Air Liquide Sa · EURONEXT:AI
Air Liquide Sa — Q3 2023 Earnings Presentation
29 slides from Air Liquide Sa's earnings presentation, Oct 25, 2023
Slide 1: Activité au T3 2023
Activité au T3 2023 François Jackow, Directeur Général Jérôme Pelletan, Directeur Financier Mike Graff, Directeur Général Adjoint Pascal Vinet, Directeur Général Adjoint Paris, 25 Octobre 2023 Projet Normand’Hy Crédit ATAUB Architectes 1 Activité T3 2023 - 25 octobre 2023
Slide 2: Résilience et performance dans un environnement complexe
01 Résilience et performance dans un environnement complexe Signatures majeures alimentant un niveau record des investissements en cours François Jackow - Directeur Général 2 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T3 2023 - 25 octobre 2023
Slide 3: Résilience, performance et signatures de projets majeurs au T3 2023
Resilience, performance et signatures de projets majeurs au T3 2023 Préparer la Performance très solide croissance future Croissance Investissements Effet prix Efficacités Cash Flow(1) comparable en cours IM des ventes ++ 1.5 1,5 % + 6,5 % ++ 22%% + 9% 4,2 Mds€ par rapport à 9M 2022 par rapport à 9M
Slide 4: Signature majeure pour la construction du plus grand électrolyseur PEM de 200 MW
Signature majeure pour la construction du plus grand électrolyseur PEM(1) de 200 MW H2 renouvelable à grande échelle pour décarboner l’industrie et la mobilité sur le bassin normand ■ Protocole d’accord signé pour 100 MW avec ■ Partenariat ■ 190 M€ de financements accordés > 400 200 - 250 M€ MW kt/an
Slide 5: Exécution de la feuille de route de décarbonation du bassin normand
Exécution de la feuille de route de décarbonation du bassin normand Premier réseau mondial Bassin normand d’hydrogène bas carbone 2 3 Reprise Électrolyseur du SMR 1. SMR existant + CCU Mer du H2 Nord Le Havre Gonfreville u H2 2. Reprise du SMR connecté au réseau résea Port-Jérôme 5 u CO 2 6 e a 1 3.
Slide 6: Plateforme de production de gaz bas carbone dans le bassin de Bécancour, Canada
Construction d’une plateforme de production de gaz bas carbone dans le bassin de Bécancour, Canada Adressant le nouveau marché des Mise à profit de synergies importantes dans le batteries pour les véhicules électriques bassin ■ > 140 M€ d'investissement pour un ASU(1) bas Électrolyseur t carbone et u
Slide 7: Partenaire nommé dans pôles d'hydrogène bas carbone aux E-U
Partenaire nommé dans 6 des 7 pôles d’hydrogène bas carbone aux E-U #1 des gaz industriels dans les Projets phares dans 4 pôles pôles d’H2 bas carbone sélectionnés ■ Projets d’infrastructure pour la mobilité H2 ■ Dans le hub du Golfe du Mexique : ■ Projets industriels avec des partenaires ■ Mise à p
Slide 8: Croissance résiliente des ventes
02 Croissance résiliente des ventes Grande discipline dans la gestion des décisions d’investissement qui atteignent un niveau record et préparent le futur Jérôme Pelletan - Directeur Financier 8 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T3 2023 - 25 octobre 2023
Slide 9: Croissance comparable des ventes résiliente
Croissance comparable des ventes résiliente T3 23/22 T3 23/22 9M 23/22 Ventes en M€ T3 22 T3 23 Publié Comparable Comparable Gaz & Services 7 897 6 483 - 17,9 % + 1,7 % + 4,0 % Ingénierie et 115 110 - 5,3 % - 0,8 % - 11,6 % Construction Marchés Globaux & 235 218 - 7,1 % - 3,9 % + 1,0 % Technologies
Slide 10: Industriel Marchand et Santé moteurs de croissance au 3ème trimestre
Industriel Marchand et Santé moteurs de croissance au 3ème trimestre Croissance comparable des ventes Gaz & Services au T3 2023 Par branche d’activité Europe +5% +3% Asie- Pacifique +7% Amériques -2% +2% Moyen-Orient -2% & Afrique +8% -5% Croissance comparable des ventes du Groupe +2 % 10 CE DOCUMENT
Slide 11: T3 – Croissance des ventes solide en Amériques et en Europe
T3 – Croissance des ventes solide en Amériques et en Europe Amériques Effet prix élevé en Santé et IM, faible demande en GI et EL ▪ Faible niveau de la demande ● GI ▪ Arrêts clients 2022 : + 10,2 % 2023 9M 23: : + 4,9 % ▪ Effet prix soutenu à + 5 % Ventes ● IM ▪ Volumes de gaz résilients T3 2023 ▪ E
Slide 12: T3 – Asie contrastée, accélération de la croissance au MOA
T3 – Asie contrastée, accélération de la croissance au MOA Asie Forte activité IM, ralentissement dans l’EL ▪ Faible niveau d’activité, arrêts clients pour maintenance 2022 : + 7,0 % 9M 23 : + 1,8 % FY 23: ● GI ▪ Arrêt prolongé d’un client en Chine Ventes ▪ Effet prix à + 6 % ● IM ▪ Forte croissance
Slide 13: T3 – Croissance robuste en IM, activité GI stabilisée
T3 – Croissance robuste en IM, activité GI stabilisée Industriel Marchand Grande Industrie Effet prix additionnel, volumes de gaz résilients Activité stabilisée Ventes FY 23: Ventes 2022 : + 14,2 % 9M 23 : + 9,5 % 2022 : - 6,6 % 9M 23 : - 2,9 % T3 2023 T3 2023 2 988 M€ 1 882 M€ ● Effet prix à + 6,5
Slide 14: T3 – Ralentissement en EL, croissance élevée et soutenue en HC
T3 – Ralentissement en EL, croissance élevée et soutenue en HC Électronique Santé Comparaison avec une croissance record en 2022 Santé à domicile & Gaz médicaux moteurs de croissance 2022 : + 16,4 % 9M FY23 23:: + 2,2 % 2022 : + 3,6 % 9MFY 2323: : + 7,9 % Ventes Ventes T3 2023 T3 2023 600 M€ 1 013 M
Slide 15: Gestion active des prix et des efficacités, favorable pour l'amélioration de la marge
Gestion active des prix et des efficacités, favorable pour l’amélioration de la marge Effet prix IM Efficacités Gestion du Portefeuille + 9,2 % à fin sept. 2023 YTD 11 acquisitions + 14,7 % 320 M€ E-U, Canada, Italie, Chine, Inde Suède + 3,6 % 400 M€ Allemagne 9M 2023 2021 2022 2023 Effet prix cumulé ba
Slide 16: Effet prix en IM élevé et résilient, malgré un niveau record au T3 22
Effet prix en IM élevé et résilient, malgré un niveau record au T3 22 T3 22 Contexte ▪ Poursuite de la gestion active des prix Amériques + 16,1 % ▪ Baisse des prix de l'énergie Europe + 29,9 % ▪ Environnement inflationniste ▪ Poursuite des contraintes Asie-Pacifique + 9,3 % d’approvisionnement pour pl
Slide 17: Niveau record des décisions d'investissements et des investissements en cours
Niveau record des décisions d’investissements et des investissements en-cours, prometteur pour la croissance future Opportunités d’investissement à Décisions d’investissement(1) Investissements en cours(1) 12 mois(1) Financier Industriel Un niveau d’opportunités élevé : Niveau record avec 3 projets
Slide 18: Mise à jour de la contribution des démarrages à la croissance des ventes
Mise à jour de la contribution des démarrages à la croissance des ventes, léger décalage vers 2024 Contribution à la Date des démarrages majeurs croissance des ventes(1) 2023 2024 Q1 T1 Q2 T2 Q3 T3 Q4 T4 200 9M 2023 M€ Asie, (1) E-U Asie E-U Europe E-U Europe E-U Europe E-U Mise à jour ~270 Asie E-U
Slide 19: Perspectives 2023 confirmées
Perspectives 2023 confirmées Air Liquide est confiant dans sa capacité à augmenter à nouveau sa marge opérationnelle et à réaliser une croissance du résultat net récurrent, à change constant.(1) (1) Marge opérationnelle hors effet énergie. Résultat net récurrent hors opérations exceptionnelles et sign
Slide 20: Annexes
03 Annexes 20 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T3 2023 - 25 octobre 2023
Slide 21: T3 2023 - Une combinaison favorable de géographies et d'activités
T3 2023 - Une combinaison favorable de géographies et d'activités Chiffre d’affaires Gaz & Services T3 2023 6 483 M€ Marchés 3% Globaux & Technologies Ingénierie & Construction 1% 9 % Électronique Europe Asie- Industriel Pacifique Marchand 44 % Amériques 2,3 Mds€ Afrique & 1,3 Md€ 2,6 Mds€ 15 % Santé
Slide 22: Principales composantes de la croissance des ventes G&S
Principales composantes de la croissance des ventes G&S + 12,6 % + 1,1 % Base de l’activité 2019 2020 2021 2022 2023 Démarrages, montées en puissance, reprises de sites et petites acquisitions / cessions Base de l’activité Périmètre significatif (1) Voir définitions en annexes 22 CE DOCUMENT EST PUBLI
Slide 23: T3 2023 - Ventes par géographie
T3 2023 - Ventes par géographie Amériques Europe Asie 4% 2% 10 % 30 % IM 32 % 33 % 29 % Répartition GI des 16 % 2 556 M€ 2 331 M€ 1 313 M€ ventes T3 HC EL 70 % 4% 34 % 36 % + 1,8 % + 2,9 % - 2,0 % Croissance comparable des ventes T3 23/22 23 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T3 2023 - 25 octobre 2023
Slide 24: T3 2023 - Niveau record de prises de commandes en I&C
T3 2023 - Niveau record de prises de commandes en I&C, activité récurrente robuste en MG&T Croissance comparable des ventes Ingénierie & Construction Marchés Globaux & Technologies 2022 : + 20,6% 9M 23 : - 11,6 % 2022 : + 25,8 % 9M 23 : + 1,0 % Ventes Ventes T3 2023 T3 2023 110 M€ 218 M€ Ventes tota
Slide 25: Impacts du change et de l'énergie sur les ventes G&S
Impacts du change et de l’énergie sur les ventes G&S en M€ T1 22 T2 22 T3 22 T4 22 T1 23 T2 23 T3 23 €/USD +141 +271 +373 +274 +102 (50) (177) €/ARS (5) (4) (7) (62) (40) (62) (97) €/JP¥ (5) (10) (16) (23) (20) (17) (26) €/Rmb +52 +59 +62 +6 (18) (51) (83) €/ZAR +4 +2 +1 (1) (14) (31) (29) €/SGD +10
Slide 26: Cycle d'investissement - Définitions
Cycle d’investissement - Définitions Opportunités d’investissement à la fin de la période ▪ Opportunités d’investissement prises en considération par le Groupe pour décision dans les 12 prochains mois. ▪ Projets industriels d’une valeur > 5 M€ pour la Grande Industrie et > 3 M€ pour les autres branche
Slide 27: Une performance régulière et soutenue
Une performance régulière et soutenue Croissance annuelle moyenne sur 30 ans(1) Ventes (en M€) BNPA(2) (en €) + 6,5 % + 6,8 % Autofinancement (en M€) Dividende(2) (en € par action) + 7,2 % + 8,4 % (1) Données calculées sur 30 ans selon les normes comptables en vigueur. (2) Dividende par action payé l
Slide 28: Prochains événements et contacts
Prochains événements et contacts Evénements à venir Résultats annuels 2023 : 20 février 2024 Relations investisseurs www.airliquide.com IRTeam@airliquide.com Suivez nous sur @AirLiquideGroup Siège social + 33 (0)1 40 62 51 50 75, Quai d’Orsay 75321 Paris Cedex 07 Communication + 33 (0)1 40 62 55 55
Slide 29: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des éléments à caractère prévisionnel (dont des objectifs et tendances) sur la situation financière d’Air Liquide, ses résultats opérationnels, ses activités commerciales et sa stratégie. Bien qu’Air Liquide croie au bien-fondé des éléments à caractère prévis