Sigma Foods, S.a.b. De C.v. · BMV:SIGMAF/A
Sigma Foods, S.a.b. De C.v — ALFA, S.A.B. de C.V. (SIGMA) — Investor Presentation (December 2025)
65 slides from Sigma Foods, S.a.b. De C.v's investor presentation, December 2025
Slide 1: 3T25 Presentación Corporativa
3T25 Presentación Corporativa
Slide 2: Aviso Legal
Aviso Legal Esta presentación contiene información prospectiva basada en numerosas variables, expectativas y suposiciones que son inherentemente inciertas. Implican juicios con respecto a, entre otras cosas, las condiciones futuras del mercado económico, competitivo y financiero y las decisiones com
Slide 3: Puntos de inversión a resaltar
Puntos de inversión a resaltar Líder multinacional en alimentos, deleitando consumidores con un portafolio de marcas preferidas e innovadoras Marcas de clase Sólido entendimiento Capacidades de Red de distribución Desempeño líder de mundial con un de las preferencias Innovación e refrigerada robusta
Slide 4: Transformación finalizada; ALFA se enfoca en SIGMA
Transformación finalizada; ALFA se enfoca en SIGMA Avance en la iniciativa de renovación de marca corporativa. La propuesta de cambio de nombre se presentará para aprobación a los accionistas próximamente 4
Slide 5: Una Historia Única de Transformación
Una Historia Única de Transformación Ventas Netas Países Desglose de Ventas Netas (US$ B) Por geografía Por categoria Liderazgo Nacional 25% 2000 $0.8 4 98% 74% Expansión Internacional 9% 5% 15% 32% 2010 $2.6 9 76% 63% Presencia Global 7% 11% 18% UDM 49% 27% 49% $8.9 17 3T25 26% 13% 5 México Europa
Slide 6: Presencia en 17 países Liderazgo en mercados clave
Presencia en 17 países Liderazgo en mercados clave México Europa Europa EE.UU. #1 Carnes Frías #1 Carnes Frías 18% #1 Quesos #1 Carnes Frías #2 Yoghurt #1 Jamón y Fuets #2 Carnes Frías México Europa 49% 26% EE.UU. Latam Latam #1 Salchichas (vol.) #1 Quesos y untables 7% #2 Bologna #1 Carnes Frías #2
Slide 7: Cuatro principales Categorías de Productos de Marca
Cuatro principales Categorías de Productos de Marca 11% 49% Marcas con ventas Otros Carnes Frías 16 superiores a los US $100M anuales 27% Lácteos 13% Carnes Maduradas 7
Slide 8: Marcas líderes a través de segmentos de mercado diversificados
Marcas líderes a través de segmentos de mercado diversificados Quesos, Cremas Carnes Empacadas Carne Fresca Yoghurt Otros y Untables Premium Alto Medio Valor Bajo Costo ~13% de Ingresos provienen de marcas con licencia, incluyendo Yoplait® y Oscar Mayer, entre otros 8
Slide 9: Alcance multicanal al consumidor
Alcance multicanal al consumidor (% Sales) Moderno Tradicional Foodservice México 40 43 17 Europa 78 14 8 EE.UU. 73 20 7 Latam 47 33 20 9
Slide 10: Extensa presencia geográfica con capacidades locales de producción y distribución
Extensa presencia geográfica con capacidades locales de producción y distribución EE.UU. 64 Centros de 8 Producción 16 131k+ 100+ 189 Centros de Distribución México 24 Europa 117 20* España Francia 640k+ Puntos de 350k+ 27 Portugal Venta Bélgica 6,800+ 42k+ Países Bajos 1 Alemania Latam Costa Rica 9
Slide 11: Innovación centrada en el Consumidor
Innovación centrada en el Consumidor Innovación basada en Design Thinking 10% Ingresos provienen de innovaciones 1,800+ Nuevos productos en los últimos 3 años Investigación del Consumidor 240,000+ Contactos por año Investigación & Desarrollo (I&D) 2 Centros de Investigación (México & España) 260+ Es
Slide 12: Propósito & Estrategia de Negocio
Propósito & Estrategia de Negocio
Slide 13: Crecimiento significativo y sostenible para las próximas generaciones
Crecimiento significativo y sostenible para las próximas generaciones Propósito Nos da una razón para existir mas allá del ingreso Estrategia Ve hacia dónde se dirige el mundo y que es lo que necesita de SIGMA Cultura & Capacidades Convirtiéndonos en una organización adaptada al futuro 13
Slide 14: Construyendo nuestro Propósito
Construyendo nuestro Propósito Alegría Alegría Conexión Conexión Promoviendo la Salud Sustentabilidad Delicious food Presente Futuro 14
Slide 15: Prometiendo siempre proveer comida deliciosa y con el mejor sabor
Prometiendo siempre proveer comida deliciosa y con el mejor sabor
Slide 16: Un compromiso ambicioso para hacer una vida mejor
Un compromiso ambicioso para hacer una vida mejor para ambos: las personas y el planeta
Slide 17: Estrategia de negocio basada en cuatro bloques
Estrategia de negocio basada en cuatro bloques ● Objetivo financiero: Crecimiento orgánico de digito medio-alto de Flujo, complementado por oportunidades de fusiones y adquisiciones Defender y Defender y crecer nuestras fuentes actuales de rentabilidad 1 crecer el core Alto potencial de Nuevos model
Slide 18: Crecer el Core
Crecer el Core A lo largo de los años hemos desarrollado un exitoso negocio core que continuamos fortaleciendo a través de: • Conocimiento profundo del consumidor, innovación y valor de marca para exceder las necesidades cambiantes de los consumidores. • Ejecución con excelencia y eficiencia para pr
Slide 19: Nuevas fuentes de ingreso: Oportunidades de alto potencial
19 Nuevas fuentes de ingreso: Oportunidades de alto potencial Fertilización cruzada para atender oportunidades de alto valor identificadas en cada región: • Comidas Preparadas, Untables, etc. • Quesos, Salchichas, Carnes Frías, etc. • Canal Tradicional, Foodservice, etc. • Fuet, Carnes Frías, Carnes
Slide 20: Nuevas fuentes de ingreso: Categorías a escalar y nuevos modelos de negocio
Nuevas fuentes de ingreso: Categorías a escalar y nuevos modelos de negocio Snacking Plant-Based Proteína de origen vegetal Snacks altos en proteína 20
Slide 21: Nuevas fuentes de ingreso: Nuevos modelos de negocio
Nuevas fuentes de ingreso: Nuevos modelos de negocio Algunos ejemplos… Ingresos en el 2024 incrementaron 94% Año contra año Mercado BB Franks logro un 21% de participación de (Escala) mercado en un plazo de 3 años desde su lanzamiento (España) Mercado (Lanzamiento) Ventas minoristas mensuales de HT
Slide 22: Fortalecer a la organización: Evolucionar capacidades
Fortalecer a la organización: Evolucionar capacidades para mejorar el potencial de la organización Cultura Capacidades & Sistemas (Fundamentales) (Nuestras apuestas de ventajas competitivas, así como los procesos y data para soportarlos) Esencialismo y Actitudes y Marketing centrado Innovación centr
Slide 23: Explorar el Futuro: Salud a través de la comida & Proteína responsable
Explorar el Futuro: Salud a través de la comida & Proteína responsable Fermentación de Biomasa Fermentación de Precisión. Agricultura Celular 23
Slide 24: Resultados Financieros 3T25
Resultados Financieros 3T25
Slide 25: Nota de cambios en los Estados Financieros Consolidados Alfa|SIGMA
Nota de cambios en los Estados Financieros Consolidados Alfa|SIGMA Controladora Alpek Los Accionistas de ALFA aprobaron escindir la participación accionaria de ALFA en Alpek en una nueva entidad listada llamada “Controladora Alpek” el 24 de octubre de 2024 y recibieron las acciones de Controladora A
Slide 26: SIGMA reporta Flujo de US $255 millones en el 3T25
SIGMA reporta Flujo de US $255 millones en el 3T25; Flujo Acumulado Comparable de US $722 millones, con partidas no recurrentes México Estados Unidos • Nivel récord en Ingresos trimestrales soportados por • Ingresos estables año contra año; mayores precios acciones selectivas de precios. promedio qu
Slide 27: Volumen resiliente
Volumen resiliente Volumen SIGMA Volumen SIGMA – Δ Anual Volumen SIGMA - Δ Secuencial (kTons) (kTons) (kTons) 0% 456 465 463 465 1% 439 1 463 -2 463 -1 0 460 3 -4 1 3 3T22 3T23 3T24 3T25 3T24 México Europa EE.UU. Latam 3T25 2T25 México Europa EE.UU. Latam 3T25 27
Slide 28: Ingresos impulsados por acciones de precio selectivas
Ingresos impulsados por acciones de precio selectivas Ingresos Alfa|SIGMA Ingresos SIGMA – Δ Anual Ingresos SIGMA - Δ Secuencial (US $ Millones) (US $ Millones) (US $ Millones) 8% 5% Alfa Δ 2,422 2,393 2,393 SIGMA 2,253 2,243 0 3 -2 3 36 1,906 45 2,222 132 2,270 77 2,393 2,209 2,222 1,879 3T22 3T23
Slide 29: Flujo del 3T de US $255M 9% abajo vs. 3Q24
Flujo del 3T de US $255M 9% abajo vs. 3Q24 por costos de materias primas; mejora secuencial comparable impulsada por México Flujo Alfa|SIGMA Flujo SIGMA – Δ Anual Flujo SIGMA - Δ Secuencial (US $ Millones) (US $ Millones) (US $ Millones) -9% -18% + - Alfa Δ 281 281 312 SIGMA 255 255 -11 255 -4 17 -1
Slide 30: Margen de Flujo refleja impacto parcial por costos más elevados de proteínas
Margen de Flujo refleja impacto parcial por costos más elevados de proteínas Margen de Flujo SIGMA Margen de Flujo por región SIGMA (%) (%) 12.4 12.7 15.9 12.2 15.5 11.5 * 10.6 * 10.7 10.9 10.6 14.0 10.1 9.9 13.0 9.6 12.4 12.0 11.6 8.5 10.5 9.7 8.7 8.5 8.9 * * 3.8 3.4 2.1 1.6 2024 2022 2023 4T22 1T2
Slide 31: Flujo comparable de US $255 con mejoras secuenciales
Flujo comparable de US $255 con mejoras secuenciales consistentes en lo que va del año Flujo Alfa|SIGMA Partidas Extraord. Alfa|SIGMA Flujo Comparable Alfa|SIGMA (US $ Millones) (US $ Millones) (US $ Millones) + - Alfa Δ SIGMA Margen de Flujo SIGMA 312 248 255 271 214 220 255 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 222
Slide 32: Alfa|SIGMA mantiene sólida posición financiera
Alfa|SIGMA mantiene sólida posición financiera Deuda Neta Alfa|SIGMA Razón Apalancamiento Alfa|SIGMA (US $ Millones) (Deuda Neta / Flujo) 2,687 2,709 2.7 2,596 2.6 2.6 2,471 2.5 4T24 1T25 2T25 3T25 4T24 1T25 2T25 3T25 Alfa|SIGMA Alfa|SIGMA Alpek reportada como operaciones discontinuas 32
Slide 33: Alfa|SIGMA - Deuda Neta con ligera alza secuencial
Alfa|SIGMA - Deuda Neta con ligera alza secuencial Cambio en Deuda Neta 3T25 vs 2T25 (US $ Millones) 2,687 2,709 40 62 63 -245 8 95 2T25 Flujo Capital Neto Inversiones y Gastos Impuestos Dividendos Otros 3T25 de Trabajo Adquisiciones Financieros Netos 33
Slide 34: Eventos Relevantes
Eventos Relevantes Unidad de Negocio de Nuevas Vías de Crecimiento • En México, los snacks de SIGMA superan un millón de unidades vendidas por mes. • Próximo lanzamiento en la primera ciudad de EE. UU. (4T25). , centro global de excelencia para el diseño e innovación centrado en el consumidor dentro
Slide 35: Governanza y Equipo de Administración
Governanza y Equipo de Administración
Slide 36: Consejo de Administración
Consejo de Administración • MARIA TERESA ARNAL • DAVID MARTÍNEZ GUZMÁN Emprendedora; 25+ años de experiencia en tech (Google, Twitter & Fundador y Director Administrativo de Fintech Advisory Inc. Microsoft) • MIGUEL EDUARDO PADILLA SILVA • DIEGO CALDERON ROJAS Anterior CEO – FEMSA. CEO de Grupo Fr
Slide 37: Equipo Directivo Experimentado
Equipo Directivo Experimentado Equipo directivo con 20 años de experiencia promedio en distintas áreas de la empresa. CEO Rodrigo Fernández Sigma CEO MBA Wharton 26 Unidades de Negocio Eugenio Caballero Juan Ignacio Amat Jesús Lobo Sergio Ramos Gerardo Carcoba CEO Mexico CEO Europe CEO USA CEO Latin
Slide 38: Sostenibilidad
Sostenibilidad
Slide 39: Sostenibilidad
Sostenibilidad MEDIO AMBIENTE BIENESTAR Nos enfocamos en reducir Nos comprometemos a nuestro impacto ambiental establecer condiciones que mediante un uso más motiven y faciliten la eficiente de los recursos. adopción de hábitos que mejoren la calidad de vida de nuestros colaboradores y la sociedad.
Slide 40: Análisis de Materialidad
Análisis de Materialidad • En 2024, iniciamos el desarrollo de nuestra primera evaluación de doble materialidad en preparación para el cumplimiento con la Directiva de Informes de Sostenibilidad Corporativa (CSRD) y los requisitos de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). 40
Slide 41: Acciones destacadas en Sostenibilidad 2024
Acciones destacadas en Sostenibilidad 2024 MEDIO AMBIENTE BIENESTAR SALUD Y NUTRICIÓN VALOR COMPARTIDO US $10.6 US $20.5 US $38.8 57% millones invertidos en iniciativas millones invertidos en iniciativas millones invertidos en del abastecimiento de relacionadas a la mitigación de relacionadas al bie
Slide 42: Avance en los compromisos de sostenibilidad 2025
Avance en los compromisos de sostenibilidad 2025 PILARES DE ACCIÓN COMPROMISOS META 2025 Y KPIS META 2025 CONTRA RESULTADO 2024 20% de reducción en las emisiones de CO2 eq relacionadas a nuestras plantas Acción Climática y flota de transporte propia, por tonelada producida de alimento (respecto al 1
Slide 43: Calificaciones ASG de SIGMA
Calificaciones ASG de SIGMA Compromiso en Agua Clima CSA cadena de valor Riesgo A-F A-F 0 - 100 A-F Current B C B 26.2 Medio 43 2023 B B B 24.6 Medio 41 2021 B- B B 34.6 Alto 25 2019 D C C 36.69 Alto - Promedio de la C C C 35.6 Alto 24 industria‘23 43
Slide 44: Apéndices
Apéndices
Slide 45: Precios del jamón de cerdo en EE.UU. y Europa
Precios del jamón de cerdo en EE.UU. y Europa Precio del jamón de cerdo en EE.UU. Precio del jamón de cerdo en Europa US $/Lb Eur/Kg 1.3 4.0 1.2 1.1 3.5 1.0 0.9 3.0 0.8 0.7 0.6 2.5 0.5 0.4 2.0 Jan Ene Feb Feb Mar Mar Apr Abr May May Jun Jul Ago Jun Jul Aug Sep Sep Oct Oct Nov Nov Dec Dic Jan Ene Feb
Slide 46: Materias primas avícolas en EE. UU.
Materias primas avícolas en EE. UU. Pechuga de Pavo - US $/Lb Pavo (MST) - US $/Lb 8.0 1.0 6.0 0.8 0.6 4.0 0.4 2.0 0.2 0.0 0.0 Jan Ene FebFeb Mar Mar Abr May May JunJun Jul Aug Ago Sep Oct Oct Sep Nov Dec Dic Ene Jan Feb Feb Mar Mar Abr May May Jun Jun Jul Aug Ago Sep Sep OctOctNov Dec Dic 2023 2024
Slide 47: Materias primas avícolas en Europa
Materias primas avícolas en Europa Filete de Pollo Pechuga de Pavo Eur / Kg Eur / Kg 6.5 9.5 9.0 6.0 8.5 8.0 5.5 7.5 7.0 5.0 6.5 6.0 4.5 5.5 4.0 5.0 4.5 3.5 4.0 3.5 3.0 3.0 Jan Ene Feb Feb Mar Mar Apr AbrMay May JunJun Jul JulAug Ago SepSep OctOct Nov Nov Dec Dic JanEneFebFebMar AprAbr Mar MayMayJun
Slide 48: EE.UU. Materias Primas Lácteas
EE.UU. Materias Primas Lácteas Leche Clase III - $/cwt 30 25 20 15 10 5 Jan Ene Feb Feb Mar Mar Apr Abr May May Jun Jun Jul Jul Aug Ago Sep Sep Oct Oct Nov Nov Dec Dic 2023 2024 2025 Leche en polvo descremada - US $/Lb 1.5 1.4 1.3 1.2 1.1 1.0 Jan Ene Feb Feb Mar Mar Apr Abr May May Jun Jun Jul Jul A
Slide 49: Tipos de Cambio – Promedio Mensual
Tipos de Cambio – Promedio Mensual Dólar EE.UU. – Peso MXN Dólar EE.UU. – Euro 24 1.30 23 1.25 22 1.20 21 20 1.15 19 1.10 18 1.05 17 1.00 16 15 0.95 14 0.90 Jan Ene Feb Feb Mar Mar Apr Abr May May Jun Jun Jul Ago Jul Aug SepSepOctOctNovNov Dic Dec Jan Ene Feb Feb Mar Mar Apr Abr May May Jun Jul Ago
Slide 50: Perfil de Deuda 3T25
Perfil de Deuda 3T25 Alfa|SIGMA Vencimientos y Efectivo (US $ Millones) 721 1 552 545 514 500 147 501 261 206 387 138 220 56 61 14 0 1 8 1 10 Efectivo* 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2044 MXN USD EUR *No incluye efectivo restringido 50
Slide 51: Dividendos
Dividendos Alfa|SIGMA Dividendos (US $ Millones) 196 124 119 100 96 48 20 21 22 23 24 25 51
Slide 52: SIGMA Estructura de Costos y Gastos UDM
SIGMA Estructura de Costos y Gastos UDM Estado de Resultados (UDM) US $M % de ingresos Costo de Ventas (COGS) (US $ Millones) Materia Prima Cárnica y Láctea Ingresos 8,893 100 2%7% Ingredientes Secos Costo de ventas (6,277) (71) Mano de Obra Utilidad bruta 2,615 29 8% Gastos de operación y otros (1,
Slide 53: Expansión de Margen en Europa
Expansión de Margen en Europa • Venta de 2 plantas en Francia • Desinversión de operaciones en Italia Acciones Optimización • Snacking Topline de Footprint • Plant-based • Oportunidades de exportación Iniciativas de Eficiencias alto potencial • Administración de Ingresos enfocada en contrarrestar pr
Slide 54: Apéndice: Referencias Clave de los Precios de Materias Primas
54 Apéndice: Referencias Clave de los Precios de Materias Primas Este apéndice proporciona una guía detallada para obtener las referencias de materias primas clave de fuentes públicas. No se presenta una lista exhaustiva de las materias primas de la empresa, ni representa los costos reales de la emp
Slide 55: EE.UU.– Jamón de Cerdo (USDA PM Ham, 23-27# Trmd Sel Ham)
55 EE.UU.– Jamón de Cerdo (USDA PM Ham, 23-27# Trmd Sel Ham) https://mymarketnews.ams.usda.gov/filerepo/reports 1 5 Pop − up Type in 6 2 Ctrl + F, buscar 23 − 27 3 7 4 55
Slide 56: EE.UU. – Cerdo 72% (USDA Pork Trimmings)
56 EE.UU. – Cerdo 72% (USDA Pork Trimmings - 72% Trim Combo, FOB Plant) https://mymarketnews.ams.usda.gov/filerepo/reports 1 5 Pop − up Type in 6 2 Ctrl + F, buscar 𝑇𝑟𝑖𝑚 𝐶𝑜𝑚𝑏𝑜 3 7 4 56
Slide 57: EE.UU. – Cerdo 42% (USDA Pork Trimmings)
57 EE.UU. – Cerdo 42% (USDA Pork Trimmings - 42% Trim Combo, FOB Plant) https://mymarketnews.ams.usda.gov/filerepo/reports 1 5 Pop − up Type in 6 2 Ctrl + buscar, 𝑇𝑟𝑖𝑚 𝐶𝑜𝑚𝑏𝑜 3 7 4 57
Slide 58: EE.UU. – Carne de Res (USDA Beef Trimmings)
58 EE.UU. – Carne de Res (USDA Beef Trimmings, National, FOB Plant, Fresh 50% 5 2 6 3 7 1 4 1 10 11 58
Slide 59: EE.UU. – Pollo SM (USDA Chicken - MSC)
59 EE.UU. – Pollo SM (USDA Chicken - MSC, 15-20% Fat, Fresh) https://mymarketnews.ams.usda.gov/filerepo/reports 1 5 Pop − up Type in Type in 6 2 Ctrl + F, buscar 𝑀𝑆𝐶, 15 3 7 4 59
Slide 60: EE.UU. – Pavo SM (USDA Turkey - MST)
60 EE.UU. – Pavo SM (USDA Turkey - MST, Some skin, under 20% fat, Fresh) https://mymarketnews.ams.usda.gov/filerepo/reports 1 5 Pop − up Typeinin Type 6 2 Ctrl + F, buscar 15 − 20 3 7 4 60
Slide 61: EE.UU. – Pechuga de Pavo (USDA Turkey - Breast)
61 EE.UU. – Pechuga de Pavo (USDA Turkey - Breast, Young Tom, Boneless & Skinless, Fresh) https://mymarketnews.ams.usda.gov/filerepo/reports 1 5 Pop − up Typeinin Type 6 2 Ctrl + F, buscar 𝐵𝑜𝑛𝑒𝑙𝑒𝑠𝑠 3 7 4 61
Slide 62: EE.UU. – Muslo de Pavo (USDA Turkey - Thigh Meat)
62 EE.UU. – Muslo de Pavo (USDA Turkey - Thigh Meat, Boneless & Skinless, Fresh) https://mymarketnews.ams.usda.gov/filerepo/reports 1 5 Pop − up Typeinin Type 6 2 Ctrl + F, buscar 𝐵𝑜𝑛𝑒𝑙𝑒𝑠𝑠 3 7 4 62
Slide 63: EE.UU. – Queso Clase III (USDA Dairy- CME, Milk Class III)
63 EE.UU. – Queso Clase III ( USDA Dairy- CME, Milk Class III) https://mpr.datamart.ams.usda.gov/ 1 Pop − up 7 2 3 4 8 6 5 63
Slide 64: EE.UU. – Queso Cheddar en Bloque (USDA Dairy)
64 EE.UU. – Queso Cheddar en Bloque (USDA Dairy -Block Cheddar Cheese 40lb) https://mpr.datamart.ams.usda.gov/ 1 Pop − up 7 2 3 8 4 6 5 64
Slide 65: Contacto
Contacto Hernán F. Lozano Director de Relación con Inversionistas y Comunicación Corporativa T. +52 (81) 8748-2521 iralfa@alfa.com.mx Cesar Gomez, CFA, CAIA D.V.P. de Relación con Inversionistas T. +52 (81) 8748-9000 iralfa@alfa.com.mx investorrelations@sigma-alimentos.com Carolina Alvear Directora
ALFA, S.A.B. de C.V. (SIGMA) — Investor Presentation (December 2025) on 6ix