Kyokuyo Co., Ltd. · TSE:1301
Kyokuyo — Q2 FY2018 Earnings Presentation
29 slides from Kyokuyo's earnings presentation, November 2017
Slide 1: 2018年3月期第2四半期決算 IR説明会資料
2017年11月 2018年3月期第2四半期決算 IR説明会資料 株式会社 極 洋 （証券コード：1301） http://www.kyokuyo.co.jp http://www.seamarche.jp
Slide 2: 目次
目 次 2018年3月期 上半期の概況 •当社を取りまく環境 3ページ •トピックス 4～ 5ページ 2018年3月期 第2四半期 決算概要 •計算書類 7～15ページ •事業セグメント別の状況 16～22ページ 2018年3月期 下半期施策及び業績予想 •事業セグメント別の施策 24～25ページ •業績予想 26ページ •設備投資計画 27ページ 1 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: 2018年3月期 上半期の概況
2018年3月期 上半期の概況 2 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 4: 当社を取りまく環境
当社を取りまく環境 経済・社会情勢 雇用・所得環境の改善を背景に景気は緩やかに回復 新興国経済の成長鈍化や欧米の政治リスクが懸念材料 海外経済の不確実性や金融資本市場変動など依然不透明 水産・食品業界 食の安心・安全に対する高い関心 少子高齢化による国内マーケットの変化 人手不足による労働コストの増加 世界的な水産物需要の増大による買付コストの上昇 3 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 5: トピックス
ト ピ ッ ク ス Kyokuyo America Corporation NY営業所を開設 【4月】 北米西海岸のロサンゼルス営業所と連携しながら生食用を中心とする当社製 品の全米での販売拡大に向けて東海岸のニューヨークに営業所を新設。 カヌースラローム・ジャパンカップに冠協賛 【４月】 日本カヌー連盟のオフィシャルパートナーとして、カヌースラローム・ジャパン カップ「キョクヨーシリーズ」の国内全７戦に冠協賛し、各大会後には環境保全 活動の一環として「クリーンリバー活動」を実施。 4 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reser
Slide 6: トピックス
ト ピ ッ ク ス 業績連動型株式報酬制度の導入を決定 【６月】 役員報酬制度の見直しを行い、当社第 94 回定時株主総会において、取締役 （社外取締役を除く）を対象とした、新しい業績連動型株式報酬制度の導入を 決議。 完全養殖クロマグロの新ブランド名を発表 【８月】 ㈱極洋とフィード・ワン㈱の合弁会社である極洋フィードワンマリン㈱は、成魚 となった完全養殖クロマグロを「本鮪の極 つなぐ ＜ＴＵＮＡＧＵ＞」と名付け、 2017 年 11 月からの出荷開始を発表。 5 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 7: 2018年3月期 第2四半期 決算概要
2018年3月期 第2四半期 決算概要 6 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 8: 計算書類 連結損益計算書
計算書類 １．連結損益計算書 （単位：百万円） 当初 実績 前年同期比 通期予想 当初通期予想比 第2四半期連結累計期間 連結累計期間 2017年3月期 2018年3月期 2018年3月期 （増減金額） （増減比率） （達成率） （前期） （当期） （当期） 売上高 109,570 120,458 10,887 9.9% 250,000 48.2% 営業利益 1,171 2,246 1,075 91.8% 4,000 56.2% 営業外収益 320 349 29 － － － 営業外費用 486 200 △286 － － － 経常利益 1,004 2,396 1,391 138.5% 4,000
Slide 9: 第2四半期連結業績の推移
計算書類 ２．第2四半期連結業績の推移 8 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 10: 個別損益計算書
計算書類 ３．個別損益計算書 （単位：百万円） 実績 前年同期比 第2四半期累計期間 2017年3月期 2018年3月期 （増減金額） （増減比率） （前期） （当期） 売上高 104,375 116,316 11,941 11.4% 営業利益 1,225 1,526 300 24.6% 経常利益 1,087 1,555 468 43.1% 四半期純利益 921 1,315 394 42.7% ・売 上 高：水産商事が伸長し、前年同期比119億円の増収 ・営 業 利 益 ：水産商事が順調に推移し、冷凍食品、鰹・鮪の収支改善などにより前年同期比3億円の増益 9 Copyright © 2017
Slide 11: 連結貸借対照表
計算書類 ４．連結貸借対照表 （単位：百万円） 2016年 2017年 前年 2016年 2017年 前年 9月末 9月末 同期比 9月末 9月末 同期比 資産の部 負債の部 流動資産 82,275 94,683 12,408 流動負債 52,734 65,871 13,136 受取手形及び売掛金 30,302 38,490 8,187 内、短期借入金（含むＣＰ） 33,592 43,611 10,019 商品及び製品 38,228 38,140 △88 固定負債 30,218 27,242 △2,976 仕掛品 2,348 2,762 413 内、長期借入金（含むＣＢ） 25,127 22,
Slide 12: 連結キャッシュ・フロー計算書
計算書類 ５．連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 第2四半期連結累計期間 2016年3月期（前期） 2017年3月期（当期） 前年同期比 税金等調整前四半期純利益 1,597 2,399 801 減価償却費 902 927 24 売上債権の増減（△は増加） △5,930 △9,419 △3,489 営業活動による たな卸資産の増減（△は増加） △7,785 △10,140 △2,354 キャッシュ・フロー 仕入債務の増減（△は減少） 2,848 5,025 2,176 その他 195 641 446 小計 △8,171 △10,567 △2,395 固定資産の取得 △1,590 △
Slide 13: 第2四半期連結財務指標の推移
計算書類 ６．第2四半期連結財務指標の推移 12 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 14: 第2四半期連結経営指標の推移
計算書類 ７．第2四半期連結経営指標の推移 13 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 15: 事業セグメント別 売上高及びセグメント利益
計算書類 ８．事業セグメント別 売上高及びセグメント利益〈連結〉 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 第2四半期連結累計期間 第2四半期連結累計期間 前年同期比 前年同期比 2017年3月期（前期） 2018年3月期（当期） 2017年3月期（前期） 2018年3月期（当期） 水産商事 ５３，３７７ ６１，３２５ ７，９４８ １，１８３ １，５４６ ３６３ 冷凍食品 ３２，３６４ ３４，３３４ １，９７０ １６５ ５５４ ３８９ 常温食品 ９，２１６ ９，４５５ ２３９ １９５ ２２０ ２５ 物流サービス １，１１３ ５１０ △６０２ １６ １１７ １００ 鰹・鮪 １３，３１７ １４，６
Slide 16: 事業セグメント別 第2四半期売上高比較
計算書類 ９．事業セグメント別 第2四半期売上高比較〈連結〉 15 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 17: 水産商事事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 １．水産商事事業〈連結〉…水産物の買付及び販売 【当期の状況】 増収増益 鮭鱒、カニ、エビ、北洋魚など主要魚種の販売が順調に推移 定塩サケ製品などの付加価値製品の拡販に注力 米国向けを中心に海外での水産物販売を推進 16 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 18: 水産商事事業 魚種別売上重量・単価推移
事業セグメント別の状況 水産商事事業〈個別〉…魚種別売上重量・単価推移 （単位：トン） （単位：円／kg） 売 上 重 量 単 価 17 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 19: 冷凍食品事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 ２．冷凍食品事業〈連結〉…冷凍食品の加工及び販売 【当期の状況】 増収増益 寿司種を中心とした生食用商品や「だんどり上手」シリーズなど加熱用商品を拡販 水産フライやカニ風味かまぼこなどの自社工場製品の販売が伸長 家庭用冷凍食品の塩釜工場製品をはじめ国内直系工場の生産量が順調に推移 18 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 20: 常温食品事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 ３．常温食品事業〈連結〉…缶詰・珍味製品他の加工及び販売 【当期の状況】 増収増益 高値の魚価による厳しい環境のなかサバやサンマなどの水産缶詰の拡販に注力 原料価格高騰が続くイカ加工品は価格改定や規格変更のコストアップ対策を実施 19 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 21: 物流サービス事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 ４．物流サービス事業〈連結〉…冷蔵倉庫事業 【当期の状況】 減収増益 前期に冷蔵運搬船事業から撤退し売上は前年同期比で減少 冷蔵倉庫事業は入庫貨物の確保を図り営業力を強化 ※2017年3月期までは冷蔵運搬船事業を含む 20 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 22: 鰹・鮪事業〈連結〉
事業セグメント別の状況 ５．鰹・鮪事業〈連結〉…海外まき網事業・養殖事業・鰹鮪加工販売事業 【当期の状況】 増収増益 《海外まき網事業》 魚価が高値で推移し収支が大きく改善 《養殖事業》 天然種苗の集魚体制を改善し稚魚を安定的に確保 《加工販売事業》 外食・量販店向けにカツオタタキやネギトロ製品の販売が伸長 21 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 23: 鰹・鮪事業（上半期）
事業セグメント別の状況 鰹・鮪事業（上半期） 〈海外まき網事業〉…水揚げ推移 〈養殖事業〉…売上推移 22 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 24: 2018年3月期 下半期施策及び業績予想
2018年3月期 下半期施策及び業績予想 23 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 25: 事業セグメント別の下半期施策
事業セグメント別の施策 事業セグメント別の下半期施策 【水産商事セグメント】 世界的な需給バランスを考慮した仕入、販売、在庫管理 グループのシナジーを発揮した付加価値商品の製造販売 海外拠点との連携による海外マーケットの積極的開拓 【冷凍食品セグメント】 自社工場を中心としたメーカー志向による一貫体制の確立 主要取引先との取り組みと末端への直接商談の推進 生産部門のコストダウンと商品開発力の強化 24 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 26: 事業セグメント別の下半期施策
事業セグメント別の施策 【常温食品セグメント】 大手量販店をはじめとした水産缶詰の販売強化 通信販売やＥＣサイトなど販売チャネルの多様化 効率的な在庫管理による在庫回転日数の短縮 【鰹・鮪セグメント】 赤身及び鰹加工製品の生産力増強に伴う販売力の強化 地中海本鮪など脂物の取り扱い拡大 養殖本鮪の生鮮加工販売と完全養殖クロマグロのブランド化推進 【物流サービスセグメント】 年末需要期に向けた積極的な貨物集荷による庫腹率の向上 25 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 27: 業績予想
業績予想 事業セグメント別業績予想〈連結〉 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 2017年3月期 2018年3月期 2017年3月期 2018年3月期 達成率 達成率 第2四半期実績 予想 第2四半期実績 予想 水産商事 ６１，３２５ １２３，０００ ４９．９％ １，５４６ ２，５００ ６１．９％ 冷凍食品 ３４，３３４ ７９，０００ ４３．５％ ５５４ １，０００ ５５．５％ 常温食品 ９，４５５ １８，０００ ５２．５％ ２２０ ３００ ７３．６％ 物流サービス ５１０ １，０００ ５１．１％ １１７ ２００ ５８．８％ 鰹・鮪 １４，６４８ ２９，０００ ５０．５％ ５８１ ９００
Slide 28: 設備投資計画
設備投資計画 2018年3月期 2018年3月期 概要 9月末実績 計画 塩釜新工場関連 1億円 2億円 生産工場関連 1億円 2億円 研究所関連 0億円 1億円 極 洋 養殖事業海上 1億円 2億円 ＩＴ関連その他 2億円 6億円 計 5億円 13億円 生産工場関連 2億円 10億円 まき網事業関連 1億円 2億円 関係会社 養殖事業海上 0億円 1億円 ＩＴ関連その他 1億円 3億円 計 4億円 16億円 合計 9億円 29億円 27 Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 29: Copyright © 2017 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
本資料は、201７年９月末までの業績及び今後の経営ビジョンに関する情報の 提供を目的として作成しており、必ずしも投資をお勧めするものではありません。 本資料に含まれる業績予想及び将来の予測は、現時点で入手される情報に 基づくものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 したがって、実際の業績は、様々な要因により、これらの予想と異なることが ありますのでご承知おきください。 当資料に対する問い合わせ窓口 株式会社 極 洋 企画部 電話03-5545-0703 本資料は株式会社極洋が作成したものであり、内容に関する一切の権利は当社に帰属します。複写及び無断転載はご遠慮ください。 28 C