Slide 1: 2019年12月期 第2四半期 決算説明会
2019年12月期 第2四半期 決算説明会 2019年8月8日 T H K 株 式 会 社 代表取締役社長 寺 町 彰 博 本 資 料 に 含 ま れ て い る事 業 計 画 、 業 績 予 想 、 経 営 戦 略 など将 来 の 見 通 し に 関 する 事 項 は 、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO., LTD. 2019.
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2019年12月期 第2四半期 決算概要 Ⅱ. 主な取り組み Ⅲ. 2019年12月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved.
Slide 3: Ⅰ. 2019年12月期 第2四半期 決算概要
Ⅰ. 2019年12月期 第２四半期 決算概要 Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved.
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト ※地域別売上高は ※地域別売上高は 売上高は前年同期比16.9％減少の1,491億円となった 海外売上高ベース 海外売上高ベース 米中経済摩擦の影響により中国を中心とする投資の手控えが世界的に広がり、 全般的に発注や在庫の調整が進む中、各地域で受注水準は低位に推移した。 そのような中、半導体関連の投資の拡大や自動化・ロボット化の進展を背景に、 それまで高水準に積み上がってきた受注残を着実に売上高へと繋げた。 営業利益は前年同期比46.7％減少の139億円となった 需要が調整し売上高が減少する中、コストコントロールにより 減益幅の抑制に努めたが、主に売上高の減少により前年同期比で
Slide 5: 売上高の推移
売上高の推移 変則決算のため全地域を ※伸び率は参考値 上期1-6月 下期7-12月に揃えた参考値 179,450 174,029 アジア他 14,604 154,800 164,000 14,168 ●台湾 △26.0％ 百万円 14,000 ●シンガポール △21.1％ 24,971 149,134 ●インド ＋3.6％ 10,900 24,256 アジア他 11,647 中国 22,700 18,700 中国 ●工作機械 △28.3％ 30,303 16,895 ●一般機械 △18.4％ 26,677 △29.4％ ●エレクトロニクス 26,400 27,600 ●輸送用機器 △10.4
Slide 6: 営業利益 増減要因（産業機器事業）
（参考）営業利益 増減要因（産業機器事業） ＋4 ＋9 263 億円 △112 △4 160 億円 18年度上期 数量効果 為替の影響 固定費 変動費比率 19年度上期 営業利益 の減少 の影響 営業利益 （産業機器） （産業機器） FY19上期の FY18 FY19 FY19_1H セグメント別営業利益 事業別実績 日本 10,305百万円 単位：億円 1H 2H 1H 北米 △317百万円 産業機器 売上高 1,195 1,191 977 欧州 △10百万円 営業利益 263 243 160 中国 1,811百万円 アジア他 724百万円 調整額 1,435百万円 Copyright TH
Slide 7: 営業利益 増減要因（輸送機器事業）
（参考）営業利益 増減要因（輸送機器事業） △2 億円 △21 億円 △13 ＋1 △7 ±0 18年度上期 数量効果 変動費比率 固定費 為替の影響 19年度上期 営業利益 の影響 の増減 営業利益 （輸送機器） （輸送機器） FY19上期の FY18 FY19 事業別実績 単位：億円 1H 2H 1H 輸送機器 売上高 599 549 514 営業利益 -2 -6 -21 ・売上高の減少と変動費比率の影響が営業損失の主な要因 ・変動費比率の影響は、TRAカナダにおける材料価格の上昇や アルミ鍛造の新製品の立上げに伴い想定外の費用が発生したことなどが主な要因 ・下期には徹底したコストコントロ
Slide 8: 資産･負債/純資産の状況
資産･負債/純資産の状況 総資産 474,565 百万円 前期比 ＋11,634 百万円 現金及び預金 | 前期比 ＋14,743百万円 流動負債 | 前期比 △18,764百万円 営業ＣＦ 11,660百万円 △7,916百万円 ■仕入債務 | 前期比 投資ＣＦ △17,195百万円 前期 1.7ヵ月 負債 仕入債務回転月数 財務ＣＦ 換算差額 22,576百万円 △2,298百万円 流動資産 当期 1.7ヵ月 289,003 177,868 ■未払法人税等 | 前期比 △8,739百万円 前期比 ＋4,122 前期比 ＋9,656 ■1年内返済予定の長期借入金 | 前期比 売上債権 | 前
Slide 9: Ⅱ. 主な取り組み
Ⅱ. 主な取り組み Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved.
Slide 10: 成長戦略 ビジネス領域の拡大
成長戦略 ビジネス領域の拡大 Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved. 9
Slide 11: 経営環境認識と当社の戦略
経営環境認識と当社の戦略 2022年度 連結売上高 5,000億円 営業利益 1,000億円 ROE 17% 売上高 営業利益 トップライングロースと 収益性の向上 外部環境 2019年度 コストコントロールを 実施しながらも 成長投資を継続 Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved. 10
Slide 12: THKの成長ポテンシャルは飛躍的に拡大
中長期的なマーケットの拡大 メガトレンド 変化のキーワード THKのソリューション ニーズ 半導体関連向け FA関連向け テクノロジーの変化 5G 製品 ( デジタル ディスラプション ) 高品質 な部品 サービスロボット AI・IoT 関連製品 医療機器向け CASE 製品 地球環境の変化 （保護機運の高まり） Industry 見える化 Omni THK 4.0 OMNI edge 自働化 電動 マクロ動態の変化 省人化 アクチュエータ ( ) 先進国における 人手不足 省エネ化 電動化 次世代 長寿命化 自動車部品 THKの成長ポテンシャルは飛躍的に拡大 Copyright THK CO
Slide 13: 各事業における主な取り組み
各事業における主な取り組み FY2019_1H FY2019_1H 産業機器事業 輸送機器事業 売上高 977億円 売上高 514億円 前年同期比 18.3％減 前年同期比 14.1％減 トップライン拡大 幅広い顧客向けの販売 L&S事業拡大 アクティブ且つ効率的営業活動 FY2019_1H 自動車向け新製品 継続的新製品開発 新規分野の開拓 連結売上高 グローバル生産体制の拡充 1,491億円 前年同期比 16.9％減 ボトムライン強化 【産業機器事業】 【輸送機器事業】 1. ロボット化・自動化 3. 各種費用の効率化 1. 工場相互利用 3. 製品統合 2. グローバル生産の見える化 4
Slide 14: Omni THKの展開
Omni THKの展開 IoT/AIを活用した新しい顧客価値体験の創造と提供に向け活動推進中 Fast Delivery 標準品・セミオーダー品の短納期対応機能 2017年 ASEAN開始 2020年 欧州開始 2018年 日本・中国・ブラジル開始 他国展開 Your Catalog 特殊品図面管理機能/新規製作検討依頼のデジタル化 これまで：日本・中国、ブラジルオープン 開始準備 2019年7月今後：2020年 日本開始 欧州オー 他国展開 2020年 プン予定 Forecast お客様の需要予測とTHKの製造予定の照合による予実管理機能 これまで：日本・中国、ブラジルオープン 開始準備 2
Slide 15: 予兆保全サービス「OMNIedge」の展開
予兆保全サービス「OMNIedge」の展開 現在の進捗状況 ■100社超にて無料トライアル実施中 ■価格・プランを検討中 ■LMガイドに加え、ボールねじもトライアル開始 今後の予定 ■2019年9月 海外展開を見据え、欧州EMOショーに出展 ■2020年1月 日本でサービスイン Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved. 14
Slide 16: グローバル生産体制の拡充
グローバル生産体制の拡充 THK India 山形工場(日本) 新工場 2020年1月稼働予定 増築新工場 品目：LMガイド 2019年3月完成 購入土地面積：約205,000㎡ 第一期床面積：約 34,000㎡ 品目：アクチュエータ ボールねじ LMガイド 床面積：約32,000㎡ TMV(ベトナム) 増築新工場 2018年11月完成 品目：ミニチュア LMガイド 床面積：約16,000㎡ Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved. 15
Slide 17: 新規分野の開拓
新規分野の開拓 サービス産業の省力化支援 人手不足・人件費高騰、及びIoTの進展を背景に拡大する サービス産業の省力化をお手伝い 物流 ショップ レストラン 医療機器 従来からの新規分野 航空機 再生可能 エネルギー 免震・制震 Home Automation Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved. 16
Slide 18: 自動化・省力化需要への取り組み
自動化・省力化需要への取り組み 物流センターにおけるアイテムピッキング作業の自動化を実現 ロボットハンド ※現場イメージ ピッキングロボットハンドシステム PRS形 東急建設、THKで建設現場用搬送ロボットの実証実験を開始 THKが独自開発した 自律移動制御システムを搭載した 建設現場などの半屋外環境で 搬送作業を自動化するための 搬送ロボット Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved. 17
Slide 19: 輸送機器事業の取り組み
輸送機器事業の取り組み L＆S事業拡大 自動車向け新製品 リズム・TRA相互の “CASE” を追い風に 販売・生産を活かした 自動車向け直動製品の 受注活動を展開中 開発を加速 次世代サスペンション部品 次世代ブレーキ部品 電動ステアリング部品 インテリア 大型案件に向けた増産投資継続中 THKリズムメキシカーナ THKリズム九州 THKリズムノースアメリカ THKリズム常州 2018年完成 2019年完成 2019年完成 2019年完成予定 Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved. 18
Slide 20: Ⅲ. 2019年12月期 業績予想
Ⅲ. 2019年12月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2019. All rights reserved.
Slide 21: 地域別受注状況（産業機器事業）
地域別受注状況（産業機器事業） THK国内 *輸出を除く 前年同期比、十億円 50 65.9 72.5 95.7 47.9 受注高 36.9 40 (9.7) Order value 30 (35.9) (63.1) (63.3) (56.0) 輸送機器事業の移管分 20 36.0 39.1 48.2 42.2 28.5 32.5 Order value transferred to 10 25.0 Automotive & Transportation Business. 17.8 15.5 14.3 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6
Slide 22: 利益計画（連結）
利益計画（連結） （百万円） 2019/12 2018/12 実績 通期計画 上期実績 (※前期比は参考値) 売上高 310,000 149,134 353,479 前年同期比 △12.3％ △16.9％ +10.9％ 営業利益 28,000 13,949 49,832 前年同期比 △43.8％ △46.7％ +36.9％ 経常利益 30,000 14,787 51,758 前年同期比 △42.0％ △45.3％ +35.8％ 親会社株主に 帰属する 22,000 9,855 35,400 当期純利益 前年同期比 △37.9％ △49.7％ +16.8％ Copyright THK CO.,
Slide 23: 利益計画（単独）
利益計画（単独） （百万円） 2019/12 2018/12 実績 通期計画 上期実績 (※前期比は参考値) 売上高 151,000 75,239 186,311 前年同期比 △19.0％ △16.3％ ＋17.8％ うち国内 105,700 51,423 126,899 前年同期比 △16.7％ △18.2％ ＋19.0％ 営業利益 16,700 8,385 34,699 前年同期比 △51.9％ △48.8％ ＋65.9％ 経常利益 19,500 10,893 39,053 前年同期比 △50.1％ △41.7％ ＋71.9％ 当期純利益 15,000 8,455 28,035 前年同期比
Slide 24: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 売上原価 原価率は前年同期比+2.4ポイント上昇 75.6% 73.1% 73.3% 売上高 70.9% 71.2% ・売上高の減少 原価率 (変則決算) 152,930 (変則決算) 127,285 123,896 百万円 109,325 61,560 2Q累計 3Q 上期 下期 上期 ※2017/12は主に国内9ヵ月、海外12ヵ月の変則決算 2017/12 2018/12 2019/12 販管費 17.3% 15.5% 14.5% 15.2% その他 | 前年同期比 △306百万円、△3.8％ 14.7% 売上高 販管費比率 (変則決算) 29,753 百万円
Slide 25: 【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）
【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内） （100万円） 80,000 受注高 売上高 70,000 受注残 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 受注高 20,201 21,130 17
Slide 26: 【補足資料】業種別受注高の推移（単独）
【補足資料】業種別受注高の推移（単独） （100万円） 12,000 工作機械 一般機械 10,000 エレクトロニクス 8,000 6,000 4,000 2,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 工作機械 3,681 3,721 3,536 3,114 2,117 2,43