Consorcio Ara Sab De Cv · BMV:ARA
Consorcio Ara Sab De Cv — Investor Presentation (December 2008)
36 slides from Consorcio Ara Sab De Cv's investor presentation, December 2008
Slide 1: Consorcio ARA, Diciembre 2008
Diciembre 2008 (OF y/- cCONSORCIO SOCIALMENTE RESPONSABLE r=. RA
Slide 2: Nota de protección legal
Nota de protección legal La información presentada en este documento por Consorcio Ara puede contener declaraciones sobre acontecimientos futuros y resultados financieros proyectados. El lector deberá apreciar que los resultados podrían diferir de lo proyectado en este documento, lo anterior debido
Slide 3: Contenido
Contenido I Resumen de la Compañía II Sólidos fundamentos de la industria III Historial de crecimiento ARA IV Solidez financiera V Integración del modelo de negocio VI Oferta diversificada de productos VII Mezcla de unidades e ingresos 2005-2007 VIII Resultados 3T 2008 3
Slide 4: I. Resumen de la Compañía
I. Resumen de la Compañía • Enfocados en el desarrollo de viviendas • Dividendos: La única compañía pública de alta calidad y comunidades integradas de vivienda mexicana que paga con importante valor agregado para dividendos nuestros clientes • Uno de los mejores retornos sobre • Historia de crecimi
Slide 5: II. Sólidos fundamentos de la industria
II. Sólidos fundamentos de la industria Crecimiento económico sostenido y tasas Entorno macroeconómico de interés accesibles Importante crecimiento de la población Tendencias demográficas favorables entre 25 y 50 años La vivienda como detonador económico y Políticas Públicas adecuadas social. Apoyo
Slide 6: Trabajadores asegurados y salario medio
Trabajadores asegurados y salario medio •Salario medio de cotización diaria 222.29 13.00 Trabajadores permanentes 209.19 220.00 asegurados (millones) 198.50 188.89 200.00 12.00 178.62 12.82 180.00 12.51 168.36 12.04 11.00 11.59 146.19 158.04 11.28 160.00 10.73 10.86 10.69 10.00 140.00 Variación Porc
Slide 7: Tendencias demográficas favorables
Tendencias demográficas favorables 2005-2020 Proyecciones de población Cifras en Millones 2005 Población 103.9 millones 80 o más Hombres Mujeres 70-74 2020 Grupos de edad 60-64 Población 115.8 millones 50-54 40-44 25-50 • A principios de 2007 30-34 se estima que cada 20-24 año se forman 10-14 alrede
Slide 8: Tendencias demográficas favorables
Tendencias demográficas favorables 2030 60.0 2030 33.4 2020 55.3 2020 32.1 2019 54.6 2019 31.8 2018 54.0 2018 31.5 2017 53.3 2017 31.2 2016 52.5 2016 30.9 2015 51.7 PEA 2015 30.5 30.7% 2014 50.8 2014 30.1 21.5% 2013 50.0 PEA (25-50 años) 2013 29.7 2012 49.1 2012 29.2 2011 48.2 2011 28.8 2010 47.4 20
Slide 9: Necesidades de vivienda 2001-2010
Necesidades de vivienda 2001-2010 4.3 0.3 0.3 0.2 0.4 Déficit Acumulado 0.6 0.4 0.3 0.6 0.6 1.1 0.7 0.9 0.9 0.8 0.8 2000 0.7 0.5 0.5 0.4 0.3 2001 2002 2001 2002 2003 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 Vivienda nueva 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.8 0.8 0.8 0.8 vivi
Slide 10: Subsidios y créditos otorgados Enero-Octubre 2008
Subsidios y créditos otorgados Enero-Octubre 2008 vivienda mejoramiento Institucion Total nueva de vivienda 100% 5% FOVISSSTE INFONAVIT 383,852 4,352 388,204 90% 10% SHF Instituciones 80% 183,309 61,316 244,625 16% financieras OTHERS 70% CONAVI 103,509 98,822 202,331 60% 17% CONAVI Otros 33,960 158,
Slide 11: Abastecimiento de hipotecas
Abastecimiento de hipotecas Disponibilidad de hipotecas en México 1,425 1,425 e Número de hipootecas (miles) 1,225 ’08 – ’12 TACC: 12.2% 1,200 1,020 800 800 800 ’08 – ’12 TACC:7.0% 700 700 400 650 570 500 500 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 INFONAVIT 2/ Otras Instituciones 1/ 1/ CONAVI (cifras en mi
Slide 12: Abastecimiento de hipotecas: Plan quinquenal INFONAVIT
Abastecimiento de hipotecas Plan quinquenal del INFONAVIT 2009-2013 700 240.0 Miles de millones en pesos 1/ 229.5 221.3 Número de hipotecas (miles) 600 199.9 180.0 700 700 166.9 500 650 138.0 570 120.0 500 400 300 60.0 2009 2010 2011 2012 2013 ’09 – ’13 CAGR: 8.8% ’09 – ’13 CAGR: 13.6% 1 / Incluye i
Slide 13: Historial de crecimiento ARA: crecimiento en ingresos
III. Historial de crecimiento ARA Crecimiento en ingresos 10,000.0 Ingresos (Miles de Millones de pesos) 9,000.0 8,000.0 TACC 19.4% 7,000.0 6,000.0 9,257.3 8,786.2 5,000.0 7,312.9 6,445.9 4,000.0 5,659.6 3,000.0 5,108.3 4,488.0 4,940.5 3,786.4 2,000.0 IPO 2,678.4 1,977.8 1,313.4 1,000.0 0.0 1996 199
Slide 14: Historial de crecimiento ARA
Historial de crecimiento ARA • Más de 220,000 viviendas han sido construidas durante 31 años • Aproximadamente 1,100,000 de mexicanos viven en una casa ARA 14
Slide 15: Crecimiento sostenido
Crecimiento sostenido Ingreso bruto Ingreso Neto 2,717.3 1,387.8 1,368.6 2,597.9 1,229.6 2,113.2 2005 2006 2007 2005 2006 2007 EBITDA Margen EBITDA 2,169.9 23.60 23.40 2,074.1 22.50 1,646.8 2005 2006 2007 2005 2006 2007 •Cifras en millones de pesos a Diciembre de 2007 15
Slide 16: IV. Solidez financiera
IV. Solidez financiera Deuda con Costo /EBITDA Deuda con Costo /Activo Total 0.90 0.14 0.83 0.13 0.10 0.57 2006 2007 OCT 07-SEP 08 2006 2007 OCT 07-SEP 08 Deuda con Costo / Capital Contable 0.21 0.21 0.16 2006 2007 OCT 07-SEP 08 16
Slide 17: Reserva territorial al 3T 2008
Reserva territorial al 3T 2008 3,883 Residencial Total: 156, 665 Tipo Medio 11,260 Interes Social 75,591 65,931 Progresiva 0 20,000 40,000 60,000 80,000 19 Estados • 38.5 millones de m2, suficientes para construir 156,665 viviendas a plan maestro: más de 5 años de Unidades % Unidades % operación Edo
Slide 18: ARA adquirió la reserva territorial más grande de su historia
ARA adquirió la reserva territorial más grande de su historia • 4.3 millones de m2 en Huehuetoca, Estado de Mexico. • Las características urbanas de la reserva territorial, la cual podría ser desarrollada hasta en un 100%, hace posible un desarrollo urbano sostenible y de gran escala, con el potenci
Slide 19: V. Integración del modelo de negocio
V. Integración del modelo de negocio Residencial Enfocados en ingreso neto y margen neto: Amplia diversidad de productos inmobiliarios Diversificación Geográfica distribuida en 10 unidades de negocio Fortaleza operativa: Verticalmente integrada Aprovechamiento de las economías de escala Unidade
Slide 20: Cadena de valor de ARA
Investigación de mercado Adquisición de tierra Diseño arquitectónico Abastecimiento de materiales y RH Cadena de valor de ARA Permisos Comercialización Construcción Ventas Escrituración Servicios post-venta 20
Slide 21: Sistemas de administración de la información
Sistemas de administración de la información ARA Net (Plataforma BI) • Estricto control y seguimiento de la operación • Información consolidada como un recurso clave para la toma de decisiones • Eficiente distribución de la información a las diferentes áreas corporativas • Mejoramiento en el tiempo
Slide 22: VI. Oferta diversificada de productos
VI. Oferta diversificada de productos Tipo de Construcción Terreno Hipotecaria Producto Rango de Precio m2 m2 $200,000 Progresiva hasta 35 hasta 45 50 hasta 90 $250,000 Interés $250,001 Social hasta 45 hasta 70 60 hasta 120 Bancos y $400,000 Sofoles $400,001 Medio hasta 71 hasta 160 96 hasta 200 Ban
Slide 23: RIALTA: Nueva marca para el segmento residencial
RIALTA: Nueva marca para el segmento residencial 23
Slide 24: Paraíso Country Club: Primer Desarrollo con Campo de Golf
Paraíso Country Club: Primer Desarrollo con Campo de Golf • Paraíso Country Club es uno de los proyectos más ambiciosos, está desarrollado en 167 hectáreas con una inversión de alrededor de 1,700 millones de pesos. • A un año de su apertura se han comercializado 345 productos inmobiliarios entre Lot
Slide 25: Centros comerciales
Centros comerciales •Centro San •Centro Las Américas •Power Center •Fashion Mall •Centro San •Plaza Oasis Miguel Buenaventura CITY Ciudad •Cuatitlán Izcalli •Ecatepec •Ecatepec •Ixtapaluca •Tijuana Estado STATE •Edo. De México •Edo. De México •Edo. De México •Edo. De México •Baja California •Centro
Slide 26: VII. Mezcla de unidades e ingresos 2005-2007
VII. Mezcla de unidades e ingresos 2005-2007 Unidades Ingresos TACC (05-07)=11.83% (Expresado en millones de pesos a Dic. 2007). TACC (05-07)=9.55% 0.6% Residencial 1.6% 5.4% 6.1% 0.9% 1.3% 100% 100% Otros 4.3% Otros 3.2% 5.2% 13.2% Residencial 20.7% 25.7% Medio 23.1% 80% 12.6% 80% 29.5% Medio 7.5%
Slide 27: Dividendos
Dividendos ARA es la única compañía pública del sector vivienda en México que paga dividendos 2005 2006 2007 2008 Acciones 1,312,847,496 1,312,847,496 1,312,847,496 1,312,847,496 Dividendos 156.1 1,338.90 207 204.5 Dividendos por 0.1189 1.0198 0.1576 0.1558 Acción Precio de la acción 8.38 11.25 18.2
Slide 28: Experimentado equipo de trabajo
Experimentado equipo de trabajo • Compromiso continuo de los accionistas fundadores • Consolidada experiencia en la industria de la vivienda en México • Cultura de innovación, rendición de cuentas y efectividad • Mejores prácticas de gobierno corporativo: 8 de los 11 miembros del Consejo son indepen
Slide 29: Fundación ARA 2005-2008
Fundación ARA 2005-2008 • 6,264 viviendas han sido construidas y entregadas a familias con ingresos de hasta 3 salarios mínimos. • El precio de mercado de las casas fueron equivalentes a una “vivienda económica” (117vsm). Las viviendas fueron entregadas por $ 8,250 pesos. El precio de mercado de las
Slide 30: Cuellos de botella
Cuellos de botella Construcción Infraestructura Terrenos Permisos Subsidios Financiamiento Urbana La falta de Infraestructura urbana y permisos Para interés impiden el adecuado desarrollo de ciudades social 30
Slide 31: VIII. Estado de Resultados 3T 2008
VIII. Estado de Resultados 3T 2008 Miles de pesos Variación Concepto 3T08 3T07* % $ % Ventas Totales 2,304.9 100.0% 2,298.1 100.0 6.8 0.3 Costo de Ventas 1,696.9 73.6% 1,625.6 70.7 71.2 4.4 Utilidad Bruta 608.1 26.4% 672.5 29.3 -64.4 (9.6) Gastos Generales 174.4 7.6% 173.4 7.5 1.0 0.6 Utilidad despu
Slide 32: Estado de Resultados UDM
Estado de Resultados UDM Miles de pesos Variación Concepto Oct 07-Sep 08 Oct 06-Sep 07 % $ % Ventas Totales 9,720.0 100.0% 9,234.3 100 485.7 5.3 Costo de Ventas 7,005.0 72.1% 6,508.5 70.5 496.5 7.6 Utilidad Bruta 2,715.0 27.9% 2,725.8 29.5 -10.8 (0.4) Gastos Generales 704.8 7.3% 646.3 7.0 58.5 9.1 U
Slide 33: Resultados al 3T 2008: Mezcla de productos
Resultados al 3T 2008 Mezcla de productos Precio promedio Ingreso en Margen unidades % % (Miles) millones Bruto Progresiva 243.4 2,094 39.4 509.7 22.1 23.1% Interés Social 391.2 1,872 35.2 732.4 31.8 26.0% Medio 604.5 1,186 22.3 716.9 31.1 27.6% Residencial 1,753.80 159 3.0 278.9 12.1 27.5% Venta de
Slide 34: Balance General de septiembre 2008
Balance General 30 de septiembre 2008 Balance al 30 de septiembre de 2008 Millones de Pesos 2008 2007 $ % Activo total 14,770.0 13,444.3 1,325.7 9.9 Activo circulante 13,510.9 12,530.2 980.6 7.8 8Las cuentas por Efectivo e inversiones 1,035.6 1,736.2 (700.6) (40.4) cobrar representan Clientes 6,114.
Slide 35: ARA vs competencia 3T08
ARA vs competencia 3T08 Utilidad acumulada Retorno sobre activos (ROA)-UDM Millones de pesos 9,485.4 9,362.9 10,000 8,036.4 8% 7,314.0 7,500 6% 9.0% 9.0% 5,000 7.5% 6.9% 4% 5.8% 2,014.4 2,500 2% 0 0% ARA URBI GEO HOMEX SARE ARA HOMEX URBI GEO SARE La utilidad acumulada de ARA incluye 1,907 millones
Slide 36: Contactos
Contactos Jaime del Rio Director de Relación con Inversionistas Correo: jdelrio@ara.com.mx Teléfono: (+5255) 5596-8803 Daniela Rodríguez Gerente de Relación con Inversionistas Correo: drreyes@ara.com.mx Teléfono: (+5255) 5596-8864 x 4097 Dirección: CONSORCIO ARA Torre Arcos I. Paseo de Tamarindos No
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