House Foods Group Inc. · TSE:2810
House Foods — FY2014 Earnings Presentation
28 slides from House Foods's earnings presentation, May 9, 2014
Slide 1: 2014年3月期 決算説明会
2014年 2014 年3月期 決算説明会 2014年 2014 年 5月 9日 URL http://housefoods-group.com
Slide 2: 目次
目次 ◇ 14.3期業績報告 P. 3 ～ 9 ◇ 15.3期通期計画 P.10 ～ 14 ◇ 主要な事業の戦略と取組 P 15 ～ 19 P.15 【補足資料】 ◇ 事業概要補足 P. 20～ 28 （事業展開（抜粋）／主な春夏向け新製品・バラエティ製品の状況／当社グループの （事業展開（抜粋）／主な春夏向け新製品 バラ テ 製品の状況／当社グル プの 取組／コストダウン・設備投資の推移／営業外損益・特別損益の内容／連結キャッ シュ・フローの増減内容／第４次中期計画の最終年度の業績・経営指標目標／事業 セグメントの内容） Copyright (c) 2014 House Foods Grou
Slide 3: 14.3期業績報告
14 14.3 14.3期業績報告 3期業績報告 3期業績報告 成熟市場における競争環境激化や他社製品との競合影響により 国内コア２事業の収益力ダウン、 海外事業へのマーケティングコスト先行投下に加え、 海外事業 のマ ケティングコスト先行投下に加え、 持株会社体制移行や１００周年事業に伴う 一時的なコストの発生もあり、減益。 時的なコストの発生もあり、減益。 3
Slide 4: 14.3期 連結業績
14.3期 連結業績 13.3期 14.3期 14.3期 対前年(％) 対修正目標(％) ROS(％) セグメント別構成比 (単位：億円) 実績 修正目標 実績 売 上 高 ２,０９８ ２,３２０ ２,３２６ ＋２２８(110.9) ＋６(100.3) － ＜ 売上高＞ 香辛・調味加工食品事業 １,２３９ １,２４９ １,２５５ ＋１６(101.3) ＋６(100.5) － 20.6 % 健康食品事業 ４２８ ４０４ ３９５ ▲３２( 92.4) ▲９( 97.9) － 8.5 54.0 % % 海外事業 １４７ １９２ １９７ ＋５０(134.2) ＋５(102.8) － 17.0 % その
Slide 5: 14.3期 事業セグメント別実績【香辛・調味加工食品事業】
14.3期 事業セグメント別実績 【香辛・調味加工食品事業】 (単位：億円) 香辛・調味加工食品事業 14.3期 期 前年 対前年 修 標 対修正目標 ●営業利益増減分析 通期実績 （％） （％） 売上高 1,255 ＋16(101.3) ＋6(100.5) 1 3 .13.3期営業利益 3期営業利益 82 営業利益 69 ▲12( 85.0) 85 0) ＋5(107.5) (107 5) 売 上 高 変 動 売上高変動 ＋5 ●主な売上高内訳 香辛・調味加工食品事業 14.3期 対前年 対修正目標 通期実績 （％） （％） 原価率変動 原 価 率 変 動 ▲6 ルウカレー 377 ＋6(1
Slide 6: 14.3期 事業セグメント別実績【健康食品事業】
14.3期 事業セグメント別実績 【健康食品事業】 (単位：億円) 14.3期 期 前年 対前年 修 標 対修正目標 健康食品事業 通期実績 （％） （％） ●営業利益増減分析 売上高 395 ▲32( 92.4) ▲9( 97.9) 1 313.3期営業利益 .3期営業利益 19 営業利益 16 ▲3( 83.3) 83 3) ▲3( 83.4) 83 4) 売 上 売上高変動 高 変 動 ▲15 ●主な売上高内訳 健康食品事業 14.3期 対前年 対修正目標 通期実績 （％） （％） 原 価 原価率変動 率 変 動 ▲1 ウコンの力 130 ▲22( 85.6) ▲2( 98.5) ﾏマー
Slide 7: 14.3期 事業セグメント別実績【海外事業】
14.3期 事業セグメント別実績 【海外事業】 14.3期 14 3期 対前年 対修正目標 (単位：億円) 海外事業 通期実績 （％） （％） ●営業利益増減分析 売上高 197 ＋50(134.2) ＋5(102.8) 1 313.3期営業利益 .3期営業利益 7 営業利益 6 ▲1( 91.2) ＋2(154.2) ●主な売上高内訳 米 米国豆腐事業 国 事 業 ▲1 海外事業 14.3期 対前年 対修正目標 通期実績 （％） （％） 中国ｶﾚｰ事業 中国カ レー事業 ＋1 米国事業 97 ＋22((129.7)) ＋5((105.1)) 豆腐事業 72 ＋16(128.7) ＋4(105
Slide 8: 14.3期 事業セグメント別実績【その他食品関連事業】
14.3期 事業セグメント別実績 【その他食品関連事業】 (単位：億円) その他食品関連事業 14.3期 期 前年 対前年 修 標 対修正目標 通期実績 （％） （％） ハウス物流サービス（運送・倉庫業） 売上高 478 ＋194(168.2) ＋3(100.7) グループ外企業の物流業務受託拡大に取り組むも、 営業利益 5 ▲2( 64 64.4) 4) ▲3( 60 60.2) 2) 傭車コストの上昇が収益を押し下げる 物流拠点の統廃合が進む ●主な売上高内訳 16拠点→14拠点(2014.3現在) その他食品関連事業 14.3期 対前年 対修正目標 通期実績 （％） （％） デリカシェフ
Slide 9: 14.3期 営業利益 増減分析
14.3期 営業利益 増減分析 ●事業セグメント別営業利益増減 (単位：億円) 13.3期営業利益 114 香辛･調味加工食品事業 ▲12 健康食品事業 ▲3 海外事業 ▲1 その他食品関連事業 ▲2 減益額 額 ▲18.5億円 連結調整 ▲0 14.3期営業利益 96 ●事業セグメント別対前年要因（増減額） 香 辛 ・ 調 味 加 工 食 品 事 業 ▲12.2億円 健 康 食 品 事 業 ▲3.2億円 海 外 事 業 ▲3.1億円 その他食品関連事業 売上高変動 ＋５ 売上高変動 ▲１５ 米国事業 ▲１ 原価率変動 ▲６ 原価率変動 ▲１ 中国カレー事業 ＋１ マーケティングコスト ケテ
Slide 10: 15.3期通期計画
15.3期通期計画 15 3期通期計画 15.3 3期通期計画 持株会社体制のもと、事業視点を 持株会社体制 もと 事業視点を 持株会社体制のもと、事業視点 事業視点を更に強化。 更 強化 国内コア２事業のブランド価値とコスト競争力を 更に高める取組に注力すると共に、 更に高める取組に注力すると共に コア育成事業である海外事業において 重点領域の強化拡大を図る 重点領域の強化拡大を図る。 10
Slide 11: 15.3期 連結損益・事業セグメント別 目標
15.3期 連結損益・事業セグメント別 目標 13.3期 14.3期 15.3期 対前年(％) ROS(％) セグメント別構成比 （億円） 通期実績 通期実績 通期目標 ＜ 売上高＞ 売 上 高 ２,０９８ ２,３２６ ２，３８０ ＋５４(102.3) － 19.55 19 香辛・調味加工食品事業 １,２３９ １,２５５ １，２８０ ＋２５(102.0) － 9.7 % 健康食品事業 ４２８ ３９５ ４０５ ＋１０(102.4) － % 53.8 17.0 % 海外事業 １４７ １９７ ２３０ ＋３３(116.6) － % その他食品関連事業 ２８４ ４７８ ４６５ ▲１３( 97.2) －
Slide 12: 15.3期 連結損益・事業セグメント別 目標
15.3期 連結損益・事業セグメント別 目標 ●事業セグメント別売上高 14 3期 14.3期 15 3期 15.3期 対前年(％) （億円） 通期実績 通期目標 香辛･調味加工食品事業 １,２５５ １,２８０ ＋２５(102.0) ルウカレー ３７７ ３６５ ▲１２( 96.7) ルウシチュー ルウシチュ １３６ １３５ ▲１( 99.0) 99 0) ルウハヤシ ４０ ４１ ＋０(100.5) スパイス １６９ １７４ ＋５(102.7) レトルトカレー １４０ １４０ ▲０( 99.7) ラ メン ラーメン ６１ ６０ ▲１( 98.7) 98 7) スナック ７６ ７８ ＋３(103.
Slide 13: 15.3期 営業利益 増減分析
15.3期 営業利益 増減分析 ●事業セグメント別営業利益増減 (単位：億円) 《14.3期実績 → 15.3期目標》 14.3期営業利益 96 増益額 香辛･調味加工食品事業 +6 6 19.1億円 健康食品事業 +6 海外事業 +4 その他食品関連事業 +3 15.3期営業利益 115 ●事業セグメント別対前年要因（増減額） 香辛・調味加工食品事業 ＋5.6億円 健 康 食 品 事 業 ＋6.2億円 海 外 事 業 ＋7.3億円 その他食品関連事業 売上高変動 ＋６ 売上高変動 ＋８ 米国事業 ＋５ 原価率変動 ▲５ 原価率変動 ０ 中国カレー事業 ▲１ マーケティングコスト ０ マーケテ
Slide 14: 第四次中期計画 最終年度計画値と15.3期通期目標の対比
第四次中期計画 最終年度計画値と15.3期通期目標の対比 (単位：億円) ●15.3期 連結売上高・営業利益目標 第四次中期計画 12.3期比 15.3期通期目標 12.3期差異 12.3期比 計画値差異 計画値比 最終年度計画値 売 上 高 ２ ３００ ２,３００ 107 3% 107.3% ２ ３８０ ２,３８０ ＋２３７ 111.1% 111 1% ＋８０ 103 5% 103.5% 営 業 利 益 １８０ 128.1% １１５ ▲２６ 81.8% ▲６５ 63.9% 売上高営業利益率 ７ ８％ ＋1.2Pt ７.８％ ＋1 2Pt ４ ８％ ４.８％ ▲１ ７Pt ▲１.７Pt － ▲
Slide 15: 主要な事業の戦略と取組
主要な事業の戦略と取組 香辛･調味加工食品事業 国内マーケットでの成長と収益力強化 コア事業 健康食品事業 機能性飲料を主軸としたポジション強化と新規領域の創出 海外事業 コア育成事業 エリアセンタ 毎の事業推進による成長具現化 エリアセンター毎の事業推進による成長具現化 15
Slide 16: 15.3期 事業セグメント別目標【香辛・調味加工食品事業】
15.3期 事業セグメント別目標 【香辛・調味加工食品事業】 (単位：億円) 14.3期 期 期 15.3期 前年 対前年 香辛・調味加工食品事業 通期実績 通期目標 （％） ●取組テーマ 国内マーケットでの成長と収益力強化 売上高 1,255 1,280 ＋25(102.0) 既存領域の強化 営業利益 69 75 ＋6(108.1) ・ルウカレー・ルウシチュー メニュー価値向上への取組強化 ●主な売上高内訳 （ブランド力の強化、メニューのおいしさ・楽しさ を共感いただけるプロモーションの展開） 香辛・調味加工食品事業 香辛 調味加 食品事業 14.3期 15.3期 対前年 通期実績 通期目標
Slide 17: 15.3期 事業セグメント別目標【健康食品事業】
15.3期 事業セグメント別目標 【健康食品事業】 (単位：億円) 14.3期 期 期 15.3期 前年 対前年 健康食品事業 通期実績 通期目標 （％） ●取組テーマ 機能性飲料を主軸としたポジション強化 売上高 395 405 ＋10(102.4) と新規領域の創出 営業利益 16 22 ＋6(138.8) 「ウコンの力」ブランドの再生 ブ ・お客様視点での新たな需要の創造 ●主な売上高内訳 「ウコンの力」レバープラス発売（５月） 14.3期 15.3期 対前年 ・カテゴリーの魅力度、既存製品の購入意向の向上 健康食品事業 食 通期実績 通期目標 （％） ・重点チャネルでの取組強化 ウコン
Slide 18: 15.3期 事業セグメント別目標【海外事業】
15.3期 事業セグメント別目標 【海外事業】 (単位：億円) 海外事業 14.3期 期 期 15.3期 前年 対前年 ●海外各事業のミ シ ●海外各事業のミッション 通期実績 通期目標 （％） 売上高 197 230 ＋33(116.6) 【米国豆腐事業】大豆の良さ（健康）をお届けする ～豆腐事業売上推移（単位:百万＄）～ 80 営業利益 6 10 ＋4(162.1) 77 69 60 ●主な売上高内訳 40 海外事業 14.3期 15.3期 対前年 通期実績 通期目標 （％） 20 米国事業 97 107 ＋10(110.4) 0 豆腐事業 72 81 ＋9(112.2) 06.12 07
Slide 19: 15.3期 事業セグメント別目標【海外事業】
15.3期 事業セグメント別目標 【海外事業】 ●取組テーマ エリアセンター毎の事業推進による成長具現化 米国豆腐事業 中国カレー事業 「豆腐・大豆の良さ」訴求による事業の拡大 豆腐 大豆の良さ」訴求による事業の拡大 「カレーライスを中国人民食に」へ向けた足固め 民 ・拡大市場における需要の取込みによる売上伸長 ・統括法人体制による事業推進力向上 ・大豆関連製品の拡充、マーケット活性化 ・第２生産拠点稼働（大連） (豆腐しらたき・新製品・肉代替製品) ・マーケティングコストの効果的活用による ・米国事業トータルで売上高１億ドルを目指す 米国事業ト タルで売上高１億ドルを目指す 新規開拓の推進
Slide 20: 事業概要補足
事業概要補足 20
Slide 21: 事業展開（抜粋）
事業展開（抜粋） ～ １９５０s １９５０ １９９０ １９９０s 1913年 薬種化学原料店『浦上商店』創業 1995年 液体調味料 Ｃ１０００ スパイス 1997年 中国進出（レストラン） 1926年 粉末即席カレー発売 健康食品 1991年 1934年 ハヤシ 発売 ２０００s １９６０s ～ １９８０s 2000年 台湾進出（レストラン） ウコンの力 1960年 ルウカレー 2002年 レトルトカレー（中国） バーモントカレー 1964年 デザート 2004年 ウコン飲料 2004年 1966年 シチュー 2005年 ルウカレー（中国） 発売 1970年 レトルト食品（ｻﾝﾊｳｽ食品）
Slide 22: 主な春夏向け新製品・バラエティ製品の状況
主な春夏向け新製品・バラエティ製品の状況 ●新製品 税別価格／ｵｰﾌﾟﾝ価格の（ 税別価格／ｵ ﾌ ﾝ価格の（ ）は参考価格 希望小売価格 ｶﾃｺﾞﾘｰ 製品名 （参考価格） 店頭化日 デザート １５０ｇフルーチェ (贅沢イチゴ、贅沢ピーチ） ｵｰﾌﾟﾝ (208円) 2月3日 レンジ対応 製品 らくチンデリ （マンゴ （マンゴービーフカレー、スパイシーラタトゥイユ、ブラウンシチュー） ビ フカレ 、スパイシ ラタトゥイユ、ブラウンシチュ ） ﾌ ﾝ (246円) ｵｰﾌﾟﾝ ｵ 2月17日 こんがりデリ （１１種のスパイスがきいたフライドチキン、胡椒香るペッパーチキン、 シーズニング ｵｰﾌ
Slide 23: 当社グループの取組
当社グループの取組 ハウス 食と農と環境の体験教室 基礎研究への取組 農林水産省 第１回「食と農林漁業の食育優良活動表彰」 タマネギ研究で 消費･安全局長賞を2013年に受賞 イグノーベル賞を受賞 食・環境・教育をテーマに、家族で継続参加する農作業を ２０１３年９月１２日、ハウス食品の研究グループは、 中心とした体験型の教室 中心とした体験型の教室。 ハ バ ド大学サンダ ズシアタ で開催された受賞式に ハーバード大学サンダーズシアターで開催された受賞式に ＮＰＯ等の団体の協力で実施し、食と農と環境が自分自身 て、イグノーベル賞を受賞いたしました。 につながっていることを学んでいます。 受賞の
Slide 24: コストダウン・設備投資の推移
コストダウン・設備投資の推移 ●コストダウン額（前年比）の推移 （百万円） 12.3期 13.3期 14.3期 コストダウン 通期実績 通期実績 通期実績 0 資材関連 物流関連 計 ▲105 ▲ 90 ▲ 153 ▲ 500 12.3期通期 1,007 90 1,097 ▲ 1,000 ▲772 ▲ 750 13.3期通期 772 105 877 ▲1,007 ▲ 1,500 14 3期通期 14.3期通期 750 153 903 資材 係 資材関係 物流 係 物流関係 ※15.3期通期目標は、資材関連630百万円、物流関連350百万円の 計980百万円を予定しております。 ●設備投資の推移
Slide 25: 営業外損益・特別損益の内容
営業外損益・特別損益の内容 ●営業外損益の内容 ●特別損益の内容 （百万円） （百万円） 13.3期通期 14.3期通期 前期比増減 13.3期通期 14.3期通期 前期比増減 受取利息 486 549 ＋63 固定資産売却益 25 3,110 ＋3,085 受取配当金 559 599 ＋40 貸倒引当金戻入 0 20 ＋19 持分法による投資利益 415 458 ＋43 投資有価証券売却益 10 108 ＋98 為替差益 360 305 ▲55 その他 13 2 ▲11 その他（賃貸物件収益等） 277 376 ＋99 特別利益 計 49 3,240 ＋3,191 営業外収益 計 2 096
Slide 26: 連結キャッシュ・フローの増減内容
連結キャッシュ・フローの増減内容 ●連結キャッシュ・フローの推移 ●連結キャッシュ・フローの主な増減内容 （百万円） 《13.3期実績 → 14.3期実績》 12.3期 13.3期 14.3期 （百万円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 営業活動によるキャッシュ・フロ 17 098 17,098 12 884 12,884 8 818 8,818 営業活動によるキャッシュ・フロー 営業活動によるキャッシュ フロ ▲ 4,066 4 066 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲19,069 ▲1,841 ▲7,471 主な増減要因 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲2,836 ▲4,943
Slide 27: 第４次中期計画の最終年度の業績・経営指標目標
第４次中期計画の最終年度の業績・経営指標目標 基本的な考え方と取り組み ①国内の２事業をコア事業、海外事業をコア育成事業とし、海外展開を加速する。 ②成長拡大していくための連結経営に最適な組織体制を構築する。 ③開発力とコスト競争力並びにＣＳＲへの取組強化を継続する。 ●15.3期 連結売上高・営業利益目標 12.3期 15.3期 売 上 高 ２，３００億円 ， 億 （ （12.3期比 期 107.3％） ） 営業利益 １８０億円 （12.3期比 128.1％） ※売上高営業利益率 6 6% 6.6% → 7 8% 7.8% ● 最終年度（15.3期）事業セグメント別売上高・営業利益目標 事業
Slide 28: 事業セグメントの内容
事業セグメントの内容＜２０１４年３月末時点＞ 事業セグメント グル プ会社名 グループ会社名 ハウス食品 サンハウス食品／サンサプライ 香辛・調味加工食品事業 朝岡スパイス ハウスあいファクトリー 健 康 食 品 事 業 ハウスウェルネスフーズ 【米 国】ハウスフーズホールディング ハウスフーズホールディングUSA USA／ハウスフーズアメリカ ／ハウスフーズアメリカ エルブリトーメキシカンフードプロダクト 【中 国】ハウス食品（中国）投資／上海ハウス食品 （ ） 上海ハウスカレーココ壱番屋レストラン 海 外 事 業 ハウスレストラン管理（北京）／ハウスレストラン管理（広州） 【韓 国】韓国カ