Japan Steel Works, Ltd. · TSE:5631

Japan Steel Works — The Japan Steel Works — Q2 FY2022.3 Earnings Presentation

33 slides from Japan Steel Works's earnings presentation, Nov 19, 2021

  1. Slide 1: © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

    2021年11月19日 株式会社日本製鋼所 代表取締役社長 宮内 直孝 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved.

    © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 『THE FIRST ENGINEER』に込めた想い

    『THE FIRST ENGINEER』に込めた想い ペンギンの群れが餌を求める時、 天敵がいるかもしれない大海に真っ先に飛び込む“最初の一羽”がいます。 ビジネスの世界では、未知の領域に挑む挑戦者のことをその勇敢なペンギンになぞらえ、 「ファーストペンギン」 と呼びます。 当社はこのペンギンのようにファーストエンジニアとして、 困難な状況の中で社会の新しい価値づくりに挑み、 未来を切り開くことを使命と考えています。 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: ご注意

    【ご注意】 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の 前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: INDEX

    INDEX PART Ⅰ 25 横浜製作所の事業再編 26 クラッド鋼板・鋼管事業の再構築 2022年3月期 第2四半期実績 27 ESG経営の推進 ～価値創造プロセス～ 07 受注高・売上高・利益の状況 08 営業利益増減要因 参考資料（28～32）： 09 セグメント別 10 産業機械事業 事業セグメントの構成と主要製品 / 売上高・営業利益・純利益の推移 / 主要 な財産状況・キャッシュ・フローの推移 / 日本製鋼所企業行動基準（2018年 11 素形材・エンジニアリング事業 ４月1日 改正） 12 設備投資・減価償却費、キャッシュ・フロー、財務体質、研究開発 費の状況 PART Ⅱ 2

  6. Slide 6: PART I 2022年3月期 第2四半期実績

    2022年3月期 第2四半期実績 PART I © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 2022年3月期 第2四半期：受注高・売上高・利益の状況

    2022年3月期 第2四半期：受注高・売上高・利益の状況 受注高・売上高・利益とも前年同期比増 (億円) 21.3期 22.3期 22.3期 前年同期比 修正予想比 第2四半期 第2四半期 増減額 通期 進捗率 累計 累計 修正予想 (A) (B) (B)-(A) (C) (B)/(C) 受注高 785 1,482 697 2,710 54.7% 売上高 901 911 10 2,260 40.3% 営業利益 47 71 24 160 44.4% （率） 5.2% 7.8% 2.6% 7.1% - 経常利益 50 78 28 160 48.8% 純利益 35 67 32 110 61.0% 1

  8. Slide 8: 2022年3月期 第2四半期：営業利益増減要因

    2022年3月期 第2四半期： 営業利益増減要因 生産・売上・代価増や前期に計上した退職給付の反動で 24億円の増益 +29 △19 +16 71 △3 +1 変動費 47 前期計上した 固定費 為替影響 退職給付の反動 生産・売上・ 代価増 米ドル建て売上の平均為替レート 21.3期： 107円/USD 22.3期： 107円/USD 21.3期 22.3期 第2四半期累計 第2四半期累計 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 8

  9. Slide 9: 2022年3月期 第2四半期：セグメント別

    2022年3月期 第2四半期： セグメント別 両セグメントとも受注高は前年同期比増 産業機械事業 (億円) 21.3期 22.3期 22.3期 前年同期比 修正予想比 第2四半期 第2四半期 増減額 通期 進捗率 累計 累計 修正予想 (A) (B) (B)-(A) (C) (B)/(C) 受注高 603 1,246 643 2,285 54.5% 売上高 731 748 17 1,805 41.4% 営業利益 82 81 △1 188 43.1% （率） 11.2% 10.8% △ 0.4% 10.4% - 素形材・エンジニアリング事業 (億円) 21.3期 22.3期 22.3期 前年同期

  10. Slide 10: 2022年3月期 第2四半期：産業機械事業

    2022年3月期 第2四半期： 産業機械事業 売上高は成形機が好調で前年同期比増。受注高は、樹脂製造・ 加工機械、成形機ともに好調で前年同期比で大幅増 売上高・営業利益 受注高 (億円) (億円) 21.3期 22.3期 22.3期 21.3期 22.3期 22.3期 前年同期比 修正予想比 前年同期比 修正予想比 第2四半期 第2四半期 増減額 通期 進捗率 第2四半期 第2四半期 増減額 通期 進捗率 累計 累計 修正予想 累計 累計 修正予想 (A) (B) (B)-(A) (C) (B)/(C) (D) (E) (E)-(D) (F) (E)/(F) 樹脂製造・ △ 30 292 26

  11. Slide 11: 2022年3月期 第2四半期：素形材・エンジニアリング事業

    2022年3月期 第2四半期： 素形材・エンジニアリング事業 受注高・利益は前年同期比増 売上高・営業利益 受注高 (億円) (億円) 21.3期 22.3期 22.3期 21.3期 22.3期 22.3期 前年同期比 修正予想比 前年同期比 修正予想比 第2四半期 第2四半期 増減額 通期 進捗率 第2四半期 第2四半期 増減額 通期 進捗率 累計 累計 修正予想 累計 累計 修正予想 (A) (B) (B)-(A) (C) (B)/(C) (D) (E) (E)-(D) (F) (E)/(F) 鋳鍛鋼品 95 101 6 255 39.6% 101 121 20 210 57.6% クラッ

  12. Slide 12: 設備投資・減価償却費、キャッシュ・フロー、財務体質、研究開発費の状況

    2022年3月期 第2四半期：設備投資・減価償却費、キャッシュ・フロー、財務体質、研究開発費の状況 （単位：億円） 設備投資・減価償却費の状況 財務体質の状況 設備投資額 減価償却費 純資産 有利子負債 純有利子負債 D/Eレシオ 125 1,419 1,461 105 1,298 1,324 99 70 65 64 60 57 0.41 0.39 0.41 0.40 40 44 580 581 527 520 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期予想 △ 215 △ 234 △ 314 △ 360 19.3期末 20.3期末 21.3期末 22.3期2Q末 キャッシュ・

  13. Slide 13: PART Ⅱ 2022年3月期 通期計画

    2022年3月期 通期計画 PART Ⅱ © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 2022年3月期：受注高・売上高・利益の計画

    2022年3月期：受注高・売上高・利益の計画 受注高・売上高・利益とも前年比増、 前回予想に対しては、受注高は上方修正 （単位：億円） 21.3期 22.3期 22.3期 前期比 当初予想比 実績 通期当初予想 上期実績 下期予想 通期修正予想 (A) （B） (C) (C)-(A) (C)-(B) 受注高 1,810 2,540 1,482 1,228 2,710 900 170 売上高 1,980 2,260 911 1,349 2,260 280 － 営業利益 102 160 71 89 160 58 － （率） 5.2% 7.1% 7.8% 6.6% 7.1% 1.9% － 経常利益

  15. Slide 15: 2022年3月期：営業利益増減要因

    2022年3月期：営業利益増減要因 生産・売上の増加等により58億円増益 （単位：億円） +85 △48 △2 +48 160 △27 (△25) +2 102 配分不能他 変動費 (△30) (△8) (+48) (+73) 固定費 為替影響 前期計上した退 生産・売上・ 職給付及び棚卸 代価増 評価損の反動 米ドル建て売上の平均為替レート 21.3期： 107円/USD 22.3期： 108円/USD 21.3期実績 22.3期予想 ※（ ）内は前回予想値 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 2022年3月期：セグメント別

    2022年3月期：セグメント別 両セグメントとも受注高・売上高は前年比増 産業機械事業 （単位：億円） 21.3期 22.3期 22.3期 前期比 当初予想比 実績 当初予想 修正予想 (A) （B） (C) (C)-(A) (C)-(B) 受注高 1,452 2,070 2,285 833 215 売上高 1,563 1,760 1,805 242 45 営業利益 139 178 188 49 10 （率） 8.9% 10.1% 10.4% 1.5% 0.3% 素形材・エンジニアリング事業 21.3期 22.3期 22.3期 前期比 当初予想比 実績 当初予想 修正予想 (D) （E） (F

  17. Slide 17: 2022年3月期：産業機械事業

    2022年3月期：産業機械事業 樹脂製造・加工機械、成形機とも良好な受注環境が継続 売上高・営業利益 受注高 （単位：億円） （単位：億円） 21.3期 22.3期 22.3期 前期比 当初予想比 21.3期 22.3期 22.3期 前期比 当初予想比 実績 当初予想 修正予想 実績 当初予想 修正予想 (A) （B） (C) (C)-(A) (C)-(B) (D) （E） (F) (F)-(D) (F)-(E) 樹脂製造・ 588 640 660 72 20 474 970 1,075 601 105 加工機械 成形機 545 660 710 165 50 574 700 815 241 1

  18. Slide 18: 2022年3月期：素形材・エンジニアリング事業

    2022年3月期：素形材・エンジニアリング事業 受注高・売上高は前期比増 前回受注予想に対しては、クラッド鋼管の受注減により下方修正 売上高・営業利益 受注高 （単位：億円） （単位：億円） 21.3期 22.3期 22.3期 前期比 当初予想比 21.3期 22.3期 22.3期 前期比 当初予想比 実績 当初予想 修正予想 実績 当初予想 修正予想 (A) （B） (C) (C)-(A) (C)-(B) (D) （E） (F) (F)-(D) (F)-(E) 鋳鍛鋼品 199 240 255 56 15 219 200 210 △9 10 クラッド鋼板・鋼管 105 116 65 △ 40

  19. Slide 19: 受注残高の推移と予想

    受注残高の推移と予想 セグメント別 受注残高の推移 （単位：億円） 産業機械 素形材・エンジニアリング その他 2,058 1,878 1,837 1,777 319 1,608 437 365 406 349 1,732 1,430 1,451 1,364 1,252 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 （予想） © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: PART Ⅲ 事業概況

    事業概況 PART Ⅲ © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 産業機械事業 主要製品の今期受注概況

    産業機械事業 主要製品の今期受注概況 景況感 産業機械事業 （2021年5月 受注環境 時点との対比） EV車増産等を背景に旺盛なインフラ投資が続き、 フィルム･シート製造装置 フィルム・シート装置全般で市場は好調 樹脂製造・ 中国で、環境評価基準の厳格化により各プロジェク 造粒機 加工機械 トに遅れが出始めている 二軸混練押出機 低迷していた市場は回復基調に 自動車減産等による部品メーカの投資ズレの影響 成形機 成形機 は一時的で、3Q以降は好調な市場が継続 スマホ等の需要は回復しているが新規設備投資ま その他 FPD装置 でには至らず、市場は未だ厳しい 回復基調にあるも、海外での感染再拡大

  22. Slide 22: 素形材・エンジニアリング事業 主要製品の今期受注概況

    素形材・エンジニアリング事業 主要製品の今期受注概況 素形材･エンジニアリング 景況感 （2021年5月 受注環境 事業 時点との対比） 鋳鍛鋼品 市場は回復基調、電力向け部材が好調 鋼板 鋼管 鋼板：幅広い分野での需要が期待される クラッド鋼板・鋼管 鋼管：天然ガスプロジェクトの延期・見直しで受注環境は最悪 エンジニアリング他 公共事業関連工事が期待される © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 22

  23. Slide 23: フィルム・シート製造装置

    フィルム・シート製造装置 EV車生産加速が見込まれ、需要に追いつくため 車載用電池メーカやセパレータフィルム製造メーカが投資を急増 EV車（PHEV＋EV）の生産台数予測 （※） 当社予想 市場ベース（20年予測） 政策ベース（20年予測） 市場ベース（21年予測） 政策ベース（21年予測） 2025年迄の （千台） セパレータ用フィルムシート装置受注予測 60,000 50,000 40,000 今回想定 予測線が 30,000 前倒しに 当初想定 20,000 50～60 30～35 ライン/年 10,000 ライン/年 0 2020 2021 2022 2023 2024 2025 20

  24. Slide 24: 成形機

    成形機 自動車等の減産の影響を受けた部品メーカの設備投資ズレにより、 22.3期2Qの受注は一時的に足踏みしたが、3Q以降は回復を見込む （百万円） 成形機 四半期受注高の実績と予想 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q １Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 欧州戦略 CO2削減の流れを受け、欧州市場で油圧式から この機会を捉え、 電動式射出成形機への転換が急速に進みだした。 欧州市場での拡販を狙う 油圧式射出成形機 電動式

  25. Slide 25: 横浜製作所の事業再編

    横浜製作所の事業再編 FPD装置事業と中空成形機事業を効率化 これまで これから 横浜製作所 JSWアクティナシステム FPD装置事業 FPD装置事業  FPD装置 （製造 / 販売 / アフターサービス） ・製造・販売・サービスを一体化し 中空成形機事業 効率化を図る  中大型中空成形機 ・分社化により、よりスピード感の  ガソリンタンク用中空成形機 ある経営で、事業領域を拡大する タハラ タハラ ガソリンタンク用を除く中空成形機 小型中空成形機 ・中空機事業を集約し 技術と製品競争力を強化 JSW ITサービス 広島製作所 ガソリンタンク用中空成形機 FPD装置のアフターサービス ©

  26. Slide 26: クラッド鋼板・鋼管事業の再構築

    クラッド鋼板・鋼管事業の再構築 天然ガス輸送管を主としたクラッド鋼管事業を縮小し、クラッド鋼板事業に特化 クラッド鋼管市場は、天然ガス田開発プロジェクトの停滞により厳しい事業環境が続いていたところに 新型コロナウイルス感染症の影響も受け、需要が大幅に減少した。 用途が限定的であるクラッド鋼管については、将来的に安定した事業運営は困難と判断し、事業縮小を決め、 今後はクラッド鋼板の製造・販売に重点をおいた事業とする。 クラッド鋼板 クラッド鋼管 1978年 クラッド鋼管事業へ参入 1950年 クラッド鋼板生産開始 天然ガス輸送管用をメインに展開 幅広い分野で需要が期待される 年間数件の大口案件を

  27. Slide 27: ESG経営の推進 ～価値創造プロセス～

    統合報告書は2021年12月初旬に ESG経営の推進 ～価値創造プロセス～（統合報告書より抜粋） 当社ホームページにリリースします 当社を 取り巻く環境 お客様 社会価値の創出 ●財務資本 樹脂機械 お客様の課題解決策の 提供、など ・資源循環社会の構築 株主資本： 産業機械 2050年カーボン 135,719百万円、など ・カーボンニュートラル ニュートラル 事業 従業員 社会への貢献 ●設備資本 ワクワクして働ける ・スマート社会への貢献 設備投資額： 職場環境、など 廃プラスチック 12,592百万円、など 成形機 問題の解決 取引先 ●人的資本 安定的・継続的な グループ従業員: 取引

  28. Slide 28: 参考資料

    参考資料 © The Japan Steel Works, Ltd. All Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 事業セグメントの構成と主要製品

    事業セグメントの構成と主要製品 事業セグメント 産業機械事業 素形材・エンジニアリング事業 その他事業 新事業 事業組織 樹脂機械事業部、成形機事業部、産業機械事業部、特機本部 日本製鋼所M&E 推進本部 広島 横浜（JSWアクティナ） 名古屋 室蘭 てぃな 生産拠点 【樹脂製造･加工機械】 【成形機】 【鋳鍛鋼品】 【新事業】 ・造粒機 ・プラスチック射出成形機 ・反応容器部材 ・ローター軸 (シェル、ヘッド他) ・タービンケーシング フォトニクス ・フィルム･シート製造装置 ・マグネシウム射出成形機 ・二軸混練押出機 ・蒸気発生器部材 ・金型用鋼 複合材料 ・中空成形機 ・アフターサービス

  30. Slide 30: 売上高・営業利益・純利益の推移

    売上高・営業利益・純利益の推移 （単位：億円） 22.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 （予想） 売上高 2,233 2,124 2,129 2,201 2,175 1,980 2,260 産業機械事業 1,443 1,593 1,702 1,736 1,714 1,563 1,805 樹脂製造・加工機械 364 361 502 525 569 588 660 成形機 564 576 645 727 653 545 710 FPD装置 - - - 164 114 - その他 326 468 370 204 225 430 435 連結会社 189 1

  31. Slide 31: 主要な財産状況・キャッシュフロー等の推移

    主要な財産状況・キャッシュフロー等の推移 （単位：億円） 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 総資産 2,931 2,753 2,974 3,055 2,971 3,162 純資産 1,113 1,075 1,186 1,298 1,324 1,419 1株あたり純資産額（円） 299.41 1,446.44 1,592.47 1,746.91 1,778.94 1,908.76 ※17.3期以降は株式併合後 自己資本比率（％） 37.5 38.6 39.3 42.0 44.0 44.4 自己資本利益率（％） △13.5 △4.6 9.6 16.3 7.2

  32. Slide 32: 日本製鋼所企業行動基準（2018年4月1日 改正）

    日本製鋼所企業行動基準（2018年4月1日 改正） 日本製鋼所グループは、持続可能な社会の実現を目指す企業として、次の10原則に基づき、国の内外において、全ての 法律、国際ルール及びその精神を遵守するとともに、高い倫理観をもって社会的責任を果たしていく。 1. 持続可能な経済成長と社会的課題の解決を図るために、イノベーションを通じて、社会に有用で安全性に配慮した 製品・技術・ サービスを開発・提供する。 2. 公正かつ自由な競争に基づく適正な取引、責任ある調達を行う。また、政治、行政とは健全な関係を維持する。 3. 企業価値向上のため、適切な企業情報を積極的かつ公正に開示し、幅広いステークホル

  33. Slide 33: © The The Japan Japan Steel

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