Slide 1: 2025年12月期第3四半期 決算説明補足資料
2025年12月期第3四半期 決算説明補足資料 株式会社アルファパーチェス 2025年 11月 13日 © 2025 AlphaPurchase Corporation
Slide 2: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 01. はじめに：当社親会社アスクルのランサムウェア感染による当社への影響 02. 2025年12月期第３四半期累計期間の実績 03.本日公表の通期業績見通しおよび配当予想の詳細 当社では、四半期連結財務諸表に対する監査法人によるレビューを受けておりません。 また、本資料には、当社の業績の見通しや将来に関する計画などが含まれております。 これらに関する数値などは、現時点の当社の仮定に基づくものであり、その実現を確約、 保証するものではございません。今後、様々な要因により、実際の数値などが本資料 の記載と著しく異なる可能性がございます。また本資料は、投資勧誘を目的にしたもの で
Slide 3: 01.当社親会社アスクルのランサムウェア感染による当社への影響
01.当社親会社アスクルのランサムウェア感染による当社への影響 © 2025 AlphaPurchase Corporation 3
Slide 4: 当社の事業セグメントと主要顧客
01-1.当社の事業セグメントと主要顧客 ＦＭ事業 味の素 旭化成 MRO事業 アスクル 東レ 帝人 三菱ケミカル ENEOS 中小事業所 リコー ローソン 向け12% SONY TDK 東芝 キオクシア アパホテル 製造業 東京エレクトロン マツキヨココカラ 2024年売上 電力事業 大日本印刷 サービス ＆カンパニー 559億円 他53% 荏原製作所 小売業 クボタ 建設業 日本マクドナルド トヨタ自動車 35% デンソー トヨタ車体 ダスキン 豊田自動織機 ルネサンス ダイハツ 五洋建設 トヨタ自動車東日本 三井不動産 理化学研究所 三菱地所 関西電力 © 2025 AlphaPurch
Slide 5: 当社とアスクルとの取引関係と取引が停滞している部分
01-2.当社とアスクルとの取引関係 と 取引が停滞している部分 ※10月19日に発生したアスクルの ＦＭ事業 MRO事業 売上の73.7％ ランサムウェア被害の当社への影響 売上の26.2％ 中小事業所向け 間接販売 大企業向け直販 アスクルの受発注機能 復旧（注文）待ち アスクル経由の売上は 「ビズらく」からの清掃の アスクル（株） 受託のみ 売上の12.2％ 売上の61.5％ （株）アルファパーチェス アスクルの物流注機能 復旧（納品）待ち 仕入額の67.7％ 仕入額の6.3％ アスクルからの仕入なし アスクル以外の当社サプライヤー アスクル（株） © 2025 AlphaPurchas
Slide 6: アスクルとの取引再開、または代替策の検討・実施状況
01-3.アスクルとの取引再開、または代替策の検討・実施状況 ＦＭ事業 MRO事業 売上の73.7％ 売上の26.2％ 中小事業所向け 間接販売 大企業向け直販 ②アスクルは11月12日より直送品 ①アスクル以外のサプライヤー に関する受注を段階的に再開 からの代替品を顧客に推奨 （トラブル直後より実施中） アスクル経由の売上は 「ビズらく」からの清掃の アスクル（株） アスクル（株） ③アスクルPB品をメーカーから 受託のみ 当社のカスタム品用外部委託 売上の12.2％ 売上の61.5％ 倉庫に直接入庫（協議中） （株）アルファパーチェス アスクル物流センター 当社のサプライヤー の復旧は1
Slide 7: 2025年12月期の業績および配当見通しの修正
01-4.2025年12月期の業績および配当見通しの修正 ※アスクルのランサムウェア被害に対するリカバリ計画の進捗により、数字が変動することをご理解ください。 © 2025 AlphaPurchase Corporation 7
Slide 8: 02．2025年12月期第３四半期累計期間の実績
02．2025年12月期第３四半期累計期間の実績 © 2025 AlphaPurchase Corporation 8
Slide 9: 2025年12月期 第3四半期の売上高および利益
02-1.2025年12月期 第3四半期の売上高および利益 増収増益継続。利益率項目の改善が顕著 （億円） 売上高 （百万円） 利益 （百万円） EBITDA※ 500 1,200 経常利益 利益および償却費 対前年 1,037 1,800 対前年 450 6.1％増 1,559 1,000 営業利益 1,600 19.7％増 1,033 400 842 1,400 1,303 350 526 800 827 1,200 減価償却費 （主にIT資産） 300 717 460 1,000 250 600 594 428 800 200 403 営業利益 150 400 600 対前年 1,033
Slide 10: 営業利益の前年同期比増減要因
02-2. 営業利益の前年同期比増減要因 MRO事業の粗利増が各種費用増等を吸収 （百万円） MRO事業 粗利増 FM事業 粗利減 子会社の 物流費増 ソフト外販 人件費増 粗利減 IT費用増 業績賞与 引当増等 その他 費用増等 前年比 +190 2024年1-3Q 2025年1-3Q ※12月決算 ※金額は小数点以下切捨て © 2025 AlphaPurchase Corporation 10
Slide 11: MRO事業の売上高、利益、およびEBITDA
02-3. MRO事業の売上高、利益、およびEBITDA 無限カタログの販売単価引き下げ効果で売上は伸び悩むが、粗利率改善効果で利益大幅増 売上高 セグメント利益及びEBITDA （億円） （百万円） （営業利益ベース） 400 対前年 1,600 11.5％増 1,384 350 1,400 対前年 43.3％増 300 1,200 509 減価償却費 250 966 1,000 200 800 339 434 304 150 600 100 400 対前年 875 営業利益 64.7％増 531 50 200 0 0 2024年1-3Q 2025年1-3Q 2024年1-3Q 2025年1
Slide 12: MRO事業の成長率の内訳と売上構成比
02-4.MRO事業の成長率の内訳と売上構成比 MRO売上成長率（前年同期比）の内訳 MROの販路別売上構成比 （％） 無限カタログ効果 100% で販売単価ダウン 20 中小事業所 大企業向け（直販） 90% 17.1 17.1 16.0 16.2 14.7 16.1 15.2 大企業向けは 向け（卸売） 15 年初より顧客コスト 80% ダウン分、売上減 10 70% MRO全体の売上成長率 5 中小事業所向けは 60% 2Q以降、復調定着 50% 0 40% 大企業向け -5 （直販） 中小事業所向け（卸売） 30% -10 20% 10% -15 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3
Slide 13: MRO事業の売上の季節性
02-5. MRO事業の売上の季節性 （百万円/四半期） 今年の3Q（7-9月）は、大企業顧客の9月末（上期末）の 14,000 経費予算消化需要の盛り上がりがなく、例年と異なる季節パターン ※2021、2022年のセグメント別の四半期売上は 12,000 金商法監査の対象外 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 © 2025 AlphaPurchase Corporation 13
Slide 14: MRO販売の売上構成と主要顧客グループ数の変化
02-6.MRO販売の売上構成と主要顧客グループ数の変化 2025年1-3Qの 大企業向け直販顧客の 2025年1-3Qの MRO全体の 企業グループ数※の推移 大企業向け直販 売上金額構成比 （社：企業グループ数） 売上金額構成比 80 ※基本は、連結決算対象企業グループの親会社の数。 ただ、非常に大きな連結子会社と個別に契約する場合、 親会社とは別の企業グループとして扱う例がある 月３百万円 中小事業所向け 70 68社 ～１千万円 （アスクル経由） 63社 月３百万円 60 57社 月３百万円 未満 1.2% （％） 22社 26社 ～１千万円 月1～5千万円 15.4% 50 購入のお
Slide 15: 大企業向けMRO事業の「契約年度別」売上推移
02-7. 大企業向けMRO事業の「契約年度別」売上推移 （百万円/四半期） 10,000 2025年開始の顧客 9,000 サービス開始の翌年以降に、本格的に売上増に寄与 2024年開始の顧客 2023年開始の顧客 2021年開始の顧客 8,000 2019年開始の顧客 7,000 2018年開始の顧客 6,000 5,000 4,000 2017年度以前に サービス提供を開始 3,000 した顧客 2,000 1,000 0 注：中小事業所向け の卸販売を除く直販 売上の内訳 © 2025 AlphaPurchase Corporation 15
Slide 16: FM事業の売上高、利益、およびEBITDA
02-8. FM事業の売上高、利益、およびEBITDA （億円） 売上高 セグメント利益及びEBITDA （百万円） （営業利益ベース） 120 300 対前年 278 10.３％減 25 100 250 売上減に加え、組織変更等 により、FMセグメント負担の 80 200 販売管理費が増加 60 150 120 98 252 88 16 減価償却費 40 100 対前年 103 20 営業利益 50 58.9%減 0 0 2024年1-3Q 2025年1-3Q 2024年1-3Q 2025年1-3Q ※12月決算 ※金額は小数点以下切捨て、伸び率は四捨五入表示 © 2025 AlphaPur
Slide 17: ＦＭ事業の売上の季節性と収益認識基準による売上内訳
02-9.ＦＭ事業の売上の季節性と収益認識基準による売上内訳 （百万円） 売上が第４半期に集中する季節性があり、10-12月は大幅増の見込 6,000 ※2021、2022年のセグメント別の四半期売上は 金商法監査の対象外 5,000 4,000 3,000 一定の期間にわたり移転 される財またはサービス （増減は主に大型工事） 2,000 一時点で移転される財 またはサービス 1,000 （改装用資材販売、修繕等） 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年
Slide 18: 2025年12月期 第3四半期累計期間の総括
02-10.2025年12月期 第3四半期累計期間の総括 MRO事業 ・MROの売上は対前年11.5％増。無限カタログの顧客コストダウン効果を考慮すると、実質14％強の伸び ・MRO顧客の多くは３月決算であり、例年9月には上期末「経費予算消化需要」があるが、今年は盛り上がらず ・MROのセグメント利益率は、無限カタログの効果により、前年の1.7％から2.6％へと大幅改善 FM事業 ・FMの売上は対前年10.3％減。顧客の業績は好調だが、好調ゆえに改装計画の来年度への後ろ倒しが多発 ・当初は、本年、改装案件が急増する予定だったので、期首より人員や在庫を多めに確保した分、固定費増に ・FMのセグメ
Slide 19: 03．本日公表の通期業績見通しおよび配当予想の詳細
0３．本日公表の通期業績見通しおよび配当予想の詳細 © 2025 AlphaPurchase Corporation 19
Slide 20: 四半期別セグメント別 累計売上高見通し
03-1.四半期別セグメント別 累計売上高見通し （億円） ＦＭセグメントの改装案件ずれ込みと、 8月時点の 内訳想定 最新（11月） 700 アスクル向けの売上の一時停止等を織り込み、 619 前回見込からの差 595 全社（▲24億円） 600 売上見通しを４％、24億円下方修正 559 FM事業 ※アスクル向け売上は年内、徐々に回復の想定 170 151 142 （▲9億円） 500 146 ※年初見込比 428 ▲28億円 403 400 88 98 300 267 286 MRO事業 58 （▲15億円） 64 449 468 453 200 412 ※年初見込比 135 144 3
Slide 21: 四半期別セグメント別 累計営業利益見通し
03-2.四半期別セグメント別 累計営業利益見通し （百万円） 営業利益見通しは、10百万円下方修正の15億円。 8月時点 最新（11月） 全社合計 1,600 経常利益は営業外損益改善により、15億円で変更なし 1,510 1,500 （▲10百万円） 1,410 70 70 その他 1,400 ※アスクル向け売上は年内、徐々に回復の想定 FM事業 1,242 280 245 （▲35百万円） 1,200 83 1,033 1,000 56 389 842 103 800 717 58 32 1410 600 563 110 252 MRO事業 37 1160 1185 （+25百万円） 3
Slide 22: 見通し修正後の対通期見通し比実績進捗率
03-3.見通し修正後の対通期見通し比実績進捗率 売上高見通しと営業利益のみ変更。経常利益と当期純利益の見通しは変更なし 72% 428 69% 1,033 68% 717 売上高通期見通し 経常利益通期見通し 当期純利益通期見通し 595（億円） 1,500（百万円） 1,050（百万円） ※12月決算 © 2025 AlphaPurchase Corporation ※金額は小数点以下切捨て、比率は四捨五入表示 22
Slide 23: 年間配当見通し（支払年ベース）の修正
03-4.年間配当見通し（支払年ベース）の修正 （円／株） 配当見通しは２円増配。 最新（11月） 40 普通配当は配当性向30％の方針。 2月時点 ８月の利益見通し修正時に期の半ばで 37 35 5 25周年記念配当 あることから修正を見送ったが今回変更 5 30 20 普通配当 30 32 （配当性向３割） 27 10 22 12.4 15 6.6 0 2021 2022 2023 2024 2025 2026 実績 実績 実績 実績 実績 見通し 2026年 3月総会付議 © 2025 AlphaPurchase Corporation 23
Slide 24: © 2025 AlphaPurchase Corporation
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