Bouygues Sa · EURONEXT:EN
Bouygues Sa — H1 2004 Earnings Presentation
70 slides from Bouygues Sa's earnings presentation, Sep 8, 2004
Slide 1: Présentation des comptes semestriels
PRESENTATION DES COMPTES SEMESTRIELS PARIS 8 septembre 2004
Slide 2: Agenda
FAITS MARQUANTS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES NOUVELLES NORMES IFRS PERSPECTIVES
Slide 3: Faits marquants
FAITS MARQUANTS Conversion et remboursement des OCEANE Rachat et annulation de 14 millions d’actions (4 % du capital) Bouygues Telecom 9 poursuite de la croissance 9 restructuration de la dette pour faciliter la distribution des cash flows TF1 : bonne croissance des recettes de publicité M
Slide 4: Dividende exceptionnel (1/4): une décision conforme à la culture du Groupe
DIVIDENDE EXCEPTIONNEL (1/4) : une décision conforme à la culture du Groupe Versement le 7 janvier 2005 de 5 euros par action 9 depuis 1999, Bouygues a sollicité ses actionnaires à hauteur de 2 milliards d’euros pour financer ses développements, principalement dans les télécoms et les médias 9 auj
Slide 5: Dividende exceptionnel (2/4): financement
DIVIDENDE EXCEPTIONNEL (2/4) : financement Les programmes d’investissements des métiers vont se poursuivre comme prévu Dès 2006, Bouygues retrouvera les mêmes ratios d’endettement et capacités d’investissements qu’aujourd’hui Le montant distribué (1,7 milliard d’euros) sera financé par la trés
Slide 6: Dividende exceptionnel (3/4): traitement fiscal
DIVIDENDE EXCEPTIONNEL (3/4) : traitement fiscal Distribution de 5 euros par action : une double nature fiscale 9 2,48 euros de remboursement d’apport, sans imposition immédiate sur le revenu, entraînant une diminution du prix de revient des actions détenues 9 2,52 euros de dividende exceptionnel,
Slide 7: Dividende exceptionnel (4/4): calendrier
DIVIDENDE EXCEPTIONNEL (4/4) : calendrier 9 7 octobre 2004 : Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires réunie extraordinairement 9 7 janvier 2005 : Paiement de 5 euros par action et par certificat d’investissement composant le capital au 6 janvier 2005
Slide 8: Groupe Bouygues: chiffres clés de l'exploitation
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés de l’exploitation 1er semestre Millions d’euros Variation 2003 2004 Chiffre d’affaires 10 191 10 904 +7% Résultat d’exploitation 524 721 + 38 % Résultat net part du Groupe 130 249 + 92 % Doublement du résultat net
Slide 9: Groupe Bouygues: une situation financière solide
GROUPE BOUYGUES : une situation financière solide 1er semestre Exercice Millions d’euros 2003 2004 2003 Dette nette * 4 193 3 322 2 786 Dette nette / Capitaux propres * 68 % 53 % 45 % Capacité d’autofinancement 878 993 2 073 Investissements d’exploitation nets 374 422 930 * Fin de période Réduction
Slide 10: Bouygues: actionnariat
BOUYGUES : actionnariat Au 30 juin 2004 Capital Droits de vote SCDM (1) 14,0 % 21,9 % Tennessee (groupe Pinault) 2,8 % 3,0 % Simetra (groupe Pinault) 5,1 % 4,0 % Total pacte d’actionnaires 21,9 % 28,9 % Salariés groupe Bouygues 12,1 % 17,6 % Mme F. Bouygues 1,6 % 2,5 % Banques (2) 2,5 % 2,5 % Groupe
Slide 11: La Bourse
LA BOURSE Évolution du 1er janvier 2004 au 3 septembre 2004 115 110 105 CAC 40 100 BOUYGUES 28,07 € 95 90 01/01/2004 01/03/2004 01/05/2004 01/07/2004 01/09/2004
Slide 12: Agenda
FAITS MARQUANTS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES NOUVELLES NORMES IFRS PERSPECTIVES
Slide 13: Bouygues Construction: chiffres clés
BOUYGUES CONSTRUCTION (BTP) : chiffres clés 1er semestre Millions d’euros Variation 2003 2004 Chiffre d’affaires 2 377 2 628 + 11 % dont France 1 358 1 577 + 16 % dont International 1 019 1 051 +3% Résultat courant 16 81 + 65 M€ Résultat net (5) 63 + 68 M€ Trésorerie nette au 30 juin 894 1 319 + 425
Slide 14: Bouygues Construction: carnet de commandes
BOUYGUES CONSTRUCTION : carnet de commandes Au 30 juin 2004 54 % Md€ Total 6 5,3 4% 4,8 4,9 5,0 5 4,4 4,6 8% 4 3,6 3,6 12 % 3 3,3 3,3 3,5 14 % 8% 2,7 2 France dont France et Europe de l’Ouest Europe de l'Ouest (hors France) 1 Europe de l'Est 0 Asie 1999 2000 2001 2002 2003 30/06/2004 Afrique Amériqu
Slide 15: Bouygues Construction: stratégie et perspectives
BOUYGUES CONSTRUCTION : stratégie et perspectives Poursuite de l’amélioration des performances 9 2003 : retour à un résultat net positif 9 2004 : forte progression des résultats 9 Au-delà : bonnes perspectives Développement sur des marchés porteurs 9 Partenariats Public - Privé 9 Royaume-Uni, Eu
Slide 16: Colas: chiffres clés
COLAS : chiffres clés 1er semestre Exercice Millions d’euros Variation 2003 2004 2003 Chiffre d’affaires 3 164 3 436 +9% 7 426 dont France 2 016 2 255 + 12 % 4 465 dont International 1 148 1 181 +3% 2 961 Résultat d’exploitation 11 22 + 11 M€ 262 Résultat net 15 33 + 18 M€ 204 Trésorerie nette fin d
Slide 17: Colas: carnet de commandes
COLAS : carnet de commandes 30 juin Millions d’euros Variation 2003 2004 France 1 981 2 302 + 16 % International 1 998 2 149 +8% TOTAL 3 979 4 451 + 12 % Un carnet de commande élevé
Slide 18: Colas: stratégie et perspectives
COLAS : stratégie et perspectives Premier contrat de voirie en PFI au Royaume-Uni : rénovation et maintenance de la totalité de la voirie de Portsmouth sur 25 ans pour un montant de 400 M£ (600 M€) Poursuite de la croissance externe et interne Objectif de chiffre d’affaires 2004 : 7 950 M€ +7%
Slide 19: Bouygues Immobilier: chiffres clés
BOUYGUES IMMOBILIER : chiffres clés 1er semestre Millions d’euros Variation 2003 2004 Chiffre d’affaires 596 582 -2% dont logements 324 401 + 24 % dont immobilier d’entreprise 272 181 - 33 % Résultat d’exploitation 51 63 + 12 M€ Résultat net 26 32 + 6 M€ Trésorerie nette au 30 juin 60 86 + 26 M€ Une
Slide 20: Bouygues Immobilier: activité commerciale
BOUYGUES IMMOBILIER : activité commerciale Réservations 1er semestre Variation 2003 2004 Logements Nombre 2 699 3 251 + 20 % Montant (M€) 401 532 + 33 % Immobilier d’entreprise M2 de bureaux 105 000 60 000 - 43 % Montant (M€) 391 231 - 41 % Une activité commerciale toujours contrastée
Slide 21: Bouygues Immobilier: stratégie et perspectives
BOUYGUES IMMOBILIER : stratégie et perspectives Réduction de la vulnérabilité à la conjoncture 9 Croissance de la part du logement dans le chiffre d’affaires 9 Maîtrise des frais de fonctionnement 9 Gestion rigoureuse de la trésorerie Des perspectives de marché favorables 9 Logement : maintien d
Slide 22: Saur: chiffres clés
SAUR : chiffres clés 1er semestre Millions d’euros Variation * 2003 2003* 2004 Chiffre d’affaires 1 211 1 140 1 165 +2% dont France 839 839 843 = dont International 372 301 322 +7% Résultat d’exploitation 34 9 26 + 17 M€ Résultat net 10 (4) 10 + 14 M€ Trésorerie nette au 30 juin (489) 118 (98) - 216
Slide 23: Saur: stratégie et perspectives
SAUR : stratégie et perspectives En France 9 Assurer une croissance régulière de l’activité Eau 9 Poursuivre le développement de l’activité Propreté A l’international 9 Amélioration du portefeuille d’activités existant Augmenter la productivité Objectif de chiffre d’affaires 2004 : 2 405 M€
Slide 24: Saur: lancement d'une consultation par Bouygues
SAUR : lancement d’une consultation par Bouygues Une réflexion en plusieurs étapes 9 1er semestre 2004 : étude pour optimiser le financement de la participation de Bouygues dans Saur 9 23 juillet 2004 : annonce du lancement du processus de consultation, en vue d’une cession totale ou partielle 9 F
Slide 25: TF1: chiffres clés
TF1 : chiffres clés 1er semestre Millions d’euros Variation 2003 2004 Chiffre d’affaires 1 409 1 481 + 5 % (1) dont publicité antenne 835 890 +7% dont autres activités 574 591 + 3 % (2) Résultat d’exploitation 233 293 + 60 M€ Résultat net 138 161 + 23 M€ Endettement net au 30 juin 519 603 + 84 M€ (1
Slide 26: TF1: parts d'audience
TF1 : parts d’audience 1er semestre 1er semestre Antenne 2003 2004 Femmes < 50 ans 34 % 35,7 % Individus 4 ans et plus 31,4 % 32,4 % Durée d’écoute individuelle TV/jour 3 h 24 3 h 29 (individus 4 ans et plus) La TV est le média favori des Français. L’audience de TF1, la chaîne préférée des Français,
Slide 27: TF1: chiffres clés d'Eurosport
TF1 : chiffres clés d’Eurosport 1er semestre Millions d’euros 2003 2004 Chiffre d’affaires 141 143 Résultat d’exploitation 17 26 Résultat net 5 9 Contribution au groupe TF1 La première chaîne pan-européenne 9 98 millions de foyers dont 50 millions payants 9 54 pays et 19 langues Une audience ren
Slide 28: TF1: chiffres clés de TPS
TF1 : chiffres clés de TPS 1er semestre Millions d’euros 2003 2004 Chiffre d’affaires 173 186 Résultat d’exploitation 9 10 Résultat net 3 6 Contribution au groupe TF1 9 1,560 million d’abonnés à fin juin 2004 dont 1,270 million au satellite et ADSL 9 Déploiement de TPS L en cours
Slide 29: TF1: stratégie et perspectives
TF1 : stratégie et perspectives Des perspectives publicitaires favorables : 9 Une reprise du marché 9 Un vrai potentiel de croissance 9 Un leadership confirmé Des objectifs stratégiques : 9 Continuer à protéger et exploiter la position de leader de la chaîne TF1 9 Développer les autres antennes
Slide 30: Bouygues Telecom: chiffres clés
BOUYGUES TELECOM : chiffres clés 1er semestre Exercice Millions d’euros Variation 2003 2004 2003 Chiffre d’affaires 1 558 (1) 1 765 + 13 % 3 283 Chiffre d’affaires net réseau 1 441 (2) 1 603 + 11 % 2 995 dont services (%) 13,7 % 17,5 % + 3,8 pts 13,8 % EBITDA 464 575 + 24% 1 001 EBITDA / CA net rése
Slide 31: Bouygues Telecom: données financières
BOUYGUES TELECOM : données financières 30 juin 31 déc. Millions d’euros Variation 2003 2004 2003 Capitaux propres * 2 265 2 315 +2% 2 320 dont prêts participatifs * 811 604 - 26 % 767 Dette nette * 1 401 1 064 - 24 % 1 031 Dette nette/capitaux propres * 62 % 46 % - 16 pts 44 % Capacité d’autofinance
Slide 32: Bouygues Telecom: résultats commerciaux Forfait
BOUYGUES TELECOM : résultats commerciaux Forfait 1er semestre (métropole) 2003 2004 Clients Forfait (en milliers) 3 807 4 454 Part de marché connexions nettes 26,6 % 24,6 % Part de parc Forfait 17,3 % 17,9 % ARPU (€/mois) 52 50 Coûts d’acquisition (€/client) 222 241 Taux de churn mensuel 1,8 % 1,4
Slide 33: Bouygues Telecom: résultats commerciaux Prépayé
BOUYGUES TELECOM : résultats commerciaux Prépayé 1er semestre (métropole) 2003 2004 Cartes SIM actives (en milliers) 2 091 2 271 Coûts d’acquisition (€/client) 27 23 Usage Voix (min/mois) 89 83 CA net réseau Prépayé (M€) 224 (1) 212 (1) Publié en 2003 : 228 M€ (incluant le chiffre d’affaires pour
Slide 34: Bouygues Telecom: comparaison de troisièmes entrants
BOUYGUES TELECOM : comparaison de troisièmes entrants ARPU GLOBAL USAGE TOTAL (€/mois) (min/mois) 45 260 Bouygues Bouygues 40 Telecom Telecom 210 35 30 160 25 110 20 15 60 2002 2003 2002 2003 Source : Merrill Lynch,Global Wireless Matrix, juillet 2004 T-Mobile (NL) Amena E-Plus Optimus Base mmO2 (UK
Slide 35: Bouygues Telecom: parts de marché
BOUYGUES TELECOM : parts de marché Clients Forfait Chiffre d’affaires (1) (2) Métropole + DOM total 1er sem. 1er sem. 1er sem. 1er sem. 2003 2004 2003 2004 Bouygues Telecom 17,1 % 17,7 % 18,4 % 18,8 % Orange France 48,7 % 47,6 % 44,3 % 43,9 % SFR 34,2 % 34,7 % 37,3 % 37,3 % (1) Source : ART (2) Sour
Slide 36: Bouygues Telecom: i-mode encore plus accessible
BOUYGUES TELECOM : i-mode encore plus accessible i-mode est désormais accessible sur toutes les offres Forfait et mini-Forfait Roaming dans plus de 40 pays Élargissement de la gamme existante (Panasonic, NEC, Mitsubishi), arrivée de Samsung et de Sagem Des innovations permanentes et des nouv
Slide 37: Bouygues Telecom: i-mode, un succès
BOUYGUES TELECOM : i-mode, un succès 800 000 clients i-mode aujourd’hui A fin juin 2004, les clients i-mode représentent 20 % des Forfaits 2h et + (contre 7 % en juin 2003) Les clients i-mode génèrent un revenu mensuel compris entre 60 et 70 € Des éditeurs de contenu très satisfaits 9 Le cer
Slide 38: Bouygues Telecom: i-mode, une alliance mondiale
BOUYGUES TELECOM : i-mode, une alliance mondiale i-mode est une réalité au niveau mondial et une composante de poids du panorama multimédia mobile européen 9 44,7 millions de clients dont 3 millions hors Japon 9 2 nouveaux membres (Grèce, Australie) Partenariat fructueux avec DoCoMo : 9 réunions
Slide 39: Bouygues Telecom: notre approche MVNO
BOUYGUES TELECOM : notre approche MVNO Le lancement d’Universal Mobile sur Bouygues Telecom : 9 Une formule attractive en termes d’usage et de prix : • facturation à la seconde dès la 1ère seconde, les SMS à 9 centimes d’euro, option temps de communication doublé 9 Une formule unique et innovante
Slide 40: Bouygues Telecom: choix technologiques (1/2)
BOUYGUES TELECOM : choix technologiques (1/2) EDGE 9 test technique réussi avec Nortel et Nokia 9 en cours de déploiement UMTS 9 EDGE permettra d’aller directement à la 2e génération d’UMTS (R5) 9 la combinaison EDGE - UMTS (R5) est la bonne stratégie pour optimiser les investissements 9 test av
Slide 41: Bouygues Telecom: choix technologiques (2/2)
BOUYGUES TELECOM : choix technologiques (2/2) Les Débits >1Mb/s UMTS R5 L’écart entre les x3à4 (HSDPA) débits maximum UMTS EDGE et UMTS R99 R99 est faible 250Kb/s x5à6 EDGE GPRS 40Kb/s 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Un développement Nombre de clients en milliers progressif 500 - Lancement s
Slide 42: Bouygues Telecom: stratégies et perspectives
BOUYGUES TELECOM : stratégies et perspectives Poursuivre la route de l’innovation Avoir avec i-mode un vecteur de conquête vers un public plus large Renforcer la personnalisation et la proximité de la relation avec le client Explorer toutes les possibilités qu’offre le mobile (TV sur Mobile)
Slide 43: Bouygues: objectifs de chiffre d'affaires en 2004
BOUYGUES : objectifs de chiffre d’affaires en 2004 2004 Variation Millions d’euros 2003 Objectif en % 3 590 Bouygues Telecom 3 271 3 590 + 10 % TF1 2 727 2 790 + 6 %(1) Saur 2 448 2 400 + 2 %(2) Bouygues Construction 4 742 5 050 +6% Colas 7 387 7 900 +7% Bouygues Immobilier 1 229 1 250 +2% Holding e
Slide 44: Agenda
FAITS MARQUANTS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES NOUVELLES NORMES IFRS PERSPECTIVES
Slide 45: Bouygues: compte de résultat consolidé
BOUYGUES : compte de résultat consolidé 1er semestre Variation Millions d’euros 2003 2004 en % Chiffre d’affaires 10 191 10 904 +7% Résultat d’exploitation 524 721 + 38 % Résultat courant 402 623 + 55 % Impôt sur les bénéfices (178) (258) + 45 % Résultat net part du Groupe 130 249 + 92 %
Slide 46: Contribution des métiers au chiffre d'affaires
BOUYGUES : contribution des métiers au chiffre d’affaires 1er semestre Variation Millions d’euros en % 2003 2004 Bouygues Telecom 1 577 1 759 + 12 % TF1 1 402 1 472 +5% Saur 1 210 1 164 + 2 %* Bouygues Construction 2 245 2 505 + 12 % Colas 3 150 3 411 +8% Bouygues Immobilier 596 582 -2% Holding et d
Slide 47: Contribution des métiers à l'EBITDA
BOUYGUES : contribution des métiers à l'EBITDA 1er semestre Variation Millions d’euros en % 2003 2004 Bouygues Telecom 471 569 + 21 % TF1 293 354 + 21 % Saur 88 70 + 43 %* Bouygues Construction 79 116 + 47 % Colas 130 146 + 12 % Bouygues Immobilier 58 65 + 12 % Holding et divers (3) (8) n.s. TOTAL 1
Slide 48: Contribution des métiers au résultat d'exploitation
BOUYGUES : contribution des métiers au résultat d’exploitation 1er semestre Variation Millions d’euros 2003 2004 en % Bouygues Telecom 200 271 + 36 % TF1 232 293 + 26 % Saur 34 26 x 3* Bouygues Construction 5 61 x 12 Colas 11 22 x2 Bouygues Immobilier 52 63 + 21 % Holding et divers (10) (15) n.s. TO
Slide 49: Contribution des métiers au résultat net
BOUYGUES : contribution des métiers au résultat net 1er semestre Variation Millions d’euros 2003 2004 en M€ Bouygues Telecom 70 131 + 61 TF1 57 67 + 10 Saur 10 9 + 13* Bouygues Construction (5) 63 + 68 Colas 15 32 + 17 Bouygues Immobilier 26 32 +6 Holding et divers (43) (85) - 42 TOTAL 130 249 + 119
Slide 50: Contribution des métiers à la CAF
BOUYGUES : contribution des métiers à la CAF 1er semestre Variation Millions d’euros 2003 2004 en % Bouygues Telecom 399 541 + 36 % TF1 202 216 +7% Saur 88 62 + 3 %* Bouygues Construction 67 67 = Colas 105 121 + 15 % Bouygues Immobilier 34 37 +9% Holding et divers (17) (51) n.s. TOTAL 878 993 + 13 %
Slide 51: Contribution des métiers aux investissements nets
BOUYGUES : contribution des métiers aux investissements nets Investissements d’exploitation 1er semestre Variation Millions d’euros 2003 2004 en M€ Bouygues Telecom 142 214 + 72 TF1 34 31 -3 Saur 50 42 + 17* Bouygues Construction 45 30 - 15 Colas 102 103 +1 Bouygues Immobilier 1 2 +1 Holding et di
Slide 52: Bouygues: bilan consolidé résumé
BOUYGUES : bilan consolidé résumé 30 juin Variation 31 déc. Millions d’euros 2003 2004 en M€ 2003 Capitaux propres 6 151 6 217 + 66 6 192 Provisions 1 832 1 895 + 33 1 896 Dettes financières 4 675 3 756 - 919 5 160 Capitaux permanents 12 658 11 868 - 790 13 248 Actifs immobilisés 12 225 11 882 - 343
Slide 53: Bouygues SA: bilan résumé
BOUYGUES SA : bilan résumé 30 juin 31 déc. Millions d’euros 2003 2004 2003 Capitaux propres 4 917 5 024 4 901 Provisions 228 182 177 Dettes financières 2 491 2 598 2 978 Capitaux permanents 7 636 7 804 8 056 Immobilisation financières 6 896 7 721 7 823 Autres immobilisations 9 1 1 Fonds de roulement
Slide 54: Évolution de la trésorerie au 1er sem. 2004
BOUYGUES : évolution de la trésorerie au 1er sem. 2004 En M€ Trésorerie nette au 31 décembre 2003 : (2 786) 9 Acquisition titres Bouygues pour annulation - 471 9 Conversion des OCEANE + 418 9 Remboursement prêts participatifs - 31 (quote-part tiers) 9 Acquisitions/cessions diverses - 17 9 Exploita
Slide 55: Bouygues: politique de financement
BOUYGUES : politique de financement 4000 Trésorerie disponible : 3,9 Md€ 3500 3000 3,5 Echéancier de la dette 2500 Lignes MLT 2000 non utilisées 1500 1000 500 0,4 Trésorerie 0 Liquidité 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 et au-delà Un échéancier de dette bien réparti Une très grande liquidité
Slide 56: Agenda
FAITS MARQUANTS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES NOUVELLES NORMES IFRS PERSPECTIVES
Slide 57: Nouvelles normes IFRS: état d'avancement actuel du projet
NOUVELLES NORMES IFRS : état d’avancement actuel du projet Bilan d’ouverture au 1er janvier 2004 9 Etabli selon les normes publiées 9 Révision en cours d’achèvement par les Commissaires aux Comptes 9 Délégations de services publics : normes françaises maintenues Comptes au 31 mars et au 30 juin
Slide 58: IFRS: résumé du bilan d'ouverture 2004 (actif)
IFRS : résumé du bilan d’ouverture 2004 Bilan provisoire (en M€) Normes Normes ACTIF Ecart françaises IFRS Immobilisations corporelles 4 532 4 888 + 356 Immobilisations incorporelles 6 409 1 177 - 5 232 Goodwill 264 5 273 + 5 009 Autres actifs non courants 778 1 506 + 728 Actifs financiers courant
Slide 59: IFRS: résumé du bilan d'ouverture 2004 (passif)
IFRS : résumé du bilan d’ouverture 2004 Bilan provisoire (en M€) Normes Normes Ecart PASSIF françaises IFRS Capitaux propres part du Groupe 5 131 5 062 - 69 Intérêts minoritaires 1 061 898 - 163 Capitaux propres totaux 6 192 5 960 - 232 Provisions non courantes 1 896 1 489 - 407 Dettes financières
Slide 60: IFRS: principales incidences sur l'Actif (1/2)
IFRS : principales incidences sur l’Actif (1/2) En M€ Immobilisations corporelles + 356 9 Bases et durées d’amortissement + 212 9 Locations-financement + 114 9 Autres incidences + 30 Immobilisations incorporelles - 5 232 9 Reclassement de survaleurs en Goodwill - 5 016 (parts de marché…) 9 Durée
Slide 61: IFRS: principales incidences sur l'Actif (2/2)
IFRS : principales incidences sur l’Actif (2/2) En M€ Autres actifs non courants + 728 9 Reclassement des IDA 706 9 Impacts complémentaires d’IDA liés aux IFRS + 53 9 Autres incidences sur immobilisations financières - 31 Actifs financiers courants - 23 9 Retraitement de titrisation - 68 9 Appré
Slide 62: IFRS: principales incidences sur le Passif (1/3)
IFRS : principales incidences sur le Passif (1/3) En M€ Capitaux propres part du Groupe - 69 9 IFRS 3 : regroupements d’entreprises - 34 9 IAS 16/IAS 17 : immo. corporelles, contrats de location + 163 9 IAS 12 : impôts différés + 43 9 IAS 19 : avantages au personnel - 42 9 IAS 38 : immobilisations
Slide 63: IFRS: principales incidences sur le Passif (2/3)
IFRS : principales incidences sur le Passif (2/3) En M€ Provisions non courantes - 407 9 Reclassement en passif courant - 461 9 Compléments avantages au personnel + 45 9 Autres incidences +9 Dettes financières non courantes - 931 9 Reclassement de la part courante - 983 9 Reclassement des autres
Slide 64: IFRS: principales incidences sur le Passif (3/3)
IFRS : principales incidences sur le Passif (3/3) En M€ Autres passifs courants + 331 9 Reclassement des provisions courantes + 461 9 Reclassement de droits non prêts à diffuser - 72 9 Autres incidences - 58 Passifs financiers courants + 1 212 9 Reclassement de la part courante des dettes fin. +
Slide 65: IFRS: incidence sur la trésorerie (1/2)
IFRS : incidence sur la trésorerie (1/2) Bilan provisoire (en M€) Normes Normes Ecart françaises IFRS Dettes financières non courantes / (4 229) / Dettes financières courantes / (1 032) / Dettes financières totales (5 160) (5 261) + 101 Trésorerie classique 2 374 2 250 - 124 Instruments de couvert
Slide 66: IFRS: incidence sur la trésorerie (2/2)
IFRS : incidence sur la trésorerie (2/2) Analyse de la diminution de la trésorerie nette En M€ 9 Reclassement des autres fonds propres - 167 9 Locations-financement - 116 9 Retraitement de titrisation - 19 9 Instruments financiers de couverture nets +8 9 Autres incidences - 10 TOTAL - 304
Slide 67: Agenda
FAITS MARQUANTS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES NOUVELLES NORMES IFRS PERSPECTIVES
Slide 68: Une stratégie claire avec des engagements tenus
BOUYGUES : une stratégie claire avec des engagements tenus Pour nous développer, nous avons pris des risques et sollicité nos actionnaires. En contrepartie, nous avons amélioré le retour sur leurs investissements, comme promis.
Slide 69: Bouygues: nos ambitions
BOUYGUES : nos ambitions Développer tous nos métiers dans leurs domaines d’activité et géographiquement Rester à l’affût d’opportunités dans de nouveaux métiers, en restant conscients des risques Renforcer encore notre culture d’entreprise partagée par tous nos collaborateurs Assurer à nos a
Slide 70: Bouygues: prochains rendez-vous
BOUYGUES : prochains rendez-vous En 2004 7 octobre Assemblée Générale 9 novembre Chiffre d’affaires des 9 mois 15 décembre Résultats des 9 mois En 2005 7 janvier Paiement du dividende exceptionnel 8 février Chiffre d’affaires exercice 2004 2 mars Résultats exercice 2004