Rheinmetall Ag · XETR:RHM
Rheinmetall — FY2023 Earnings Presentation
41 slides from Rheinmetall's earnings presentation, Mar 14, 2024
Slide 1: Bilanzpressekonferenz Geschäftsjahr 2023
Bilanzpressekonferenz GESCHÄFTSJAHR 2023 Armin Papperger, CEO 14. März 2024 © Rheinmetall AG I 14. März 2024
Slide 2: Rheinmetall in Zahlen
Bilanzpressekonferenz 2024 Rheinmetall in Zahlen 7,2 MrdEUR 138 UMSATZ, 2023 KUNDENLÄNDER (2022: 6,4 MrdEUR) 968 MioEUR 174 EBIT VOR PPA*, 2023 STANDORTE WELTWEIT (2022: 747 MioEUR) 918 MioEUR >33.700 OPERATIVES ERGEBNIS, 2023 MITARBEITER (2022: 769 MioEUR) * ppa = Kaufpreisallokation 2 © Rheinmetal
Slide 3: Die neue Unternehmensstruktur
Bilanzpressekonferenz 2024 Die neue Unternehmensstruktur RHEINMETALL-KONZERN Weapon and Vehicle Systems Electronic Solutions Power Systems * Central Division Ammunition Business Units Direct Fire Integrated Air Management Tactical Vehicles Electronic Systems Purchasing Logistic Vehicles Air Defence
Slide 4: Zahlreiche geopolitische Krisenherde und globale Risiken erfordern massive Anstrengungen
Bilanzpressekonferenz 2024 Zahlreiche geopolitische Krisenherde und globale Risiken erfordern massive Anstrengungen zur Wiederherstellung und Stärkung der Verteidigungsfähigkeit Anhaltender Krieg Russlands gegen die Ukraine – Gefahr der Ausweitung auf andere Länder Krieg zwischen Israel und der Hama
Slide 5: Politik hat das Gebot einer hohen Verteidigungsfähigkeit erkannt
Bilanzpressekonferenz 2024 Politik hat das Gebot einer hohen Verteidigungsfähigkeit erkannt „Wir Europäer müssen uns sehr viel stärker um unsere eigene Sicherheit kümmern, jetzt und in Zukunft.“ Quelle: Bundesregierung, Pressestatement von Bundeskanzler Scholz am 17. Februar 2024 „Wir brauchen eine
Slide 6: Unsere Mission. Unsere Verpflichtung. Unser Auftrag.
Bilanzpressekonferenz 2024 Wir stehen im Dienst Wir befähigen Regierungen, unserer Kunden ihre Bevölkerungen vor Krieg und Gewalt zu schützen Wir entwickeln Technologien Wir investieren in zum Schutz der Gesellschaft und neue Kapazitäten für eine nachhaltige Entwicklung Unsere Mission. Unsere Verpfl
Slide 7: Markets & Drivers
Bilanzpressekonferenz 2024 Markets & Drivers 7 © Rheinmetall AG I 14. März 2024
Slide 8: Unser Ziel im Bereich Artillerie
Bilanzpressekonferenz 2024 Rheinmetall investiert zur Sicherung der Autonomie und der nationalen Versorgungssicherheit Unser Ziel im Bereich Artillerie Mittelfristiges Potenzial 3,5 MrdEUR p.a. > 1.000,000 > 1,500,000 > 3,000 t Projektile p.a. Treibladungsmodule p.a. Sprengstoff (RDX) p.a. 8 © Rhein
Slide 9: Umfangreiche Investitionen in ganz Europa
Bilanzpressekonferenz 2024 Rheinmetall ist Europas führender Hersteller im Bereich Munition Umfangreiche Investitionen in ganz Europa Rheinmetall Waffe Munition Unterlüß (GER) Litauen* Aufbau einer Artillerieproduktion Aufbau einer Artillerieproduktion Optional: Aufbau einer Linters Produktion
Slide 10: Aufbau Werk Niedersachsen für Artilleriemunition, Sprengstoff und Raketenmotoren
Bilanzpressekonferenz 2024 Aufbau Werk Niedersachsen für Artilleriemunition, Sprengstoff und Raketenmotoren Nationale Produktionskapazität für 200.000 moderne Long Range Artilleriegeschosse (155mm) 1.900 t Sprengstoff (RDX) 3.000 Raketenmotoren und andere Raketen-Komponenten Bis zu 500 neu
Slide 11: Symbolischer Spatenstich mit dem Bundeskanzler und der Ministerpräsidentin Dänemarks
Bilanzpressekonferenz 2024 Symbolischer Spatenstich mit dem Bundeskanzler und der Ministerpräsidentin Dänemarks „Wer Frieden will, der muss mögliche Aggressoren erfolgreich abschrecken.“ … „Nur so [mit dem Sondervermögen und indem wir jetzt und in Zukunft zwei Prozent unserer Wirtschaftsleistung für
Slide 12: Raketenartillerie – Immense Bedarfe in ganz Europa
Bilanzpressekonferenz 2024 Raketenartillerie – Immense Bedarfe in ganz Europa Neues Werk in Unterlüß: Produktion von 3.000 Raketenmotoren und anderen Komponenten Rheinmetall hat bereits zwei Werke in Südafrika und Spanien und langjährige technologische Expertise im Bereich Raketenfertigung Lan
Slide 13: Mittelkaliber-Munition
Bilanzpressekonferenz 2024 Mittelkaliber-Munition American Rheinmetall bietet 25mm-Munition für den Kampfjet F-35 an; Fertigung in den USA am Rheinmetall Standort Camden, AR Anlauf der 30mm x 137 Fertigung in Ungarn, Australien und Kapazitätserweiterung in der Schweiz und Spanien Ausbau der 30
Slide 14: Panzer-Munition
Bilanzpressekonferenz 2024 Panzer-Munition Markteinführung der neuesten Generation der 120mm KE Gefechtsmunition Ausbau der Fertigungskapazitäten für 120mm Gefechts- und Übungsmunition Investitionen in die Entwicklung von automatisierten Waffenanlagen als Kampfpanzer-Hauptbewaffnung Entwickl
Slide 15: Infanterie-Munition
Bilanzpressekonferenz 2024 Infanterie-Munition Markteinführung einer 40mm MV Waffe als Squad Support Weapon und einer neuartigen Gefechtsmunition mit Luftsprengpunktfähigkeit Markteintritt von 40mm High Velocity Munition mit Airburst Funktion; Fertigung im Rheinmetall-Werk Windham Kurzfristige
Slide 16: Pulver als Schlüsseltechnologie
Bilanzpressekonferenz 2024 Pulver als Schlüsseltechnologie Pulver ist eine der wichtigsten Schlüsseltechnologien Rheinmetall-Werke in Aschau, Südafrika, Spanien; weiteres Werk in Unterlüß in Planung Rheinmetall ist dabei, seine Kapazitäten für Pulver, das unter anderem für die Treibladungen vo
Slide 17: Fahrzeuge – Rheinmetall entwickelt die führenden Technologien für die Kampfpanzer der Zukunft
Bilanzpressekonferenz 2024 Fahrzeuge – Rheinmetall entwickelt die führenden Technologien für die Kampfpanzer der Zukunft Gewaltiger Bedarf an Kampfpanzern in ganz Europa Immenser Modernisierungsbedarf bestehender Systeme Rheinmetall ist bei allen laufenden Projekten ein wesentlicher Akteur: Ka
Slide 18: Kampfpanzer Panther KF51
Bilanzpressekonferenz 2024 Unser Panther findet ein neues Zuhause Kampfpanzer Panther KF51 „We are producing a Lynx, we are buying a Leopard and we have joined in the development of the Panther.“ Viktor Orbán Kundenfinanzierte Entwicklungsvereinbarung, die mit Ungarn für den Panther abgeschlossen wu
Slide 19: Großes Marktpotenzial für Schützenpanzer Lynx, Puma, Caracal und 8x8 Boxer
Bilanzpressekonferenz 2024 Großes Marktpotenzial für Schützenpanzer Lynx, Puma, Caracal und 8x8 Boxer (schwerer Waffenträger) Schützenpanzer Lynx: Serienfertigung in Ungarn Finale in den USA (XM30) Boxer SWT Schützenpanzer Puma*: Schützenpanzer Puma* Zusätzliche Fahrzeuge für die Bundesweh
Slide 20: Erwerb des Mehrheitsanteils an Automecanica Mediaș SRL
Bilanzpressekonferenz 2024 Erwerb des Mehrheitsanteils am militärischen Fahrzeughersteller Automecanica Mediaș SRL Bedeutender strategischer Schritt: Rheinmetall erwirbt mit 72,5% Mehrheitsanteil an Automecanica SRL, Mediaș/Rumänien Jährliches Umsatzpotenzial von rund 300 MioEUR Neues Unterneh
Slide 21: Ukraine – Rheinmetall einer der wichtigsten Unterstützer
Bilanzpressekonferenz 2024 Ukraine – Seit Kriegsbeginn ist Rheinmetall über Ringtausche, Direkt- lieferungen und weitere Maßnahmen einer der wichtigsten Unterstützer Rheinmetall ist an der Umsetzung der lokalen Produktion in der Ukraine – Joint Ventures in 2023 und 2024; Joint Venture für Air Defenc
Slide 22: Logistik – Rheinmetall LKW bilden logistisches Rückgrat der Bundeswehr
Bilanzpressekonferenz 2024 Logistik – Rheinmetall LKW bilden logistisches Rückgrat der Bundeswehr und werden von 10 Nationen genutzt Modernstes Werk in Wien; Kapazität erhöht auf 4.500 Fahrzeuge p.a. LKW-Abrufe direkt aus dem Sondervermögen Rheinmetall erhält mit Partner General Motors Defense
Slide 23: Rheinmetall ist das europäische Air Defence Haus
Bilanzpressekonferenz 2024 Rheinmetall ist das europäische Air Defence Haus Marktdurchbruch für den Skyranger: Serienbeauftragung aus Deutschland (Wert: 595 MioEUR brutto) und Österreich (Wert: mittlerer dreistelliger MioEUR-Betrag) Große europäische Initiative ESSI (European Sky Shield Initiati
Slide 24: Digitalisierung
Bilanzpressekonferenz 2024 Digitalisierung Digitalisierung Landbasierter Operationen (D-LBO) Digitalisierung der ungarischen Streitkräfte Taktisches Wide Area Network (TAWAN) Neben der bereits laufenden Digitalisierung der Landstreitkräfte große Potenziale im Bereich Luftwaffe Neben der mi
Slide 25: Durchbruch in der Domain Air – Strategische Partnerschaft bei F-35
Bilanzpressekonferenz 2024 Durchbruch in der Domain Air – Strategische Partnerschaft bei F-35 Produktion und Service Bau einer hochmodernen Fabrik zur Produktion von Rumpfmittel- teilen am Standort Weeze im Kreis Kleve (NRW) in Kooperation mit Northrop Grumman und Lockheed Martin Rheinmetall wir
Slide 26: Spatenstich auf dem Flughafengelände in Weeze (NRW)
Bilanzpressekonferenz 2024 Spatenstich auf dem Flughafengelände in Weeze (NRW) Neues Werk soll mindestens 400 F-35-Rumpfsektionen produzieren Entspricht der gestiegenen Nachfrage verschiedener Staaten Hochfahren der Produktion mit 400 zusätzlichen Mitarbeitern Potential für Zulieferer vor Or
Slide 27: Rheinmetall in der Endausscheidung für zwei Großprogramme
Bilanzpressekonferenz 2024 Rheinmetall in der Endausscheidung für zwei Großprogramme im größten Defence Markt der Welt IFV: American Rheinmetall Vehicles erhielt Auftrag zur Fertigung von mehreren Prototypen für Phase 3 und 4 des XM30-Programms Ersatz von > 4.000 Bradley Schützenpanzern LKW: R
Slide 28: Portfolio ziviles Geschäft – Gut vorbereitet, um Marktpotenziale zu nutzen
Bilanzpressekonferenz 2024 Portfolio ziviles Geschäft – Gut vorbereitet, um Marktpotenziale zu nutzen Neue Division „Power Systems“: Umsatz-Ziel: 3 bis 4 MrdEUR innerhalb von 10 Jahren Industrielle Technologien und Anlagenbau können militärische Divisionen unterstützen Electrification Industrial
Slide 29: Beispiel Ladebordstein – Unsere Motivation
Bilanzpressekonferenz 2024 Beispiel Ladebordstein – Unsere Motivation: Keine oder nur unzureichende Ladeinfrastruktur in Innenstädten Ästhetik Erschließungskosten Transformation zur E-Mobilität erfordert Wenig skalier- und Schadenanfälligkeit erweiterbar massiven Ausbau geeigneter Platzverlust auf G
Slide 30: Beispiel Ladebordstein – ein innovatives Ladelösungskonzept
Bilanzpressekonferenz 2024 Beispiel Ladebordstein – SCHWENKBARE LADEBUCHSE ein innovatives Ladelösungskonzept Platzmangel in Ballungsräumen erfordert neue Ladelösungen Rheinmetall Ladebordstein ermöglicht Freiheitsgrad in der Realisierung der Ladeinfrastruktur Straßenintegrierbar und seamless
Slide 31: Verkauf des Bereichs Pistons
Bilanzpressekonferenz 2024 Verkauf des Bereichs Pistons (Klein- und Großkolbengeschäft) Bereich Pistons (Klein- und das Großkolbengeschäft) wurde seit Anfang 2021 als Nicht-Kerngeschäft weitergeführt und seit Anfang Mai 2021 als nicht fortzuführendes Geschäft erfasst Bereits Anfang 2023 hat Rhei
Slide 32: Unsere konkreten Ziele im Bereich ESG
Bilanzpressekonferenz 2024 Unsere konkreten Ziele im Bereich ESG ENVIRONMENT E E SOCIAL GOVERNANCE E Klimaschutz Menschen bei Rheinmetall Verantwortung CO2-Neutralität bis 2035 Attraktiver Arbeitgeber Wahrnehmung gesellschaftlicher Gesundheitsmanagement Verantwortung Bezug von Energie aus
Slide 33: Geschäftsjahr 2023: Fortgesetztes Umsatz- und Ergebniswachstum
Bilanzpressekonferenz 2024 Geschäftsjahr 2023 Fortgesetztes Umsatz- und Ergebniswachstum bei Rekorden im Auftragseingang 33 © Rheinmetall AG I 14. März 2024
Slide 34: Deutliches Umsatz- und Ergebniswachstum
Bilanzpressekonferenz 2024 Geschäftsjahr 2023 Deutliches Umsatz- und Ergebniswachstum Umsatz 7,2 €Mrd (2022: 6,4 €Mrd) Operatives Ergebnis 918 €Mio (2022: 769 €Mio) Operativer Free Cash Flow 356 €Mio (2022: -151 €Mio) 34 © Rheinmetall AG I 14. März 2024
Slide 35: Rekordwerte bei Auftragseingang und Auftragsbestand
Bilanzpressekonferenz 2024 Geschäftsjahr 2023 Rekordwerte bei Auftragseingang und Auftragsbestand Rheinmetall Nomination Rheinmetall-Auftragsbestand in MioEUR in MioEUR +10.381 +11.718 (109,3%) (+44,1%) 19.881 38.290 3.480 8.381 26.572 7.931 7.362 8.056 9.500 3.427 3.521 350 21.977 ① 9.039 15.08
Slide 36: Zweistellige Wachstumsraten bei Umsatz und Ergebnis
Bilanzpressekonferenz 2024 Geschäftsjahr 2023 Zweistellige Wachstumsraten bei Umsatz und Ergebnis Umsatz in MioEUR EBIT* vor ppa in MioEUR Operatives Ergebnis* in MioEUR / davon Auslandsanteil in % Operative Ergebnismarge in % +766 (+11,9%) +221 +19,4% 7.176 (+29,6%) +149 +19,4% (+19,4%) 6.410
Slide 37: Dividendenvorschlag auf Rekordhoch
Bilanzpressekonferenz 2024 Geschäftsjahr 2023 Dividendenvorschlag auf Rekordhoch Ergebnis je Aktie* in EUR Dividende je Aktie* in EUR / Ausschüttungsquote in % +34% 14,65 +33% +32,6% 5,70** 10,96 4,30 38,9% 39,2% 2022 2023 2022 2023 * Aus fortgeführten Aktivitäten vor Kaufpreisallokation (ppa) *
Slide 38: Kennzahlen 2023 im Detail
Bilanzpressekonferenz 2024 Kennzahlen 2023 im Detail Umsatz, Operatives Umsatz Operatives Ergebnis Rendite Ergebnis und Rendite in MioEUR in MioEUR in % 2022 2023 ∆ (%) 2022 2023 ∆ (%) 2022 2023 Vehicle Systems 2.270 2.609 +15% 261 324 +24% 11,5 12,4 Weapon and Ammunition 1.359 1.756 +29% 297 403 +3
Slide 39: Ausblick auf das Geschäftsjahr 2024
Bilanzpressekonferenz 2024 Ausblick auf das Geschäftsjahr 2024 Erhebliche Wachstumsdynamik bei starken Auftragszahlen 39 © Rheinmetall AG I 14. März 2024
Slide 40: Umsatz- und Ergebnisausblick für das Geschäftsjahr 2024
Bilanzpressekonferenz 2024 Umsatz- und Ergebnisausblick für das Geschäftsjahr 2024 Wachstumsbeschleunigung erwartet Umsatz ~10 €Mrd (2023: 7,2 €Mrd) Operative Ergebnisrendite (in % vom Umsatz) 14-15% (2023: 12,8%) OFCF zum Operativen Ergebnis ~40% (“Cash Conversion Rate”) (2023: 38,8%) 40 © Rheinmet
Slide 41: Bilanzpressekonferenz 2024
Bilanzpressekonferenz 2024 41 © Rheinmetall AG I 14. März 2024