Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — FY2015 Earnings Presentation
28 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, May 11, 2015
Slide 1: 2015年3月期 決算説明会
2015年3月期 決算説明会 2015.5.11
Slide 2: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ2 ・３期連続増収 ・リーマンショック時の２００９年３月期以来、６期振り減益 （億円） 当期 前期 増 減 前回予想比較 (’14/4- (’13/4- 第３四半 増減率 増減 増減率 ’15/3) ’14/3) 期時予想 売上高 30,155 29,383 ＋772 ＋2.6% 30,000 ＋155 ＋0.5% 国内売上 10,946 11,327 ▲381 ▲3.4% 10,500 ＋446 ＋4.2% 自 社 9,640 10,075 ▲435 ▲4.3% 9,100 ＋540 ＋5.9% ＯＥＭ 1,306 1,252 ＋54 ＋4.2% 1,400 ▲
Slide 3: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ3 （億円） 二 輪 四 輪 特機等 合 計 内、為替 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 208 242 ▲34 10,544 10,890 ▲346 194 195 ▲1 10,946 11,327 ▲381 自 社 208 242 ▲34 9,238 9,638 ▲400 194 195 ▲1 9,640 10,075 ▲435 ＯＥＭ 1,306 1,252 ＋54 1,306 1,252 ＋54 海外計 2,297 2,424 ▲127 16,476 15,267 ＋1,209 436 365 ＋71
Slide 4: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ4 （億円） 研究開発 諸経費 為替影響 費の減 等の増 売上・構 原価低減 ＋222 ＋12 ▲236 成変化等 減価償却 ＋272 ▲181 費の増 うち原材料 ▲34 ▲172 1,877 1,794 前 期 当 期 営業利益 営業利益 増益要因＋506 減益要因▲589 営業利益 ▲83
Slide 5: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ5 当 期 前 期 営業利益 増 減 ('14/4-'15/3) ('13/4-'14/3) 為替影響 米ドル 110円 100円 ＋10円 ＋34億円 ユーロ 139円 134円 ＋5円 ＋31億円 インドルピー 1.81円 1.68円 ＋0.13円 ＋96億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 0.91円 0.93円 ▲0.02円 ▲6億円 タイバーツ 3.38円 3.18円 ＋0.20円 ＋1億円 その他 － － － ＋66億円 計 ＋222億円
Slide 6: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費、及び有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、 ﾍﾟｰｼﾞ6 研究開発費、及び有利子負債残高 （億円） 当 期 前 期 増 減 （'14/4-'15/3） （'13/4-'14/3） （当社単独） 502 482 ＋20 （子 会 社） 1,443 1,654 ▲211 設備投資 1,945 2,136 ▲191 減価償却費 1,344 1,172 ＋172 研究開発費 1,259 1,271 ▲12 当期末 前期末 当第３四半期末 ('15/3末) ('14/3末) 増 減 ('14/12末) 増 減 有利子負債残高 5,547 4,453 ＋1,094 4,825 ＋722
Slide 7: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ7 （億円） 営業Ｃ／Ｆ 投資Ｃ／Ｆ 財務Ｃ／Ｆ その他 ▲1,209 ＋845 ＋31 ＋2,550 フリーC/F 9,323 7,106 ＋1,341億円 期首残高 キャッシュ残高 ＋2,217 当期末残高
Slide 8: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ8 （売上高・営業利益） （億円） 《二輪》 《四輪》 《特機等》 売上高 売上高 ＋863(＋3.3%) 前期 26,157 27,020 当期 売上高 ▲161(▲6.0 %) 2,666 2,505 売上高 営業利益 ＋70(＋12.5 %) 営業利益 560 630 前期 営業利益 ▲75(▲4.2%) 営業利益 当期 ▲8(赤字化) ▲0(▲0.9 %) 1,793 1,718 83 83 1 ▲7 前期 当期 前期 当期 前期 当期 ※当期・・・2014年4月～2015年3月期、前期・・・2013年4月～2014年3月期
Slide 9: 船外機発売開始５０周年
船外機発売開始５０周年 ﾍﾟｰｼﾞ9 記念誌「スズキ船外機５０年の歩み」を発行 1965年に船外機事業に進出して から今年で50周年 1965年 「D55」発売 1967年 輸出開始 昨年7月には累計生産台数300万 台を達成 技術力が外部からも高く評価 DF25A/30A DF200AP アメリカマリン工業会 米国マリン業界主要メディア の技術革新賞を受賞 「BOATING INDUSTRY」の (14年10月) 「TOP PRODUCTS」の船外機 ・低燃費、バッテリーレス電子 制御燃料噴射装置、クラス最 部門に選出(15年5月) 軽量等が評価 ・パワー、静粛性、低燃費、独自の
Slide 10: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ10 （売上高・営業利益） （億円） 《日本》 《欧州》 《その他》 《アジア》 売上高 売上高 前期 ＋633(＋3.7%) 売上高 当期 17,017 17,650 ＋1,308(＋11.1%) (669)(1,954)(三国間取引) 三国間取引 16,348 13,062 15,696 売上高 ＋596(＋15.9 %) 11,754 三国間取引 4,361 3,765 売上高 を除く売上高 (142)(1,273)(三国間取引) ＋82(＋5.4%) 3,623 営業利益 3,088 1,592 1,510 前期 営業利益 営業利益 ▲438(▲32.6%
Slide 11: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ11 持分法適用関連会社、従業員 当期末 前期末 当第３四半期末 ('15/3末) ('14/3末) 増 減 ('14/12末) 増 減 連 結 133社 133社 ±0社 131社 ＋2社 子会社数 持分法適用 35社 37社 ▲2社 37社 ▲2社 関連会社数 従業員数 57,409人 57,749人 ▲340人 57,569人 ▲160人
Slide 12: 連結：次期予想（業績）
連結：次期予想（業績） ﾍﾟｰｼﾞ12 （億円） 通期予想 上期予想 次期予想 当期実績 増減 売 上 高 31,000 30,155 ＋845 15,000 営業利益 1,900 1,794 ＋106 910 （利益率） (6.1%) (6.0%) (6.1%) 経常利益 2,000 1,943 ＋57 980 （利益率） (6.5%) (6.4%) (6.5%) ※ 当期純利益 1,100 969 ＋131 550 （利益率） (3.5%) (3.2%) (3.7%) 設備投資 1,800 1,945 ▲145 減価償却費 1,600 1,344 ＋256 研究開発費 1,300 1,25
Slide 13: 連結：次期予想（為替レート前提）
連結：次期予想 ﾍﾟｰｼﾞ13 （為替レート前提） 通期予想 営業利益 為替影響 次期予想 当期実績 増減 米ドル 115円 110円 ＋5円 ＋20億円 ユーロ 125円 139円 ▲14円 ▲98億円 インドルピー 1.85円 1.81円 ＋0.04円 ＋35億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ※ 0.90円 0.91円 ▲0.01円 ▲3億円 タイバーツ 3.50円 3.38円 ＋0.12円 ▲7億円 その他通貨 ▲37億円 為替影響額 計 ▲90億円 ※インドネシアルピアは１００ルピア当りのレート
Slide 14: 中期経営目標の進捗状況
中期経営目標の進捗状況 ﾍﾟｰｼﾞ14 ・中期経営目標（11年3月期～15年3月期） …連結売上高３兆円、経常利益率６％、ともに達成 ・新たな中期経営目標については適切な時期に公表 6.0% 6.7% 6.4% 経常利益率 5.2% 4.5% 目 標 4.7% 3.8% 35,024 2.7% （億円） 30,048 連結売上高 30,155 29,383 目 標 26,082 25,783 25,122 24,691 '08/3期 '09/3期 '10/3期 '11/3期 '12/3期 '13/3期 '14/3期 '15/3期
Slide 15: 二輪車 生産台数実績
二輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ15 ≪4～3月比較≫ ≪1～3月比較≫ （千台） ▲234千台（▲11.5%） ▲38千台（▲8.7%） 2,033 103 1,799 85 その他 1,744 444 1,554 アジア 406 21 25 その他 375 343 アジア 5 5 北米 1 1 北米 180 154 日本 46 37 日本 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’13/4-’14/3 ’14/4-’15/3 ’14/1-3 ’15/1-3
Slide 16: 二輪車 販売台数実績
二輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ16 ≪4～3月比較≫ ≪1～3月比較≫ （千台） ▲259千台（▲12.8%） ▲67千台（▲13.8%） （千台） 2,022 222 1,763 211 その他 1,638 483 1,397 アジア 47 416 56 その他 396 アジア 322 41 北米 10 11 北米 43 48 45 欧州 11 11 欧州 74 67 日本 19 14 日本 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’13/4-’14/3 ’14/4-’15/3 ’14/1-3 ’15/1-3
Slide 17: 二輪地域別販売（アジア）
二輪地域別販売（アジア） ﾍﾟｰｼﾞ17 ・インドでご好評を頂いている ≪4～3月比較≫ ≪1～3月比較≫ 「ジクサー」に新モデル追加 ▲241千台（▲14.7%） ▲74千台（▲18.6%） ・ジクサーは、2014年8月にインドで 販売開始した150ccスポーツ二輪車 ・インド市場でご好評を頂き現在まで 1,638 （千台） に13のバイクオブザイヤーを受賞 ・2015年4月、フェアリングを装備し 282 1,397 た「ジクサーＳＦ」を追加、更なる GSX-RR (MotoGP) 販売拡大を目指す 269 その他 Gixxer SF MotoGP Special edition 356 3
Slide 18: 四輪車 生産台数実績
四輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ18 ・ハンガリーで新型ＳＵＶ ≪４～３月比較≫ ≪１～３月比較≫ 「ビターラ」の生産を開始 ＋186千台（＋6.5%） ＋26千台（＋3.3%） マジャールスズキ ・1991年4月設立以来、昨年7月に 2,857 3,043 3 その他 （千台） は累計生産台数250万台 ・戦略的重要拠点と位置付け、引き 2 続き生産を拡大 新型ビターラ ・本格四輪駆動車やクロスオーバー SUVとしての資質 ・デザイン、走行性能、安全性能、 1,842 アジア 環境性能など、あらゆる面で進化 1,686 790 816 した全く新しいコンパクトSUV ・世界戦略車とし
Slide 19: 四輪車 販売台数実績
四輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ19 ≪４～３月比較≫ ≪１～３月比較≫ （千台） ＋158千台（＋5.8%） ▲9千台（▲1.2%） 2,867 2,709 196 その他 181 1,596 1,721 アジア 763 754 43 50 その他 442 462 アジア 205 195 欧州 756 日本 58 53 欧州 728 220 189 日本 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’13/4-’14/3 ’14/4-’15/3 ’14/1-3 ’15/1-3
Slide 20: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ20 アルト ターボRS ≪4～3月比較≫ ≪1～3月比較≫ ・「心躍らせる、気持ちの良い本格的な 走り」を目指して開発 ＋28千台（＋3.8%） ▲32千台（▲14.3%） ・改良型ターボエンジンにパドルシフト を装備したオートギヤシフト搭載 ・高い走行性能としなやかな乗り心地を 728 756 （千台） 両立 登録車 81 76 220 189 軽自動車 25 エブリイワゴン 679 登録車 647 ・「広さ」「低燃費」「使いやすさ」を 23 追求した軽ワンボックス 軽自動車 195 165 前期 当期 前年同期 当第4四半期 ’13/4-’14/3 ’
Slide 21: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ21 ＜インド市場（乗用車＋ＭＵＶ※）の推移＞ ≪4～3月比較≫ ≪1～3月比較≫ （千台） ＋117千台（＋11.1%） ＋19千台（＋6.2%） シェア 44.9% 45.0% （千台） 42.1% ディーゼル車割合 32% ディーゼル車割合 38.3% 39.4% 30% 32% 28% 1,171 2,521 2,628 2,665 2,601 1,054 2,504 他社 ガソリン車 821 1,388 1,622 1,614 1,450 1,430 713 299 317 ガソリン車 203 230 スズキ ディーゼル車 1,133 1,006
Slide 22: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ22 ・本格セダン「シアズ」を2015年 ≪4～3月比較≫ ≪1～3月比較≫ 6月からタイ国内で生産開始 ▲36千台（▲16.2%） ▲12千台（▲22.2%） 特徴 ・流麗で上質なスタイリング ・広く快適な室内空間 220 （千台） ・低燃費と優れた走行性能の両立 14 ・高い安全性能 185 生産について 40 ・本年6月よりスズキ・モーター・ その他 16 タイランド社にて生産開始予定 タイ 20 ・タイラヨーン工場では、スイフ ト、セレリオに次ぐ３車種目の エコカー 52 ・インド、中国（アリビオ）につ ぐ３ヵ国目の生産 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 4
Slide 23: 次期予想（二輪－生産・販売台数）
次期予想（二輪－生産・販売台数） ﾍﾟｰｼﾞ23 アジア （千台） 1,670 販売 生産 1,554 1,575 1,397 欧州 日本 北米 45 49 154 143 70 5 43 6 48 14年度 15年度 67 14年度 15年度 14年度 15年度 14年度 15年度 その他 2015年度二輪車 211 220 世界販売目標 85 84 １，９６２千台 （前期比＋１１．３％） 14年度 15年度
Slide 24: 次期予想（四輪－生産・販売台数）
次期予想（四輪－生産・販売台数） ﾍﾟｰｼﾞ24 アジア （千台） 販売 生産 2,054 日本 1,842 1,931 1,721 1,055 欧州 894 756 （軽 ） 645 （軽 ） 205 143195 163 679 570 14年度 15年度 14年度 15年度 14年度 15年度 その他 196 198 2015年度四輪車 3 3 世界販売目標 ２，９７９千台 14年度 15年度 （前期比＋３．９％）
Slide 25: 単独：業績サマリー
単独：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ25 ・３期連続増収、６期振り減益 （億円） 当期 前期 増 減 (’14/4-’15/3) (’13/4-’14/3) 増減率 売上高 16,631 14,989 ＋1,642 ＋11.0% 国 内 9,928 9,299 ＋629 ＋6.8% 輸 出 6,703 5,690 ＋1,013 ＋17.8% 一 般 4,749 5,021 ▲272 ▲5.4% 三国間 1,954 669 ＋1,285 ＋192.1% 営業利益 691 970 ▲279 ▲28.7% （利益率） (4.2%) (6.5%) 経常利益 747 993 ▲246 ▲24.8% （利益率）
Slide 26: １株当たり配当金
１株当たり配当金 ﾍﾟｰｼﾞ26 ・連結配当性向１５％を目途に、 前回予想から３円増配 ⇒ 年間配当２７円 ・次期配当予想は当期と同額 前期実績比較 前回予想比較 次 期 当期配当 前期実績 増減 前回予想 増減 配当予想 １０円 中間配当 １０円 １０円 ±０円 １０円 ±０円 （予想） １７円 １４円 １７円 期末配当 １４円 ＋３円 ＋３円 （予定） （予想） （予想） ２７円 ２４円 年間配当 ２４円 ＋３円 ＋３円 ２７円 （予定） （予想） （予想） <配当性向> <15.6%> <12.5%> <12.8%>
Slide 27: 2015年3月期 決算説明会
2015年3月期 決算説明会 ﾍﾟｰｼﾞ27
Slide 28: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。