环”新发展格局构建 巩固东西干线优势，加大海外区域市场、新兴市场和第三国 积极参与西部陆海新通道建设和海 服务国内经济复苏、链接国内 市场的开发服务力度 南自贸区建设，提供全程运输服务 国际双循环 报告期内，公司携手海洋联盟成员发布远东往返欧洲/地中 公司积极参与西部陆海新通道建设 截至报告期末，公司内贸船队 海、跨太平洋、跨大西洋、远东往返中东/红海等全新航线 和海南自贸区建设，依托海上及陆 规模继续位居市场第一，在服 产品，进一步巩固东西干线服务优势。公司积极把握“一带 地段物流资源为客户提供高效顺畅 务国内经济复苏、链接国内国 一路”倡议和RCEP等区域经贸协议带来的
Slide 7: 数智转型，打造全球数字化供应链服务体系
数智转型，打造全球数字化供应链服务体系 深化与战略伙伴全球化、全流程合作 推动区块链技术生态平台构建 电商平台快速发展 突出航运价值，深化与战略伙伴全球化、全流程合作和 公司参与创建的GSBN，作为独立的、非盈利性的区块链技术生态平 SynCon Hub电商平台成交箱量快速增 数据资源对接，助力相关行业产业链供应链深度融合， 台，继续助力提升全球贸易效率，改善客户服务体验，并在2022 长，推出海运、陆运、报关、仓配四 为客户打造个性化、定制化的全程物流解决方案。公司 IDC中国未来企业大奖的评选中获得“未来行业生态领军者”殊荣。 大产品模块并于近期上线首个供应链 高效完成数字化供应链顶层规划
Slide 8: 低碳发展，顺应行业新趋势和客户新需求
低碳发展，顺应行业新趋势和客户新需求 加快绿色船队建设 密切跟踪国际环保规则 加快绿色港口建设 公司订造了12艘24,000标准箱甲醇双燃料动力集装箱船， 公司成立双碳行动暨绿色低碳转型工作专班，密切跟进国 公司加快绿色港口建设，积极推广集装箱泊位岸电使用， 探索在营运船舶上试点使用生物燃料，加快绿色船队建设 际海事组织（IMO）、欧盟等出台的环保新规要求。公司 在武汉码头引进分布式光伏发电项目。 ，增强可持续发展动能。公司积极参与长江干线首艘700标 结合现有船舶能效指数（EEXI）计算规则和碳强度指标（ 准箱电动集装箱船项目，与合作伙伴协力打造绿色零碳航 CII）评级规则，制定船舶技改方案
Slide 9: 资本运作，强化产业上下游资源链接
资本运作，强化产业上下游资源链接 10月28日，公司通过股权收购，将 10月1日，公司通过参股中远海 持有上港集团及广州港的股份分别 运物流供应链公司，强化中远 提升至15.55%和6.50%，通过二级 海运集团内部集装箱综合物流 市场增持，将持有中远海运港口的 服务网络和基础资源的融合， 股比提升至58.36%，为深化港口 拓展客户服务边界。 协同，增强自身运营及收益质量提 供了支撑。 10月10日，公司通过引入上 汽总公司作为公司战略投资 8月8日，公司新增设资本运营部 者，促进上汽集团与公司在 整车出口、零部件进出口等 2023年1月16日，公司认购 ，围绕主业开展一系列资本运作 中粮福
Slide 10: 防控风险，护航企业发展行稳致远
防控风险，护航企业发展行稳致远 2016年运力结构 2022年运力结构 面对复杂多变的外部经营环境，公司强化底线意识，保持战略定力，持续夯 实风险防控机制，护航企业发展行稳致远。 27% 23% • 在稳健发展方面，公司坚持航运服务本质，保持合理的船队规模和自有船/租入船比重，有 效防范了船舶租金大幅波动的风险。 73% • 公司提升合约货比重以优化货源结构，加大直客开发以优化客户结构，一定程度上防范了市 77% 场运价大幅波动的风险。 自有 外部租入 自有+光租 外部租入 “防风险、保安全、促和谐” • 在安全稳定方面，公司围绕“防风险、保安全、促和谐”这一核心，开展安全风险隐患排查整治，提
Slide 11: 回馈社会，彰显企业的责任与担当
回馈社会，彰显企业的责任与担当 全力保通保畅 为客户提供便利 积极回馈社会 公司针对供应链断点堵点，打通陆海联动“ 公司通过打造一站式前台，使中小微客户更 公司积极投身国内社会公益事业，持续巩固 大动脉”，开辟物资运输“大通道”，畅通 加便利地获得产品信息和一键下单、保舱保 拓展脱贫攻坚成果，助力乡村振兴，帮扶投 保供稳链“微循环”，彰显行业领军企业的 柜、在线结算、灵活签单、延伸服务等特色 入约4,439万元。报告期内，中远海控、中 责任担当。 功能。 远海运港口、东方海外国际均被纳入恒生可 持续发展企业基准指数，中远海控以及东方 海外国际进入恒生ESG50指数，东方海外国 际荣获新加坡环境
Slide 12: 2016年改革重组以来实现高质量发展
2016年改革重组以来实现高质量发展 营业收入（亿元） 归母净利润（亿元） 经营活动现金流（亿元） 3,911 1,096 3,337 1,968 893 1,710 1,713 1,511 1,208 905 450 68 99 212 27 12 71 81 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 2021 2022 期末总资产（亿元） 期末归母净资产（亿元） 期末现金及现金等价物余额（亿元） 5,118 2,356 4,143 2,004 1,784 2,622 2,7
Slide 13: 2016年改革重组以来实现高质量发展
2016年改革重组以来实现高质量发展 三大现金流（亿元） 长期借款及应付债券期末余额（亿元） 1,710 1,968 795 635 559 376 212 44 450 471 71 28 81 300 343 134 178 130 -152 -95 -33-362 -85-348 -330 95 -393 29 0 -1,154 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 2021 2022 CFO CFI CFF 长期借款 应付债券 财务费用（亿元） 资产负债率 50 41 30 31 75.3% 73.6% 17 71.1% 6
Slide 14: 控股股东增持
控股股东增持 承诺增持金额 增持承诺金额 实际增持股份数（股） 实际增持金额 增持主体 增持时间 下限 上限 增持进展 （亿元） （亿元） （亿元） A股 H股 合计 2021.10.18- 10 20 66,243,907 76,074,500 142,318,407 18.92 已完成 2022.4.15 中远海运集团或其 全资附属公司 2022.5.19- 15 30 115,087,287 35,822,000 150,909,287 16.77 实施中 2023.3.10 中远海运集团增持公司股票，充分体现了控股股东对公司未来发展前景的信心和对公司 投资价值的认可。 13
Slide 15: 运力规模
运力规模 截至2022年12月31日，中远海控自营运力规模：489艘/2,891,921标准箱，较年初下降2%；平均船龄12.5年；单船平均运力5,914 标准箱，较年初上涨3%。 现有自营运力 订单运力 自营+订单运力合计 标准箱 自有+光租 租入 合计 运力(标准箱) 567,043 - 567,043 803,696 1,370,739 ≥15,000 船只数量 28 - 28 38 66 运力(标准箱) 695,606 128,126 823,732 84,552 908,284 10,000–15,000 船只数量 55 10 65 6 71 运力(标准箱) 294,678 191,
Slide 16: 订单运力交付计划
订单运力交付计划 交付时间 2023 2024 2025 2026 2027 2028 合计 船舶数量（艘） 7 12 13 1 7 4 44 6*14,092, 5*14,092， 10*16,000, 1*14,092， 9*16,000, 船型(TEU) 1*16,000， 1*24,060 7*24,060 4*24,060 4*16,180， 6*24,188 4*16,180 6*24,188 12*24,060, 12*24,188 运力(TEU) 159,220 231,588 208,720 24,060 168,420 96,240 888,248 注：实际交付时间及交付船
Slide 17: 公司运力规模居于全球班轮行业第一梯队
公司运力规模居于全球班轮行业第一梯队 全球主要集装箱班轮公司（现有运力） 全球主要集装箱班轮公司（现有运力+订单运力） 单位：（百万标准箱） 单位：（百万标准箱） MSC 6.51 MSC 4.70 APM-Maersk 4.56 APM-Maersk 4.19 CMA CGM 4.21 CMA CGM 3.40 COSCO SHIPPING 3.78 COSCO SHIPPING 2.89 Hapag-Lloyd 2.16 Hapag-Lloyd 1.80 Evergreen 2.13 Evergreen 1.66 ONE 1.97 ONE 1.53 H.M.M 1.08 H.M.M 0.8
Slide 18: 集装箱航运业务货运量
集装箱航运业务货运量 集装箱航运业务 （千标准箱） 2022年 2021年 同比 分航线货运量占比 中国大陆 跨太平洋 （ 2022 ） 集装箱航运业务货运量 24,412 26,912 -9.3% 18% 18% 其中：外贸航线货运量 19,933 21,526 -7.4% 其他国际（包括大西洋） 11% 东方海外货运量 7,129 7,587 -6.0% 亚欧（包括地中海） 19% 集装箱航运业务分航线货运量 亚洲区内（包括澳洲） 9,000 （千标准箱） 8,555 34% 8,179 8,000 7,000 6,000 5,386 4,999 5,126 5,000 4,508 4,5
Slide 19: 中远海运集运货运量
中远海运集运货运量 中远海运集运 （千标准箱） 2022年 2021年 同比 分航线货运量占比 跨太平洋 （ 2022 ） 中远海运集运货运量 17,282 19,325 -10.6% 中国大陆 16% 26% 其中：外贸航线货运量 12,804 13,938 -8.1% 亚欧（包括地中海） 17% 其他国际（包括大西洋） 中远海运集运分航线货运量 13% 亚洲区内（包括澳洲） （千标准箱） 28% 6,000 5,386 5,162 4,849 4,479 4,000 3,483 2,925 2,965 2,736 2,368 2,254 2,000 0 跨太平洋 亚欧（包括地中海） 亚洲区
Slide 20: 集装箱航运业务航线收入
集装箱航运业务航线收入 中国大陆 （百万美元） 2022年 2021年 同比 4% 集装箱航运业务 其他国际（包括大西洋） 分航线收入占比 集装箱航运业务航线收入 54,482 48,339 12.7% 14% （ 2022 ） 跨太平洋 其中：外贸航线收入 52,560 46,312 13.5% 31% 东方海外航线收入 18,672 15,681 19.1% 亚洲区内（包括澳洲） 24% 集装箱航运业务分航线收入 亚欧（包括地中海） （百万美元） 27% 18,000 17,108 14,489 14,459 15,000 13,266 13,300 12,000 11,335 9,000
Slide 21: 中远海运集运航线收入
中远海运集运航线收入 中国大陆 5% 中远海运集运 （百万美元） 2022年 2021年 同比 分航线收入占比 （ 2022 ） 中远海运集运航线收入 36,556 32,987 10.8% 其他国际（包括大西洋） 跨太平洋 其中：外贸航线收入 34,613 30,942 11.9% 18% 28% 中远海运集运分航线收入 （百万美元） 亚洲区内（包括澳洲） 22% 亚欧（包括地中海） 12,000 27% 10,251 9,993 9,760 10,000 8,035 7,711 8,000 6,928 6,309 6,568 6,000 4,000 2,045 1,943 2,000 0
Slide 22: 集装箱航运业务航线单箱收入
集装箱航运业务航线单箱收入 （美元/标准箱） 2022年 2021年 同比 集装箱航运业务国际航线单箱收入 2,637 2,151 22.6% 其中：中远海运集运国际航线单箱收入 2,703 2,220 21.8% 东方海外航线单箱收入 2,619 2,067 26.7% 内贸干线单箱收入（人民币/标准箱） 2,886 2,429 18.8% 集装箱航运业务国际航线分航线单箱收入 6,000 （美元/标准箱） 4,000 3,795 3,183 2,827 2,846 2,654 2,538 2,000 1,626 1,325 0 跨太平洋 亚欧（包括地中海） 亚洲区内（包括澳洲） 其他国际（
Slide 23: 集装箱航运业务航线成本
集装箱航运业务航线成本 航线成本分项占比 （百万美元） （ 2022 ） 2022年 2021年 同比 船舶成本 19% 航线成本 29,431 26,902 9.4% 设备及货物运输成本 航线成本分项变动 航程成本 58% 23% 21,000（百万美元） 18,000 17,371 17,019 15,000 12,000 9,000 6,723 5,689 6,000 5,037 4,495 3,000 - 设备及货物运输成本 航程成本 船舶成本 2021 2022 22
Slide 24: 中远海运港口集装箱码头总吞吐量
中远海运港口集装箱码头总吞吐量 2022年公司所属中远海运港口总吞吐量13,010.71万标准箱，同比上升0.63%。其中：控股码头3,162.77 中远海运港口总吞吐量分地区占比 万标准箱，同比上升35.31%；参股码头9,847.93万标准箱，同比下降7.02%。 （2022 ） （千标准箱） 海外 50,000 25% 环渤海 42,835 43,121 33% 40,000 西南沿海 5% 31,769 30,011 28,842 30,000 27,817 珠三角 长三角 21% 11% 20,000 15,437 13,987 东南沿海及其他 5% 10,000 7,021 6,1
Slide 25: s coset SCO rate der Headblock Hook Ger Headblock Hook T8t x x cm
s coset SCO rate der Headblock Hook Ger Headblock Hook T8t x x cm der spreader Hook — 60t x 65m. AN ‘under spreader 65t x 65m HNN” ie A4 SWLunder spreader Hook GOL x 65m /SWLunder spreader 65t x 65m 2023-6 4s ER 24
Slide 26: 2023年展望
2023年展望 ➢ 挑战： ① 长期课题：需求增速放缓、贸易格局演变、脱碳进程提速； ② 现实考验：行业竞争加剧、运力供给增加、成本压力上升； ➢ 机遇： ① 宏观层面：欧美国家加息进程逐步出现放缓预期；中国积极推动经济复苏和进一步深化改革开放的相 关举措，将为世界经济恢复注入动力，并助力世界经济形成更加开放、多元、稳定的秩序； ② 行业层面：IMO环保新规的实施或将推动老旧集装箱船舶加速拆解和部分低效能船舶航速受限，可能 会在未来较长时期内对行业的有效供给形成一定程度约束； ③ 公司层面：近年来在推动企业高质量发展、妥善应对市场波动等方面取得显著成效，自身的持续发展 能力、防抗风险能力和内在
Slide 27: 供需展望
供需展望 8.9% 2024 Alphaliner 2.2% 8.2% 2023 1.4% 4.1% 2022 0.1% 5.7% 2024 Clarkson 3.3% 6.6% 2023 -1.3% 4.0% 2022 -3.6% 5.9% 2024 2.5% Drewry 3.5% 2023 1.2% 4.2% 2022 0.1% Drewry Clarkson Alphaliner 2022 2023 2024 2022 2023 2024 2022 2023 2024 运力 4.2% 3.5% 5.9% 4.0% 6.6% 5.7% 4.1% 8.2% 8.9% 货运量 0.1% 1.
Slide 28: 新造船订单
新造船订单 市场订单 市场现有运力 订单/运力 2023年3月1日 7.703 Mteu 26.130 Mteu 29.5% 30 （百万标准箱） 70% 64% 60% 25 54% 49% 49% 47% 50% 20 40% 36% 40% 15 29% 26% 28% 27% 30% 24% 22% 21% 10 19% 20% 17% 20% 15% 12% 10% 9% 5 10% 0 0% 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2019 2022 Existing Fleet Capacity (L) Orderbook Capacity (L) Order
Slide 29: 运力交付及拆解情况
运力交付及拆解情况 市场运力交付情况 （百万标准箱） 预计年内待 交付约232万 市场交付运力船型分解 3.50 TEU运力 年内已交付运力 年内待交付运力 3.00 （百万标准箱）3.0 2.50 2.00 2.5 1.50 2.95 0.9 中型船舶占比上升，用 2.32 于船型结构优化，并可 1.00 以更好适应新兴市场和 1.74 1.30 1.02 2.0 区域市场贸易发展 0.50 1.19 1.06 1.09 0.93 0.86 1.3 0.00 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023e 2024e 2025e 1.5 0.8 （百万标准箱
Slide 30: 2023年经营方针
2023年经营方针 2023年，公司将坚持以服务客户为根本宗旨，进一步做好全球化资源网络布局，推进科技创新和数智化转 型，践行绿色低碳可持续发展理念，加快匹配客户日益多元化、网络化、数字化、低碳化的服务需求，重 点做好以下几个方面工作： ➢ 完善全球布局，夯实为客户提供 优质服务的基础 ➢ 强化数智赋能，加快推进数字化 全球化资源网 科技创新和 绿色低碳可 供应链建设 络布局 数智化转型 持续发展 ➢ 加快转型升级，实现绿色低碳发 展创新突破 ➢ 落实成本管控，多点发力提升运 营效率 将中远海控打造成为以集装箱航运为核心的全球数字化供应链运营和投资平台 29
Slide 31: 结语
结语 新的一年，公司将坚持市场导向、客户导向、问题导向，积极应对全球经 贸变局，加快推进主业转型升级，通过完善全球布局、强化数智赋能、加 快低碳转型、落实成本管控等具体经营举措，努力为千行百业提供低碳、 智能、可靠的集装箱物流供应链解决方案，为全球贸易搭建高效、顺畅、 安全的流通体系，为客户提供更好的服务，为股东创造更大的价值。 30
Slide 32: cosco
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Slide 33: 公司股权架构
公司股权架构 中远海运集团 公众股东 41.94% 58.06% 中远海运控股股份有限公司 （601919.SH/1919.HK） 100% 58.36% 71.07% 中远海运集装箱运输有限公司 中远海运港口有限公司 东方海外（国际）有限公司 （1199.HK） （316.HK） 注：时间截至2022年12月31日； 32
Slide 34: 合并利润表
合并利润表 人民币（百万元） 2022年 2021年 同比 营业收入 391,058 333,694 17.2% 营业成本 217,991 192,541 13.2% 毛利率 44.3% 42.3% +2PPs 销售费用 64 66 -3.3% 管理费用 10,345 11,379 -9.1% 研发费用 1,386 881 57.3% 财务费用（损失以“-”号填列） -4,479 3,066 - 投资收益（损失以“-”号填列） 2,517 2,703 -6.9% 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -56 46 - 信用减值损失（损失以“-”号填列） -36 -181 - 资产减值损失（损
Slide 35: 合并资产负债表
合并资产负债表 人民币（百万元） 2022-12-31 2021-12-31 变动 流动资产 261,154 203,131 28.6% 非流动资产 250,626 211,144 18.7% 总资产合计 511,780 414,275 23.5% 流动负债 159,382 121,329 31.4% 非流动负债 98,874 113,486 -12.9% 总负债合计 258,256 234,815 10.0% 其中：长短期借款及应付债券合计 42,104 72,671 -42.1% 归属于上市公司股东权益合计 200,383 133,694 49.9% 少数股东权益 53,141 45,76
Slide 36: 合并现金流量表
合并现金流量表 人民币（百万元） 2022年 2021年 变动值 经营活动产生的现金流量净额 196,799 171,009 25,790 投资活动产生的现金流量净额 -32,977 -8,498 -24,479 筹资活动产生的现金流量净额 -115,378 -34,789 -80,588 期内现金流量净额 48,444 127,722 -79,278 期内汇率变动对现金及现金等价物的影响 8,741 -1,958 10,699 期内现金及现金等价物净增加额 57,185 125,763 -68,578 加：期初现金及现金等价物余额 178,428 52,665 125,763 期末现金及现金
Slide 37: 分季度及分部财务数据
分季度及分部财务数据 人民币（百万元） 2021 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 营业收入 64,843 74,422 92,214 102,215 105,530 105,262 105,763 74,504 归属于上市公司股东的净利润 15,467 21,660 30,505 21,717 27,627 37,121 32,468 12,379 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润 15,408 21,613 30,401 21,758 27,481 36,941 32,296 12,312
Slide 38: 分季度经营数据
分季度经营数据 2021 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022Q4 货运量（千标准箱） 6,784 7,057 6,606 6,465 6,162 6,310 6,063 5,878 集装箱航运业务航线收入（百万美元） 9,326 10,681 13,229 15,103 15,625 14,934 14,450 9,472 外贸航线单箱收入（美元/标准箱） 1,609 1,825 2,421 2,806 2,975 2,817 2,835 1,876 中远海运集运内贸航线单箱收入（元 2,298 2,329 2,414
Slide 39: CCFI指数同比及环比
CCFI指数同比及环比 5000 2022 2021 同比 2,792 2,616 6.8% 4000 2022 Q4 2021 Q4 同比 同比：+6.8% 3000 1,615 3,266 -50.6% 2022 Avg: 2,792 2022 Q4 2022 Q3 同比 2000 2021 Avg: 2,616 1,615 2,950 -45.3% 1000 0 Jan-21 Apr-21 Jul-21 Oct-21 Jan-22 Apr-22 Jul-22 Oct-22 Jan-23 4000 3000 2000 1000 0 Jan-05 Jan-06 Jan-07 Jan-08 J
Slide 40: SCFI：东西干线运价
SCFI：东西干线运价 上海—欧洲航线运价（USD/TEU） 上海—地中海航线运价（USD/TEU） 10000 10000 8000 8000 6000 6000 2022 Avg：USD 5,282TEU，-12% 2022 Avg：USD 4,846/TEU，-21% 4000 4000 2000 2000 0 0 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2017 20
Slide 41: SCFI：其他航线运价
SCFI：其他航线运价 6000 上海—波湾/红海航线运价（USD/TEU） 6000 上海—澳新航线运价（USD/TEU） 5000 5000 4000 4000 2022 Avg: USD 2,853 /TEU, -10% 3000 2022 Avg: USD 2,423 /TEU, -16% 3000 2000 2000 1000 1000 0 0 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2017 2018 2019 2020 2021
Slide 42: 全球货运量及市场闲置运力变化
全球货运量及市场闲置运力变化 全球货运量（左轴） 闲置运力占运营运力比例（右轴） 16 （百万标准箱） 14% 12% 10% 8% 11 6% 2023. 3.1 idle rate: 3.1% 4% 2% 6 0% 2017.1 2017.7 2018.1 2018.7 2019.1 2019.7 2020.1 2020.7 2021.1 2021.7 2022.1 2022.7 2023.1 来源： CTS， Alphaliner Monthly 2023年3月 41
Slide 43: 市场供需及CCFI指数年度均值
市场供需及CCFI指数年度均值 20.0% 8,000 13.9% 13.2% 14.1% 15.0% 8.6% 8.9% 6,000 10.0% 7.6% 8.2% 12.5% 8.0% 5.6% 6.0% 5.8% 6.3% 5.8% 6.7% 9.3% 5.7% 7.7% 4.0% 2.9% 4.1% 5.0% 5.8% 1.8% 2.2% 5.2% 4.5% 1.4% 4.7% 3.8% 0.1% 4,000 3.7% 1.7% 1.9% 0.0% 1.8% 2,792 -1.0% 2,616 -5.0% -8.2% 2,000 1,073 1,120 1,131 1,171 1,08
Slide 44: 高低硫油价差
高低硫油价差 （USD/TON） 2022 average 2021 average 2023年3月15日 Singapore 380 CST ① 517 414 426 Singapore 0.5%VLSFO ② 797 533 562 Spread ② - ① 280 119 136 1,200 (USD/TON) 1,000 800 600 400 200 - Jan-19 Apr-19 Jul-19 Oct-19 Jan-20 Apr-20 Jul-20 Oct-20 Jan-21 Apr-21 Jul-21 Oct-21 Jan-22 Apr-22 Jul-22 Oct-22 Jan
Slide 45: 行业执行低硫油新规的举措
行业执行低硫油新规的举措 低硫油 脱硫塔 LNG动力 艘数占比 运力占比 艘数占比 运力占比 艘数占比 运力占比 来源： Alphaliner Monthly，2023年3月 44
Slide 46: 免责声明
构建以客户为中心的全球数字化供应链服务生态 免责声明 ◼ 本材料可能含有部分涉及公司资金财务状况、 经营业绩和经营计划等的前瞻性表述。 ◼ 该等前瞻性表述及预期的结果均建立在一定假 设基础之上，仅供投资者参考，不代表公司对 谢 谢！ 未来业务的盈利预测，亦不构成公司对投资者 的业绩承诺。 ◼ 公司实际经营情况受多种内外部因素影响，能 否达成存在风险及不确定性。 ◼ 中远海控在本材料中所作的任何表述、分析及 意见，不构成买入或卖出中远海控股票的推荐 意见。投资者需自行承担依据本材料的内容行 动而产生的投资风险。 45
COSCO SHIPPING Holdings — FY2022 Earnings Presentation on 6ix