Upergy Sa · EURONEXT:ALUPG
Upergy Sa — VDI Group — FY2011 Earnings Presentation
25 slides from Upergy Sa's earnings presentation, Apr 10, 2012
Slide 1: Résultats annuels 2011
Spécialiste de la distribution de produits consommables, non stratégiques et indispensables. Résultats annuels 2011 Lyon : Le Prisme 10/04/2012 Paris : Palais Brongiart 11/04/2012 VDI Group une valeur défensive de rendement 7 marques – 2 Divisions : • Health & Safety Division • Battery Division 1
Slide 2: Présentation
Présentation Date de création : 1996 Des implantations dans 7 pays : France, UK, Belgique, Allemagne, Espagne, Chine, Tunisie. Positionnement stratégique : La vente de produits : • Consommables • Indispensables • Non stratégiques 2
Slide 3: Un positionnement sur 2 marchés à fort potentiel
Un positionnement sur 2 marchés à fort potentiel Health & Safety Division Battery Division Un marché porté par la réglementation Un marché porté par le développement du nomadisme et du “sans fil” Une place de spécialiste face à des offres standards Articles : Piles de santé, Batteries de premier sec
Slide 4: Battery Division : BtoB et BtoC
“Battery Division” : BtoB et BtoC Conception, assemblage et négoce Une offre complète … toutes technologies confondues Piles : alcaline, zinc air, zinc chloride, oxyde d’argent, lithium… Batteries : NiCd, NiMh, Plomb, Lithium… Chargeurs & Adaptateurs : PC portables, GSM, chargeurs vidéo, … Batteries
Slide 5: Health & Safety Division : BtoB
“Health & Safety Division” : BtoB La gamme de produits Intervention en cas d’accident du travail : Trousses de secours, réanimation, transport des blessés,… Soin des accidentés : Pansements, compresses, cryothérapie, parapharmacie,… Suivi médical des travailleurs : Matériel de diagnostic, mobilier m
Slide 6: Des secteurs communs aux divisions
Des secteurs communs aux 2 divisions Un portefeuille de clients très diversifié Industrie Electricité Industries agro-alimentaires Maintenance Pompiers, Police & Armée.. Transports & Logistique Administrations publiques & Gouver. Sécurité / Alarmes Services : eau, électricité, gaz Télécommunications
Slide 7: Des services supports communs aux divisions
Des services supports communs aux 2 divisions Logistique Informatique Comptabilité / Finance Ressources Humaines QHSE Sourcing Chine Assemblage Tunisie 7
Slide 8: L'alliance de la croissance organique et de la croissance externe
L’alliance de la croissance organique et de la croissance externe Activité complémentaire pour la Division Activité Energie Autonome complémentaire Renforcement de la pour la Division division Energie Homme et Travail GM Equipement Autonome Création d’une vient renforcer la filiale à Shenzhen divisi
Slide 9: Evolution CA
Evolution CA CHIFFRES D'AFFAIRES (en M€) 60.0 53.4 49.2 50.3 50.0 45.7 42.7 40.0 34.4 30.0 25.0 21.9 20.0 15.8 16.8 10.0 0.0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 / 2010 : hausse de 6,2%. 9
Slide 10: Evolution REX
Evolution REX Résultat d'Exploitation (en M€) 4.00 3.66 3.31 3.34 3.50 3.00 2.58 2.50 2.30 2.18 2.00 1.41 1.50 0.91 1.00 0.50 0.24 0.33 0.00 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 / 2010 : hausse de 67,8%. 10
Slide 11: Evolution RN
Evolution RN Résultat Net (en M€) 2.42 2.50 2.10 2.00 1.84 1.53 1.50 1.11 1.07 1.00 0.76 0.50 0.34 0.25 0.11 0.00 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 / 2010 : hausse de 126,3%. 11
Slide 12: Compte de résultat
Compte de résultat En % En % 31/12/11 Evolution 31/12/10 du CA du CA Chiffre d'affaires 53 410 045 100.0% 6.2% 50 294 122 100.0% Autres produits d'exploitation 502 403 0.9% -45.0% 913 315 1.8% Achats consommés 26 741 449 50.1% 4.8% 25 519 704 50.7% Charges de personnel 12 588 888 23.6% 0.0% 12 586 3
Slide 13: Effectif & répartition du CA par activité
Effectif & répartition du CA par activité Effectifs 347 341 331 289 292 2007 2008 2009 2010 2011 Répartition du CA par activité Health & Safety Division 32% Battery Division 68% Health & Safety Division 32% Battery Division 68% 13
Slide 14: Structure financière
Structure financière Structure financière 13.58 13.61 13.22 14.00 12.34 12.12 12.26 12.00 10.00 8.30 7.60 8.00 5.71 5.69 6.00 4.92 5.02 4.23 3.59 3.22 4.00 3.07 2.00 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Dette financière nette Capitaux propres 14
Slide 15: Gearing
Gearing Evolution du Gearing 2.92 1.86 1.58 1.03 1.03 0.63 0.68 0.37 0.37 0.24 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 15
Slide 16: Bilan
Bilan Net au Net au ACTIF Réf. Note 31/12/11 31/12/10 Actif immobilisé Ecarts d'acquisition 7 906 816 8 585 836 Immobilisations incorporelles 1 300 695 1 249 662 Immobilisations corporelles 1 078 724 1 133 624 Immobilisations financières 263 809 182 957 Actif circulant Stocks 7 909 255 6 880 528 Cli
Slide 17: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie 31/12/11 31/12/10 Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net des sociétés intégrées 1 739 954 394 183 Elimination des charges et des produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité - Amortissements et provisions 1 159 828 1 283 293 - Provisions IDR 34 991
Slide 18: Dividendes
Dividendes Evolution du dividende par action 0.36 € 0.29 € 0.14 € 0.03 € 0.04 € 0.04 € 0.02 € 0.00 € 0.00 € 0.00 € 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 / 2010 : hausse de 24,1%. Rendement : 10,8%. 18
Slide 19: Les faits marquants de 2011
Les faits marquants de 2011 La marge brute continue de progresser à 49,9% contre 49,3% en 2010 et 48,8% en 2009. CA en hausse de 17% pour Battery Division / en baisse de 9% pour Health & Safety Division. Le Web (Allbatteries FR / UK / DE / ES) représente 2,2M€ de CA soit 4% du total en hausse de 225
Slide 20: Les perspectives 2012
Les perspectives 2012 Facturation du 1er trimestre en hausse de 11,7%. Un objectif de Résultat Net de 5%. La montée en puissance de l’Allemagne grâce à un nouveau recrutement. Le développement de corners 1001 Piles Batteries. Le développement des ventes de télécommandes dans les magasins 1001 Piles
Slide 21: L'ambition pour 2014
L’ambition pour 2014 Être un acteur majeur au niveau européen de la distribution de produits consommables indispensables et non stratégiques, • avec une position solide, durable et équilibrée sur nos deux marchés : Energie Autonome et Homme & travail, • par une présence significative sur 10 pays, •
Slide 22: Informations titre
Informations titre Date d'introduction 22/01/2007 Code ISIN FR0010337865 Prix d'introduction 5.60 € Code Reuters ALVDIPA Cours au 31/12/2011 2.96 € Marché Alternext Cours le plus haut sur 2010 3.30 € Type de cotation Continue Cours le plus bas sur 2010 1.80 € Listing sponsor Crédit du Nord Cours le
Slide 23: Evolution du titre depuis l'introduction
Evolution du titre depuis l’introduction 23
Slide 24: Evolution des volumes depuis l'introduction
Evolution des volumes depuis l’introduction Nom bre de titres échangés (m oyenne journalière) 2 806 2 900 2 839 1 260 731 562 2007 2008 2009 2010 2011 2012 24
Slide 25: Agenda
Agenda Assemblée Générale : vendredi 8 juin 2012 à 10h30 au siège du groupe. Facturations T2 : 5 juillet 2012. Résultats du S1 : 11 septembre 2012. Facturations T3 : 4 octobre 2012. Facturations T4 : 10 janvier 2013. 25