Slide 1: 平成25年3月期 決算短信資料
平成２５年３月期 決算短信資料 2013年4月25日（木） カゴメ株式会社（2811） http://www.kagome.co.jp/company/ir/index.html 1 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 2: 連結業績の推移
連結業績の推移 売上高（棒）・億円 経常利益率（折れ線） 6.0% 「縮んでも利益を 成長に軸足を移す 2,000 出せる体質」づくり ３ヶ年中期経営計画 5.0% 1,900 震災による 4.0% 供給制約あり 1,800 3.0% 1,700 2.0% 1,600 1.0% 1,500 0.0% 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 ・０９年度までに「縮んでも利益を出せる体質」をつくった。 ・１０年度から、成長に軸足を移す中期経営計画に取り組んだ。 2 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 3: 連結業績（平成25年3月期）
連結業績（平成２５年３月期） 単位：億円 10年度 11年度 12年度 対11年度 対公表 増減 増減率 増減 売上高 1,813 1,800 1,962 ＋162 ＋9% ＋12 営業利益 80 85 93 ＋8 ＋10% ▲1 率 4.4% 4.7% 4.7% 経常利益 84 92 100 ＋8 ＋9% ＋1 率 4.6% 5.1% 5.1% 純利益 25 42 65 ＋23 ＋54% ±0 率 1.4% 2.3% 3.3% 億円未満は四捨五入 ・増収増益であり、経常利益・純利益は過去最高となった。 ・公表値どおりだった。 3 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All
Slide 4: 増収の要因 ～ 需要創造活動
増収の要因 ～ 需要創造活動 アサヒグループ・カゴメ共同研究 トマトジュースレシピ本 東京マラソンで 「トマトが血中アルコール濃度を低下」 トマトを配布 アサヒビール㈱ 期間限定商品 ・鈴鹿医療科学大学・カゴメ共同研究 「トマトジュースが運動の疲労を軽減」 ・マラソン藤原選手のスポンサーに マンチェスター・ユナイテッドと 日本での公式飲料スポンサー契約 新商品 トマト「特需」を「ブーム」として継続させ、「ベースアップ」に繋げた。 4 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 5: 増収の要因 ～ 需要創造活動
増収の要因 ～ 需要創造活動 ◆野菜生活の季節限定商品 「地産全消」をテーマにしたマーケティングを実践できた。 5 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 6: 野菜飲料の売上高推移
野菜飲料の売上高推移 1,000 単位：億円 トマトジュース 野菜一日 容器・形状 900 これ一本 多様化 その他 800 シリーズ 価値開発 700 ﾄﾏﾄ×運動 ﾄﾏﾄ×美容 600 栄養バランス 500 濃縮小容量 400 300 季節などの 楽しさや、 200 スッキリした 飲みやすさ 100 成長の 野菜生活シリーズ 方向感 0 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年度 11年度 12年度 ・拡大を牽引するのは「これイチ」ブランド。野菜生活も順調に拡大。 ・世代などのターゲット別に、生活のリズムに合わせた細やかなマーケティング によって、まだ拡大できる余地が十分に
Slide 7: 事業別売上高（国内）
事業別売上高（平成２５年３月期） ◆国内 単位：億円 10年度 11年度 12年度 対11年度 増減 増減率 飲料 894 885 961 ＋76 ＋9% 食品 299 285 276 ▲9 ▲3% ギフト 77 76 79 ＋3 ＋4% 生鮮野菜 72 76 89 ＋13 ＋17% メディア通販 70 62 77 ＋15 ＋24% 国内ｺﾝｼｭｰﾏｰ事業 1,413 1,385 1,482 ＋97 ＋7% 国内業務用 237 237 250 ＋14 ＋6% 国内その他 130 132 138 ＋6 ＋4% 国内小計 1,780 1,753 1,870 ＋117 ＋7% ・飲料 野菜飲料は０７
Slide 8: 事業別売上高（海外）
事業別売上高（平成２５年３月期） ◆海外 単位：億円 10年度 11年度 12年度 対11年度 増減 増減率 米国 110 106 118 ＋11 ＋10% 欧州 12 15 59 ＋44 ＋301% アジア 23 24 24 ▲0 ▲2% 豪州 14 30 38 ＋8 ＋28% 海外小計 159 175 238 ＋63 ＋36% ・米国 大手フードサービス顧客向けの出荷が順調だった。 ・欧州 ポルトガルＨ.Ｉ.Ｔ.社の子会社化により増加した。 ・アジア 台湾では天候不順や価格競争の影響を受け売上が減少した。 ・豪州 前期の水害から回復し順調だった。 ◆連結 10年度 11年度 12年度 対1
Slide 9: 連結業績（個別と連結）
連結業績（平成２５年３月期） ◆個別と連結の業績 単位：億円 10年度 11年度 12年度 個別 連結 個別 連結 個別 連結 売上高 1,644 1,813 1,618 1,800 1,728 1,962 営業利益 89 80 105 85 100 93 率 5.4% 4.4% 6.5% 4.7% 5.8% 4.7% 経常利益 93 84 111 92 107 100 率 5.6% 4.6% 6.8% 5.1% 6.2% 5.1% 純利益 34 25 48 42 61 65 率 2.1% 1.4% 3.0% 2.3% 3.5% 3.3% 億円未満は四捨五入 ・個別は下半期のトマト特需の反動も
Slide 10: 10-12年度中期経営計画 定量目標
１０‐１２年度中期経営計画 ◆定量目標 連結売上高 当初 2012年度 2,000億円 ※12年度初めに1,950億円に修正 結果 1,962億円 ・六条麦茶・チルドデザート・自社自販機事業からの撤退影響が 80億円あり、震災による一時的な供給制約もあった。 ・国内継続事業の伸び率は116％。 年4％のオーガニックグロースという目標は達成した。 連結経常利益率 安定的に4％ 結果 5％程度を確保できる企業体質ができた 09年度 4.2％ → 10年度 4.6% 、 11年度 5.1％ 、 12年度 5.1％ 10 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights r
Slide 11: 10-12年度中期経営計画 売上の再成長
１０‐１２年度中期経営計画 ◆売上の再成長 １）国内既存事業での新たな需要創造 ～ マーケティング力強化 ○ ２）新たなチャネルの開発 ○ ３）海外におけるマルチリージョナルな成長 △ ※ 3年間の 09年度 12年度 対09年度 セグメント別 増減 増減率 売上高増減 飲料 841 961 ＋120 ＋14% 食品 288 276 ▲12 ▲4% ギフト 74 79 ＋5 ＋7% 生鮮野菜 64 89 ＋26 ＋40% メディア通販 64 77 ＋13 ＋20% 国内ｺﾝｼｭｰﾏｰ事業 1,331 1,482 ＋151 ＋11% 国内業務用 234 250 ＋16 ＋7% 国内その他 125
Slide 12: 10-12年度中期経営計画 新たな課題への対応
１０‐１２年度中期経営計画 ◆東北農業再生支援 ◆「新たな課題」への対応 ・農業高校に栽培指導 1） 企業市民 ・宮城をジュース用トマト産地に ◆みちのく未来基金 2期生への支援開始 ◆被災地の応援 2） グローバルＢＣＭ ミニ劇場・キッチンカー・料理教室 茨城工場のチルドライン稼働。台湾から日本へ業務用ケチャップ供給開始。 3） ダイバーシティ 11・12年度に外国籍・既卒者を9月入社で採用。 ◆株主への利益還元 11・12年度と2年連続増配 10年度までの7年間 15円 → 11年度 18円 、 12年度 20円（予定） 12 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All
Slide 13: 13-15年度中期経営計画「Next 50」
１３-１５年度中期経営計画 「Nｅｘｔ ５０」 ◆「Next 50」が意味すること ・2013年は、社名を変更して50周年にあたる。 ・50年前を契機に、ナショナルブランドへの転換を果たした。 ・世界の人々の期待に応える、次の50年を実現するための重要な3年間。 13 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 14: 「質的成長の共創」もNextへ
「質的成長の共創」も Nｅｘｔ へ ◆中期テーマ「質的成長の共創」 ・質をともなった成長を、ステークホルダーと一緒につくる。 ・キーワードは「カゴメの成長は社会の成長とともに」。 ・世界各地での社会問題、特に高齢化や都市化に伴う人や社会の健康長寿 に関わる課題の解決を、ビジネスの機会としていく。 ◆推進体制：組織変更 社長直轄の4カンパニーと6本部制 研究開発本部 アジア事業カンパニー コンシューマー事業本部 トマト事業カンパニー 業務用事業本部 農カンパニー 生産調達本部 通販事業カンパニー 経営企画本部 ｺｰﾎﾟﾚｰﾄ・ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ本部 14 赤字：新設 青字：名称変更 Copyri
Slide 15: 「質的成長の共創」もNextへ マネジメント
「質的成長の共創」も Nｅｘｔ へ ◆マネジメント 人材のダイバーシティ ・人材や働き方の多様化により変化に強い組織にする。 ・人材の最適配分を可能とするグローバル人事制度づくり。 リアルタイムマネジメント ・実態に即した取引制度の見直し：国内の価格制度変更（１３年度～） → 一時的な減収・減益要因＊となるが、販促費の見える化が進む。 ・実態に即した会計基準の採用：減価償却方法を定額法に変更（１３年度～） ・実態に即した事業年度の採用：決算期の統一を検討中 財務会計 ＊販促費の多くは支払月ベースで計上される。 ４月の 翌月、販売店からの請求に基づき支払 月次決算 旧基準 ３月販促費 ・・・使用
Slide 16: 重点戦略① 新たな需要の創造
重点戦略① 新たな需要の創造 トマト・ディスカバリーズ 食品 業務用 飲料 トマト×運動 通販 ギフト ・世界各地で、トマトの価値を再発見・新発見していただく活動に取り組む。 16 ・日本における目標は、一人あたりの消費量を20㎏/年（世界標準）にすること。 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 17: 重点戦略① 新たな需要の創造
重点戦略① 新たな需要の創造 地産全消 ・地域の産物を全国に届けるマーケティング ・地域社会の活性化とカゴメの成長を両立 ※野菜生活の季節限定商品がその象徴 グローバルネットワーク ・グループの拠点（アメリカ・オセアニア・ ヨーロッパ・アジア）から日本市場へ ・素材・商品・メニュー etc. ・国内事業のオーガニックグロースは、引き続き年4％を目標とする。 ・乳酸菌・ギフト・生鮮・通販は売上規模100億円以上を目指す。 ・通販はカンパニー制にして成長を加速させる。 17 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 18: 重点戦略② マルチリージョナル×グローバルな成長
重点戦略② マルチリージョナル×グローバルな成長 グローバルトマト事業 アジア事業 ◆展開地域の多様性と、栽培・一次 ◆現地市場に立脚した 加工・二次加工・販売というリソー 事業の組み立て・成長を促進。 スを垂直統合で保有する強みを持つ。 ◆3年の学びをマネジメントに活かし、 ◆トマトのワンストッププロバイダーに。 アジアの成長を取り込む。 ◆取扱量100万ｔ（生トマト換算） ◆トマトの可能性はトマト事業カンパ →150万ｔ（15年度） →200万ｔへ。 ニーと連携して追求する。 トマト事業カンパニー アジア事業カンパニー Kagome Inc.(米国) 東アジアオフィス H.I.T. SGP
Slide 19: 重点戦略③ 資源の強化・連携と最適配分
重点戦略③ 資源の強化・連携と最適配分 カスタマーソリューションセンター ・総合研究所を研究開発本部に名称変更 ・カスタマーソリューションのための 研究開発を追求 農カンパニー ・農産原料部と生鮮野菜事業を統合 ・資源を結集して農業の成長産業化に貢献 筋肉質な企業体質の維持 ・引き続き業務生産性の向上に取り組む。 限りある経営資源で成長戦略を進めるため、資源を強化・連携する。 19 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 20: 重点戦略④ Think GREEN KAGOME
重点戦略④ Think GREEN KAGOME ◆２年目のテーマは「再生力」 ・人・社会・地球環境のサステナビリティを考えた活動・コミュニケーション ・グローバルブランディングの際にも基本となる考え方 ・マンチェスター・ユナイテッドとも共同プロジェクトを実行 ・世界の大手小売業や製造業のネットワーク「ザ・コンシューマー・グッズ・ フォーラム」による「第５７回グローバル・サミット」にメインブース出展 ◆遊休地では太陽光発電事業を始める。 建設予定地（山梨県） ◆マンUとともに、人の健康（トマト×運動）と 地域社会の活性（東北再生）の２つの”再生力”を発信する。 「カゴメの成長は社会の成長ととも
Slide 21: 成長目標と利益還元
成長目標と利益還元 ◆定量目標 売上高 2015年度 2,200億円 ・価格制度の変更影響などを除いた、実質的な成長率は118％ ・海外売上高比率 11％ → 16％ へ 経常利益率 安定的に5％ ・前中期目標 ＋1％ ◆利益還元 配当性向方針 25％ → 40％ に引き上げ 21 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 22: リスクマネジメントとガバナンス
リスクマネジメントとガバナンス リスクマネジメント 当期利益を安定確保するため、農を出発点とした事業を通じて 培ってきたリスクコントロール力を発揮する。 コントロールの視点 リスク ◆調達 作況・天候 産地・加工拠点・発注時期の分散化 競合作物への生産シフト 市場に連動した需給調整 農産原料の需給バランス 為替予約 新興国・人口増加による食糧需要増 ◆在庫 為替の変動 世界在庫・端境期在庫の管理 食品の安心・安全に関わる諸問題 ◆品質 グローバル品質保証体制 社外人材によるガバナンス ・取締役の報酬 ← 報酬委員会を設置し、ストックオプションを導入する。 ・品質保証委員会に外部の有識者を登用す
Slide 23: 業績予想（平成26年3月期）セグメント別売上高計画
業績予想（平成２６年３月期） ◆セグメント別売上高計画 単位：億円 12年度 12年度 13年度 同基準での比較 新基準読替 増減 増減率 飲料 961 916 930 ＋14 ＋2% 食品 276 233 237 ＋4 ＋2% ギフト 79 79 85 ＋6 ＋7% 生鮮野菜 89 89 92 ＋3 ＋3% 通販 77 77 85 ＋8 ＋10% 国内ｺﾝｼｭｰﾏｰ事業 1,482 1,395 1,429 ＋34 ＋2% 国内業務用 250 250 261 ＋11 ＋4% 国内その他 138 138 150 ＋12 ＋9% 国内小計 1,870 1,783 1,840 ＋57 ＋3% 米国
Slide 24: 業績予想 利益に与える影響要因
業績予想（平成２６年３月期） ◆利益に与える影響要因 減益要因 ・円安による国内事業の原価上昇 約２０億円 ・価格制度の変更に伴い、変更月（１３年４月）にのみ 約８億円 表れる、旧基準での販売促進費の計上 ・成長のための固定費の増加 約７億円 （人件費・広告宣伝費など） 増益要因 ・償却法の変更による減価償却費の減少 約８億円 （一過性） ・実質的な売上成長（１００億円）による 約２０億円 利益の増加 24 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 25: 業績予想 通期
業績予想（平成２６年３月期） ◆通期 単位：億円 億円未満は四捨五入 10年度 11年度 12年度 13年度 増減 増減率 売上高 1,813 1,800 1,962 1,960 ▲2 ±0% 営業利益 80 85 93 89 ▲4 ▲4% 率 4.4% 4.7% 4.7% 4.5% 経常利益 84 92 100 92 ▲8 ▲8% 率 4.6% 5.1% 5.1% 4.7% 純利益 25 42 65 53 ▲12 ▲18% 率 1.4% 2.3% 3.3% 2.7% ・価格制度の変更、自社自販機事業からの撤退による減収あり。 （前期並みだが、実質的には約100億円の増収を計画） ・過去2年並
Slide 26: 業績推移と目標のまとめ
業績推移と目標のまとめ 売上高（棒）・億円 10-12中期 Ｎｅｘｔ50 経常利益率（折れ線） 2,200 6.0% 【増益】 ・成長投資で 【減益】 ・震災費用減 単体微減益 ・円安 順調 ・ﾄﾏﾄ特需 ・海外赤字減 ・価格変更に伴い 2,100 移行月販促費増 5.0％ 5.0% Ｎｅｘｔ50 利益率目標 2,000 利益率目標 継続事業 4.0% 成長率 継続事業 ４％/年 1,900 成長率 実質 ＋ ５％/年 ＋１００億 海外売上 3.0% 1,800 増 2.0% 1,700 ＝ 【減収】 【増収】 【減収】 【減収】 ・震災 ・供給回復 価格制度 自販機撤退 1.0% 1,600
Slide 27: 注意事項
注意事項 当資料はカゴメの現在の計画、見通し、戦略などのうち歴史的事実でないも のは、現在入手可能な情報から得られたカゴメの経営者の判断に基づいて おります。従いまして、これら業績見通しのみに全面的な依拠することは控え るようお願い致します。実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら 業績見通しとは大きく異なる結果となりうることをご承知おきください。実際の 業績に影響を与えうる重要な要素には、以下のようなものが含まれます。す なわち、①天候、特に夏場の低温 ②異物混入等の製品事故 ③カゴメの事 業領域を取り巻く経済情勢、特に消費動向 ④変わりやすい顧客嗜好などを 特徴とする激しい競争にさ