Tokyo Seimitsu Co., Ltd · TSE:7729

Tokyo Seimitsu — H1 FY2017 Earnings Presentation

25 slides from Tokyo Seimitsu's earnings presentation, Nov 14, 2017

  1. Slide 1: 2017年度 第2四半期 決算説明会

    株式会社 東京精密 2017年度(平成30年3月期) 第2四半期 決算説明会 2017年11月14日 株式会社東京精密 代表取締役社長CEO 吉田 均 * Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 1

  2. Slide 2: 将来の事象に係わる記述に関する注意

     将来の事象に係わる記述に関する注意  本プレゼンテーション資料及び当社代表者が口頭で提供する情報は、現時点で入手可 能な情報をもとに、当社が合理的であると判断した一定の前提に基づいております。  これらは、市況、競争状況、半導体業界ならびに自動車関連業界等の世界的な状況を 含む多くの不確実な要因の影響を受けます。  従って、今後の当社の実際の業績が、本プレゼンテーション資料における記述及び当社 代表者が口頭で提供する情報と大きく異なる場合がありますことをご承知おき下さい。  表記データについて  本プレゼンテーション資料に記載されている金額や比率の情報は、注記がある場合を除 き、

  3. Slide 3: 2017年度 上期業績 概要

    2017年度 上期業績 概要 16年度 17年度 単位：億円 前下期比 前年同期比 上期 下期 上期 H/H Y/Y 売上高 372 406 437 +8% +17% 半導体製造装置 243 260 303 +17% +25% 計測機器 129 146 133 -9% +3% 営業利益 66 71 89 +26% +35% 半導体 44 44 64 +46% +43% 同率 18% 17% 21% - - 計測 21 27 25 -5% +20% 同率 17% 19% 19% - - 経常利益 63 76 90 +20% +43% 親会社株主に帰属する 当期純利益 47 52 64 +21%

  4. Slide 4: 2017年度 第2四半期業績

    2017年度 第2四半期業績 2016年度 2017年度 前 前年 単位：億円 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 四半期比 Q/Q 同期比 Y/Y 売上高 163 209 195 211 199 238 +19% +14% 半導体製造装置 110 133 132 128 142 161 +13% +22% 計測機器 53 76 63 83 57 76 +34% +0% 営業利益 29 37 32 39 40 49 +21% +31% 半導体 22 22 21 23 31 33 +3% +46% 同率 20% 17% 16% 18% 22% 20% 計測 6 15 11 16 9 16 +86

  5. Slide 5: 半導体事業 - 売上・営業利益推移

    半導体事業 - 売上・営業利益推移 33 31 22 161 142 133  2Q売上高(161億円)は、想定を上振れ  メモリ・車載用を始め、全般に強い需要が継続 Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 5

  6. Slide 6: 半導体事業 - 受注・受注残高推移

    半導体事業 - 受注・受注残高推移 185 166 150 142 124 123  2Q受注高142億円、上期受注高 293億円、2Q末受注残高166億円  受注は短期ピークアウトも、グラインダ・CMP受注増が牽引、想定を上振れ Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 6

  7. Slide 7: 半導体事業 - 地域別売上高推移

    半導体事業 - 地域別売上高推移 Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 7

  8. Slide 8: 計測事業 - 売上・営業利益推移

    計測事業 - 売上・営業利益推移 16 15 9 76 76 57  2Q売上高(76億円)は、ほぼ想定通り Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 8

  9. Slide 9: 計測事業 - 受注・受注残高推移

    計測事業 - 受注・受注残高推移 77 7576 73 66 63  2Q受注高75億円(4四半期連続の増加)、上期受注高 149億円  内需・自動車向けは堅調、外需は底打ちで上昇傾向  2Q末受注残高76億円、高水準を維持 Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 9

  10. Slide 10: 計測事業 - 地域別売上高推移

    計測事業 - 地域別売上高推移 Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 10

  11. Slide 11: 2017年度 第2四半期 貸借対照表

    2017年度 第2四半期 貸借対照表 資産 負債/純資産 17/3末 17/9末 増減 17/3末 17/9末 増減 (億円) (億円) 支手・買掛金, 電子記録債務 158 198 + 40 現預金 339 364 + 25 短期借入金 13 13 ±0 受取手形・ その他 95 82 - 13 売掛金・ 284 311 + 27 電子記録債権 流動負債計 266 293 + 27 在庫 173 189 + 16 固定負債計 7 7 +0 その他 32 25 -7 負債計 273 300 + 27 流動資産計 828 889 + 61 純資産 872 930 + 58 固定資産計 317 3

  12. Slide 12: 2017年度 上期キャッシュフロー

    2017年度 上期キャッシュフロー 単位：億円 15年度上期 16年度上期 17年度上期 現金等 期首残高 268 273 338 営業活動 税引前・償却前利益 88 75 103 (売上債権+在庫) - 仕入債務 -5 27 -5 納税 - 24 - 19 - 40 その他 -4 3 10 小計 56 86 68 投資活動 - 30 - 37 --29 フリーキャッシュフロー 27 49 39 財務活動 社債・借入 -2 -2 0 株式・配当金、他 - 13 - 14 - 15 小計 - 15 - 16 - 15 増減額(含 換算差額・連結範囲変更) 13 30 25 現金等 期末残高 28

  13. Slide 13: 従業員数推移

    従業員数推移 Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 13

  14. Slide 14: 試験研究費、設備投資、減価償却

    試験研究費、設備投資、減価償却 (億円) 通期計画 変更なし Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 14

  15. Slide 15: マーケット概況

    マーケット概況 半導体製造装置  短期受注はﾋﾟｰｸｱｳﾄ、 グラインダやCMP堅調、谷は浅い  例年通り 年度後半の回復を予想  引き続きメモリ・車載・電子部品需要に期待 計測機器 国内のモノづくりは全般に堅調 海外向け需要(特に中国)は回復傾向 従来ニーズに加え、自動化/IoT用途の受注拡大に期待 Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 15

  16. Slide 16: 2017年度 通期業績予想

    2017年度 通期業績予想 16年度 17年度 前回 下期 通期 単位：億円（配当除く） 上期 下期 通期 上期 予想 前年比 予想 予想 対比 売上高 372 406 778 437 413 850 +60 +9% 半導体製造装置 243 260 503 303 267 570 +60 +13% 計測機器 129 146 275 133 147 280 ±0 +2% 営業利益 66 71 137 89 71 160 +20 +17% 同率 18% 17% 18% 20% 17% 19% - - 経常利益 63 76 139 90 70 160 +20 +15% 親会社株主に帰属する 当期純利

  17. Slide 17: 半導体事業 - 売上・受注高 見込

    半導体事業 - 売上・受注高 見込  17年下期の受注は、上期比減少も、高水準を予想 Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 17

  18. Slide 18: 計測事業 - 売上・受注高 見込

    計測事業 - 売上・受注高 見込  17年度下期受注は、16年度下期比で増加を予想 Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 18

  19. Slide 19: 企業理念

    企業理念 世界中の優れた技術・知恵・情報を融合して世界No.1の商品 を創り出し、皆様と共に大きく成長してゆく 理念を示すモットー： 「WIN-WINの仕事で世界No.1の商品を創ろう」 WIN-WIN relationships create the World’s No. 1 Products コーポレートブランド： “Accrete (共生)” と“Technology(技術)”の合成語 Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 19

  20. Slide 20: 当社事業の特長

    当社事業の特長 半導体 • 強み：精密位置決め制御技術、内製化 • チャンス： 新技術・新デバイス 事業 計測 • 強み：高精度・高分解能測定技術、信頼性 • チャンス：新分野・新興国を含む海外需要 事業 • バランスの取れた事業構成 - 異なる事業領域を有することによる安定性（需要変動影響を吸収） Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 20

  21. Slide 21: 長期的な指標、中期目標

    長期的な指標、中期目標  長期指標： ROE 10%以上の企業体質の維持  中期目標(～18年度)： 営業利益 既往ピーク 150億円の更新 Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 21

  22. Slide 22: 事業戦略の骨格

    事業戦略の骨格 1. 主力市場に向け、製品競争力を更に高める (No.1製品) 2. 成長期待分野・安定需要分野に向け、経営資源投下 半導体 計測 主力市場： 主力市場： ・メモリ ・自動車及び自動車部品 ・車載デバイス ・工作機械 ・電子部品 + 安定需要・成長市場： + 安定需要・成長市場： ・中国市場 ・航空機 ・ノンシリコン/基板 ・ オートメーション ・ 消耗品 ・ 海外市場 継続的な売上と利益の拡大 Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 22

  23. Slide 23: 半導体事業のポイント・今後

    半導体事業のポイント・今後  半導体市場は「繋がる｣を軸に 構造的な成長フェーズへ  これらに必須なメモリ・車載・電子部品に対し、当社製品の強みを最大化する Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 23

  24. Slide 24: 計測事業の戦略

    計測事業の戦略 新製品による 海外における 売上の拡大 売上の拡大 自動化やIoTへの対応 安定・成長業界への製品投入 世界への拡販を狙った 光学測定機の拡販 ラインナップの拡充 継続的な売上と利益の拡大 Copyright 201７ Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved. 24

  25. Slide 25: Copyright 2017 Tokyo Seimitsu Co., Ltd. (7729) All rights reserved.

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