Slide 1: Résultats 1er semestre 2019
RÉSULTATS 1ER SEMESTRE 2019
Slide 2: Profil du Groupe
Profil du Groupe 2 PÔLES D’ACTIVITÉ GROUPE CRIT CA 2018 : 2,5 Md€ (+3,7% organique) EBITDA : 149 M€ TRAVAIL TEMPORAIRE & RECRUTEMENT MULTISERVICES 2,1 Md€ de CA (+2,4% organique ) 460 M€ de CA (+11,4%) (82,6% du CA total) (17,4% du CA total) 18e groupe mondial (1) Aéroportuaire n°1 indépendant en Fr
Slide 3: 20 années de solide croissance
Profil du Groupe 20 ANNÉES DE SOLIDE CROISSANCE Évolution du chiffre d’affaires (en M€) Évolution Ebitda (en M€) +14,1% CAGR +14,4% CAGR 2 498 149 1 451 51 180 10 Résultats semestriels 2019 3
Slide 4: 1er semestre 2019 : un bon niveau d'activité dans un contexte plus exigeant
1 1er SEMESTRE 2019 Un bon niveau d’activité dans un contexte plus exigeant
Slide 5: Un bon niveau d'activité dans un contexte plus exigeant
UN BON NIVEAU D’ACTIVITÉ DANS UN CONTEXTE PLUS EXIGEANT > Chiffre d’affaires : plus de 1,2 Md€ sur le semestre, croissance de 1,3% > Plus de 78 M€ d’Ebitda > Marge d’Ebitda de 6,3% > Résultat net de 32,4 M€ > 576 M€ de capitaux propres > 157 M€ de trésorerie nette Les chiffres sont présentés après a
Slide 6: Travail temporaire & recrutement
Travail temporaire & recrutement TRAVAIL TEMPORAIRE & RECRUTEMENT Un bon niveau d’activité dans un contexte plus exigeant
Slide 7: Bon niveau d'activité : plus de 1 Md€ sur le semestre
Travail temporaire & recrutement BON NIVEAU D’ACTIVITÉ Plus de 1 Md€ sur le semestre > 83% du chiffre d’affaires total Évolution du CA travail temporaire Répartition du chiffre d'affaires (en M€) par zone géographique 1 013,8 1 011,4 987,6 International 24% +2,7% ≈ France 76% Résultats semestriels 2
Slide 8: Bonne résistance en France
Travail temporaire & recrutement BONNE RÉSISTANCE EN FRANCE > Un niveau d’activité toujours élevé Évolution du CA travail temporaire en France (en M€) 775 768 734 76% du chiffre d’affaires du pôle -0,8% Bonne résistance malgré la contraction du marché au T2 Activité stable en corrigé des jours ouvré
Slide 9: Une croissance de 1% hors automobile
Travail temporaire UNE CROISSANCE DE 1% & recrutement HORS AUTOMOBILE > Le BTP et les services en croissance Répartition sectorielle Répartition du CA semestriel 2019 et évolution du CA semestriel 2019 par type de client (1) (France) PME Variation % CA S1 2019/ 46% S1 2019 S1 2018 Industrie 47% -4,0
Slide 10: En ligne avec les performances des principaux comparables
Travail temporaire EN LIGNE AVEC LES PERFORMANCES & recrutement DES PRINCIPAUX COMPARABLES > Une surperformance historique CA CA CA CA CA CAGR Croissance Croissance Croissance Croissance Croissance S1 2015- France S1 2015 S1 2016 S1 2017 S1 2018 S1 2019 S1 2019 CRIT ORGANIQUE +12,5% +15,1% +10,9% +5
Slide 11: De nouvelles avancées sur les relais de croissance
Travail temporaire DE NOUVELLES AVANCÉES & recrutement SUR LES RELAIS DE CROISSANCE Développement du CDI intérimaire : > 2 150 CDII signés à fin août 2019 > Objectif des 2 000 CDII dépassé Développement des prestations de recrutement > Chiffre d’affaires semestriel : +16% Objectif annuel 2019 confir
Slide 12: Croissance à l'international : +1,6%
Travail temporaire & recrutement CROISSANCE À L’INTERNATIONAL : +1,6% Évolution du CA travail temporaire à l’international (en M€) 253,8 239,3 243,1 24% de la division travail temporaire À périmètre et taux de change constant -2,4% Appréciation de la marge/Ebita -5,7% +1,6% Résultats semestriels 201
Slide 13: Espagne : stabilité dans un environnement plus difficile
Travail temporaire ESPAGNE : STABILITÉ & recrutement DANS UN ENVIRONNEMENT PLUS DIFFICILE Évolution du CA semestriel en Espagne (en M€) 65,1 63,9 60,6 Activité stable en corrigé des jours ouvrés malgré : Croissance 100% organique > Une base de comparaison défavorable 4 années de forte croissance (+1
Slide 14: États-Unis : une stratégie toujours axée sur la valeur
Travail temporaire ÉTATS-UNIS : UNE STRATÉGIE & recrutement TOUJOURS AXÉE SUR LA VALEUR Évolution du CA semestriel aux États-Unis (en M$) 184,6 180,0 176,9 > Effet prix positif lié à la revalorisation des prestations > Une forte appréciation de la marge / Ebitda Gain de 100 pbs au S1 2019 (2) -2,5
Slide 15: Aéroportuaire
wo = rc) =) a) —_ ro) a. ro) —_ NT) << ble > crit
Slide 16: Assistance aéroportuaire : forte croissance portée par la France
Aéroportuaire ASSISTANCE AÉROPORTUAIRE : FORTE CROISSANCE PORTÉE PAR LA FRANCE Évolution du CA aéroportuaire Répartition du CA aéroportuaire (en M€) (en %) International France +12,4% (1) 184,5 +9,8% 164,1 45,8 149,5 +1,8% International 45,0 +5,3% 24,8% 42,8 (S1 2018 : 27,4%) France 75,2% 138,7 +16,
Slide 17: Leadership conforté en France, croissance à l'international
Aéroportuaire LEADERSHIP CONFORTÉ EN FRANCE CROISSANCE À L’INTERNATIONAL FRANCE > Une progression organique de 12,8% à près de 139 M€ > 8 contrats signés depuis le 1er janvier 2019… dont renouvellement d’un important contrat (sous-traitance) avec Air France sur CDG 2 (>20 000 vols/an) Nouveau cont
Slide 18: Résultats
2 RÉSULTATS Solides performances dans la croissance et la rentabilité Impacts IFRS 16
Slide 19: IFRS 16 : principes et impacts
IFRS 16 : PRINCIPES ET IMPACTS > Entrée en vigueur au 1er janvier 2019 sur la base de la méthode rétrospective simplifiée (ie. sans retraitement des périodes précédentes) > Impact au bilan Inscription en dette financière de la valeur actualisée des loyers futurs Inscription à l’actif d’un droit
Slide 20: Évolution de l'activité
ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ Évolution du CA semestriel (en M€) Variation S1 2019/ Variation Impact Impact S1 2018 S1 2019 S1 2018 organique change (1) périmètre (2) Travail temporaire 1 013,8 1 011,4 (0,2)% (1,2)% 1,0% 0,0% Assistance aéroportuaire 164,1 184,5 12,4% 9,5% 0,2% 2,7% Autres services 50,0 4
Slide 21: Évolution de l'EBITDA par pôle
ÉVOLUTION DE L'EBITDA (1) PAR PÔLE Comparable (2) IFRS 16 (2) S1 2018 S1 2019 S1 2019 Impact M€ % du CA M€ % du CA M€ % du CA M€ % du CA Travail temporaire 47,4 4,7% 51,4 5,1% 55,9 5,5% 4,5 0,4% dont France 36,2 4,7% 38,7 5,0% 41,5 5,4% 2,8 0,4% dont international 11,2 4,7% 12,7 5,2% 14,4 5,9% 1,7 0
Slide 22: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT Comparable (1) IFRS 16 (1) En M€ S1 2018 S1 2019 S1 2019 Impact CHIFFRES D’AFFAIRES 1 216,7 1 232,5 1 232,5 - Charges opérationnelles (1 148,7) (1 159,5) (1 150,8) 8,7 Dotation nette aux provisions (3,4) (3,6) (3,6) - EBITDA 64,6 69,4 78,1 8,7 TX EBITDA/CA 5,3% 5,6% 6,3% 0,7% Dota
Slide 23: Bilan simplifié
BILAN SIMPLIFIÉ Comparable (1) IFRS 16 (1) Juin-19 En M€ Juin-18 Déc.-18 Juin-19 vs déc.-18 Juin-19 Impact Écart d’acquisition 157,9 158,3 158,7 0,4 158,7 - CICE 228,6 210,3 206,8 (3,5) 206,8 - Immobilisations nettes 151,0 155,3 149,3 (6,0) 222,5 73,2 Besoin en fonds de roulement 86,2 58,1 82,9 24,8
Slide 24: Besoin en fonds de roulement
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT Juin 2019 En M€ Juin 2018 Déc. 2018 Juin 2019 vs déc. 2018 Stocks et en-cours 2,7 2,1 2,1 0,0 Créances clients 530,8 480,7 522,1 41,4 Dettes fournisseurs (47,3) (45,7) (44,3) 1,5 Dettes fiscales et sociales (407,9) (383,6) (395,8) (12,2) Autres créances et dettes 7,8 4,7
Slide 25: Évolution de la dette nette
ÉVOLUTION DE LA DETTE NETTE Comparable (1) IFRS 16 (1) Juin-19 En M€ Juin-18 Déc.-18 Juin-19 vs déc.-18 Juin-19 Impact Dette financière 123,6 104,1 96,7 (7,4) 170,1 73,4 Trésorerie nette (39,1) (116,6) (120,0) (3,4) (120,0) - ENDETTEMENT FINANCIER NET 84,5 (12,5) (23,2) (10,7) 50,2 73,4 CICE (228,6)
Slide 26: Tableau de variation de trésorerie
TABLEAU DE VARIATION DE TRÉSORERIE Comparable (1) IFRS 16 (1) En M€ S1 2018 S1 2019 S1 2019 Impact Résultat net consolidé y compris les minoritaires 40,2 32,6 32,4 (0,1) Retraitements des éléments non cash (18,5) 15,3 23,7 8,4 Coût de l’endettement financier 1,2 1,7 2,1 0,5 Charge d’impôt 15,5 25,4
Slide 27: Perspectives 2019
€ 7A eg ty) PERSPECTIVES 2019 GROUPE,
Slide 28: Travail temporaire : maintien d'un niveau d'activité élevé
Travail temporaire TRAVAIL TEMPORAIRE : & recrutement MAINTIEN D’UN NIVEAU D’ACTIVITÉ ÉLEVÉ > Activité : confirmation des tendances du 1er semestre Un ralentissement du marché… … Mais des niveaux d’activité toujours élevés > Résultats : une capacité réaffirmée à préserver une rentabilité solide > Po
Slide 29: Aéroportuaire : une bonne visibilité
Aéroportuaire AÉROPORTUAIRE : UNE BONNE VISIBILITÉ FRANCE INTERNATIONAL > Bonne orientation du trafic aérien > Une activité attendue dans la continuité (+1,1% en juillet 2019 (1) sur CDG et Orly) du 1er semestre > Pleine mesure des contrats cargo > Brexit : un impact potentiel de l’ordre de et des s
Slide 30: Caractéristiques du titre
CARACTÉRISTIQUES DU TITRE Évolution du cours de Bourse sur 1 an Répartition du capital au 30/06/2019 Auto détention 1,4% Public 24,2% Code ISIN FR0000036675 Compartiment de marché Euronext B Bloc familial Nombre de titres 11 250 000 74,4% Nombre moyen de titres / jour 1 999 depuis le 1er janvier 201