UBE Corporation · TSE:4208
UBE — FY2011 Earnings Presentation
29 slides from UBE's earnings presentation, May 10, 2012
Slide 1: 2011年度 決算概要・2012年度 業績予想
1 2011年度 決算概要 2011年度 決算概要 2012年度 業績予想 2012年度 業績予想 2012年 5月10日（木）
Slide 2: 説明内容
2 説 説 明 明 内 内 容 容 ・ 2011年度 連結決算概要 ・ 2012年度 連結業績予想 ・ 参考資料
Slide 3: 2011年度 連結決算概要
3 2011年度 連結決算概要 2011年度 連結決算概要
Slide 4: 連結対象会社 －11年度連結決算－
4 連結対象会社 連結対象会社 －11年度連結決算－ －11年度連結決算－ 10年度末 11年度末 増減 項 目 摘要 (A) (B) （B) - （A) 連結 新規 2社 子会社数 66社 67社 ＋1社 除外 1社 持分法 新規 2社 適用会社数 24社 25社 ＋１社 除外 1社 計 90社 92社 ＋２社
Slide 5: 環境要因 －11年度連結決算－
5 環境要因 環境要因 －11年度連結決算－ －11年度連結決算－ （単位：億円） 10年度 11年度 差 異 営業損益 項 目 への影響 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 85.7 79.1 △6.6 2 （ＣＩＦ） $/ｔ 762 965 203 △38 資 ナフサ （国産） 円/KL 47,500 55,000 7,500 (△24) 材 ベンゼン 価 米欧大口向け $/ｔ 997 1,147 150 △50 契約価格平均 (△18) 格 $/ｔ 120.0 143.6 23.6 △49 豪州炭 （ＣＩＦ） 10,287 11,360 (△26) 円/t 1,073
Slide 6: 主要項目
6 主要項目 主要項目 －11年度連結決算－ －11年度連結決算－ （単位：億円） 10年度 11年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 売上高 6,160 6,386 225 営業利益 443 460 16 経常利益 391 408 17 当期純利益 172 229 57 10年度末 11年度末 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 総資産 6,615 6,649 34 有利子負債 2,605 2,539 △ 66 純有利子負債 2,110 2,208 98 自己資本 *1 1,870 1,994 124 配当（円／株） 5.0 5.0 0.0 ＊1：「自己資
Slide 7: 営業外損益
7 営業外損益 営業外損益 －11年度連結決算－ －11年度連結決算－ （単位：億円） 10年度 11年度 差異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 営 業 利 益 443 460 16 営 金融収支 △ 37 △ 31 5 業 外 持分法による投資損益 16 8 △7 損 その他 △ 31 △ 29 2 益 計 △ 52 △ 51 0 経 常 利 益 391 408 17
Slide 8: 特別損益
8 特別損益 特別損益 －11年度連結決算－ －11年度連結決算－ （単位：億円） 10年度 11年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 特 固定資産売却益 6 2 △4 別 利 事業損失引当金戻入額 2 21 18 益 その他 12 4 △7 計 20 27 6 固定資産処分損 △6 △ 25 △ 19 特 別 減損損失 △ 49 △ 20 29 損 投資有価証券評価損 失 △1 △ 10 △9 関連事業損失 △ 49 △2 46 災害による損失 △7 - 7 その他 △9 0 9 計 △ 124 △ 59 64 特別損益 △ 103 △ 32 71
Slide 9: 営業利益～当期純利益
9 営業利益～当期純利益 営業利益～当期純利益 －11年度連結決算－ －11年度連結決算－ （単位：億円） 10年度 11年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 443 460 16 営業外損益 △ 52 △ 51 0 経常利益 391 408 17 特別損益 △ 103 △ 32 71 税金等調整前当期純利益 287 375 88 法人税等・少数株主利益 △ 114 △ 146 △ 31 当期純利益 172 229 57 1株当たり当期純利益 17円18銭 22円85銭 5円67銭
Slide 10: 売上高（セグメント別）
10 売上高（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） 売上高（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －11年度連結決算－ －11年度連結決算－ （単位：億円） 10年度 11年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン 199 化成品・樹脂 2,045 2,310 265 合成ゴム 65 機能性材料 △25 機能品・ﾌｧｲﾝ 687 643 △ 44 ファイン △19 医薬 88 111 23 セメント・生コン 95 建設資材 2,004 2,091 86 建材・生石灰関連 △13、他 機械・金属成形 834 725 △ 108 機械 △1、アルミホイール △107 ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境
Slide 11: 営業利益（セグメント別）
11 営業利益（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） 営業利益（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －11年度連結決算－ －11年度連結決算－ （単位：億円） 10年度 11年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン 33 化成品・樹脂 200 229 29 合成ゴム △4 機能性材料 △17 機能品・ﾌｧｲﾝ 87 54 △ 32 ファイン △16 医薬 23 37 14 セメント・生コン 8 建設資材 80 86 5 建材・生石灰関連 △3、他 機械・金属成形 17 30 13 機械 3、アルミホイール 10 ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境 40 33 △ 6 石炭 △7、 電力 １ そ
Slide 12: 営業利益分析（セグメント別）
12 営業利益分析（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） 営業利益分析（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －11年度連結決算－ －11年度連結決算－ （単位：億円） 営 業 利 益 セグメント 1 0 年度 1 1 年度 差 異 価格差 数量差 固定費差 そ の他 (A) (B) (B) - (A) *1 *2 化成品・ 樹脂 200 229 29 77 3 △ 40 △ 11 機能品・ ﾌｧｲﾝ 87 54 △ 32 △ 29 △ 8 △ 7 12 医薬 23 37 14 △ 8 17 △ 1 6 建設資材 80 86 5 △ 4 15 △ 19 14 機械・ 金属成形 17 30 13 0 0 △ 5 *3 18 ｴﾈﾙｷﾞ
Slide 13: 貸借対照表
13 貸借対照表 貸借対照表 －11年度連結決算－ －11年度連結決算－ （単位：億円） 10年度末 11年度末 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 資 流動資産 2,817 2,844 27 産 固定資産 3,797 3,804 6 合 計 6,615 6,649 34 負 有利子負債 2,605 2,539 △ 66 債 その他負債 1,894 1,865 △ 29 計 4,500 4,405 △ 95 純 自己資本 *1 1,870 1,994 124 資 産 少数株主持分他 244 249 4 計 2,114 2,244 129 負債、純資産合計 6,615 6,649
Slide 14: キャッシュ・フロー計算書
14 ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ計算書 ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ計算書 －11年度連結決算－ －11年度連結決算－ （単位：億円） 項 目 10年度 11年度 税引前当期純利益 375 Ａ.営業活動によるＣＦ 670 406 減価償却費329、運転資金△235 法人税等 △85 他 Ｂ.投資活動によるＣＦ △ 286 △ 435 有・無形固定資産取得 △424 他 ﾌﾘｰ・ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ（Ａ＋Ｂ） 383 △ 29 有利子負債増減 △66 C.財務活動によるCF △ 250 △ 126 配当金支払等 △60 Ｄ.現金及び現金同等物の増減 （含、換算差額等） 122 △ 164 Ｅ.現金及び現金同等物の期
Slide 15: 主要経営指標 －11年度連結決算－
15 主要経営指標 主要経営指標 －11年度連結決算－ －11年度連結決算－ 10年度 11年度 差 異 項 目 算定式 単位 (A) (B) (B) - (A) 純有利子負債 ネットＤ/Ｅレシオ ／自己資本 倍 1.1 1.1 0.0 自己資本 自己資本比率 ／総資産 ％ 28.3 30.0 1.7 営業利益 売上高営業利益率 ／売上高 ％ 7.2 7.2 0.0 事業利益 総資産事業利益率 (ROA) ／総資産 ％ 7.2 7.2 0.0 当期純利益 自己資本当期純利益率 (ROE) ／自己資本 ％ 9.4 11.9 2.5 （注）事業利益：営業利益＋受取利息・配当金＋持分法投資損益
Slide 16: 2012年度 連結業績予想
16 2012年度 連結業績予想 2012年度 連結業績予想
Slide 17: 連結対象会社 －12年度連結業績予想－
17 連結対象会社 連結対象会社 －12年度連結業績予想－ －12年度連結業績予想－ 11年度末 12年度末 増減 項 目 摘要 (A) (B) （B) - （A) 連結 子会社数 67社 67社 － 持分法 適用会社数 25社 26社 ＋１社 新規 １社 計 92社 93社 ＋１社
Slide 18: 環境要因 －12年度連結業績予想－
18 環境要因 環境要因 －12年度連結業績予想－ －12年度連結業績予想－ （単位：億円） 11年度 12年度 差 異 営業損益 項 目 への影響 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 79.1 80.0 0.9 0 （ＣＩＦ） $/ｔ 965 950 △15 3 資 ナフサ （国産） 円/KL 55,000 54,800 △200 (0) 材 ベンゼン 価 米欧大口向け $/ｔ 1,147 1,205 58 △19 契約価格平均 (△21) 格 $/ｔ 143.6 132.1 △11.5 22 豪州炭 （ＣＩＦ） 11,360 10,565 (19) 円/t △795 （
Slide 19: 主要項目 －12年度連結業績予想－
19 主要項目 主要項目 －12年度連結業績予想－ －12年度連結業績予想－ （単位：億円） 11年度 12年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 売上高 6,386 6,780 394 営業利益 460 470 10 経常利益 408 410 2 当期純利益 229 230 1 11年度末 12年度末 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 総資産 6,649 6,850 201 有利子負債 2,539 2,530 △9 純有利子負債 2,208 2,190 △ 18 自己資本 *1 1,994 2,200 206 配当（円／株） 5.0 5.0 0.0 ＊1：
Slide 20: 営業利益～当期純利益
20 営業利益～当期純利益 営業利益～当期純利益 －12年度連結業績予想－ －12年度連結業績予想－ （単位：億円） 11年度 12年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 460 470 10 営業外損益 △ 51 △ 60 △9 経常利益 408 410 2 特別損益 △ 32 △ 30 2 税金等調整前当期純利益 375 380 5 法人税等・少数株主利益 △ 146 △ 150 △4 当期純利益 229 230 1 1株当たり当期純利益 22円85銭 22円88銭 0円3銭
Slide 21: 売上高（セグメント別）
21 売上高（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） 売上高（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －12年度連結業績予想－ －12年度連結業績予想－ （単位：億円） 11年度 12年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン 186 化成品・樹脂 2,310 2,580 270 合成ゴム 84 機能性材料 106 機能品・ﾌｧｲﾝ 643 780 137 ファイン 30 医薬 111 125 14 セメント・生コン △47 建設資材 2,091 2,050 △ 41 建材・生石灰関連 3、他 機械・金属成形 725 785 60 ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境 625 645 20 石炭 12、
Slide 22: 営業利益（セグメント別）
22 営業利益（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） 営業利益（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －12年度連結業績予想－ －12年度連結業績予想－ （単位：億円） 11年度 12年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン △56 化成品・樹脂 229 185 △ 44 合成ゴム 11 機能性材料 24 機能品・ﾌｧｲﾝ 54 90 36 ファイン 11 医薬 37 40 3 セメント・生コン 8 建設資材 86 95 9 建材・生石灰関連 △1、他 機械・金属成形 30 35 5 ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境 33 40 7 石炭 △5、 電力 12 その他 10 10 0 調整額 △
Slide 23: 営業利益分析（セグメント別）
23 営業利益分析（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） 営業利益分析（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －12年度連結業績予想－ －12年度連結業績予想－ （単位：億円） 営 業 利 益 セグメント 1 1 年度 1 2 年度 差 異 価格差 数量差 固定費差 そ の他 (A) (B) (B) - (A) *1 *2 化成品・ 樹脂 229 185 △ 44 △ 126 108 △ 9 △ 17 機能品・ ﾌｧｲﾝ 54 90 36 △ 28 103 △ 29 △ 11 医薬 37 40 3 △ 10 8 △ 3 7 建設資材 86 95 9 △ 3 3 9 0 機械・ 金属成形 30 35 5 1 △ 3 5 2 ｴﾈﾙｷﾞ
Slide 24: 主要経営指標 －12年度連結業績予想－
24 主要経営指標 主要経営指標 －12年度連結業績予想－ －12年度連結業績予想－ 11年度 12年度 差 異 項 目 算定式 単位 (A) (B) (B) - (A) 純有利子負債 ネットＤ/Ｅレシオ ／自己資本 倍 1.1 1.0 △ 0.1 自己資本 自己資本比率 ／総資産 ％ 30.0 32.1 2.1 営業利益 売上高営業利益率 ／売上高 ％ 7.2 6.9 △ 0.3 事業利益 総資産事業利益率 (ROA) ／総資産 ％ 7.2 7.2 0.0 当期純利益 自己資本当期純利益率 (ROE) ／自己資本 ％ 11.9 11.0 △ 0.9 （注）事業利益：営業利益＋受取利息・配当金
Slide 25: 参考資料
25 参 参 考 考 資 資 料 料
Slide 26: 主要連結子会社
26 主要連結子会社 主要連結子会社 －11年度連結決算－ －11年度連結決算－ （単位：億円） 売上高 営業利益 会 社 名 事 業 内 容 11年度 対10年度 化成品・樹脂 Ube Chemicals (Asia) Public Co., Ltd. カプロラクタム、ナイロン樹脂の製造・販売 401 ↑ Ube Chemical Europe, S.A. カプロラクタムの製造・販売 265 ↑ Thai Synthetic Rubbers Co., Ltd. ポリブタジエンゴムの製造・販売 193 ↓ Ube Engineering Plastics, S.A. ナイロン樹脂の製造・販売
Slide 27: 研究開発費、設備投資額、減価償却費
27 研究開発費、設備投資額、減価償却費 研究開発費、設備投資額、減価償却費 （単位：億円） 項 目 10年度 11年度 12年度 研究開発費 137 137 145 設備投資額 353 444 380 減価償却費 331 329 325
Slide 28: 12年度設備投資主要案件
28 12年度設備投資主要案件 12年度設備投資主要案件 セグメント 件 名 場 所 完工時期 化成品・樹脂 合成ゴム 増産設備 千葉 '12/08、'13/09 機能品・ファイン 機能膜（セパレーター）増産設備 堺 '13～'14年度 ＭＯ 第二工場 宇部 '12/08 建設資材 下水汚泥乾燥設備 伊佐 '12/12
Slide 29: 将来の見通しに関する注意事項
29 本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に 基づき作成したものであり、実際の業績はさまざまな要因の変化によって見通しと大きく異なる場合もありえ ますことをご承知願います。そのような要因としては、主要市場の経済状況、製品の需給、原燃料価格、 金利、為替相場などがあります。但し、業績に影響を及ぼす要因はこれらに限定されるものではありません。