O.b.system Inc. · TSE:5576

O.b.system — Q2 FY2026/3 Earnings Presentation

30 slides from O.b.system's earnings presentation, Nov 7, 2025

  1. Slide 1: 2026/3期 2Q決算説明資料 The OBS Way

    2026/3期 2Q決算説明資料 The OBS Way ～ Creating the future with new value ～ 2025年11月7日 株式会社オービーシステム 東証スタンダード市場：5576

  2. Slide 2: 目次

    目次 1 会社概要 2 2026/3期2Q決算概要 3 中期経営計画（連結）進捗状況 The OBS Way ～ Creating the future with new value ～ APPENDIX Copyright O.B.System Inc. All rights reserved. ｜ 2

  3. Slide 3: 1. 会社概要（当社の歩みと特徴）

    1. 会社概要（当社の歩みと特徴） Copyright O.B.System Inc. All rights reserved. ｜ 3

  4. Slide 4: オービーシステムの歩み

    オービーシステムの歩み 創業来の事業立ち上げと売上高推移 2025年3月期 2025年5月1日 株式会社グリーンキャットを子会社化 創業50年間で、事業領域を拡大させ、 事業規模を拡大 2023年 東証スタンダード 76億円 2025年3月期 2023年の上場を機に 市場上場 過去最高売上高を更新 2022年 2024年4月1日 さらに成長スピードを加速 創立50周年 株式会社ヒューマン＆テクノロジーを子会社化 2017年 中部支店開設 2023年6月の 東証スタンダード市場上場を機に、 事業拡大を加速 コロナ禍 リーマンショック 現在は ITイノベーション 産業流通系、金融系に加え、 202

  5. Slide 5: 事業内容

    事業内容  システムインテグレーションサービスの提供を主たる事業とする単一セグメント  事業戦略上、「金融」、「産業流通」、「社会公共」、「ITイノベーション」の4つのサービスラインに区分 ITイノベーション事業 8.0％ 事業領域別売上内訳 （2022年4月より既存事業から切出し独立） 金融事業 38.1％ • オンプレミス / クラウドシステムのインフラ構築 • 銀行の基幹系三大業務（預金、貸付、為替） • 業務支援アプリケーションパッケージ設定 システム、元帳移行（バージョンアップ） • プロジェクトマネージメント・サービス事業 • 生損保業務システム、ノンバンク請求管理・審査等 •

  6. Slide 6: 特徴 大手SIerとの長期的な取引

    特徴 大手SIerとの長期的な取引  日本を代表する企業との安定的な取引基盤を長期にわたり有する  日立製作所グループ向け売上高はおよそ7割弱で推移していたが、銀行分野の受注減少により６割に低下。一方、三菱電機グ ループ向け及びグリーンキャット社連結に伴うＢＩＰＲＯＧＹ向けを加えると売上全体の４分の３は大手Sierからの安定的な受注 の継続が見込まれる  エンドユーザーとの直接取引が全社売上に占める割合は１割強。新規取引先開拓とあわせて引続き拡大を図る 顧客別売上高の推移 その他 直接取引 BIPROGY 10.6% 10.8% 12.7% 11.7% 10.5% 13.3% 三菱電機ソ

  7. Slide 7: 2. 2026/3期2Q決算概要

    2. 2026/3期2Q決算概要 Copyright O.B.System Inc. All rights reserved. ｜ 7

  8. Slide 8: 2026/3期2Q決算

    2026/3期2Q決算  主力である銀行分野の大型案件の端境期による受注減少が大きく、金融事業で前年同期比売上減少となったが、他の３事業 分野で前年同期を上回り、売上高は3.9％増加  IT人材の確保に向けた積極な先行投資により販管費が大きく増加し、営業利益・経常利益を圧迫 2025/3期 2026/3期 （百万円） 2Q累計 通期 前年同期差 前年同期比 通期見通し 進捗率 2Q累計実績 売上高 3,754 7,684 3,899 ＋145 ＋3.9％ 9,400 41.5％ 売上総利益 714 1,448 711 △3 △0.5％ 1,825 39.0％ 粗利益率 19.0％ 18.9

  9. Slide 9: 四半期毎推移

    ＜参考＞季節要因ー四半期毎推移  今第2四半期は連結範囲の拡大もあり、売上高・売上総利益とも四半期での過去最高を更新。下期もこの状況が継続すると想定。  営業利益は、人員増強のための人件費等が一時的に増加した第１四半期から回復 売上高の推移 （百万円） 売上総利益及び同利益率の推移 （百万円） 営業利益及び同利益率の推移 （百万円） 過去最高の四半期売上 過去最高の売上総利益 1Qの販管費急増の影響から回復 売上総利益率 2,146 9.7% 18.8% 18.9% 8.5% 2,007 18.3% 8.1% 1,927 1,922 19.3% 18.2% 1,826 1,753 7.0%

  10. Slide 10: 2026/3期2Q累計営業利益 増減要因分析

    営業利益 前年同期比増減益要因分析  売上高、売上総利益は連結拡大もあり増加したが、新卒採用倍増の継続など先行投資による経費増加を吸収しきれず、営業利 益は45百万円の減少となった 2026/3期2Q累計営業利益 増減要因分析 （百万円） 31 -34 -35 △45 -4 -23 31 -12 259 213 2025/3期 増収効果 外注比率 人件費差異 新人増加 連結に伴う 子会社取得 その他 2026/3期 2Q累計 変動 教育研修 費用増加 関連費用 2Q累計 営業利益 営業利益 Copyright O.B.System Inc. All rights reserved. ｜ 10

  11. Slide 11: B/Sの状況

    B/Sの状況  堅調な業績を背景に純資産額は順調に増加、自己資本比率は高水準で盤石な財務基盤を堅持  M＆Aにより手元資金は減少したものの、高い流動性を確保 （百万円） 2024/3 2025/3 2025/9 前期末比増減 財務安定性推移 流動資産 4,121 3,937 3,551 △385 現預金 2,905 2,638 2,197 △440 80.1% 79.0% 売掛債権 1,100 1,214 1,238 +23 自己資本比率 73.4% 74.5% 棚卸資産 21 16 39 ＋23 69.7% 66.9% 固定資産 1,757 2,534 3,617 ＋1,082 53億円

  12. Slide 12: C/Fの状況

    C/Fの状況  順調に利益を計上し、M&Aによる子会社株式取得支出するもFCFは増加 （百万円） 2024/3期 2025/3期 2025/9 キャッシュフローの推移 営業CF 30 461 2 税前当期利益 632 695 306 FCF 減価償却費 14 34 15 287 461 債権債務増減 △57 △91 62 棚卸資産増減 7 4 △14 営業CF 121 305 役員退職慰労金 △500 ー ー 23 17 法人税等支払・還付 △131 △32 △206 投資CF △7 △444 118 118 固定資産取得 △6 △30 △12 30 定期預金預入・払戻 600 100 49

  13. Slide 13: 株主還元

    株主還元 配当金での株主還元が柱  2026年3月期は20円増配し年間100円と上場以降3期連続増配を計画。配当性向は、39.3％へ上昇  早期に配当性向40％以上へ引上げ、業績や財務状況、投資計画の状況を考慮し、更に利益を還元していく方針 2026/3期（予想） 2023/3期 2024/3期 2025/3期 年間 中間 期末 70円 80円 一株当たり配当額 50円 100円 50円 50円 （30円） （40円） 10円 うち、記念配 － ー － － ー （5円） EPS*1 239.5円 193.0円 210.6円 254.3円 － － 配当性向 20.9％ 36.3％ 38.0％

  14. Slide 14: 3. 中期経営計画（連結）の概要と進捗状況

    3. 中期経営計画（連結）の概要と進捗状況 The OBS Way ～ Creating the future with new value ～ Copyright O.B.System Inc. All rights reserved. ｜ 14

  15. Slide 15: IT業界の動向

    IT業界の動向  少子高齢化、地政学的リスク増大 →持続可能な社会の実現に向けた課題解決が必要  2030年に最大約80万人規模のIT人材不足が予測 当社事業を取り巻く事業環境  一方で将来的にはAI化により開発要員の役割も変化 →AIを使いこなす上流工程の人材育成が急務  金融、公共、社会分野での開発案件は底 →AIに対応したビジネス創出の検討も必須 堅いが生成AI活用等による生産性向上 2030年の の取組みが加速 IT人材の「不足数」（需要） IT人材不足数 →今後ソフトウェア開発の各領域でのAI 2018年を100とした場合の に関する試算結果 市場規模 137.4 による自動

  16. Slide 16: 中期経営計画の目標

    中期経営計画の目標  これまでの事業基盤を活かしつつ、  新たなビジネステーマへの挑戦を行いさらなる成長を実現 →人材と技術力を強化し、社会課題解決と自社成長を目指す 持続的成長を目指す  当社の取引先の多くで社会イノベーションへの取り組みが 進んでおり、これらへの参加を通じて 持続的社会の実現へ貢献を図っていく 2027/3期 連結経営目標 社会課題解決への貢献 売上成長 これまでの事業基盤の 体制の強化 100億 一層の成長 技術力の強化 新たなビジネステーマへの挑戦 利益目標 営業利益率10％ 社会ニーズを最前線で解決するシステムインテグレーター （売上総利益率20％） ROE 日

  17. Slide 17: 中期経営計画の数値目標

    中期経営計画の数値目標 連結中期経営計画の数値計画 （～2027/3期）  既存事業の安定的成長を軸とし、 2027/3期（計画） さらに新たな事業創出を図り 連結体制で売上高 さらなる 連結体制での売上高100億円規模を実現 100 億円規模へ 2026/3期（計画） 飛躍 持続的成長を目指す 売上高 ９４.0億円 2025/3期（実績） 営業利益 10.4億円 売上高 7６.８億円 2024/3期（実績） 売上高 68.9億円 営業利益 7.２億円 営業利益 ５.６億円 営業利益 5.9億円 Copyright O.B.System Inc. All rights reserved. ｜

  18. Slide 18: 中期経営計画の数値目標（～27/3期）

    中期経営計画の数値目標  連結中期経営計画の数値目標（～27/3期）  2024年4月1日にヒューマン＆テクノロジー社、2025年5月1日にグリーンキャット社の全株式を取得し、中期経営計画達成 に向けた体制を整備 連結経営開始 24/3期 25/3期 26/3期 27/3期 24/3期・27/3期の比較 （単体） （連結） （連結） （連結） (億円) 実績 予想 実績 前期比 見通し 前期比 予想 前期比 額 24/3期比 売上高 68.9 75.6 76.8 111% 94.0 122% 100.0 106% 31.1 145% 営業利益 5.9 6.0 5.6 95% 7.2 128

  19. Slide 19: 中期経営計画 第１四半期進捗状況

    中期経営計画 第１四半期進捗状況 2027/3期 連結売上100億円、営業利益10%を目指し中期経営計画を推進中 急速なAIシフトに対応するための追加アクションを準備中 中期経営計画成長戦略 既存事業の拡大 新事業の創出・拡大 成長アクション ① 成長アクション ② 成長アクション ③ 取引先の拡大・システム開発力／ R&D・業務提携拡大による 資本業務提携（M&A） 人材の一層の強化 事業拡大の加速 拡大による事業拡大の推進 計画的新卒社員の確保による × 株式会社グリーンキャットとの 体制拡大推進（2025/4：49名） 資本業務提携 臨床検査パッケージ「CLIP®」ＡＩ機能4月1日 より

  20. Slide 20: 成長アクション① 取引先の拡大・システム開発力／人材の一層の強化

    成長アクション① 取引先の拡大・システム開発力／人材の一層の強化  グループ連結での人材の強化のため採用拡大を継続  2024年4月新卒52名採用  若手社員の拡大でDX案件への対応力を強化  2025年4月新卒49名採用 人材規模の拡充に並行して AIリテラシー強化のための ■■ 外注パートナー数 1,300名 社員拡大に併せて 教育面・組織面の施策強化 ■■ 社員数 ■■ 新入社員数 以上 外注パートナー 20代・30代の 社員向けＡＩリテラシー強化 若手社員比率 うち、ヒューマン&テクノロジー社 M&Aにより39名増加 グリーンキャット社 拡大も推進 • リスキリング教育の拡充

  21. Slide 21: 成長アクション② R&D・業務提携拡大による事業拡大の加速

    成長アクション② R&D・業務提携拡大による事業拡大の加速 自社のR&Dや専門性を有する企業との業務提携を拡大し、 自社ソリューションの創出・強化へ  生成AIを活用した業務の効率化、高度化ニーズの拡大 マーケット  生成AI対応案件増大と対応技術者の不足 取引先の課題  ＡＩ適用拡大に伴うプログラム開発者の削減リスク 自社のR&Dや専門的な技術・ソリューションを 生成AIへの集中投資 保有する企業・学校との連携 × ① ＡＸ（AIトランスフォーメーション）推進組織を設置し、ＡＩ 開発技術習得強化、ＡＩビジネス検討を推進 臨床検査パッケージ「CLIP🄬🄬」にＡＩによる音…

  22. Slide 22: 成長アクション③ 資本業務提携（M&A）拡大による事業拡大の推進

    成長アクション③ 資本業務提携（M&A）拡大による事業拡大の推進  2027年3月期連結売上高100億円を目指し事業規模の拡大を図る狙いで、業務提携範囲の拡大を推進  2024年4月1日株式会社ヒューマン＆テクノロジーとの資本業務提携（子会社化）を実施  2025年5月1日株式会社グリーンキャットとの資本業務提携（子会社化）を実施  引き続き事業拡大を指向したM&Aの検討を推進。当面はＡＩを中心とした商材、技術を保有した案件を中心に探索 資本業務提携（M&A）の狙い 中期経営計画達成へ向け 補完すべき機能・資源を短期で取得し、 連結売上高100億円 事業拡大のスピードを加速 目指しての

  23. Slide 23: 株主還元

    株主還元 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 ・・・ 2027/3期（想定） 増配を継続 80 70 1株配当金 50 50 （円） 中長期的な視点で 業績や財務状況、 投資計画の状況を考慮し、 配当性向、配当金額を 上げていくことで 38.0% 36.3% 利益を還元していく 30.7% 20.9% 配当性向 ※ 2022年11月に株式分割 （1：20）を実施したが、 2022年3月期期首から 239.5 EPS 分割されているものとして 193.0 210.6 163.0 （円） 配当金額を表示 中期経営計画 Copyright O.B.System Inc.

  24. Slide 24: 中期経営計画まとめ

    中期経営計画まとめ 既存事業を着実に伸長させ 27/3期の 売上規模拡大 強固な経営基盤を築く 利益率向上 目指す姿 連結体制での売上高100億円規模の実現のため、 連結中期経営計画を策定 連結売上高 M&A、 業務提携などによる 100億円 事業規模拡大、差別化 売上総利益率 売上高 さらなる成長に向けた 68.9億円 基盤づくり 20%以上 売上総利益率 大手Sierとの取引を 営業利益率 17.6% 中心とした 営業利益率 盤石な経営基盤 10%以上 8.6% AI、DX等による ROE ROE 付加価値の創出 10.3% 13%以上 2024/3期 2027/3期 Copyright

  25. Slide 25: 中期経営計画新行動指針 THE OBS Way

    中期経営計画新行動指針 THE OBS Way Creating the future with new values ～ 新たな価値で未来を創る ～ Purpose Self- Peaceful Sustainable in life development living society 生きがい 成長 幸福 持続的成長 1. 感謝の心 2. 人格向上の心 3. 生活向上の心 4. 企業の心 今ある自分に感謝し、 仕事を通じて自己啓発し、 豊かな安定した生活を デジタル・IT関連などの 働く喜び、生き甲斐を持とう 人格向上を図ろう 目指そう 情報システム技術、サービスの 提供を通じて持続可能

  26. Slide 26: SDGs 私たちが目指すもの

    SDGs 私たちが目指すもの 中期経営計画の活動を通じて、自社の成長のみならず社会課題の解決へ貢献 テーマ 目指すべきゴール 施策 計画的な人財強化でデジタルによる社会課題への対応を図り、 人材育成 レジリエントな社会の実現に貢献します  教育投資を強化し、人材の確保・育成を実施  オフィスの温室効果ガス排出量を算定、把握 温室効果ガス排出量の削減、廃棄物の削減、ペーパーレス化を 気候変動への対応 目指します  各種書類の電子化を進め、オンライン会議を 推進し、可能な限りペーパーレス化を図る 事業を支える人材一人ひとりの価値観や個性を認め、  定年再雇用、キャリア採用の常時実施 持続的

  27. Slide 27: APPENDIX

    APPENDIX Copyright O.B.System Inc. All rights reserved. ｜ 27

  28. Slide 28: 会社概要

    会社概要 社 名 株式会社オービーシステム 代 表 者 代表取締役社長 豊田 利雄 株式会社オービックとの関係 設 立 1972年8月 大阪市中央区平野町2-3-7 アーバンエース北浜 本社所在地 ビル 資 本 金 1.9億円（2025年9月末） 事 業 内 容 システムインテグレーションサービス 売 上 規 模 76.8億円（2025/3期） 従 業 員 数 512名（2025年9月末） 持分法適用関連会社 総 資 産 71.6億円（2025年9月末） 27.88%出資 社外監査役1名派遣 代表取締役社長 豊田 利雄 取締役 杉田 欣哉 取締役 上村 忠嗣 取締役 杉本 繁治 取締役 長谷川

  29. Slide 29: 財務ハイライト

    財務ハイライト 2025年3月 2025年3月 決算年月 2021年3月 2022年3月 2023年3月 2024年3月 （連結） 2Q（連結） 売上高 千円 6,069,967 5,992,188 6,163,836 6,896,830 7,684,716 3,899,963 経常利益 千円 403,061 482,609 517,413 632,479 611,333 230,898 当期純利益/ 千円 275,877 338,551 497,479 441,579 485,246 212,804 親会社株主に帰属する純利益 資本金 千円 74,750 74,750 74,750 190,

  30. Slide 30: お問い合わせ先

    ＜ 見通しに関する注意事項 ＞ 当資料に記載されている内容は、いくつかの前提に基づいたものであり、 将来の計画数値や施策の実現を確約したり保証したりするものではありません。 お問い合わせ先 株式会社オービーシステム 東京 本社IR担当 TEL：03-3471-9877（代表） E-mail：ir@obs.co.jp 30

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