Banque Cantonale Vaudoise · SIX:BCVN
Banque Cantonale Vaudoise — FY2016 Earnings Presentation
33 slides from Banque Cantonale Vaudoise's earnings presentation, Feb 16, 2017
Slide 1: Résultats annuels 2016
Résultats annuels 2016 Conférence de presse 16 février 2017
Slide 2: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2016 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats annuels 2016 2
Slide 3: Messages clés
Messages clés Bons résultats 2016 démontrant la résistance et la stabilité de la Banque dans un contexte difficile Volumes d’affaires avec la clientèle en légère augmentation, mais revenus en baisse de 6%: contexte de taux d’intérêts négatifs, marchés financiers moroses et focalisation de la gestion
Slide 4: Chiffres clés 2016
Chiffres clés 2016 CHF millions (arrondi) Revenus Résultat opérationnel Bénéfice net 967 383 310 -6% -4% -8% Total du bilan Afflux net de 44’085 nouveaux fonds +2% 2’349 Résultats annuels 2016 4
Slide 5: Principaux volumes d’affaires 2016
Principaux volumes d’affaires 2016 CHF millions (arrondi) Hypothèques Dépôts dénonçables1 Masse sous gestion +2% -1% -3% 24’522 25’037 16’800 16’588 87’972 85’382 31.12 31.12 31.12 31.12 31.12 31.12 2015 2016 2015 2016 2015 2016 0.5 0.5 0.5 Autres crédits à la clientèle Autres dépôts de la clientèle
Slide 6: Faits marquants en 2016 (1/2)
Faits marquants en 2016 (1/2) Confirmation du Aa2 octroyé Election par l’Assemblée par Moody’s assortie d’une générale des actionnaires de perspective stable Jack Clemons au Conseil d’administration AA avec perspective stable octroyé par S&P depuis Nomination par le Conseil d’Etat 2011 de Peter Ochs
Slide 7: Faits marquants en 2016 (2/2)
Faits marquants en 2016 (2/2) Publication du rapport RSE Nouvelle offre à 2014 - 2015 destination de notre jeune clientèle BCV actionnaire de la nouvelle société TWINT S.A. Publication de la 13ème étude de l’Observatoire BCV de l’économie 4ème édition du vaudoise: «Vaud - Le tigre Silicon Valley dis
Slide 8: Banque des particuliers
Banque des particuliers CHF millions (arrondi)1 Hypothèques Dépôts / épargne +2% -5% Croissance maîtrisée des crédits hypothécaires 7′571 7′733 8′401 8′001 Dépôts en baisse suite à l’arrêt de la collaboration avec PostFinance; en hausse de 3% hors effet PostFinance Revenus stables pour un résu
Slide 9: Banque des particuliers – focus sur les canaux digitaux
Banque des particuliers – focus sur les canaux digitaux Principales réalisations de 2016 Prochaines nouveautés au T1 2017 Paymit Proposition de placement PFM en ligne sur bcv.ch Visio-conférence Online chat SmartID Renouvellement de PH sur BCV-net Entrée en relation en ligne 24/7 Résultats annuels 2
Slide 10: Banque des entreprises
Banque des entreprises CHF millions (arrondi)1 Crédits / engagements Dépôts / épargne +6% +6% Bonne dynamique avec les PME: 14′882 15′718 8′166 8′697 Légère croissance des crédits (+1,6%) et des créances hypothécaires (+1,6%) Stabilisation des dépôts (-0,1%) Continuité dans les Grandes entre
Slide 11: Gestion de fortune
Gestion de fortune CHF millions (arrondi)1 Masse sous gestion Hypothèques -6% +4% Poursuite de la tendance observée sur les dernières années: 68′251 7′173 7′432 64′246 Bon développement des affaires dans la gestion de fortune domestique Retraits attendus de fonds sur l’offshore (processus de f
Slide 12: Trading
Trading CHF millions (arrondi)1 Revenus Résultat opérationnel Baisse des revenus (-9%) et du résultat -9% -19% opérationnel (-19%) par rapport au résultat 67 61 38 exceptionnel de 2015, marqué par le pic 31 d’activité consécutif à l’abandon du taux plancher EUR/CHF par la BNS Revenus supérieurs
Slide 13: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2016 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats annuels 2016 13
Slide 14: Compte de résultat
Compte de résultat CHF millions (arrondi) 2014 2015 2016 Variation 2016/2015 Total des résultats de l’activité bancaire ordinaire 1’010 1’026 967 -59 -6% Charges d’exploitation -518 -514 -509 -5 -1% Amortissement et corrections de valeur sur -80 -76 -72 -4 -4% participations Variation provisions, pe
Slide 15: Résultat de l’activité bancaire
Résultat de l’activité bancaire CHF millions (arrondi) Total des résultats de l’activité bancaire ordinaire 1’026 -59 -6% Résultat net d’intérêts – Résultats sous 967 pression 490 478 Résultat net d’intérêts -12 -3% Commissions – En repli, sous l’effet du ralentissement de l’activité transaction
Slide 16: Charges d’exploitation et amortissements
Charges d’exploitation et amortissements CHF millions (arrondi) 590 581 -9 -1% Charges d’exploitation – Maîtrise continue, sur les 5 dernières années, les charges d’exploitation ont diminué en moyenne de 0,9% par an 177 171 Autres charges d’exploitation -6 -4% 337 338 Charges de personnel +1 0% 76
Slide 17: Bilan: Actifs
Bilan: Actifs CHF milliards (arrondi) 43,4 44,1 +0,7 +2% Liquidités – Augmentation notable des liquidités à la BNS sous l’effet d’afflux de 6,9 7,5 Liquidités +0,6 +9% fonds passifs malgré les taux négatifs 2,1 1,7 Créances sur les banques -0,4 -20% Créances sur la clientèle – Ralentissement et
Slide 18: Bilan: Passifs
Bilan: Passifs CHF milliards (arrondi) 44,1 +0,7 +2% Dépôts de la clientèle – Stabilité des 43,4 2,9 Banques et -0,1 -3% dépôts; en hausse de 3% hors effet 3,0 opérations repo PostFinance (fin de la collaboration en matière de courtage en ligne) Emprunts – 2 émissions d’emprunts BCV et augmentat
Slide 19: Masse sous gestion
Masse sous gestion CHF milliards (arrondi) -3% Diminution des avoirs sous gestion de -3% 88,0 à CHF 85,4 mia suite au transfert des fonds Piguet 85,4 Swisscanto 6,0 -6,6 1,6 Galland 2,3 5,5 Afflux net de nouveaux fonds à CHF 2,3 mia Apport net d’argent frais continu sur le marché domestique (C
Slide 20: Ratios clés
Ratios clés 2012 2013 2014 2015 2016 Crédits compromis/ 1,2% 0,9% 0,7% 0,7% 0,7% exposition crédit Qualité et Dépôts clientèle/ 95% 96% 96% 98% 98% structure du Créances clientèle1 bilan Marge d’intérêts 1,33% 1,23% 1,22% 1,14% 1,11% Ratio CET1 14,4% 17,8% 17,1% 17,6% 16,8% Fonds Ratio de fonds prop
Slide 21: Politique de distribution
Politique de distribution CHF par action Politique de distribution Politique de distribution 2008 - 2012 2013 - 2018 Stabilité de la politique de distribution depuis 2008 32 32 32 32 32 33 33 30 31 Proposition à l’AG 2017 de maintenir la 10 10 10 10 10 10 10 Dividende 10 10 distribution réalisée
Slide 22: Montants versés au Canton et aux communes
Montants versés au Canton et aux communes CHF millions (arrondi) Dividendes versés au Canton CHF 190 millions Impôts cantonaux et communaux CHF 57 millions Résultats annuels 2016 22
Slide 23: Rendement total pour l’actionnaire en 2016
Rendement total pour l’actionnaire en 2016 Rendement Rendement total pour l’actionnaire1, du 31.12.2015 au 31.12.2016 2015 120 110 BCV +6,5% 100 Indice -1,4% SPI 90 Indice SP Bank -15,3% 80 70 60 31.12.2015 31.03.2016 30.06.2016 30.09.2016 31.12.2016 31.12.2016 Note (1) Performance boursière de la p
Slide 24: Rendement total pour l’actionnaire sur 5 ans
Rendement total pour l’actionnaire sur 5 ans Rendement sur la Rendement total pour l’actionnaire1, du 31.12.2011 au 14.02.2017 période 220 200 BCV +102,3% 180 Indice SPI +72,8% 160 140 Indice SP Bank +30,2% 120 100 80 60 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 Note (1) Perf
Slide 25: Programme
Programme Introduction Résultats financiers 2016 Perspectives Pascal Kiener, CEO Thomas W. Paulsen, CFO Pascal Kiener, CEO Résultats annuels 2016 25
Slide 26: Evolutions économiques et perspectives
Evolutions économiques et perspectives Monde Suisse Croissance modérée (attendue à ~3,0%) Perspectives de croissance de Politiques monétaires expansionnistes l’économie suisse légèrement supérieures à celle de 2016 2 à 3 relèvements de taux probables par la Fed Développement économique suisse Ni
Slide 27: Perspectives 2017
Perspectives 2017 Développement des volumes d’affaires dans la continuité de l’année 2016 Revenus globaux sous pression Poursuite de la maîtrise des charges d’exploitation Résultat opérationnel et bénéfice net attendus dans la continuité des années précédentes Résultats annuels 2016 27
Slide 28: Calendrier 2017
Calendrier 2017 16 février 2017 28 mars 2017 27 avril 2017 2 mai 2017 Présentation des Publication du Assemblée générale Date de résultats annuels rapport annuel ordinaire, Lausanne détachement du 2016 dividende1 3 mai 2017 4 mai 2017 17 août 2017 Date de clôture du Date de versement Présentation de
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer Exclusion de responsabilité. Bien que nous fassions tout ce qui est raisonnablement possible pour nous informer d’une manière que nous estimons fiable, nous ne prétendons pas que toutes les informations contenues dans le présent document sont exactes et complètes. Nous déclinons toute res
Slide 30: Annexes
Annexes « BCV
Slide 31: Compte de résultat
Compte de résultat CHF millions (arrondi) 31.12.2016 31.12.2015 Abs % Produit des intérêts et des escomptes 599,0 628,7 -29,7 -5 Produit des intérêts et des dividendes des immobilisations financières 40,3 47,4 -7,1 -15 Charges d'intérêts -156,7 -186,9 -30,2 -16 Résultat brut des opérations d'intérêt
Slide 32: Bilan
Bilan CHF millions (arrondi) 31.12.2016 31.12.2015 Abs % Liquidités 7’496 6'861 635 9 Créances sur les banques 1’373 1'810 -437 -24 Créances résultant d'opérations de financement de titres 306 280 26 9 Créances sur la clientèle 4’812 4'935 -123 -2 Créances hypothécaires 25’037 24'522 515 2 Opération
Slide 33: Application «BCV Investor Relations»
Application «BCV Investor Relations» Avec l’application «BCV Investor Relations», gratuite pour iPad1, vous restez informés sur les derniers développements du Groupe BCV. Elle regroupe tous les documents d’intérêt pour les actionnaires, investisseurs et analystes, tels que: La présentation synthét
Banque Cantonale Vaudoise — FY2016 Earnings Presentation on 6ix